Bom dia ADVFN–Dia de Ação de Graças nos EUA fecha os mercados e tira liquidez,Caged, Squadra reduz participação no Grupo Mateus

Esse é o Bom dia ADVFN,  27 de novembro de 2025, com tudo o que você precisa saber antes da Bolsa abrir!

Bolsas mundiais:  O feriado de Ação de Graças  mantém os mercados americanos à vista e de títulos fechados. As negociações serão retomadas amanhã, em um pregão encurtado que vai até as 15h (horário de Brasília). As ações na Europa operam perto da estabilidade e o mercado asiático fechou em sua maioria em alta.

Nos Estados Unidos,  o Dia de Ação de Graças nos Estados Unidos fecha os mercados em Nova York e tira a liquidez dos pregões domésticos, inclusive amanhã, quando as bolsas funcionam em horários reduzidos.

A Bolsa americana ficará fechada na quinta-feira,27, devido ao feriado de Ação de Graças e encerrará o pregão mais cedo na sexta-feira, 28.

O JPMorgan Private Bank prevê que o S&P 500 pode subir cerca de 9% em 2026, com impulso do crescimento econômico, lucros sólidos e avanço da IA. A visão otimista contrasta com os riscos: se a economia ou a narrativa da IA mostrarem sinais de fraqueza, o índice poderia cair até 32%.

Na Europa,  as bolsas operam sem sentido único, em sessão sem a referência de Wall Street diante do feriado de Ação de Graças nos Estados Unidos. A Bolsa de Londres tem perdas mais profundas em meio a análises de que o Orçamento britânico é mais um pacote de sobrevivência e não uma catapulta para o crescimento. Em Frankfurt, a Puma salta com relatos sobre recebimento de proposta de compra.

O Rabobank avalia que o Orçamento de Outono antecipa novamente os aumentos de gastos, enquanto adia os elevação de impostos associados. Com 22 bilhões de libras, a reserva fiscal é mais que o dobro dos 9,9 bilhões de libras anunciados em março. Mas o ajuste necessário para atingir esse valor está concentrado, principalmente, no final do período, tornando o plano pouco convincente. “Há poucas medidas no Orçamento voltadas para impulsionar o crescimento, incentivar o investimento, restaurar a confiança ou reformar o sistema tributário”, diz o banco. “É um Orçamento de Sobrevivência, e não um Orçamento de Crescimento, elaborado para agradar tanto os parlamentares da base quanto os mercados financeiros”, observa a instituição.

Dentro do FTSE 100, referencial da Bolsa de Londres, a empresa do setor de cigarros Imperial Brands liderava como maior queda porcentual, cedendo 2,4%. Na direção oposta, as ações da mineradora de ouro Endeavour Mining subiam 1,6% e respondiam pela maior alta porcentual.

Em Frankfurt, as ações da Puma saltam 17% após notícia e que a Anta Sports, empresa listada em Hong Kong, tem trabalhado com um consultor para avaliar uma oferta pela companhia de produtos esportivos alemã, relatou a Bloomberg. Entre as componentes do índice DAX, Deutsche Boerse, Rheinmetall e Siemens Energy se destacam com avanços de mais de 2%.

Na Ásia,  os mercados fecharam em alta, pela expectativa de alívio monetário pelo Federal Reserve em dezembro. As ações da Vanke derreteram em meio a dificuldades para honrar pagamento de títulos, o que pesou no setor de desenvolvimento imobiliário em Hong Kong.

O índice Hang Seng terminou o pregão em alta de 0,1%, a 25.945,93 pontos em Hong Kong. As ações da Vanke cederam 7,7% após a empresa imobiliária propor o adiamento do pagamento de um título onshore, o que levou à suspensão das negociações em três outros títulos locais e desencadeou uma venda generalizada dos desenvolvedores imobiliários chineses, aumentando os temores sobre a prolongada crise imobiliária do país. O Grupo Shimao caiu 6,4% e o Longfor perdeu 3,7%.

O índice Nikkei subiu 1,23%, aos 50.167,1 pontos em Tóquio. A empresa de investimentos focada em tecnologia SoftBank registrou alta de 3,6%. As ações da marca japonesa de streetwear Human Made dispararam 13% em sua estreia na bolsa de Tóquio.

