La dynamique du Groupe va se poursuivre et
continuer de le transformer
Regulatory News:
Novacyt (ALTERNEXT : ALNOV ; AIM : NCYT), spécialiste mondial du
diagnostic clinique, publie ses résultats non audités pour le
semestre clos le 30 juin 2020 et fait le point sur sa stratégie de
croissance.
Faits marquants
- Chiffre d'affaires de 72,4 millions d'euros et EBITDA de 49,4
millions d'euros au premier semestre 2020, grâce à la
commercialisation des tests PCR COVID-19 leaders du marché qui
transforment Novacyt
- Trésorerie nette de 19,7 millions d’euros au 30 juin 2020,
intégrant le remboursement intégral de la dette et des
investissements significatifs de construction de stocks
- Nouvelle stratégie mise en œuvre pour poursuivre la dynamique
de croissance du Groupe et renforcer la performance en mettant
davantage l'accent sur les diagnostics cliniques des maladies
respiratoires et les transplantations
- Le carnet de commandes des produits COVID-19 du Groupe indique
que les performances du S2 2020 devraient être supérieures à celles
du S1 2020
Graham Mullis, Directeur Général de Novacyt, déclare
:
« Novacyt s’est transformé au premier semestre 2020, avec une
croissance de plus de 900% de notre chiffre d’affaires. Notre
trésorerie, qui s’est considérablement renforcée, nous a permis de
nous acquitter de toutes nos dettes. La position de leader du
Groupe sur le marché des tests PCR pour la COVID-19 a permis
d'accroître notre portefeuille clients et de renforcer la
réputation de Novacyt comme société innovante et celle de la
performance de ses produits, nous permettant ainsi de forger de
nombreux partenariats stratégiques.
Sur cette base solide, Novacyt a accéléré sa stratégie
renouvelée pour créer de la valeur à long terme pour ses
actionnaires, soutenue au cours des 12 à 18 prochains mois au
moins, par le renforcement continu de sa position financière au
moyen des flux de trésorerie opérationnels. Nous avons précisément
identifié des opportunités de croissance à forte valeur ajoutée sur
le marché des diagnostics où Novacyt peut tirer parti de sa
position innovante pour développer de nouveaux produits de
diagnostic in vitro. En outre, grâce aux nouvelles opportunités
issues de la demande croissante de diagnostics et d'investissements
de cette industrie, nous prévoyons d'augmenter encore notre chiffre
d’affaires et notre rentabilité par des acquisitions ciblées et
relutives. Nous pensons que le Groupe est bien positionné pour
concrétiser son ambition de devenir un leader du marché des
diagnostics cliniques pour les maladies respiratoires et les
transplantations ».
Principaux résultats financiers
- Croissance de plus de 900% du chiffre d'affaires consolidé non
audité du Groupe pour atteindre 72,4 millions d'euros (7,2 millions
d'euros au S1 2019)
- Chiffre d'affaires de Primerdesign multiplié par plus de 20
fois pour atteindre 70,6 millions d'euros (3,3 millions d'euros au
S1 2019) grâce au succès du portefeuille de produits COVID-19
- La marge brute du Groupe s'est renforcée pour atteindre 83% à
60,3 millions d'euros, soit une augmentation de 20% par rapport au
premier semestre 2019 (63%)
- Primerdesign a maintenu sa forte marge brute, atteignant 85% au
premier semestre 2020 (86% au premier semestre 2019), ce qui
démontre une très bonne maîtrise des marges au fur et à mesure que
l'entreprise se développe
- EBITDA du Groupe de 49,4 millions d'euros (0,2 million d'euros
au S1 2019)
- Résultat opérationnel après éléments exceptionnels de 48,3
millions d'euros, contre une perte de 0,7 million d'euros au
premier semestre 2019, grâce à la croissance des ventes de produits
moléculaires
- Résultat après impôt des activités poursuivies de 40,2 millions
d'euros contre une perte de 1,2 million d'euros au premier semestre
2019
- Trésorerie de 19,7 millions d'euros au 30 juin 2020, après le
remboursement de l'ensemble de la dette de long terme et
d’importants investissements en fonds de roulement pour assurer la
continuité de l'approvisionnement et répondre à la demande de tests
COVID-19.
Montants en k€
Semestre clos le 30 juin
2020
Semestre clos le 30 juin
2019
Chiffre d’affaires
72 374
7 223
Marge brute
60 265
4 580
Marge brute en %
83%
63%
EBITDA
49 365
153
Résultat opérationnel avant
éléments exceptionnels
48 672
-598
Résultat opérationnel après
éléments exceptionnels
48 324
-664
Résultat après impôt des
activités poursuivies
40 195
-1 208
Résultat des activités détenues
en vue de leur vente
-
-786
Résultat après impôt
attribuable aux actionnaires de la société consolidante
40 195
-1 994
Principaux éléments opérationnels
- Développement rapide de nouveaux produits pour soutenir les
laboratoires et les cliniciens dans la lutte contre la propagation
de la COVID-19
- Mise au point de l'un des premiers tests moléculaires pour la
COVID-19, qui a reçu l'accréditation du marquage CE et
l'autorisation d'utilisation d'urgence de la plupart des grandes
autorités réglementaires, dont la Food and Drug Administration
américaine et l'Organisation mondiale de la santé
- Lancement de trois nouveaux produits innovants (Exsig™ Direct,
Exsig™ Mag et COVID-HT) pour aider les laboratoires à améliorer
l'efficacité de leur flux de travail et contribuer à remédier à la
pénurie de réactifs d'extraction observée dans la fabrication et la
fourniture de réactifs au niveau mondial
- Lancement d'un dispositif de prélèvement salivaire pour
faciliter le prélèvement d'échantillons par les patients, réduire
les niveaux d'inconfort et fournir des données plus reproductibles
que les autres types de prélèvement
- Mise au point, avec un partenaire, d'un test sérologique
(anticorps) pour détecter les infections antérieures de COVID-19,
dont le lancement est prévu au quatrième trimestre 2020
- Renforcement significatif de l'organisation, dont un
renforcement des capacités de production, de l'approvisionnement et
des équipes commerciales avec le recrutement de nouveaux
employés
- Collaboration avec AstraZeneca, GSK et l'université de
Cambridge pour soutenir l'effort de test de la COVID-19 au
Royaume-Uni.
- Obtention d'un contrat d'approvisionnement avec le ministère
britannique de la santé et de l'aide sociale pour le test de la
COVID-19 du Groupe.
- Signature d'un certain nombre de nouveaux partenariats
stratégiques importants, dont un accord de distribution aux
États-Unis.
- Le programme de surveillance du test de la COVID-19 du Groupe
pour évaluer les différentes séquences virales du SRAS-CoV-2
continue de démontrer un niveau de détection de 100% sur plus de
64
- 000 séquences.
Faits marquants postérieurs à la clôture
- Lancement d'un essai clinique sur 2 000 patients par
l'université Queen Mary de Londres, en utilisant le système
innovant de tests au chevet du patient du Groupe.
- Lancement d'un panel de tests respiratoires (Winterplex™) pour
diagnostiquer et distinguer la grippe A&B, le VRS et la
COVID-19.
- Lancement d'un test cible à deux gènes pour la COVID-19 afin de
répondre à la demande des marchés qui utilisent cette méthode de
test.
Stratégie
- Nouvelle stratégie axée sur la croissance organique, la R&D
et les acquisitions sur les marchés du diagnostic bactérien et
viral des maladies respiratoires et des transplantations.
- Investissements en R&D et les infrastructures commerciales
pour la mise au point de nouveaux produits et la mise en place
d'une force de vente directe sur les marchés clés des États-Unis et
de l'Europe.
- Acquisition ciblée de produits/technologies et d'entreprises
afin de générer des revenus et des bénéfices supplémentaires pour
compenser la baisse attendue du chiffre d’affaires en lien avec la
COVID-19 et renforcer la position du Groupe pour devenir un leader
sur le marché des diagnostics cliniques des maladies respiratoires
et des transplantations.
- Acquisition d'actifs spécifiques pour permettre à Novacyt
d'étendre ses capacités fondamentales tout en maintenant des marges
intéressantes Investissements dans le développement d'un nouveau
portefeuille de propriété intellectuelle afin d'améliorer et de
garantir la valeur future.
Perspectives
L'objectif à court terme de Novacyt est d'assurer une forte
croissance organique du chiffre d'affaires de son activité
principale, où la demande pour les produits du Groupe, que le
Groupe attend en croissance au moins jusqu'au premier semestre 2021
tant que les tests de la COVID-19 se poursuivent. À moyen terme,
Novacyt prévoit de tirer parti de sa réputation, de sa connaissance
du marché et des relations développées pendant la crise de la
COVID-19 pour commercialiser de nouveaux produits et étendre sa
présence dans les diagnostics cliniques respiratoires et de
transplantation, afin de répondre aux importants besoins non
satisfaits du marché.
