As ações da American Water Works Company (NYSE:AWK) caíram na manhã de segunda-feira (27) depois que a gigante de serviços públicos revelou planos para uma fusão de todas as ações com a Essential Utilities (NYSE:WTRG) , cujas ações caíram 1% após a notícia.
As duas empresas anunciaram uma fusão isenta de impostos que formaria uma empresa líder em serviços regulamentados de água e esgoto nos EUA, com uma capitalização de mercado pro forma de aproximadamente US$ 40 bilhões e um valor empresarial combinado de cerca de US$ 63 bilhões, com base nos preços de fechamento das ações em 24 de outubro de 2025.
De acordo com os termos do acordo, os acionistas da Essential receberão 0,305 ações da American Water para cada ação da Essential que possuírem, o que representa um prêmio de cerca de 10% com base no preço médio ponderado pelo volume de 60 dias, encerrado em 24 de outubro de 2025. Após o fechamento da fusão, os acionistas da American Water deterão aproximadamente 69% da entidade combinada, enquanto os acionistas da Essential deterão 31%.
A nova concessionária teria uma base tarifária de água e esgoto de cerca de US$ 29,3 bilhões até o final de 2024, atendendo cerca de 4,7 milhões de conexões em 17 estados e 18 instalações militares. Espera-se que o acordo aumente o lucro por ação da American Water no primeiro ano após a conclusão.
John C. Griffith, presidente e CEO da American Water, liderará a empresa resultante da fusão. O presidente e CEO da Essential, Christopher H. Franklin, atuará como vice-presidente executivo do conselho e patrocinador executivo da força-tarefa de integração.
As empresas reafirmaram sua meta de crescimento anual de 7 a 9% no lucro por ação e nos dividendos após a fusão, que deverá ser concluída até o final do primeiro trimestre de 2027, sujeita às aprovações dos acionistas e regulatórias.
A empresa combinada terá sede em Camden, Nova Jersey, enquanto manterá centros operacionais nos escritórios da Essential em Bryn Mawr e Pittsburgh.
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