Em Seul, o índice de referência Kospi ganhou 0,7%, terminando aos 3.986,91 pontos. O Banco da Coreia (BoK, na sigla em inglês) manteve as taxas de juros inalteradas e a Pantheon avalia que a probabilidade de um corte na taxa de juros em janeiro diminuiu ainda mais e provavelmente será adiada para fevereiro do próximo ano, considerando as expectativas de crescimento mais fortes, os menores riscos das relações comerciais e uma tendência de inflação mais alta.

Na China continental, o Xangai Composto apresentou alta de 0,3%, a 3.875,26 pontos, e o Shenzhen Composto computou queda de 0,1%, a 2.430,54 pontos. O índice Taiex de Taiwan subiu 0,5%, para 27.554,53 pontos. Ações do setor de defesa reverteram ganhos da sessão anterior em meio a dúvidas sobre materialização do investimento no setor anunciado pelo presidente de Taiwan, Lai Ching-te. Aerospace Industrial Development caiu 4,5% e a Aero Win cedeu 7,1%.

Na Oceania, o S&P/ASX 200 ganhou 0,13% em Sydney, a 8.617,30 pontos.

 

Petróleo:

Os futuros internacionais de petróleo WTI estão sendo negociados a US$ 58,62  (+0,33%).

O Brent  é negociado a US$ 62,58 (+0,10%).

Bitcoin:

Negociado a US$  91.706,41  (+1,31%).

Ouro: 

Negociado a US$ 4.156,19  a onça-troy (-0,26%).

Minério de ferro: 

O minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, -0,07%, a 765,00 iuanes (US$ 107,45).

Brasil:

Voos: o STF  decidiu na quarta-feira (26) determinar a suspensão nacional de ações judiciais que tratam de indenizações por atrasos e cancelamento de voos por motivos de força maior, como mau tempo. Os processos deverão ficar suspensos até a decisão final da Corte sobre a validade de ações indenizatórias protocoladas por passageiros contra as empresas aéreas envolvendo a questão. A decisão de Toffoli foi proferida em uma ação na qual a Azul Linha Aéreas foi condenada pela Justiça do Rio de Janeiro ao pagamento de indenização por danos morais e materiais pelo atraso e alteração do voo de um passageiro. Ainda não há prazo para a decisão final da Corte sobre a questão.

Economia:.

✔️ Banco de Brasília:  A Fitch Ratings rebaixou os ratings de longo prazo do Banco de Brasília em moedas estrangeira e local para ‘CCC’, movimento que também alcançou o rating de viabilidade, reduzido para ‘ccc’, e o rating nacional de longo prazo, agora em ‘CCC(bra)’. Todos os indicadores permanecem em Observação Negativa, refletindo o ambiente de incerteza que se formou após o afastamento judicial de dois diretores da instituição.

✔️ Squadra reduz participação no Grupo Mateus (GMAT3): Fundos geridos pela Squadra reduziram sua participação no Grupo Mateus para 106.063.380 ações ordinárias de emissão da companhia. A referida participação representa aproximadamente 4,72% das ações ON. Do total informado, 6.135.634 ações ordinárias de emissão da companhia encontram-se doadas em empréstimo. Os investidores detêm, ainda, 3.656.082 direitos de subscrição de ações ordinárias do Grupo Mateus. As informações foram divulgadas na noite de quarta-feira, 26.

✔️ Assaí: A família Muffato, dona da rede de supermercados e atacarejo no Paraná, montou uma posição de 10% no Assaí – aproveitando a ação descontada para se tornar acionistas de referência numa companhia de capital pulverizado que hoje vale R$ 13,5 bilhões na Bolsa. Por enquanto, trata-se de um investimento apenas financeiro. Uma discussão sobre uma possível fusão entre as companhias não está na mesa neste momento.

✔️ Ultrapar está montando uma posição na Rumo, mas de uma forma indireta: um total return swap. Nesse arranjo, quem compra as ações é um banco – no caso, o Morgan Stanley. A Ultrapar paga uma taxa e, em troca, recebe todo o retorno da ação. A fatia já equivale a 5% da Rumo, segundo o Brazil Journal.

✔️ Vinagre de maçã: A Agência Nacional de Vigilância Sanitária (Anvisa) exigiu o recolhimento do vinagre de maçã da marca Castelo, bem como mandou suspender a comercialização, distribuição e consumo desse produto. A medida anunciada na quarta-feira (26) aconteceu devido à informação incorreta no rótulo sobre a quantidade de dióxido de enxofre presente no produto. O Laudo de Análise Fiscal Definitivo, emitido pelo Laboratório Central de Saúde Pública (Lacen) do Distrito Federal, reprovou o vinagre de maçã Castelo no ensaio de pesquisa quantitativa de dióxido de enxofre. A Anvisa explica que a presença de dióxido de enxofre em alimentos, principalmente se não estiver identificada, pode provocar reações alérgicas em pessoas sensíveis a esse composto químico.

