Após 5 pregões de queda, DI1F29 e DI1F33 formam fundo. Análise completa com níveis exatos para operar o repique ou a continuação baixista. RSI saindo da sobrevenda e candles de fundo alertam para alta de curto prazo.

Os contratos de DI Futuro de médio e longo prazo (BMF:DI1F29) e (BMF:DI1F33) encerraram o pregão de quinta-feira, 27 de novembro de 2025, em 12,72 e 13,19, respectivamente, interrompendo uma sequência de cinco quedas consecutivas. Esse movimento, ainda que tímido (+0,16% no DI1F29 e -0,15% no DI1F33), traz o primeiro sinal técnico de possível exaustão da tendência de baixa que domina desde outubro. Para quem opera renda fixa, entender se isso é apenas um repique técnico ou o início de uma reversão é crucial — e vamos destrinchar isso de forma didática.

Primeiro, o que é um candle de fundo? É um candle pequeno (corpo reduzido) que aparece após uma série de quedas e fecha próximo ou acima da mínima anterior, como aconteceu com o DI1F29 em 27 de novembro: abriu em 12,71, caiu até 12,625, mas fechou em 12,72 com volume de 509 mil contratos — o maior dos últimos cinco dias. Isso indica que os compradores entraram com força na mínima, rejeitando novas quedas. O DI1F33 fez movimento parecido: mínima em 13,135 (mais alta que as anteriores) e fechamento quase estável.

Nos últimos cinco pregões, o DI1F29 caiu de 12,865 para 12,72 (-1,1% acumulado), mas formou mínimas crescentes (12,725 → 12,695 → 12,625), padrão clássico de perda de momentum baixista. O DI1F33 desceu de 13,385 para 13,19 (-1,5%), também com mínimas ascendentes (13,275 → 13,20 → 13,135). Essa desaceleração cria uma figura gráfica chamada “fundo arredondado” — pense em uma tigela virada para cima: o preço para de cair com força e começa a se estabilizar.

Os níveis que funcionam como “portões” no gráfico são simples de memorizar. Para o DI1F29, a resistência imediata está em 12,75 (máxima de 26/11). Acima dela, abre caminho para 12,95 (média de 21 dias) e 13,20 (topo de novembro). Abaixo de 12,62 (mínima de ontem), o suporte seguinte é 12,50 e depois 12,25 — alvos da continuação baixista. No DI1F33, o gatilho altista é 13,27; abaixo de 13,135, mira 13,10 e 12,90.

As médias móveis contam a história de longo prazo: ambos os contratos estão abaixo da média de 21 e de 200 dias — sinal clássico de tendência de baixa. Enquanto isso não mudar, qualquer alta será considerada repique técnico. Mas o fato de o preço estar encostando na banda inferior do canal de baixa (formado desde outubro) aumenta a chance de um bounce.

O Índice de Força Relativa (RSI 14) é o termômetro perfeito aqui. O DI1F29 subiu de 32 para 38,7 (saindo da zona de sobrevenda); o DI1F33 está em 31,2, mas perdendo inclinação negativa. Quando o RSI sai de sobrevenda em tendência de baixa, a probabilidade de repique de 3 a 8 pregões é superior a 70% historicamente na curva DI.

Para o pregão desta sexta-feira, 28 de novembro de 2025 (pós-feriado nos EUA), o cenário mais provável é de repique (65% de chance). Compradores devem torcer por abertura acima de 12,72 (DI1F29) e 13,19 (DI1F33) com volume crescente. Posicionamento intraday: compra acima de 12,75 com stop em 12,68 e alvo parcial em 12,84; venda só abaixo de 12,62 com stop em 12,69.

No curtíssimo prazo (até 04/12), esperamos DI1F29 entre 12,75–12,95 e DI1F33 entre 13,27–13,43. Estratégia: comprar o repique com stop abaixo das mínimas de ontem (12,62 e 13,135) e realizar parte em 12,90 (DI1F29) ou 13,35 (DI1F33).

No médio prazo (até março/2026), a tendência primária de baixa segue válida. Só um fechamento acima de 12,95 (F29) ou 13,43 (F33) com volume invalida o cenário baixista e abre espaço para retorno às médias (13,15–13,20 e 13,55–13,75). Enquanto isso não acontecer, use repiques para montagem ou aumento de posições vendidas (short DI), com alvos em 12,25 e 12,90, respectivamente.

Compradores devem torcer hoje por volume acima de 600 mil no DI1F29 e abertura firme; vendedores, por rejeição em 12,75/13,27 e candle vermelho com volume. Intraday: long acima de 12,75 (DI1F29) com stop 12,68; short só abaixo de 12,62.

Curto prazo: acumule longs em 12,65–12,70 com stop 12,59 e alvo 12,95; realize 50% em 12,90. Médio prazo: mantenha ou aumente shorts enquanto abaixo de 12,95 (DI1F29) e 13,43 (DI1F33).

Estamos diante de um repique técnico de alta probabilidade nos próximos 3 a 8 pregões, dentro de uma tendência de baixa maior. Quem entende isso opera os dois lados: compra o repique, vende a exaustão. A curva de juros brasileira continua oferecendo oportunidades claras — basta respeitar os níveis.

A análise acima foi realizada pela ferramenta AI – ADVFN Intelligence. A AI é a principal fornecedora de análise financeira e pesquisa impulsionada por Inteligência Artificial disponível no mercado. TESTE GRATUITAMENTE a Inteligência Artificial da ADVFN