Le Management prévoit de compléter le portefeuille de produits
du Groupe et d'étendre ses capacités en réalisant des
fusions-acquisitions ciblées et relutive le temps venu.
Le Groupe confirme les prévisions annoncées le 13 juillet 2020
selon lesquelles, compte tenu de la visibilité des commandes, de
l'extension des contrats et du lancement de nouveaux produits liés
à la COVID-19, que le chiffre d'affaires du second semestre soit
supérieur à celui du premier semestre et les marges soient au moins
du même ordre. Le chiffre d'affaires annuel devrait dépasser 150
millions d'euros et l'EBITDA 100 millions d'euros. Le Groupe
prévoit que ce taux de performance financière se prolongera
jusqu'au premier semestre 2021. Le Management reste confiant et
enthousiaste quant aux perspectives de l'entreprise, non seulement
à court terme mais aussi à plus long terme.
Cette annonce contient des informations privilégiées aux fins de
l’Article 7 du règlement (UE) 596/2014
A propos de Novacyt Group
Le Groupe Novacyt est une entreprise internationale de
diagnostic qui génère un portefeuille croissant de tests de
diagnostic in vitro et moléculaire. Ses principales forces résident
dans le développement de produits de diagnostic, la
commercialisation, la conception de contrats et la fabrication. Les
principales unités commerciales de la Société comprennent
Primerdesign et Lab21 Products, qui fournissent une vaste gamme
d'essais et de réactifs de haute qualité dans le monde entier. Le
Groupe sert directement les marchés de l'oncologie, de la
microbiologie, de l'hématologie et de la sérologie ainsi que ses
partenaires mondiaux, dont les grandes entreprises.
Pour plus d'informations, veuillez consulter le site Internet
: www.novacyt.com
Rapport du Directeur général
Suivi opérationnel
La pandémie de la COVID-19 a mis en évidence la capacité
intrinsèque de Novacyt à concevoir, développer et mettre rapidement
à disposition sur le marché des tests de diagnostic moléculaire in
vitro (DIV) de pointe qui lui permettent d'être compétitif au
niveau mondial. Le Groupe a considérablement augmenté sa base de
clientèle, s'est forgé une solide réputation de performance pour
ses produits, a établi de nombreux nouveaux partenariats
stratégiques importants et bénéficie d’une position d’influence
dans le domaine des tests de diagnostic au Royaume-Uni. Cette
assise solide, combinée à une performance financière qui a permis
au Groupe de changer d’envergure au cours du premier semestre 2020,
conséquence directe du succès qui se poursuit du portefeuille de
produits pour la COVID-19 du Groupe, a permis à Novacyt de
rembourser sa dette à long terme, d'améliorer et d'accélérer
considérablement sa stratégie de création de valeur à long terme
pour ses actionnaires, dont les détails sont présentés dans ce
rapport.
Diagnostics moléculaires
Au cours du premier semestre 2020, Primerdesign, la division de
diagnostic moléculaire de Novacyt, a enregistré une croissance de
plus de 2 000 % de son chiffre d'affaires, qui a atteint 70,6
millions d'euros, contre 3,3 millions d'euros au premier semestre
2019. Cette croissance reflète le lancement réussi d'un certain
nombre de produits de diagnostic de la COVID-19, notamment l'un des
premiers tests d'amplification en chaîne par polymérase (PCR) pour
lutter contre l'épidémie.
Leader du marché des tests PCR de la COVID-19
En réponse à la situation d'urgence liée à la COVID-19, Novacyt
a pris la décision stratégique de développer un test de diagnostic
pour le SRAS-CoV-2 au début du mois de janvier 2020. La société a
lancé le test fin janvier 2020 et a ensuite reçu l'autorisation
d'utilisation clinique d'un certain nombre d'autorités
réglementaires mondiales de premier plan, notamment l'accréditation
du marquage CE et l'autorisation d'utilisation d'urgence (EUA) de
la Food and Drug Administration (FDA) aux États-Unis et de
l'Organisation mondiale de la santé (OMS). Ce développement rapide
d'un test de dépistage de la COVID-19 a positionné Novacyt au
premier plan de la réponse mondiale à la propagation du virus.
Accroissement significatif de la demande et des capacités de
production
Pour répondre à la demande sans précédent de ce test après son
lancement, Novacyt a lancé un programme visant à développer
considérablement son organisation. Début avril 2020, la société a
engagé Chartwell Consulting, un spécialiste de l'amélioration
rapide des processus de production pour gérer et soutenir la
planification, l'approvisionnement et la logistique de
l'augmentation de la production. Cela comprenait l’accroissement de
la capacité propre de production du Groupe sur le site de
Primerdesign à Southampton, au Royaume-Uni, ainsi que la conclusion
de partenariats de sous-traitance. Le Groupe devait également gérer
sa chaîne d'approvisionnement, notamment en élargissant sa base de
fournisseurs de matières premières afin de développer à long terme
et de façon durable un approvisionnement en volumes importants pour
ses tests.
Une position clé dans les tests de diagnostic au Royaume-Uni
La pandémie de la COVID-19 a mis en évidence l'importance du
diagnostic dans le cadre des traitements à travers le monde. Au
Royaume-Uni, le gouvernement a pour objectif de soutenir et de
créer une industrie nationale du diagnostic qui puisse être
compétitive sur la scène mondiale. Au cours du premier semestre
2020, Novacyt s'est activement engagée avec le Ministère
britannique de la Santé et des affaires sociales (DHSC) à soutenir
cet objectif. Cela a été démontré en avril 2020 par la signature
d’un contrat avec le DHSC pour la fourniture de son test de la
COVID-19 et, séparément, une collaboration avec AstraZeneca, GSK et
l'Université de Cambridge pour un test COVID-19 à haute cadence. Le
Groupe s'est également associée à plusieurs laboratoires d'essais
privés qui soutiennent diverses industries dans leurs efforts de
gestion et de maintien de leurs activités.
Ayant acquis une position influente dans le domaine des tests de
diagnostic au Royaume-Uni pendant la pandémie, Novacyt continue de
collaborer activement avec le DHSC et reste bien positionné pour
soutenir les futures initiatives nationales en matière de
tests.
Extension du portefeuille de produits pour la COVID-19 et les
maladies respiratoires
Grâce à l'expertise interne de Primerdesign et à sa
spécialisation dans le développement rapide de solutions
moléculaires, Novacyt a continué à faire évoluer son offre au cours
du premier semestre 2020 avec une gamme de nouveaux produits pour
soutenir l'application de la solution de test de la COVID-19 du
Groupe à un certain nombre de scénarios. Parmi ces produits, se
trouvent différents formats de tests de première génération pour
les laboratoires traditionnels et à haut débit (exsig™ Mag et
COVID-HT), des produits de conversion directe en PCR (exsig™
Direct) qui réduisent considérablement le délai d'obtention des
résultats en diminuant la phase d'extraction pré-analytique, un
test à deux gènes pour les marchés qui exigent cette approche, des
solutions de test proche des patients et un panel de tests
respiratoires pour la saison hivernale (Winterplex™).
En juillet 2020, l'université Queen Mary de Londres a annoncé le
lancement d'un essai clinique comprenant 2 000 patients utilisant
le système innovant de Novacyt pour les tests proches des patients
pouvant fournir un résultat en moins d'une heure. L'étude cherche à
savoir si le test COVID-19 quotidien réduit le taux d'infection, la
morbidité et la mortalité dans la population des foyers de soins à
haut risque. Novacyt pense que le dépistage quotidien a le
potentiel de réduire la transmission du SRAS CoV-2 au sein de la
population à haut risque et dans un environnement collectif
ouvert.
Le Groupe a également investi dans ses plateformes de test
rapide, q16 et q32, qui permettent de réaliser des tests de
dépistage efficaces et performants au chevet des patients. D'ici la
fin de l'année, Novacyt prévoit de produire et d'installer un
nombre croissant de dispositifs et disposera d'une capacité
nettement supérieure pour répondre à la demande croissante. Dans le
cadre de son investissement, le Groupe améliore encore le flux de
travail opérationnel de ses réactifs avec ces plateformes
d'instruments, en réduisant les temps de cycle nettement en dessous
de 60 minutes et en diminuant le niveau d'implication des
opérateurs.
Maintenir le niveau élevé de performance des produits
Le succès du test de la COVID-19 du Groupe a été construit
autour de principes de conception robustes et de la sélection d'une
cible génétique qui a jusqu'à présent démontré des niveaux de
mutation et de variation génétique extrêmement faibles. À ce jour,
le gène cible a été analysé par rapport à plus de 64 000 séquences
virales COVID-19 individuelles et a été détecté dans 100% des cas.
Le test de la COVID-19 à deux gènes cibles récemment lancé par le
Groupe a également été adjoint à ce programme de surveillance
hebdomadaire afin de démontrer l'efficacité permanente du test pour
diagnostiquer le SRAS-CoV-2.
