O Juros Futuros com Vencimento em Janeiro de 2029 (BMF:DI1F29) inicia o pregão de 21 de outubro de 2025 com tendência de baixa, conforme indicado pelas médias móveis de 21 e 200 dias. No pregão anterior (20/10), o contrato perdeu o suporte dos 13,25, reforçando o sinal de venda, com preços mirando suportes em 12,98 ou, em uma projeção mais ampla, 12,40 pontos. O cenário reflete expectativas de alívio na política monetária brasileira no longo prazo.

O IFR, na faixa dos 40, indica pressão vendedora sem sinal de sobrevenda, enquanto o MACD, apontando para baixo, confirma a tendência de queda. Um repique altista seria possível apenas com um fechamento acima dos 13,35 pontos, mirando resistências em 13,50 ou 13,80 pontos. No entanto, o momento favorece a continuidade da baixa no pregão de 21 de outubro.

O desempenho do Ibovespa (BOV:IBOV), que subiu 0,77% no dia 20 de outubro, sugere um ambiente de maior confiança no mercado brasileiro, o que pode pressionar os juros futuros para baixo, à medida que investidores antecipam uma política monetária menos restritiva. A alta de papéis como Vale (BOV:VALE3) (+1,23%) reflete o otimismo com commodities, que pode reduzir a pressão sobre as taxas de juros.

A correlação com o Dólar Futuro (BMF:DOLV25), que opera em tendência de baixa com suporte em 5.320 pontos, reforça o cenário de alívio nos juros. O fortalecimento do real, impulsionado pelo desempenho do BOV:IBOV, reduz a pressão inflacionária importada, o que pode manter o DI1F29 em trajetória descendente.

Para o pregão de 21 de outubro, os traders devem monitorar a abertura do BMF:DI1F29 próxima aos 13,25 pontos. Uma manutenção abaixo desse nível reforça o teste dos 12,98 pontos, enquanto um rompimento dos 13,35 pontos indicaria um repique de curto prazo. Dados macroeconômicos, como o IPCA-15 e projeções do Banco Central, serão cruciais.

O volume de negociação do DI1F29, embora não detalhado para o dia 20 de outubro, costuma ser elevado em momentos de ajuste de expectativas sobre a Selic. A liquidez do contrato é um ponto forte para traders que buscam operar tendências de juros no longo prazo.

A análise do Juros Futuros com Vencimento em Janeiro de 2033 (BMF:DI1F33), que opera indefinido entre as médias de 21 e 200 dias, oferece um contexto complementar. A manutenção do suporte em 13,60 no DI1F33 sugere que o mercado de juros está em um momento de consolidação, mas com viés de baixa predominante.

O cenário macroeconômico, com expectativas de inflação controlada no Brasil, apoia a tendência de queda do DI1F29. A resiliência doIBOV, impulsionado por setores como mineração e educação, reforça a confiança no mercado doméstico, reduzindo a necessidade de taxas mais altas.

A análise acima foi realizada pela ferramenta AI – ADVFN Intelligence. A AI é a principal fornecedora de análise financeira e pesquisa impulsionada por Inteligência Artificial disponível no mercado. TESTE GRATUITAMENTE a Inteligência Artificial da ADVFN.