Estrutura gráfica mantém viés de alta acima da média de 21 períodos, mas RSI em desaceleração sugere realização. Projeções indicam 6.950 em cenário favorável ou 6.520 em recuo até o final de 2025.

O contrato futuro do S&P 500 com vencimento em dezembro de 2025 (BMF:WSPZ25) fechou a quinta-feira, 27 de novembro de 2025, em 6.825 pontos, com queda marginal de 0,13%. O movimento configurou uma pausa técnica após o avanço de 0,74% registrado na sessão anterior, quando o preço renovou máximas históricas. Apesar da retração, o contrato permanece acima das principais médias móveis de referência, preservando a estrutura de alta de curto e médio prazo iniciada em outubro.

O candle formado em 27 de novembro apresentou corpo reduzido e fechamento próximo à mínima do dia (6.824,25), caracterizando padrão de indecisão descendente. A abertura ocorreu em 6.830 pontos e a máxima alcançada foi de 6.846,50 pontos, mas a ausência de sustentação compradora levou ao recuo. O volume negociado, de apenas 2.586 contratos, reforça o caráter corretivo do movimento, típico de pregões influenciados pela redução de liquidez global decorrente do feriado de Ação de Graças nos Estados Unidos.

A análise dos cinco pregões mais recentes revela consolidação dentro de canal ascendente. O candle de 21 de novembro (-0,65%, mínima em 6.534,50 pontos) configurou martelo de reversão, seguido por impulsos altistas expressivos: +1,60% em 24 de novembro, +0,85% em 25 de novembro e +0,74% em 26 de novembro. A sequência atual forma bandeira de alta (flag bullish), figura que, quando precedida de rompimento, apresenta elevada probabilidade estatística de continuação da tendência primária.

Os níveis operativos mais relevantes são claros. Na direção altista, a resistência imediata situa-se em 6.860 pontos (nível psicológico e projeção Fibonacci 100% do último swing). O rompimento sustentado desse patamar abriria espaço para 6.950 pontos (extensão 1.618) e, em cenário mais otimista, 7.350 pontos (extensão 2.000). No sentido oposto, o suporte crítico está em 6.790 pontos (retracement 23,6% do movimento de novembro); sua perda caracterizaria correção mais profunda, com alvos em 6.520 pontos (próximo à média móvel de 21 períodos, atualmente em 6.792) e 6.300 pontos (retracement 38,2%).

A posição acima da média móvel simples de 21 períodos (6.792 pontos) e da média de 200 períodos (aproximadamente 6.700 pontos) confirma a integridade do canal ascendente iniciado em outubro. O cruzamento dourado ocorrido no início de novembro segue válido, e o preço não tocou a banda inferior do canal desde então, reforçando o viés estrutural de alta.

O Índice de Força Relativa de 14 períodos, em 55,86, encontra-se em zona neutra, porém com inclinação descendente. Embora não apresente divergência bearish clara, a perda de momentum sugere maior probabilidade de realização de lucros antes de nova perna de alta, especialmente em ambiente de baixa liquidez.

Para o pregão desta sexta-feira, 28 de novembro de 2025, o cenário central contempla oscilação entre 6.820 e 6.850 pontos, com viés positivo caso a abertura ocorra acima de 6.825 pontos. Operadores comprados devem priorizar a defesa do suporte em 6.800 pontos, com objetivo parcial na máxima anterior (6.846,50 pontos). Posições vendidas só se justificam abaixo de 6.824 pontos, com stop curto acima de 6.835 pontos.

No horizonte de curto prazo (até cinco pregões), estima-se probabilidade de 60% de teste da resistência em 6.860 pontos até o início de dezembro. Estratégia recomendada para comprados: aquisição em recuos acima de 6.800 pontos, com proteção abaixo de 6.790 pontos. Para vendidos, aguardar rejeição confirmada em 6.860 pontos antes de ingressar, com alvo inicial em 6.520 pontos.

No médio prazo (até três meses), a manutenção acima da média de 21 períodos valida projeção para 6.950 pontos até o final de dezembro de 2025, favorecida pelo alinhamento das médias móveis e pela ausência de sinais de reversão estrutural. Investidores de perfil moderado podem acumular posições em eventuais recuos até 6.790–6.800 pontos.

No longo prazo (até março de 2026), o cenário base contempla extensão para a região de 7.350 pontos, desde que o suporte em 6.790 pontos seja preservado. Caso contrário, correção mais acentuada para 6.520–6.300 pontos não pode ser descartada, especialmente em contexto de aperto monetário global.

Compradores devem priorizar a preservação acima de 6.830 pontos com volume crescente; vendedores necessitam de rompimento confirmado abaixo de 6.790 pontos. No intraday, operações de compra acima de 6.820 pontos com stop em 6.810 pontos; vendas apenas abaixo de 6.840 pontos com proteção em 6.850 pontos.

A análise técnica apresentada tem caráter exclusivamente educativo e não constitui recomendação de investimento. O contrato futuro do S&P 500 segue em tendência de alta estrutural, mas a desaceleração do momentum recomenda cautela e rigorosa gestão de risco nos próximos pregões.

A análise acima foi realizada pela ferramenta AI – ADVFN Intelligence. A AI é a principal fornecedora de análise financeira e pesquisa impulsionada por Inteligência Artificial disponível no mercado. TESTE GRATUITAMENTE a Inteligência Artificial da ADVFN