Développement du portefeuille produits pour les maladies
bactériennes et virales des voies respiratoires et des
transplantations
Dans le cadre du renouvellement de sa stratégie, Novacyt prévoit
de renforcer sa présence internationale avec un portefeuille accru
de produits de DIV à usage clinique sur les marchés de la
respiration et de la transplantation. Un nouveau portefeuille de
produits est en cours de développement pour permettre à Novacyt de
renforcer sa réputation établie dans le domaine des tests de la
COVID-19. Le Groupe continuera à demander une homologation
immédiate pour la classification des nouveaux produits en matière
de DIV, ainsi qu'à développer des produits spécifiques issus de la
vaste gamme de recherche à usage exclusif de Primerdesign, afin de
constituer un éventail de diagnostics de qualité et approuvés
cliniquement.
Diagnostic protéique
Au cours du premier semestre 2020, l'activité de diagnostic
protéique du Groupe, qui comprend Lab21 Healthcare et Microgen
Bioproducts, a été fortement déstabilisée par la pandémie de la
COVID-19 et a vu la demande mondiale pour ses produits diminuer. En
conséquence, Novacyt a engagé Chartwell pendant cette période pour
se concentrer sur l'efficacité opérationnelle de la production afin
d'améliorer la production future et de réduire le coût des
marchandises.
Le Groupe a également élaboré un plan pour étendre sa gamme de
produits Pathflow®, et prévoit de lancer plusieurs tests
supplémentaires au cours des prochains mois afin d'élargir son
portefeuille de tests rapides pour les maladies infectieuses.
Le développement et le lancement d'un test sérologique en
laboratoire central pour la détection de l'anticorps IgG contre la
COVID-19 continue de progresser. À ce jour, le produit a démontré
des niveaux significatifs de sensibilité et de spécificité pour la
détection des IgG chez les patients 14 jours après un test PCR
positif pour la COVID-19. Novacyt prévoit maintenant de lancer un
produit approuvé par la marque CE d'ici la fin septembre 2020.
Stratégie
Prochaine phase de croissance
Le management a identifié des opportunités de croissance
spécifiques dans le marché des diagnostics, ce vaste marché en
pleine expansion. Soutenue par ses capacités de diagnostic clinique
clé, à savoir le développement, la production, la réglementation et
la commercialisation de produits de diagnostic in vitro, le Groupe
reste déterminée à créer de la valeur pour ses actionnaires grâce à
sa stratégie fondée sur trois piliers, que sont la croissance
organique, la R&D et les acquisitions. Cette stratégie qui sera
centrée sur les marchés du diagnostic bactérien et viral des
maladies respiratoires et des transplantations.
Le secteur respiratoire et celui des transplantations sont deux
marchés de DIV à forte marge et à croissance rapide sur lesquels le
Groupe possède déjà une expertise, notamment avec les produits pour
la COVID-19, EBV et BKV lancés l'année dernière. Novacyt a
l’intention de s'appuyer sur sa nouvelle base de clients et sa
position établie pendant la pandémie de la COVID-19 pour accroître
sa présence sur ces marchés jusqu'en 2021 et après. Il est
important de noter que Novacyt utilisera les compétences,
l'infrastructure et l'expérience de ses deux divisions commerciales
(Primerdesign et Lab21) pour fournir des solutions qui utilisent
les capacités du Groupe en matière de protéines et de diagnostic
moléculaire.
La stratégie de croissance vise à permettre à Novacyt de
continuer à accroître la taille de son activité existante, mais
aussi de l'accélérer par acquisitions stratégiques. Les dirigeants
estiment que la forte demande de tests de diagnostic de la COVID-19
se poursuivra au cours des prochains mois et pendant une bonne
partie de l'année prochaine, ce qui soutiendra la transformation
financière en cours du Groupe et sa volonté de devenir un leader du
marché des diagnostics cliniques des maladies respiratoires et des
transplantations.
Le Groupe a prévu d’investir à la fois organiquement et par le
biais de fusions et d'acquisitions dans la mise en place d'une
force de vente directe sur certains marchés. Novacyt prévoit de
mettre en place une infrastructure commerciale solide au
Royaume-Uni, où des investissements importants sont réalisés sur le
marché des diagnostics. En outre, Novacyt est en train d'évaluer
les meilleurs scénarios possibles aux États-Unis, le plus grand
marché mondial des DIV. Le Groupe examine également certains
projets clés en Europe continentale. Dans le reste du monde,
Novacyt continuera à développer son modèle de distribution et de
vente en partenariats qui connaît un grand succès.
Au cours des six derniers mois, Novacyt a démontré la valeur
financière et la rentabilité qu'elle peut générer sur les
différents marchés cliniques du DIV à faible coût. Pour générer des
revenus supplémentaires, le Groupe continuera d'investir en R&D
afin de poursuivre le développement de nouveaux produits. Novacyt
prévoit également de stimuler le chiffre d'affaires et la
rentabilité par des acquisitions ciblées et génératrices de valeur.
Ces actions devraient remplacer toute perte potentielle de chiffre
d'affaires due à un déclin attendu des tests de la COVID-19.
Une dynamique de marché qui soutient notre stratégie
L'accent mis sur l'importance des diagnostics, à la suite de la
pandémie de la COVID-19, conduit à des opportunités accrues et à
l'anticipation de nouveaux investissements importants dans le
secteur.
Marché des DIV
Avec un marché mondial estimé à 69.5 milliards1 de dollars en
2020, l'industrie des DIV devrait connaître une croissance
constante et une consolidation continue. Avec un taux de croissance
annuel moyen de 5% sur cinq ans, certains analystes s'attendent à
ce que le secteur des DIV dépasse les 110 milliards1 de dollars
d'ici 2030. L'industrie devrait voir ses bénéfices augmenter à
mesure que la consolidation et les progrès technologiques
conduiront à de plus grandes économies d'échelle. Les vecteurs de
croissance sont le vieillissement de la population mondiale,
l'innovation technologique croissante qui conduit à une
personnalisation accrue de la médecine et des soins, l'implication
des entreprises technologiques dans les soins de santé,
l'augmentation du niveau de vie dans les pays en développement, la
consolidation de l'industrie et l'augmentation de l'incidence des
maladies chroniques et infectieuses.
1 BIS Research; Marché mondial du diagnostic in vitro, juillet
2020
Marché de tests centralisés et décentralisés
La COVID-19 continue de constituer pour Novacyt une opportunité
significative de déployer des instruments mobiles rapides là où le
manque de moyens d'analyse et les limites des tests de laboratoire
éloignent les soins de santé de grandes plateformes centralisées
pour les rapprocher de plateformes décentralisées, plus flexibles.
Au-delà de la COVID-19, Novacyt estime qu'il existe un potentiel de
changement à long terme dans la politique de dépistage vers la
décentralisation. Avec le lancement de son dispositif de dépistage
au chevet du patient en juillet 2020, Novacyt est bien placée pour
répondre à cette tendance vers des tests rapides et
décentralisés.
La pandémie a également mis en évidence les limites des
dispositifs de test fermés (plateformes qui ne sont compatibles
qu'avec les tests fournis par le fabricant d'instruments) dans les
laboratoires centralisés où la disponibilité des tests et des
consommables connexes a été limitée et a donc eu un impact sur la
capacité d'utilisation des tests. Le Groupe estime que les
prestataires de soins de santé identifieront le besoin d'avoir des
dispositifs plus ouverts (plateformes compatibles avec les tests de
différents fournisseurs) et une politique de tests décentralisée.
Ces deux changements de politique joueraient en faveur des atouts
fondamentaux de Novacyt
Rapport financier
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires non audité pour le premier semestre 2020
s'élève à 72,4 millions d'euros, contre 7,2 millions d'euros pour
2019, soit un taux de croissance de plus de 900%, principalement dû
à la forte croissance de Primerdesign. Ceci fait suite au
développement et au lancement réussi de l'un des premiers tests
moléculaires au monde pour la COVID-19 en janvier 2020.
Marge brute
La marge brute a continué de progresser, passant à 60,3 millions
d'euros (83 %) contre 4,6 millions d'euros (63%) au premier
semestre de l'année dernière. Cette marge (83%) est en ligne avec
la marge historique de Primerdesign et, par conséquent, comme
Primerdesign a augmenté sa part globale du revenu du Groupe, a
contribué à l’accroissement de la marge globale en pourcentage du
Groupe.
Primerdesign a maintenu sa forte marge brute de 85% au premier
semestre 2020, ce qui démontre que la marge brute peut être
préservée à mesure que l'entreprise se développe.
La division Lab21 Products a été fortement touchée par la
COVID-19 car de nombreux clients ont concentré leur attention sur
les tests de la COVID-19, ce qui a entraîné une baisse
significative du chiffre d'affaires et de la marge d'une année sur
l'autre. Toutefois, l’activité entame le second semestre avec un
carnet de commandes rempli et s'attend à voir ses ventes et sa
marge s'améliorer fin 2020.
