A KeyBanc Capital Markets elevou sua classificação da Nike (NYSE:NKE) para Overweight, apontando para um progresso inicial encorajador no plano de recuperação “Win Now” da gigante de artigos esportivos após um primeiro trimestre mais forte do que o esperado.
Analistas observaram que a execução está melhorando em vários segmentos-chave, especialmente corrida, América do Norte e distribuição atacadista. As vendas na categoria de corrida subiram mais de 20%, a receita na América do Norte cresceu 4% e as vendas no atacado avançaram 7%. Eles acrescentaram que novas estruturas de produtos, um mercado mais saudável e estoques mais enxutos sugerem que a recuperação está ganhando força.
A Nike enfatizou seu pipeline de inovação em constante expansão e afirmou que os volumes de pedidos de primavera aumentaram em relação ao ano anterior, sinalizando maior potencial de crescimento no futuro. A empresa reestruturou seus negócios de corrida em três níveis de produtos, permitindo o lançamento de um novo calçado importante a cada temporada.
Esse modelo também será implementado em categorias como futebol americano, basquete e outras, à medida que a Nike busca atrair consumidores mais jovens. A empresa também indicou que a estabilização está se aproximando para linhas tradicionais, como o Air Force 1 e o Air Jordan 1, enquanto reduz intencionalmente a franquia Dunk.
“Embora reconheçamos que ainda há alguma instabilidade no Território do Norte devido a tarifas, ao digital e à China, acreditamos que o Sport Offense, o pipeline de inovação e as redefinições do mercado continuarão a posicionar melhor a Nike para um retorno ao crescimento sustentável/recuperação de margem”, escreveram analistas.
A equipe reconheceu preocupações anteriores em relação à estratégia digital da Nike e ao desempenho na China, mas afirmou que o progresso recente lhes dá confiança em uma recuperação. A receita do primeiro trimestre foi de US$ 11,7 bilhões, um aumento de 1,1% e acima das estimativas de consenso, enquanto o lucro por ação de 49 centavos superou confortavelmente as previsões de 27 centavos.
Olhando para o futuro, a Nike projetou uma queda de receita de um dígito no segundo trimestre, mas manteve que os pedidos recebidos e os próximos lançamentos de produtos apontam para um segundo semestre mais forte. O KeyBanc estabeleceu uma meta de preço de US$ 90 para as ações.
A Nike também é negociada na B3 por meio da BDR (BOV:NIKE34).
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