✔️ Imposto de Renda:  A nova proposta amplia a faixa de isenção: contribuintes com renda tributável de até R$ 5.000 por mês não pagarão mais imposto de renda — uma novidade que deve beneficiar 16 milhões de pessoas, segundo a Receita Federal. Atualmente, estão isentos do Imposto de Renda os contribuintes que recebem até dois salários mínimos, equivalentes a R$ 3.076. Entrará em vigor a partir de 1º de janeiro de 2026.

Para quem tem renda entre R$ 5.000,01 e R$ 7.350 por mês, haverá uma “redução gradual decrescente” da base de cálculo do IR, até que a vantagem seja zerada a partir de R$ 7.350 mensais. Na prática, quanto mais próxima a renda do contribuinte estiver de R$ 5.000 (teto da isenção total), maior será o desconto; já quanto mais próxima estiver de R$ 7.350, menor será o desconto.

Esse desconto, segundo estimativas de plataformas especializadas, não será estipulado por um valor absoluto, mas sim a partir da aplicação de um redutor na base de cálculo do contribuinte. A nova regra busca evitar “degraus tributários”: situações em que, por conta de um valor irrisório, o contribuinte acaba sujeito a uma faixa de tributação muito maior.

Para compensar a perda de arrecadação, a reforma focou na alta renda, criando o Imposto de Renda das Pessoas Físicas Mínimo (IRPFM), que incidirá sobre rendimentos tributáveis anuais superiores a R$ 600 mil até R$ 1,2 milhão, ou, na prática, para quem ganha acima de R$ 50 mil a R$ 100 mil por mês.

Nem todos os rendimentos entram na base do imposto mínimo: estão excluídos, por exemplo, LCI, LCA, poupança, indenizações por doença grave, heranças, entre outros rendimentos isentos. No caso de contribuintes que recebem salários superiores a R$ 50 mil por mês, esse rendimento já é tributado na fonte. Ou seja, ele compõe a base de cálculo, mas gera desconto no imposto a pagar, uma vez que o IR já foi descontado na fonte, com alíquota de 27,5%. Além disso, haverá retenção na fonte de 10% sobre dividendos pagos por uma única empresa a pessoas físicas, a partir de 1º de janeiro de 2026, quando superiores a R$ 50 mil por mês.

Vale lembrar que essa tributação mira sócios e empresários que costumam abrir mão de salários e recebem por meio de dividendos, até então isentos, como estratégia de eficiência tributária. A grande maioria dos investidores em dividendos não será afetada pela nova legislação, pois para ser tributado é preciso receber mais de R$ 50 mil em dividendos mensalmente e de uma única empresa.

 

Agenda Econômica:

🇺🇸 EUA: Feriado de Ação de Graças mantém mercados financeiros fechados
🇩🇪 04h00 – Alemanha/GfK: índice de confiança do consumidor de dezembro
🇪🇺 07h00 – Zona do euro/Comissão Europeia: índice de sentimento econômico europeu de novembro
🇧🇷 08h00 – FGV: IGP-M e sondagem do comércio e de serviços de novembro
🇪🇺 09h30 – Zona do euro: BCE divulga ata da última decisão monetária
🇧🇷 14h30 – Tesouro Nacional: Relatório da Mensal da Dívida de outubro
🇧🇷 14h30 – MTE: Caged de outubro

Eventos
🇧🇷 Petrobras divulga plano estratégico de negócios 2026 2030

 

Ibovespa e dólar no último pregão:

Ibovespa:

Referência do mercado brasileiro, o principal índice fechou em alta de 1,70%, aos 158.554 pontos, o giro financeiro alcançou R$26,0 bilhões.

Dólar:

O dólar fechou em baixa de 0,79%, vendido a R$ 5,3336, acumulando no ano uma queda de 13,68%.

IFIX:

O índice fechou em baixa de 0,36%, aos 3.618,12 pontos.

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Fonte:  CNBC, valor investe, G1, BDM, infomoney.  atualização: 7h30 (horário Brasília)