São Paulo, 25 de novembro de 2025 – O Mini S&P 500 (BMF:WSPZ25), o contrato futuro que replica o índice de ações norte-americano na B3, inicia o pregão desta terça-feira em território de consolidação, cotado em 6.725,25 (-0,07%) às 10h15, ecoando a pausa global após o rali de tecnologia na véspera. Com o mercado americano se preparando para o feriado de Ação de Graças, traders na B3 voltam os olhos para os candles recentes, que pintam um quadro de tendência de alta de longo prazo, sustentada pela média de 200 dias em 6.550,00.

Mas o que isso reserva para o investidor? Nesta análise, desmontamos os padrões gráficos, pontos de virada e cenários prováveis, transformando o complexo mundo dos futuros em lições práticas para navegar o dia e o horizonte.

Pense nos candles como narradores do mercado: cada um conta a história da batalha entre otimismo e cautela. O candle de 24 de novembro, por exemplo, abriu em 6.642,00 com viés neutro, mas explodiu para uma máxima de 6.739,75, fechando em 6.725,75 com ganho de 1,60% e volume de 26.315 contratos – um clássico engolfo de alta, que engloba totalemtne o candle anterior de baixa de 21 de novembro (-0,65%, com mínima em 6.534,50). Esse padrão, ensinado em livros de análise técnica como Japanese Candlestick Charting Techniques de Steve Nison, sinaliza reversão altista após teste de suporte em 6.550,00, reforçando a tese de que o preço quicou no trampolim da média móvel de 200 períodos no gráfico diário para novas máximas.

Didaticamente, o suporte em 6.550,00 não é um número aleatório: é o piso dinâmico onde históricos de volume se concentram, atuando como ímã para compradores em correções. Comparado ao candle de 19 de novembro (alta modesta de 0,30%, com fechamento 6.663,00), vemos uma aceleração: o preço superou a máxima anterior, confirmando força. Para o leigo, imagine um carro em rampa: após frear em 6.550, acelerou para 6.725, deixando resistências em 6.739,75 para trás. Traders usam isso para entradas: compre em pullback para 6.640,00, com stop abaixo de 6.620,00.

O Índice de Força Relative (IFR), essa bússola de momentum que varia de 0 a 100, está apontando para cima nos gráficos diários, em 60 – um nível que grita alta retomada após neutralidade em 50. Valores acima de 50 indicam bulls no controle, como um velocímetro marcando aceleração. No candle de 17 de novembro (-0,94%, fechamento 6.692,00), o IFR mergulhou, mas reverteu com o teste de suporte, favorecendo direções para 6.800,00 ou até 6.950,00, o topo anual em 6.954,00. Para iniciantes: se o IFR ultrapassar 70, execute uma venda parcial para lucrar. Porém, para valores abaixo de 30, compre com afinco.

No cenário de alta provável hoje na B3, o WSPZ25 poderia romper 6.739,75 com notícias dovish do Fed, como um PPI de setembro abaixo de 0,3% (esperado para 8h30 ET), impulsionando apostas de corte de 25 bps em dezembro para 85%. Imagine dados de varejo fortes (0,4% m/m), mas core fraco, sinalizando consumo resiliente sem inflação – isso acende o pavio para tech stocks como Nvidia, elevando o futuro para 6.800,00 intraday. Didática em ação: use Fibonacci para alvos – a extensão 161,8% do movimento de 6.534 (21/11) para 6.725 (24/11) projeta exatamente 6.800,00. Compradores: entre long com alavancagem moderada (1:5), stop em 6.640,00, mirando 1-1,5% de ganho.

Inversamente, o cenário de queda surge se o preço falhar em sustentar 6.640,00, talvez com PPI quente (acima de 0,4%), reacendendo temores de inflação sticky e adiando o corte do Fed. Aqui, o candle atual de 25 de novembro – com mínima em 6.712,25 – poderia evoluir para um shooting star se rejeitar 6.733,00, mirando 6.520,00 (suporte de 14 de novembro) e, em cascata, 6.300,00, uma zona de retração 50% de Fibonacci da alta de outubro (6.954,00). Para vendedores: short abaixo de 6.640,00, com alvo inicial 6.520,00, stop acima de 6.760,00 – uma estratégia de 0,5-1% de risco por trade, comum em day trading.

Estendendo para o médio prazo (1-3 meses), os candles semanais revelam uma tendência de alta clara, com o preço fechando acima de máximas anteriores desde o fundo de 6.550,00, alinhado à EMA 200 que ascende como uma escada. O IFR semanal em 65 reforça otimismo, mas avisa para sobrecompra se ultrapassar 70. Suportes como 6.520,00 (EMA 20) e 6.300,00 (volume de baixa de outubro) são redes de segurança; resistências em 6.800,00 e 6.950,00, alvos de projeção linear. Fundamentos globais, como o PCE adiado para 5 de dezembro, podem confirmar desinflação, empurrando para novas recordes.

Para o futuro na B3, o cenário base é altista: com 80% de chance de corte do Fed, o WSPZ25 testa 6.950,00 até janeiro, beneficiado por ganhos de tech (Alphabet +4% pré-mercado). Mas quedas para 6.300,00 emergem se PIB de 23 de dezembro mostrar fraqueza (abaixo de 2,5%). Didática: médias móveis são trilhos de trem – preço acima da 200 dias grita “embarque para alta”; abaixo, “desça na próxima estação”. Traders de médio prazo: aloque 70% em longs, 30% em opções calls, monitorando volume semanal acima de 200.000 para confirmação.

Essa dinâmica não ignora o contexto brasileiro: enquanto o S&P futuro sobe, o Ibovespa futuro pode surfar a onda via fluxos emergentes, mas tensões como a audiência de Galípolo no Senado (10h) adicionam ruído. No entanto, o driver principal é Wall Street. Em um pregão volátil, o WSPZ25 de 6.725,25 reflete equilíbrio: alta para bulls com dados fracos na inflação; queda para bears com surpresas quentes. Aprenda os padrões, defina stops e posicione com disciplina – o mercado recompensa a paciência.

O otimismo de longo prazo, com fechamento acima de suportes testados, sugere que 6.950,00 não é sonho distante. Mas correções são normais: use-as para acumular. Para traders na B3, o dia é de vigilância: volume baixo pré-feriado amplifica swings, mas tendências prevalecem. O Mini S&P 500 navega em águas favoráveis, com candles altistas guiando para patamares acima de 6.800.

A análise acima foi realizada pela ferramenta AI – ADVFN Intelligence. A AI é a principal fornecedora de análise financeira e pesquisa impulsionada por Inteligência Artificial disponível no mercado. TESTE GRATUITAMENTE a Inteligência Artificial da ADVFN.