EBITDA
L’amélioration de la rentabilité du Groupe s’est poursuivie avec
un EBITDA de 49,4 millions d'euros au premier semestre 2020. La
marge d’EBITDA de Primerdesign est passée de 40% au premier
semestre 2019 à plus de 80% hors frais de gestion, démontrant la
capacité à développer la division sans accroissement des frais
généraux trop importants. Avec une marge brute de 85%, Primerdesign
contribue à environ 98% du chiffre d'affaires du groupe au premier
semestre 2020. Son succès continu contribue de manière
substantielle à la construction de l'EBITDA positif du Groupe, car
la croissance des revenus de Primerdesign en pourcentage du chiffre
d'affaires global du Groupe a eu pour effet d'améliorer la
rentabilité globale du Groupe.
Pour soutenir la croissance significative du Groupe en 2020, des
investissements ont été réalisés dans les frais généraux, y compris
l'embauche de nouveaux personnels et installations pour maximiser
la production manufacturière. En pourcentage du chiffre d'affaires,
ces coûts supplémentaires sont négligeables, ce qui se traduit par
une marge d’EBITDA de 68% au premier semestre 2020.
Résultat opérationnel
Le Groupe affiche un résultat opérationnel après éléments
exceptionnels de 48,3 millions d'euros, contre une perte de 0,7
million d'euros au premier semestre 2019. Les charges
exceptionnelles et les coûts d'amortissement sont plus élevés de
seulement 0,2 million d'euros en 2020 en raison de la dépréciation
des actifs incorporels liés à l'acquisition d'Omega ID. La
principale raison du passage d'une perte en 2019 à un résultat
positif en 2020 est la marge EBITDA de 49,4 millions d'euros.
Résultat après impôt
Le résultat net après impôt est passé de -2 millions d'euros au
premier semestre 2019 à 40,2 millions d'euros au premier semestre
2020. En raison du règlement de l'ensemble de la dette du Groupe en
juin 2020, les coûts d'emprunt ont augmenté de 1,7 million d'euros
en glissement annuel pour atteindre 2,3 millions d'euros. En raison
des résultats obtenus par le Groupe au premier semestre 2020, une
provision de 5,9 millions d'euros a été constituée au titre de
l'impôt sur les sociétés au Royaume-Uni au 30 juin 2020, qui a
ensuite été versée en juillet 2020.
Bilan
Montants en k€
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2020
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2019
Montants en k€
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2020
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2019
Goodwill
15 911
15 918
Capital et primes liées au
capital
66 721
61 711
Autres actifs non courants
7 225
8 245
Résultat non distribué
-7 959
-47 117
Actifs non courants
23 136
24 163
Total des capitaux
propres
58 762
14 594
Stocks et en-cours
15 558
2 439
Emprunts et dettes
financières
-
6 137
Clients et autres créances
28 470
2 168
Dettes financières de location –
part non courante
2 043
2 356
Autres actifs courants
1 091
420
Autres provisions et passifs à
long terme
293
289
Trésorerie & équivalents de
trésorerie
19 720
1 805
Passifs non courants
2 336
8 782
Actifs courants
64 839
6 832
Emprunts et dettes financières-
part courante
-
2 189
Dettes financières de location –
part courante
225
268
Fournisseurs et autres
créditeurs
16 296
4 591
Autres provisions et passifs à
long terme
10 356
641
Passifs courants
26 877
7 689
Actifs des activités détenues en
vue de la vente
-
70
Passifs des activités détenues en
vue de la vente
-
-
Total Actif
87 975
31 065
Total Passif
87 975
31 065
Le Groupe affichait une trésorerie de 19,7 millions d'euros au
30 juin 2020, contre 1,8 million d'euros au 31 décembre 2019. Cette
forte augmentation de la trésorerie est principalement due à la
reprise significative des activités commerciales qui a permis au
Groupe de réaliser des bénéfices substantiels, ce qui s'est traduit
par un accroissement de la trésorerie opérationnelle de 24,6
millions d'euros. Les décaissements liés aux activités de
financement se sont élevés à 5,6 millions d'euros, dont 2,9
millions d'euros d'entrées de trésorerie provenant de la conversion
des warrants et 8,5 millions d'euros de sorties de trésorerie liées
au règlement de l'ensemble des dettes et emprunts du Groupe. Les
dépenses d'investissement au premier semestre 2020 ont été minimes
(0,2 million d'euros), car les investissements en infrastructures
ont été réalisés dans des périodes antérieures.
La valeur des stocks a augmenté de 13,2 millions d'euros,
passant de 2,4 millions d'euros au 31 décembre 2019 à 15,6 millions
d'euros. La majeure partie concerne la constitution de stocks pour
répondre aux besoins de la pandémie de la COVID-19 et permettre à
Novacyt de satisfaire immédiatement la demande de ses clients. Le
délai d'obtention de certaines matières premières étant important,
des commandes en gros ont été passées pour s'assurer qu'il n'y ait
pas de problèmes d’approvisionnement, avec un niveau de matières
premières plus élevé au 30 juin 2020.
Les créances clients ont augmenté depuis la fin de l'année de
26,3 millions d'euros pour atteindre 28,5 millions d'euros, sous
l'effet de la hausse du chiffre d’affaires, le Groupe ayant répondu
aux besoins liés à la pandémie de la COVID-19 en lançant ses tests.
Environ 90% du portefeuille de créances au 30 juin 2020 était liée
aux ventes de juin 2020. Les paiements anticipés ont augmenté de
0,7 million d'euros depuis le 31 décembre 2019, en raison des
paiements initiaux pour constituer les stocks (consommables et
instruments) qui n'ont pas été reçus au premier semestre 2020.
Au 30 juin 2020, la société n'a plus de dette, l’ayant
remboursée intégralement, de sorte que la dette nette est passée de
8,3 millions d'euros au 31 décembre 2019 à zéro.
Les provisions à court terme progressent de 4,1 millions d'euros
depuis le 31 décembre 2019 pour atteindre 4,2 millions d'euros au
30 juin 2020, en raison d'une augmentation du passif du plan
d'incitation à long terme, suite à la hausse du cours de l'action
de la société depuis le début de l'année.
Les dettes fournisseurs et autres dettes sont en hausse de 4,6
millions d'euros depuis le 31 décembre 2019 à 16,3 millions d'euros
au 30 juin 2020, en ligne avec la croissance de l'activité. Les
dettes fournisseurs sont passées à 3,6 millions d'euros et les
factures à payer couvrant principalement les coûts de production
pour le compte de tiers sont passées de 2,1 millions d'euros et 0,9
million d'euros, respectivement, à 7,6 millions d'euros. Afin de
répondre à la demande du marché pour le test de la COVID-19, le
Groupe a décidé très tôt d'externaliser certains éléments de la
production pour permettre à l'entreprise de se développer
rapidement. Les obligations fiscales sous forme de TVA à payer au
Royaume-Uni ont augmenté de 4,6 millions d'euros, passant de 0,1
million d'euros au 31 décembre 2019 à 4,7 millions d'euros.
Pour la première fois, le Groupe a pu bénéficier du régime de la
Patent Box britannique, qui prévoit un taux réduit spécial d'impôt
sur les sociétés afin d'encourager la recherche et le développement
en taxant les revenus des brevets différemment des autres revenus
commerciaux. Sous réserve d'un certain nombre d'ajustements, le
taux d'imposition effectif sur les bénéfices tirés de la vente de
produits soumis à des brevets est proche de 10% au lieu du taux
d'imposition normal du Royaume-Uni qui est de 19%. Le taux de la
Patent Box est normalement réclamé une fois qu'un brevet a été
délivré, mais il est prévu que les produits du Groupe relèvent
d'une exemption spécifique permettant de réclamer immédiatement le
taux réduit. En raison de l'incertitude sur les détails du calcul
complet, aux fins de la déclaration actuelle, un taux réduit
d'impôt sur les sociétés de 12% sur les bénéfices provenant de
produits brevetés a été supposé. En raison des résultats obtenus au
premier semestre 2020, le groupe a comptabilisé une provision de
5,9 millions d'euros au titre de l'impôt sur les sociétés au
Royaume-Uni.
