Forte Marubozu no gráfico diário indica controle dos vendedores e sinaliza movimento corretivo após rally de outubro, segundo dados da ferramenta Scanner ADVFN.

As ações da Cogna Educação (BOV:COGN3) encerraram a sexta-feira (07/11) em queda expressiva de 6,93%, cotadas a R$ 3,48, em um pregão marcado por forte pressão vendedora. O candle do dia formou um Marubozu de Baixa, um padrão técnico que indica domínio total dos vendedores e sinal de enfraquecimento da tendência anterior.

O ativo havia encerrado outubro com um movimento de alta consistente, saindo de R$ 3,01 em 15/10 para R$ 3,75 no fim do mês, atingindo o alvo de um pivô de alta. Desde então, o gráfico passou a mostrar lateralização e indícios de distribuição, sinalizando que os compradores perderam fôlego.

A perda do suporte em R$ 3,47 na sexta-feira reforçou o alerta de correção, e o próximo ponto crítico é R$ 3,38, que, se perdido, pode abrir espaço para nova rodada de vendas até R$ 2,88, suporte de maior relevância gráfica e retração de Fibonacci de 61,8%.

Apesar do movimento técnico de baixa, a Cogna divulgou recentemente resultados financeiros positivos no terceiro trimestre de 2025, com lucro líquido de R$ 191,6 milhões, revertendo prejuízo de R$ 29,1 milhões no mesmo período de 2024. A melhora operacional e a menor alavancagem (1,1x) reforçam a recuperação estrutural da companhia.

Mesmo com fundamentos mais sólidos, o mercado reagiu com realização de lucros e comparações com concorrentes diretos. A Ânima Educação (BOV:ANIM3), por exemplo, subiu mais de 6% no mesmo dia, o que reforça que a correção em COGN3 pode ter origem mais técnica do que fundamental.

Do ponto de vista gráfico, os analistas do Scanner ADVFN destacam que o candle de sexta-feira representa um sinal clássico de exaustão compradora, comum após movimentos verticais de alta. O fechamento próximo da mínima indica ausência de reação dos compradores, aumentando a probabilidade de continuidade da correção.

O indicador Parabólico SAR e o HILO confirmam tendência de venda no curtíssimo prazo, enquanto o MACD e o ADX/DMI permanecem neutros, sem cruzamentos de reversão. O IFR, ainda entre 30 e 70, mostra que o ativo não atingiu nível de sobrevenda, o que dá margem para mais queda antes de qualquer repique.

Para investidores técnicos, a região entre R$ 3,25 e R$ 3,35 pode ser uma zona de observação estratégica, onde a retração de Fibonacci e antigos fundos se encontram — ponto que pode atrair recompras caso haja estabilização do volume vendedor.

O campo de tendência de médio prazo ainda é positivo, mas o curto prazo requer cautela. A confirmação de um fechamento acima de R$ 3,85 seria o primeiro sinal de retomada de força compradora, validando possíveis operações de reversão.

O cenário para o início da semana para Cogna é de atenção redobrada. A formação do Marubozu de Baixa e o rompimento do suporte de curto prazo colocam a ação em modo corretivo, mas a estrutura de longo prazo ainda permite oportunidades de repique técnico para traders atentos aos níveis de reversão.

A análise acima foi realizada pela ferramenta AI – ADVFN Intelligence. A AI é a principal fornecedora de análise financeira e pesquisa impulsionada por Inteligência Artificial disponível no mercado. TESTE GRATUITAMENTE a Inteligência Artificial da ADVFN.

ANÁLISE TÉCNICA — Cogna Educação (COGN3)

As ações da Cogna Educação (BOV:COGN3) encerraram a sexta-feira (07/11) em forte queda de -6,93%, cotadas a R$ 3,48, após um pregão dominado por pressão vendedora e a formação de um Marubozu de Baixa no gráfico diário — um candle clássico que representa o controle total dos vendedores do início ao fim das negociações.

O movimento derrubou o papel para abaixo da média móvel simples de 5 períodos, sinalizando perda de força da tendência de alta de curto prazo que vinha desde 15/10, quando o ativo iniciou um rally a partir de R$ 3,01 até a máxima de R$ 3,75 em 31/10.

A região entre R$ 3,47 e R$ 3,38 agora se consolida como suporte imediato, e um fechamento abaixo desse intervalo pode abrir espaço para uma correção mais profunda rumo a R$ 2,88, ponto que coincide com suporte histórico e retração de 61,8% de Fibonacci.

Por outro lado, uma recuperação acima de R$ 3,85 (resistência imediata) poderia sinalizar reversão de curto prazo, abrindo espaço para uma nova estrutura de pivô altista com alvos em R$ 4,29, R$ 4,35 e R$ 4,90.

Nos indicadores técnicos, o cenário é predominantemente neutro, mas com viés de baixa. Apenas 2 de 13 indicadores sinalizam alta (15,38%), enquanto 4 apontam para queda (30,77%) e 7 permanecem neutros (53,85%). O HILO, SAR parabólico e média móvel curta indicam venda, enquanto o MACD, ADX/DMI, Estocástico e CCI seguem sem cruzamentos relevantes.

O campo de tendência ainda mostra viés altista no médio prazo, porém o candle formado sugere continuação da correção no curto prazo. O volume de 56 milhões de ações negociadas, bem acima da média dos últimos 3 meses (26 milhões), reforça o caráter decisivo do movimento.

Estratégia com COGN3 para o pregão de segunda-feira (10/11)

  • Cenário de venda: Caso o ativo perca o suporte de R$ 3,47, pode acelerar até R$ 3,38 e testar R$ 2,88 nas próximas sessões.

  • Cenário de compra: Somente válido se houver reação forte acima de R$ 3,85 com volume crescente, abrindo espaço para nova perna de alta até R$ 4,35.

  • Gestão de risco: Stop loss curto (2 a 3%) abaixo do candle de confirmação; take profit parcial em R$ 3,65 e R$ 4,35.

Todas as análises técnicas apresentadas neste artigo foram obtidas por meio da ferramenta Scanner ADVFN, uma plataforma avançada que permite acompanhar em tempo real o comportamento de ações, identificar padrões de candlestick, suportes e resistências, e interpretar diversos indicadores técnicos de forma prática e confiável. Ao utilizar o Scanner ADVFN, investidores têm a vantagem de visualizar rapidamente quais ativos estão em tendência de alta ou baixa, monitorar sinais de reversão e tomar decisões mais informadas, sem depender apenas da intuição. A ferramenta também facilita comparações entre diferentes períodos e ativos, oferecendo um panorama completo do mercado de ações da bolsa de valores, tornando a análise mais eficiente e acessível tanto para investidores iniciantes quanto para profissionais experientes.

Aviso ao Investidor! A análise técnica apresentada neste artigo é exclusivamente para fins informativos e educacionais, com base em dados extraídos da ferramenta Scanner ADVFN. Não constitui recomendação ou oferta de compra ou venda de qualquer ativo financeiro. Investimentos envolvem riscos, e decisões devem ser tomadas com base em avaliação própria ou consulta a profissionais financeiros qualificados. A ADVFN e os autores não se responsabilizam por perdas, danos (diretos, indiretos ou incidentais), custos ou lucros cessantes decorrentes do uso destas informações. O desempenho passado não garante resultados futuros. Invista com cautela e responsabilidade.