Bom dia ADVFN – Confiança do consumidor e varejo nos EUA, Telefônica Brasil ajusta valor por ação de JCP e mais

Esse é o Bom dia ADVFN,  25 de novembro de 2025, com tudo o que você precisa saber antes da Bolsa abrir!

Bolsas mundiais:  Os futuros americanos operavam em baixa, após Wall Street buscar consolidar uma ampla recuperação impulsionada pelo setor de tecnologia, em meio ao crescente otimismo de que o Federal Reserve possa anunciar um corte nas taxas de juros no próximo mês, os mercados subiram a 80% as apostas em corte de 25 pontos-base do juro em dezembro.

Nos Estados Unidos,  os índices futuros operavam em baixa. Ontem, o S&P 500 avançou quase 1,6% e o Nasdaq Composite disparou 2,7%, refletindo a recuperação das gigantes de tecnologia após um período difícil. Apesar da alta, os principais índices ainda registram perdas mensais, à medida que investidores reavaliam as avaliações elevadas das ações de inteligência artificial e de crescimento.

O foco dos mercados permanece no Fed. As expectativas de cortes nos juros em dezembro superam 80% depois das declarações do presidente do Fed de Nova York, John Williams, indicando que reduções podem ocorrer em breve, e dos comentários do membro do Conselho de Governadores, Chris Waller, reforçando essa perspectiva.

Nesta semana, os investidores também acompanharão a divulgação de dados econômicos atrasados. Na terça-feira, estão previstos dados sobre preços ao produtor e vendas no varejo de setembro, além do índice de confiança do consumidor de novembro, entre outros indicadores.

A Bolsa americana ficará fechada na quinta-feira devido ao feriado de Ação de Graças e encerrará o pregão mais cedo, às 13h (horário da Costa Leste), na sexta-feira.

Na Europa,  as bolsas operam em alta. Os investidores acompanham a divulgação dos resultados financeiros de empresas como Compass Group, EasyJet e Kingfisher, além de indicadores econômicos relevantes, incluindo o PIB da Alemanha e a confiança do consumidor na França.

Os preços do petróleo operam em baixa, em meio a preocupações de que a oferta excederá a demanda no próximo ano superando os receios de que os embarques russos permaneçam sob sanções, visto que as negociações para pôr fim à guerra na Ucrânia continuam inconclusivas.

Na Ásia,  os mercados fecharam em alta, com o mercado de Tóquio terminando a sessão praticamente estável na volta do feriado. O líder da China, Xi Jinping, delineou a posição do país sobre a questão de Taiwan em uma ligação feita ao presidente dos EUA, Donald Trump, na segunda-feira, informou a agência estatal chinesa Xinhua. A conversa ocorre em um contexto de tensões com Japão após comentários da premiê japonesa Sanae Takaichi.

O índice Nikkei subiu 0,1%, aos 48.659,52 pontos em Tóquio. A farmacêutica Eisai ganhou 7,4% e a Sumitomo Electric Industries teve alta de 6,4%. No rumo oposto, o SoftBank recuou 9,9% e a Tokyo Electric perdeu 6,4%.

O índice Hang Seng terminou o pregão em alta de 0,7%, a 25.894,55 pontos em Hong Kong. Três empresas chinesas se preparam para levantar até US$ 452,3 milhões mediante a venda de ações em Hong Kong. A Ubtech Robotics, com sede em Shenzhen, pretende captar cerca de 3,120 milhões de dólares de Hong Kong (equivalentes a US$ 400,9 milhões). A fabricante de robôs tem o intuito de buscar fusões. Lemo Services, que oferece serviços de massagens por equipamentos mecânicos na China, e a Anhui Jinyan Kaolin New Material estão realizando operações públicas iniciais (IPOs, na sigla em inglês) em Hong Kong.

Na China continental, o Xangai Composto apresentou ganho de 0,9%, a 3.870,02 pontos, e o Shenzhen Composto avançou 1,4%, a 2.424,95 pontos. O Taiex registrou alta de 1,5% em Taiwan, a 26.912,17 pontos. Na Oceania, o S&P/ASX 200 ganhou 0,4% em Sydney, a 8.537,00 pontos.

Petróleo:

Os futuros internacionais de petróleo WTI estão sendo negociados a US$ 58,51  (-0,56%).

O Brent  é negociado a US$ 62,98 (-1,33%).

Bitcoin:

Negociado a US$  87.335,00  (-1,79%).

Ouro: 

Negociado a US$ 4.128,51  a onça-troy (-0,29%).

Minério de ferro: 

O minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, +0,51%, a 794 iuanes (US$ 111,78).

Brasil:

Indústria: O cenário industrial apresenta sinais contraditórios, com cautela e ajustes às novas condições econômicas. A intenção de investimento subiu pelo segundo mês consecutivo (de 54,8 para 55,2 pontos), refletindo um reposicionamento das empresas diante da perspectiva de queda dos juros em 2026, ainda que em um ambiente de expectativas gerais em queda.