Résultat consolidé pour l’exercice clos au 30 juin
2020
Montants en k€
Notes
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2020
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2019
Activités poursuivies
Produits des activités
ordinaires
4, 5
72 374
7 223
Coût des ventes
6
-12 109
-2 643
Marge brute
60 265
4 580
Commercialisation et
marketing
-1 966
-1 317
Recherche & développement
-593
-229
Frais généraux &
administratifs
-9 035
-3 639
Subventions gouvernementales
0
7
Résultat opérationnel avant
éléments exceptionnels
48 672
-598
Autres produits opérationnels
7
5
57
Autres charges
opérationnelles
7
-353
-123
Résultat opérationnel après
éléments exceptionnels
48 324
-664
Produits financiers
8
87
36
Charges financières
8
-2 292
-579
Résultat avant impôt
46 120
-1 208
Impôt sur les bénéfices
9
-5 924
0
Résultat après impôt des
activités poursuivies
40 195
-1 208
Résultat des activités détenues
en vue de leur vente
0
-786
Résultat après impôt
40 195
-1 994
Résultat par action (€)
10
0,61
-0,05
Résultat dilué par action (€)
10
0,61
-0,05
Résultat par action des activités
poursuivies (€)
0,61
-0,03
Résultat dilué par action des
activités poursuivies (€)
0,61
-0,03
Résultat par action des activités
détenues en vue de leur vente (€)
0,00
-0,02
Résultat dilué par action des
activités détenues en vue de leur vente (€)
0,00
-0,02
Le résultat consolidé au 30 juin 2019 présente les impacts de
l’application de l’IFRS 5 relative à l’abandon d’activités, en
groupant le résultat de l’activité NOVAprep sur une seule ligne «
Résultat des activités détenues en vue de leur vente ».
Etat consolidé du résultat global pour l’exercice clos au 30
juin 2020
Montants en k€
Notes
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2020
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2019
Résultat consolidé net de
l'exercice
40 195
-1 994
Eléments recyclables en
résultat
Différences de change résultant
de la conversion d'opérations en devises étrangères
-1 959
-2
Résultat global consolidé de
l'exercice
38 236
-1 996
Résultat global attribuable
:
Aux actionnaires de la société
consolidante (*)
38 236
-1 996
(*) Pas d'intérêts minoritaires.
Etat de la situation financière pour l’exercice clos au 30
juin 2020
Montants en k€
Notes
(Non audité)
Semestre clos le 30 juin
2020
(Audité) Exercice clos le 31
décembre 2019
Goodwill
15 911
15 918
Immobilisations incorporelles
3 514
4 313
Immobilisations corporelles
3 221
3 478
Actifs financiers non
courants
112
240
Autres actifs à long terme
377
214
Actifs non courants
23 136
24 163
Stock et en-cours
11
15 558
2 439
Clients et autres créances
12
28 470
2 168
Créances d'impôt
0
4
Charges constatées d'avance
1 081
406
Placements financiers à court
terme
10
10
Trésorerie & équivalents de
trésorerie
13
19 720
1 805
Actifs courants
64 839
6 832
Actifs des activités détenues
en vue de la vente
0
70
Total Actif
87 975
31 065
Emprunts et dettes financières –
part courante
14
0
2 189
Dettes financières de location –
part courante
225
268
Provisions – part courante
15
4 237
50
Fournisseurs et autres
créditeurs
16
16 296
4 591
Dettes d'impôt
5 650
0
Autres passifs courants
469
591
Passifs courants
26 877
7 689
Actifs nets courants
37 962
-857
Emprunts et dettes
financières
14
0
6 137
Dettes financières de location –
part non courante
2 043
2 356
Provisions– part non courante
15
215
240
Impôts différés
78
49
Passifs non courants
2 336
8 782
Total Passif
29 213
16 471
Actif net
58 762
14 594
Etat de la situation financière pour l’exercice clos au 30
juin 2020 (suite)
Montants en k€
Notes
(Non audité)
Semestre clos le
30 juin 2020
(Audité)
Exercice clos le
31 décembre 2019
Capital
17
4 708
3 873
Primes liées au capital
62 151
58 012
Actions propres
-138
-174
Autres réserves
-5 265
-3 306
Réserve "equity"
1 323
401
Résultats accumulés
-4 017
-44 212
Total capitaux propres, part
du groupe
58 762
14 594
Total des capitaux
propres
58 762
14 594
Tableau de variation des capitaux propres au 30 juin
2020
Montants en k€
Autres réserves groupe
Capital
Primes liées au
capital
Actions propres
Réserve "equity"
Acquisition des actions
Primer
Design
Réserves de conversion
OCI s. PIDR
Total
Résultats accum.
Total capitaux propres
Situation au
1er janvier 2019
2 511
58 249
-178
422
- 2 948
139
- 11
- 2 820
-38 046
20 138
Ecarts de conversion
-
-
-
-
-
- 486
-
- 486
-
- 486
Résultat de la période
-
-
-
-
-
-
-
-
-6 558
-6 558
Total des pertes et profits de
la période
-
-
-
-
-
- 486
-
- 486
-6 558
-7 044
Frais d’augmentation de
capital
-
-180
-
-
-
-
-
-
-
-180
Mouvements sur actions
propres
-
-
4
-
-
-
-
-
-
4
Autres variations
1 362
-57
-
-21
-
-
-
-
392
1 676
Situation au
31 décembre 2019
3 873
58 012
- 174
401
- 2 948
- 347
- 11
- 3 306
- 44 212
14 594
Ecarts de conversion
-
-
-
-
-
- 1 959
-
- 1 959
-
- 1 959
Résultat de la période
-
-
-
-
-
-
-
-
40 195
40 195
Total des pertes et profits de
la période
-
-
-
-
-
- 1 959
-
- 1 959
40 195
38 236
Augment. de capital en
numéraire
835
4 139
-
-
-
-
-
-
-
4 974
Mouvements sur actions
propres
-
-
36
-
-
-
-
-
-
36
Autres variations
-
-
-
922
-
-
-
-
-
922
Situation au
30 juin 2020
4 708
62 151
- 138
1 323
- 2 948
- 2 306
- 11
- 5 265
- 4 017
58 762
Tableau des flux de trésorerie pour le semestre clos au 30
juin 2020
Montants en k€
Notes
(Non audité)
Semestre clos le
30 juin 2020
(Non audité)
Semestre clos le
30 juin 2019
Flux de trésorerie nets liés
aux activités opérationnelles
18
24 603
-577
Activités
d'investissement
Produit de la vente
d’immobilisations corporelles
3
0
Acquisition d'immobilisations
incorporelles
-43
-158
Acquisition d'immobilisations
corporelles
-268
-200
Acquisition de placements
financiers
78
6
Acquisition de filiales nette de
la trésorerie acquise
7
-278
Flux de trésorerie net liés
aux activités d'investissement
-223
-630
Flux d'investissement résultant
des activités en vente
0
-25
Flux d'investissement résultant
des activités poursuivies
-223
-605
Activités de
financement
Remboursement d'emprunts
14
- 5 991
-993
Emission d'emprunts
0
2 036
Augmentations de capital
2 908
-69
Cession (acquisition) nette
d'actions propres
36
-2
Variation des autres financements
à court terme
- 775
0
Intérêts financiers nets
versés
- 1 808
-290
Flux de trésorerie liés aux
activités de financement
- 5 630
682
Flux de financement résultant des
activités en vente
0
0
Flux de financement résultant des
activités poursuivies
- 5 630
682
Variation nette de la
trésorerie
18 750
-525
Trésorerie à l'ouverture de
l'exercice
1 805
1 132
Incidence de la variation des
taux de change
- 835
-9
Trésorerie à la clôture de
l'exercice
19 720
598
NOTES SUR LES COMPTES ANNUELS
pour le semestre clos au 30 juin 2020
1. Normes comptables applicables
Le Groupe Novacyt est une entreprise internationale de
diagnostic qui génère un portefeuille croissant de tests de
diagnostic in vitro et moléculaires. Ses points forts résident dans
le développement, la fabrication et la commercialisation de
produits de diagnostic. Les principales unités commerciales du
Groupe, Primerdesign et les deux sociétés qui constituent le
secteur « Produits Lab21 », fournissent une vaste gamme d'essais et
de réactifs de haute qualité dans le monde entier. Le Groupe sert
directement les marchés de la microbiologie, de l'hématologie et de
la sérologie comme le font ses partenaires mondiaux, qui comptent
de grandes entreprises. Son siège social est situé 13 avenue Morane
Saulnier, 78140 Vélizy Villacoublay.
Les informations financières contenues dans le présent rapport
constituent les états financiers consolidés de la Société et de ses
filiales (ci-après collectivement dénommées " le Groupe "). Ils
sont préparés et présentés en milliers d'euros.
Les informations financières prennent en compte toutes les
sociétés sous contrôle exclusif. La Société n'exerce pas de
contrôle conjoint ni d'influence notable sur d'autres sociétés. Les
filiales sont consolidées à compter de la date à laquelle le Groupe
en obtient le contrôle effectif. Les comptes ont été préparés
conformément aux exigences de comptabilisation et d'évaluation des
normes internationales d'information financière telles qu'adoptées
par l'Union Européenne (IFRS).
