As ações da Beyond Meat (NASDAQ:BYND) despencavam mais de 40% em verificação realizada na tarde de segunda-feira, 13 de outubro de 2025, depois que a empresa anunciou a liquidação antecipada de sua oferta de troca de dívida conversível, parte de um esforço mais amplo para aliviar seu pesado fardo de dívida.
A produtora de carne de origem vegetal afirmou que quase 97% dos detentores de títulos concordaram em trocar suas Notas Sêniores Conversíveis (NBC) com taxa de 0% e vencimento em 2027 por novas Notas Sêniores Conversíveis com Garantia de Segundo Grau (PIK Toggle) com taxa de 7% e vencimento em 2030, além de ações ordinárias. Como parte da transação, a Beyond Meat emitirá aproximadamente US$ 208,7 milhões em novas notas conversíveis e mais de 316 milhões de novas ações, com conclusão prevista para 15 de outubro.
A oferta de troca, lançada pela primeira vez em setembro, visa reestruturar mais de US$ 800 milhões em dívidas em um momento em que a empresa enfrenta uma demanda decrescente por alternativas de carne à base de plantas. Em 31 de dezembro de 2024, a Beyond Meat reportou aproximadamente US$ 1,3 bilhão em dívida total.
“Temos o prazer de anunciar esta Liquidação Antecipada da Oferta de Troca de nossas Notas Conversíveis Existentes, que marca um próximo passo significativo em direção à nossa meta de reduzir a alavancagem e estender o vencimento da dívida da Beyond Meat”, disse Ethan Brown, Presidente e CEO da Beyond Meat.
A emissão massiva de ações levou a uma forte diluição para os acionistas existentes, alimentando a queda acentuada no preço das ações.
Segundo o acordo, os detentores das ações recém-emitidas enfrentarão restrições de negociação até 16 de outubro de 2025, embora possam vender cerca de 37,45% de suas novas participações antes dessa data.
A troca de dívida marca um momento crucial para a Beyond Meat, que continua lutando contra o fraco crescimento da categoria, obstáculos operacionais e crescente pressão financeira.
A Beyond Meat também é negociada na B3 por meio da BDR (BOV:B2YN34).
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