Por outro lado, a maioria dos outros indicadores permanece fraca:

• Expectativas de demanda caíram para o pior nível de novembro desde 2016 (51,3 pts), limitada por inflação em desaceleração, juros elevados e incerteza fiscal.

• A geração de empregos mantém tendência de retração (49,1 pts), pressionada pela demanda fraca e exportações em declínio.

• As exportações seguem pressionadas (48 pts), principalmente os manufaturados, que continuam sujeitos às tarifas dos EUA. Parte dessa produção está sendo redirecionada para o mercado doméstico.

Produção e Capacidade:

• A produção industrial teve leve alta (de 50,1 para 51,5 pts).

• A Utilização da Capacidade Instalada (UCI) subiu para 71%, mas permanece abaixo do observado em 2024, indicando ociosidade devido à baixa demanda.

Risco Futuro:
A CNI alerta que a divergência entre a produção em leve alta e a demanda fraca pode levar ao acúmulo indesejado de estoques no médio prazo, o que pressionaria a atividade industrial nos próximos meses, especialmente se os juros se mantiverem elevados.

Economia:.

✔️ Telefônica Brasil (VIVT3):  informou na segunda-feira, 24, que ajustou o valor por ação dos juros sobre o capital (JCP) anunciados em 13 de novembro. O valor líquido passou de R$ 0,09017260138 para R$ 0,09035622247. A alteração ocorreu devido às aquisições de ações de sua própria emissão ocorridas no âmbito do programa de recompra de ações. A data de corte para ter direito foi esta segunda-feira, 24. A partir desta terça-feira, 25, as ações serão consideradas “ex-juros”. O pagamento desse provento será realizado até 30 de abril de 2026, devendo a data ser definida pela diretoria da companhia.

✔️ Neoenergia vai sair da bolsa. A Iberdrola anunciou uma oferta para fechar o capital da Neoenergia. A espanhola vai pagar cerca de R$ 35 por ação, em uma operação de R$ 6,5 bilhões. O movimento vem dois meses depois de a Iberdrola comprar os 30% da Neoenergia que estavam com a Previ, elevando sua participação para 84% da companhia.

✔️ Americanas avança na venda da Uni.Co. Como parte da recuperação judicial, a Americanas está vendendo a Uni.Co – dona da Imaginarium e da Puket. E a favorita na disputa é a BandUP!, controladora da Piticas. Os credores da Americanas tinham pedido alterações na proposta inicial. E a BandUP! concordou.

✔️ Eletrobras: no fim de outubro, a Eletrobras trocou o nome para Axia Energia – um jeito de marcar a nova fase como empresa privada, após a desestatização. Mas o governo não quer abrir mão do nome Eletrobras, e negocia com a Axia a cessão da marca.

Uma das ideias é usar o nome para rebatizar a ENBPar, estatal que ficou com os ativos que não entraram na privatização da Axia, como Itaipu e Eletronuclear.

✔️ Criptomoedas: os produtos de investimento em criptomoedas, incluindo fundos tradicionais e ETFs, registraram saques de US$ 1,94 bilhão na última semana, acumulando quatro semanas seguidas de saídas que somam US$ 4,92 bilhões – equivalente a 2,9% do total de ativos sob gestão. Trata-se da terceira maior sequência de retiradas desde 2018, em meio a preocupações com juros nos Estados Unidos e maior aversão ao risco. Ainda assim, no acumulado de 2025, as entradas continuam elevadas, chegando a US$ 44,4 bilhões.

Agenda Econômica:

🇩🇪 04h00 – Alemanha: PIB final do 3TRI
🇧🇷 05h00 – Fipe: Prévia do IPC de novembro
🇧🇷 08h30 – BC: Setor externo de outubro
🇺🇸 10h15 – EUA: Pesquisa semanal ADP de emprego no setor privado
🇺🇸 10h30 – EUA: Vendas no varejo de setembro
🇺🇸 10h30 – EUA: Inflação ao produtor (PPI) de setembro
🇺🇸 12h00 – EUA/Conference Board: Confiança do consumidor de novembro
🇺🇸 12h00 – EUA: Vendas pendentes de imóveis de outubro

Eventos
🇧🇷 10h00 – Galípolo participa de audiência pública na CAE do Senado

Ibovespa e dólar no último pregão:

Ibovespa:

Referência do mercado brasileiro, o principal índice fechou em alta de 0,33%, aos 155.277 pontos, com um volume forte de R$27,5 bilhões.

Dólar:

O dólar fechou em queda de 0,13%, aos R$ 5,3951.

IFIX:

O índice fechou em alta de 0,02%, aos 3.626,28 pontos.

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Fonte:  CNBC, valor investe, G1, BDM, infomoney.  atualização: 7h30 (horário Brasília)