Ces états financiers intermédiaires consolidés ne constituent
pas des comptes statutaires complets. Ils n'incluent pas toutes les
informations requises pour les états financiers annuels complets et
doivent être lus en lien avec les états financiers consolidés pour
les douze mois se terminant le 31 décembre 2019. Les comptes
statutaires de l'exercice clos le 31 décembre 2019 ont été arrêtés
par le Conseil d'administration et déposés auprès du Registre du
commerce et des sociétés. Le rapport du Commissaire aux comptes sur
ces comptes est sans réserve. Les informations financières pour les
semestres clos le 30 juin 2020 et le 30 juin 2020 ne sont pas
auditées.
Tous les actifs et passifs, capitaux propres, produits, charges
et flux de trésorerie intragroupe relatifs aux transactions entre
les membres du groupe sont éliminés lors de la consolidation.
Le périmètre de consolidation de la société comprend les
sociétés suivantes :
Au 30 juin 2020
et 31 décembre 2019
Au 30 juin 2019
Sociétés
Pourcentage d’intérêt
Pourcentage
de contrôle
Méthode de
consolidation
Pourcentage d’intérêt
Pourcentage
de contrôle
Méthode de
consolidation
Biotec Laboratories Ltd
100.00 %
100.00 %
IG
100.00 %
100.00 %
IG
Lab21 Healthcare Ltd
100.00 %
100.00 %
IG
100.00 %
100.00 %
IG
Lab21 Ltd
0.00 %
0.00 %
-
100.00 %
100.00 %
IG
Microgen Bioproducts Ltd
100.00 %
100.00 %
IG
100.00 %
100.00 %
IG
Novacyt SA
100.00 %
100.00 %
IG
100.00 %
100.00 %
IG
Novacyt Asia Ltd
100.00 %
100.00 %
IG
100.00 %
100.00 %
IG
Novacyt China Ltd
100.00 %
100.00 %
IG
100.00 %
100.00 %
IG
Novacyt UK Holdings Ltd
100.00 %
100.00 %
IG
0.00 %
0.00 %
-
Primerdesign Ltd
100.00 %
100.00 %
IG
100.00 %
100.00 %
IG
2. Résumé des principes comptables appliques par le
groupe
Les états financiers ont été préparés conformément aux normes
internationales d'information financière (IFRS) adoptées par
l'Union européenne. Par conséquent, les états financiers du groupe
sont conformes à l'article 4 du règlement IAS de l'UE.
Les informations financières ont été préparées sur la base du
coût historique, sauf pour les instruments financiers qui ont été
évalués à la juste valeur. Le coût historique correspond
généralement à la juste valeur de la contrepartie versée en échange
de biens et de services.
La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d'un
actif ou payé pour le transfert d’un passif dans le cadre d’une
transaction effectuée en bonne et due forme entre les parties à
l’opération à la date d’évaluation, que ce prix soit directement
observable ou évalué selon une autre technique. En déterminant la
juste valeur d'un actif ou d'un passif, le Groupe tient compte des
caractéristiques de l’actif ou du passif si les acteurs du marché
avaient tenu compte de ces mêmes caractéristiques en déterminant le
montant de l’actif ou du passif à la date d’évaluation. La juste
valeur aux fins d’évaluation et/ou de présentation dans les états
financiers est déterminée sur cette base, sauf pour des opérations
de location qui entrent dans le cadre de l’IFRS 16, et des
évaluations présentant des similarités avec la juste valeur mais
qui ne sont pas une juste valeur, par exemple une valeur nette
réalisable d’après IAS 2 ou une valeur d’utilité dans IAS 36.
Les domaines dans lesquels des hypothèses et estimations sont
significatives pour les états financiers consolidés sont notamment
l’évaluation du goodwill (voir note 17 des comptes consolidés 2019
pour plus de détail), les valeurs comptables et les durées
d’utilité des immobilisations incorporelles (voir note 18 des
comptes consolidés 2019), les impôt différés (voir note 22 des
comptes consolidés 2019), les créances clients (note 24 des comptes
consolidés 2019) et les provisions pour risques et charges liées à
l’exploitation (note 29 des comptes consolidés 2019).
Les méthodes comptables exposées ci-après ont été appliquées
uniformément à toutes les périodes présentées dans les états
financiers, sauf la norme IFRS 16 qui a été appliquée uniquement
pour les comptes au 30 juin 2019.
Les méthodes comptables appliquées par le Groupe dans ces états
financiers consolidés intermédiaires résumés sont essentiellement
les mêmes que celles appliquées par le Groupe dans ses états
financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2019. Elles
constituent la base des états financiers de 2020. La méthodologie
de sélection des hypothèses qui sous-tendent les calculs de la
juste valeur n'a pas changé depuis le 31 décembre 2019.
Continuité d’exploitation
Au moment de l'approbation des états financiers, les
administrateurs s'attendent raisonnablement à ce que la Société
dispose de ressources suffisantes pour poursuivre ses activités
dans un avenir prévisible. Ils adoptent donc le principe de la
continuité de l'exploitation dans la préparation des états
financiers.
En procédant à cette analyse, les administrateurs ont tenu
compte des éléments suivants :
- le besoin en fonds de roulement de l'entreprise ;
- un solde de trésorerie positif au 30 juin 2020 de 19 720 k€
;
- le plan d’intéressement à long terme mis en place en novembre
2017 et dont l’échéance de règlement est prévue en novembre 2020
;
- l’augmentation des encaissements de trésorerie générée par la
pandémie COVID-19.
Contrats de location – Après adoption de IFRS 16
La norme IFRS 16 « Contrats de location » a été publiée en
janvier 2016 et est en vigueur pour les états financiers d'une
entité pour les périodes annuelles de reporting commençant le ou
après le 1er janvier 2019. La norme énonce les principes de
comptabilisation, d'évaluation, de présentation et d'information
des contrats de location. Elle introduit des changements importants
dans la comptabilité des preneurs : elle supprime la distinction
entre les contrats de location simple et les contrats de
location-financement prévue par l'IAS 17 et exige que le preneur
comptabilise à l’actif un droit d'utilisation et au passif une
dette de location au début du contrat de location pour tous les
contrats de location, sauf pour les contrats de location à court
terme et les contrats de location d'actifs de faible valeur.
- L'actif correspondant au droit d'utilisation est évalué
initialement à son coût et ensuite diminué des amortissements et
des pertes de valeur. Sa valeur sera également ajustée pour toute
réévaluation de la dette au titre de la location.
- Le passif au titre de la location est initialement évalué à la
valeur actuelle des paiements futurs au titre de la location,
actualisés en utilisant le taux d'actualisation implicite du
contrat de location (ou, si ce taux ne peut être déterminé
facilement, le taux d'emprunt marginal du preneur). Par la suite,
le passif au titre de la location est ajusté en fonction des
intérêts et des paiements de location, ainsi que de l'impact des
modifications du contrat de location, entre autres.
Les dispositions transitoires d’IFRS 16 permettent aux preneurs
d'utiliser soit une approche rétrospective complète, soit une
approche rétrospective simplifiée pour les contrats de location
existant à la date de la première application de la norme, avec la
possibilité d'utiliser certains allégements transitoires.
Le Groupe a choisi d'appliquer la norme en utilisant l'approche
rétrospective simplifiée à partir du 1er janvier 2019, en utilisant
certains des recours pratiques prévus dans la norme. Le Groupe a
comptabilisé les actifs de droit d'utilisation et les passifs de
location dans l’état consolidé de la situation financière,
initialement évalués à la valeur actuelle des futurs paiements de
location, l'actif de droit d'utilisation étant ajusté du montant de
tout paiement de location payé d'avance ou provisionné.
Stocks
Les stocks sont valorisés à la valeur la plus faible entre leur
coût d’acquisition et leur valeur recouvrable. Le coût
d’acquisition des stocks comprend les matières et fournitures et,
le cas échéant, les frais de personnel encourus pour amener les
stocks dans leur état actuel. Il est calculé selon la méthode du
coût moyen pondéré. La valeur recouvrable représente le prix de
vente estimé diminué de tous frais de marketing, de vente et de
distribution.
La valeur brute des marchandises et des fournitures comprend le
prix d’achat et les frais accessoires.
Une provision pour dépréciation des stocks, égale à la
différence entre la valeur brute déterminée suivant les modalités
indiquées ci-dessus, et le cours du jour ou la valeur de
réalisation déduction faite des frais proportionnels de vente, est
constatée lorsque cette valeur brute est supérieure à l’autre terme
énoncé.
Créances clients
Le Groupe a établi une politique de crédit en application de
laquelle le profil de crédit de chaque nouveau client est examiné
avant toute transaction, y compris par le biais d’évaluations
externes lorsque cela est possible. Des limites de crédit sont
établies pour tous les clients importants ou à risque élevé, qui
représentent le montant maximum de l'encours autorisé sans
nécessiter d'approbation supplémentaire par la direction. Les
créances en cours sont continuellement surveillées par chaque
division. Les limites de crédit sont revues régulièrement, et au
moins une fois par an. Les clients qui ne satisfont pas aux
critères de solvabilité du groupe ne peuvent effectuer des
transactions que sur la base d'un paiement d’avance.
