O comportamento recente dos preços do índice futuro revela uma estrutura técnica consistente, mas acompanhada de sinais de possível acomodação no curto prazo.
Logo após a abertura do pregão desta quinta-feira, o contrato de Ibovespa Futuro (BMF:INDZ25) | (BMF:WINZ25) já exibia vigor, negociado a 163.290 pontos com ganho de 614 pontos (+0,38%) em relação ao fechamento de ontem (162.676). Comparando com as análises gráficas matinais, que apontavam tendência de alta em 60 minutos e lateralidade em 15 e 5 minutos, o preço atual supera as expectativas iniciais, rompendo a máxima intraday projetada de 163.000.
A análise dos candles diários entre 27 de novembro e 3 de dezembro mostra uma sequência de avanço gradual, com rompimentos de resistência, confirmação de tendência e volumes compatíveis com um movimento comprador sólido. O candle de 2 de dezembro, por exemplo, apresentou forte deslocamento ascendente e volume elevado, reforçando a tração da tendência de alta que se estende desde o início de novembro. Já o candle de 3 de dezembro consolidou esse impulso, encerrando o dia próximo da máxima e sem indicar exaustão da força compradora.
Apesar dessa leitura positiva no horizonte diário e no gráfico de sessenta minutos, os timeframes mais curtos – especialmente quinze e cinco minutos – exibem comportamento lateral. Esse padrão sugere que o mercado pode atravessar uma fase de consolidação ou realizar uma correção leve, antes de retomar direção mais clara. A estabilidade dos preços entre 162.650 e 163.460 pontos reforça essa leitura.
Os níveis técnicos mais relevantes estão bem definidos. Do lado superior, as resistências imediatas situam-se em 164.000 e 164.500 pontos, esta última projetada pela extensão de Fibonacci da pernada de alta iniciada em novembro. Do lado inferior, o suporte mais próximo permanece em 162.650 pontos, seguido por zonas de defesa importantes em 162.000, 161.500 e 161.000 pontos. Esses patamares têm histórico consistente de concentração de volume e costumam atrair reações significativas do mercado.
Indicadores técnicos reforçam o viés positivo de curto e médio prazo. As médias móveis simples de cinco e dez períodos continuam abaixo do preço atual, caracterizando tendência ascendente bem sustentada. O Índice de Força Relativa, situado em 62,23 pontos, mostra mercado aquecido, porém sem sinal de sobrecompra. A volatilidade diária, em torno de 0,80 por cento, indica ambiente de oscilações moderadas e favorece comportamentos de consolidação.
Para o curto prazo, o cenário principal permanece altista. Caso o preço se mantenha acima de 163.000 pontos e o volume intradiário se mantenha acima da média, o mercado tem potencial para buscar a região de 164.000 pontos ainda nesta sessão. Rompimentos consistentes acima desse nível podem abrir espaço para a projeção em 164.500 pontos. O cenário alternativo, de correção técnica, ganha força somente se houver perda clara do suporte em 162.650 pontos, o que poderia levar o índice a testar a faixa de 162.000 pontos.
No médio prazo, a tendência estrutural segue predominantemente positiva. O contínuo alinhamento das médias, a formação de topos e fundos ascendentes desde outubro e a ausência de sinais de exaustão sugerem continuidade do movimento. O índice tem potencial para buscar a zona entre 165.000 e 168.000 pontos até o primeiro trimestre de dois mil e vinte e seis, especialmente se o ambiente macroeconômico permanecer favorável, com expectativas de redução das taxas básicas de juros internacionais.
A possibilidade de correções mais amplas no médio prazo não deve ser descartada, principalmente caso haja aumento das preocupações fiscais no Brasil. Nesse cenário, o índice poderia retornar à região de 160.500 pontos, que marcaria uma correção mais profunda dentro da tendência. Ainda assim, indicadores de força e o comportamento de longo prazo do ativo continuam sustentando uma visão construtiva.
A análise acima foi realizada pela ferramenta AI – ADVFN Intelligence. A AI é a principal fornecedora de análise financeira e pesquisa impulsionada por Inteligência Artificial disponível no mercado. TESTE GRATUITAMENTE a Inteligência Artificial da ADVFN.