Após alta de +9% em menos de 30 dias e sequência perigosa de doji com spinning top, o Índice Bovespa pode cair até 4% ou romper 158.500 pontos já hoje – entenda exatamente o que está em jogo e como posicionar.

A manhã desta segunda-feira, 17 de novembro de 2025, começa com o Ibovespa em 157.738 pontos e uma pergunta que domina as mesas de operação: o rally que levou o índice de 144 mil para quase 158 mil em tempo recorde ainda tem fôlego ou está prestes a devolver boa parte dos ganhos?

Para responder isso de forma objetiva, vamos olhar exatamente o que os últimos candles diários estão mostrando. Nos últimos 20 pregões o Ibovespa subiu impressionantes 9,1%, mas os cinco candles mais recentes trazem sinais claros de exaustão que nenhum trader experiente pode ignorar.

O grande protagonista dessa história foi o candle de 11 de novembro: alta de 1,60% com uma sombra superior gigantesca de 719 pontos. Isso significa que o mercado tentou romper 158.467 e foi violentamente rejeitado – um clássico sinal de shooting star que costuma marcar topos, pelo menos temporários.

No dia seguinte, 12 de novembro, o Ibovespa formou um doji quase perfeito, com corpo de apenas 0,07%. Quando um doji aparece logo após um candle de força e em região de resistência, ele grita indecisão total entre comprados e vendidos.

Na sexta-feira (14/11), o índice tentou reagir com +0,37%, mas o candle formado foi um spinning top com sombras longas tanto para cima quanto para baixo. Tradução: mais indecisão e perda clara de momentum.

Outro alerta vermelho vem do RSI de 14 períodos, que fechou a semana em 95 – nível de sobrecompra extremo quase nunca visto na história do Ibovespa. Quando o RSI ultrapassa 90, historicamente o índice entrega correções de 3% a 7% nas semanas seguintes.

Os números são didáticos: a média móvel de 5 dias está em 157.108 pontos e a de 10 dias em 154.740. Enquanto o preço ficar acima da MM5, a tendência de curto prazo segue altista. Um fechamento abaixo desse nível hoje seria o primeiro sinal técnico concreto de fraqueza.

Agora vamos aos cenários possíveis para hoje e os próximos dias:

Cenário 1 (60% de probabilidade) – Correção saudável: o Ibovespa abre em leve alta ou flat e, ao longo do dia, perde força, testando a região de 156.500–156.000 pontos. Um fechamento nessa faixa confirmaria o pullback esperado após sobrecompra.

Cenário 2 (25%) – Continuação altista: o índice abre rompendo 158.500 pontos com volume e candle de força. Nesse caso, o alvo natural passa a ser a casa dos 160.000 pontos em até duas semanas.

Cenário 3 (15%) – Reversão mais forte: perda da mínima da semana passada (156.559) abre espaço para queda até 154.000 ou mesmo 150.700 pontos, região que marcou o início da pernada de alta.

O que o mercado mais experiente está fazendo agora? Reduzindo exposição em ações que mais subiram (small caps e varejo) e posicionando proteção via opções ou mini-índice. Quem está comprado desde 144 mil pode realizar parte dos lucros e esperar recuo para recomprar mais barato.

Resumo prático para hoje: resistência imediata em 158.500 pontos e suporte crítico em 156.500. Quem operar intraday deve ficar extremamente atento ao comportamento nestes dois níveis.

O Ibovespa ainda está em tendência de alta de médio prazo, mas os candles da última semana estão pedindo – quase implorando – por uma pausa. Ignorar esses sinais costuma ser caro.

Fique de olho no fechamento de hoje: ele pode definir se entramos em uma saudável realização de lucros ou se o touro ainda tem força para mais uma pernada histórica.

 A análise acima foi realizada pela ferramenta AI – ADVFN Intelligence. A AI é a principal fornecedora de análise financeira e pesquisa impulsionada por Inteligência Artificial disponível no mercado. TESTE GRATUITAMENTE a Inteligência Artificial da ADVFN.