Les créances commerciales sont comptabilisées initialement à
leur juste valeur et sont ensuite évaluées au coût amorti. Cela se
traduit généralement par leur comptabilisation à la valeur nominale
moins une provision pour créances douteuses. Les créances
commerciales en devises étrangères sont comptabilisées dans leur
monnaie locale et réévaluées à la fin de chaque période de
reporting. Les différences de change sont comptabilisées en produit
ou charge.
La provision pour créances douteuses est comptabilisée sur la
base des pertes attendues par la direction, sans tenir compte du
fait qu'il y ait eu ou non un élément déclencheur de dépréciation
(modèle de "pertes de crédit attendues "). En appliquant la norme
IFRS 9, le groupe a conclu qu'aucun taux de défaillance historique
réel ne pouvait être déterminé en raison d'un faible niveau de
pertes historiques dans l'ensemble de ses activités. Le Groupe
comptabilise donc une provision pour créances douteuses sur la base
de l'ancienneté des factures. Lorsqu'une facture n’est pas soldée
plus de 90 jours après sa date d'échéance contractuelle, il est
alors plus probable que cette facture soit en défaut de paiement
que les factures qui ne présentent pas un tel retard. Ces factures
seront donc intégralement provisionnées dans le cadre du modèle de
pertes de crédit attendues.
Les créances commerciales sont transférées en pertes lorsqu'un
recouvrement ne peut être raisonnablement envisagé. Les indicateurs
d'une telle situation sont notamment le fait que le débiteur ne
s'est pas engagé sur un plan de règlement ou n'a pas effectué de
paiement dans les 365 jours suivant la date d'échéance.
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Les équivalents de trésorerie sont détenus dans le but de faire
face aux engagements de trésorerie à court terme plutôt que pour un
placement ou d'autres finalités. Pour qu'un placement puisse être
considéré comme un équivalent de trésorerie, il doit être
facilement convertible en un montant de trésorerie connu et être
soumis à un risque négligeable de changement de valeur. La
trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent des fonds
de caisses, des comptes bancaires courants, ainsi que des valeurs
mobilières de placement (Organismes de placement collectif en
valeurs mobilières, « OPCVM », titres de créances négociables,
etc.) qui peuvent être liquidés ou vendus à très court terme (en
général avec des maturités initiales de 3 mois ou moins) et dont le
risque de changement de valeur est négligeable. Tous ces éléments
sont évalués à leur juste valeur, les éventuels ajustements étant
comptabilisés dans les gains ou pertes.
Dettes fournisseurs
Les dettes commerciales sont des obligations de fournir des
liquidités ou d'autres actifs financiers. Elles sont comptabilisées
au bilan lorsque le Groupe devient partie à une transaction
générant des passifs de cette nature. Les dettes commerciales et
autres dettes sont comptabilisées dans l’état de situation
financière à leur juste valeur lors de la comptabilisation
initiale, sauf si le règlement doit intervenir plus de 12 mois
après la comptabilisation. Dans ce cas, elles sont évaluées selon
la méthode du coût amorti. L'utilisation de la méthode du taux
d'intérêt effectif entraînera la comptabilisation d'une charge
financière dans le compte de résultat. Les dettes commerciales et
autres dettes sont sorties du bilan lorsque l'obligation
correspondante est éteinte.
Les dettes commerciales n'ont pas été actualisées, car l'effet
de cette actualisation serait négligeable.
Provision - Plan d'intéressement à long terme
Novacyt a octroyé à certains employés des options d’achats
d’actions dans le cadre d’un plan d'intéressement à long terme
adopté le 1er novembre 2017. Le prix d’exercice est fixé au prix de
l’action à la date d’attribution et les options seront réglées en
trésorerie. Les options seront acquises au troisième anniversaire
de la date d’attribution. La charge comptable est calculée en
application de l’IFRS 2 « Rémunération en actions ». Elle est
étalée sur la période d’acquisition pour refléter les services
reçus en contrepartie. Le Groupe a provisionné la dette
correspondante dans l’état de la situation financière.
Impôts
La charge fiscale est représentée par la somme des impôts
effectivement dus et des impôts différés.
Impôt courant
L’impôt exigible est calculé sur le bénéfice imposable de
l’exercice. Le bénéfice imposable diffère du résultat net tel qu’il
figure dans le compte de résultat, dans la mesure où il exclut des
produits ou des charges qui sont imposables ou déductibles sur
d’autres exercices, et il exclut également des éléments qui ne sont
jamais imposables ou déductibles. Le passif d'impôt exigible du
Groupe est calculé par application des taux d’imposition qui sont
en vigueur ou quasiment adoptés à la clôture de l’exercice.
Une provision est comptabilisée quand la détermination de
l'impôt est incertaine, mais qu'une sortie de trésorerie au profit
d'une autorité fiscale est jugée probable. Les provisions sont
évaluées sur la base de la meilleure estimation du montant qui
pourrait devenir exigible. Cette estimation est réalisée sur la
base du jugement de fiscalistes externes au Groupe et de
l'expérience acquise sur de tels sujets.
Impôt différé
L’impôt différé est calculé sur les différences temporelles
entre les valeurs comptables des actifs et des passifs dans l’état
de la situation financière et leurs bases fiscales, et est
comptabilisé selon une approche bilancielle avec application du
report variable. Les passifs d'impôt différé sont généralement
constatés sur les reports de taxation temporels, et les actifs
d'impôts différés sont constatés dans la mesure où la société
dispose d'un bénéfice imposable sur lequel imputer les reports de
déduction temporels. Ces actifs et passifs ne sont pas reconnus si
la différence temporelle résulte de la comptabilisation du goodwill
ou de la comptabilisation initiale (autre que dans le cadre d'un
regroupement d’entreprises) d’autres actifs et passifs dans le
cadre d’une opération n’affectant ni le résultat imposable ni le
résultat comptable.
Le passif d’impôt différé est comptabilisé pour tous les reports
de taxation temporaires liés à des participations dans des
filiales, sociétés associées et co-entreprises, sauf lorsque le
Groupe est capable de contrôler le renversement de la différence
temporelle et s’il est probable que l’écart temporel ne s’inversera
pas dans un avenir prévisible. Les actifs d'impôts différés
résultant de reports de déductions associés à de tels
investissements et intérêts, sont constatés uniquement dans la
mesure où la société dispose de bénéfices imposables suffisants sur
lesquels imputer les bénéfices des écarts temporels et que ces
écarts temporels devraient s’inverser dans un avenir
prévisible.
La valeur comptable d’un actif d’impôt différé est révisée à
chaque clôture d’exercice et réduite dans la mesure où il n’est
plus probable qu’un bénéfice imposable suffisant sera disponible
pour permettre de bénéficier de l’utilisation de tout ou partie de
cet actif d’impôt différé.
Les actifs et passifs d’impôt différé sont calculés aux taux
d’imposition qui devraient s’appliquer à la date de réalisation de
l’actif ou de règlement du passif, sur la base des règles fiscales
et des taux d’imposition en vigueur ou quasiment adoptés à la date
de clôture de l’exercice.
La valorisation des actifs et passifs d’impôt différé reflète
les conséquences fiscales qui résulteraient de la façon dont le
Groupe s’attend, à la date de clôture, à recouvrer ou à régler la
valeur comptable de ses actifs ou passifs.
Les actifs et passifs d’impôt différé sont compensés lorsque le
Groupe est en droit de compenser les passifs et actifs d’impôt
courants, que les actifs et passifs d’impôt différés se rapportent
à des impôts sur le résultat relevant de la même juridiction
fiscale, et que le Groupe entend régler ses actifs et passifs
d’impôt courants sur une base nette.
Résultat par action
Le groupe présente un résultat par action ordinaire et un
résultat dilué par action ordinaire. Le résultat par action est
calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions
ordinaires de la société par le nombre moyen pondéré d’actions
ordinaires en circulation au cours de la période.
Le résultat dilué par action est déterminé en ajustant le
résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires et le nombre
moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation, tenant compte
des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives.
Celles-ci comprennent notamment les options, lorsque le cours moyen
de marché des actions ordinaires excède leur prix d’exercice et
qu’elles ont un effet dilutif sur le résultat par action.
Éléments exceptionnels
Les éléments exceptionnels sont les charges ou produits qui,
selon le Conseil d’Administration, doivent être présentés
distinctement en raison de leur importance ou de leur fréquence, et
qui contribuent à la formation du résultat opérationnel
consolidé.
Résultat des activités destinées à la vente
Le 11 décembre 2018, Novacyt a annoncé son intention de vendre
l’activité NOVAprep et présente donc ses résultats financiers
conformément à la règle comptable IFRS 5 sur les activités
abandonnées. Ainsi, tous les revenus et charges générés par cette
activité sont regroupés sur une seule ligne présentée sous le
résultat net. Cette activité a été vendue le 24 décembre 2019.
3. Principaux jugements et estimations comptables
La préparation des états financiers selon les normes IFRS
nécessite de la part de la direction d’exercer un jugement sur
l’application des méthodes comptables, d’effectuer des estimations
et de faire des hypothèses qui ont un impact sur les montants des
actifs et des passifs, des produits et des charges. Les estimations
et les hypothèses sous-jacentes, établies sur la base de
l’hypothèse de continuité d’exploitation, sont réalisées à partir
de l’expérience passée et d’autres facteurs considérés comme
raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à
l’exercice du jugement nécessaire à la détermination des valeurs
comptables des actifs et passifs, qui ne peuvent être obtenues
directement à partir d’autres sources. Les valeurs réelles peuvent
être différentes des valeurs estimées. Les estimations et les
hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue.
L’impact des changements d’estimation comptable est comptabilisé au
cours de la période du changement s’il n’affecte que cette période
ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures
si celles-ci sont également affectées par le changement.
Sources majeures d’incertitude relatives aux
estimations
Les principales sources d’incertitude relative aux estimations
sont énumérées ci-après. Seules l’évaluation des goodwills,
l’estimation des durées d’utilité des actifs incorporels,
l’estimation de la juste valeur des actifs et passifs dans les
regroupements d’entreprises, la comptabilisation des impôts
différés, la valeur des créances clients ou des autres créances et
les provisions pour risques et charges sont considérées comme
susceptibles de générer des ajustements significatifs sur les
comptes. Les autres sources d’estimation sont sans impact
matériel.
Provision pour impôts
La provision pour impôts courants du Groupe d'un montant de 5
924 k€ correspond à l'évaluation par la direction du montant de
l'impôt à payer sur les résultats taxables, dont le montant reste à
valider avec les autorités fiscales du Royaume-Uni. Les
incertitudes concernent principalement l'interprétation de la
législation fiscale sur les accords conclus par le Groupe au
Royaume-Uni. Aussi, il est possible que le montant définitif de ces
dettes d’impôts diffère sensiblement des provisions
constituées.
Dans ce contexte, un ajustement de la dette d’impôt doit donc
être envisagé, ce qui aboutirait dans le cas de figure le plus
défavorable à une augmentation du passif de 3 683 k€ ou,
inversement, à une diminution de 1 052 k€.
4. Produits des activités ordinaires
Le tableau ci-dessous présente les produits des activités
ordinaires :
Montants en k€
(Non audité)
Semestre clos le
30 juin 2020
(Non audité)
Semestre clos le
30 juin 2019
Production vendue de biens
72 210
6 676
Production vendue de services
0
306
Ventes de marchandises
26
58
Autres refacturations avec
marge
138
183
Produits des activités
ordinaires
72 374
7 223
L’essentiel du chiffre d’affaires généré est libellé en livres
sterling. Le groupe n’est pas couvert contre le risque de change
associé.
L’analyse du chiffre d’affaires par secteur opérationnel et par
zone géographique est présentée au paragraphe 5.
5. Secteurs opérationnels
Information sectorielle
En application de la norme IFRS 8, un secteur opérationnel est
une composante d'une entité :
- qui se livre à des activités à partir desquelles elle est
susceptible de générer des produits et d'encourir des charges (y
compris des produits et des charges relatifs à des transactions
avec d'autres composantes de la même entité) ;
- dont les résultats opérationnels sont régulièrement revus par
le directeur général du groupe et les dirigeants des différentes
entités en vue de décider des allocations de ressources au secteur
et d'évaluer sa performance ;
- pour laquelle des informations financières distinctes sont
disponibles.
Le Groupe a retenu trois secteurs opérationnels, qui font
l’objet d’un suivi individuel des performances et des ressources
:
Auparavant, ce segment regroupait l’activité NOVAprep et les
frais de siège en France. Ce secteur comprend désormais les coûts
centraux du Groupe en France, les résultats de Novacyt UK Holding
et ceux de NOVAprep. Ces derniers sont isolés sur une ligne unique
– « Résultat des activités détenues en vue de leur vente ».
L’activité NOVAprep a été cédée en décembre 2019.
- Produits Lab21 (antérieurement Entreprise et
Diagnostics)
Ce secteur développe, fabrique et distribue une large gamme de
produits de diagnostic in vitro de maladies infectieuses à base de
protéines avec les sociétés Microgen Bioproducts Ltd. et Lab21
Healthcare Ltd qui sont maintenant basées à Camberley, au
Royaume-Uni.
Ce secteur correspond à l’activité de la société Primer Design
qui conçoit, fabrique et distribue des kits et des réactifs de
dépistage moléculaire en temps réel des maladies infectieuses, qui
s’appuient sur la technologie de « réaction en chaîne de la
polymérase ». La société est basée à Southampton au
Royaume-Uni.
Le responsable des secteurs opérationnels est le Président
Directeur Général (CEO).
- Dépendance à l’égard des grands clients
Primerdesign a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 21
millions d'euros (2019 : néant) avec le plus gros client du groupe.
Un autre client a contribué à hauteur de 10 % ou plus au chiffre
d'affaires du groupe en 2020.
Répartition du chiffre d’affaires par secteur opérationnel et
zone géographique
Montant en k€
Entreprise &
Diagnostic
Dépistage moléculaire
Total
Zone géographique
Afrique
64
2 014
2 078
Europe
943
58 040
58 983
Asie - Pacitifique
518
2 764
3 282
Amériques
195
3 685
3 880
Moyen Orient
70
4 081
4 151
Chiffre d'affaires
1 790
70 584
72 374
Montant en k€
Entreprise &
Diagnostic
Dépistage moléculaire
Total
Zone géographique
Afrique
358
161
518
Europe
1 555
1 352
2 906
Asie - Pacitifique
1 097
496
1 594
Amériques
409
980
1 390
Moyen Orient
551
264
815
Chiffre d'affaires
3 970
3 253
7 223
6. Coûts des ventes
Le tableau ci-dessous présente le coût des ventes.
Montants en k€
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2020
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2019
Achats et variations des
stocks
4 811
1 592
Variation des provisions sur
stocks
145
152
Sous-traitance de fabrication
6 011
0
Achats non stockés de matières et
fournitures
130
17
Transports sur achats
122
39
Coût de la main-d'œuvre directe
de production
859
815
Autres charges
31
28
Total coûts de vente
12 109
2 643
Le coût des produits vendus a augmenté significativement, en
conséquence de l’augmentation des ventes au premier semestre 2020.
Afin de répondre à la demande du marché, certains processus de
fabrication ont été sous-traités, ce qui a généré une charge de 6
011 k€.
7. Autres produits et charges opérationnels
Montants en k€
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2020
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2019
Autres produits opérationnels
5
57
Autres produits
opérationnels
5
57
Litiges avec des salariés
0
-3
Charges de restructuration
-126
-31
Frais de vente d’activités
0
-21
Dépréciation de la marque
Omega
-200
0
Autres charges
-27
-68
Autres charges
opérationnelles
-353
-123
Les frais de restructuration engagés en 2020 concernent la
clôture du site de Bridport, suite au transfert de la fabrication
des produits de Healthcare vers le site de Camberley.
Aucun produit ne sera plus vendu sous les marques acquises en
2018 dans le cadre de l’acquisition de l’activité « Maladies
Infectieuses » de Omega. Aussi, les actifs incorporels
correspondants ont été totalement amortis et ne figurent plus dans
l’état de la situation financière au 30 juin 2020.
8. Produits et charges financiers
Montants en k€
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2020
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2019
Gains de change
33
36
Désactualisation des créances à
long terme
54
0
Produits financiers
87
36
Charges d'intérêt sur
emprunts
-1 744
-430
Paiement des BSA « fictifs »
Negma
-404
0
Pertes de change
-115
-53
Autres charges financières
-29
-96
Charges financières
-2 292
-579
Charges financières :
Intérêts sur les prêts
La charge d’intérêt est principalement liée aux emprunts
obligataires auprès de Vatel et Harbert European Growth Capital. La
charge au 30 juin 2020 a augmenté significativement à cause du
remboursement de l’emprunt de 5 000 k€ à Harbert European Growth
Capital et du paiement des intérêts correspondants.
Paiement des BSA « fictifs » à Negma
En novembre 2019, Novacyt SA a octroyé à Negma 1 300 000 bons de
souscription « fictifs », c'est-à-dire des bons de souscription qui
ne donnent pas accès au capital de la société, en échange de
l'annulation de 1 300 000 bons de souscription donnant accès au
capital de Novacyt SA. Les BSA fictifs garantissent à la société
Negma le bénéfice de la différence entre le prix d'exercice de 0,20
€ et le cours de l'action la veille de la date d'exercice. Cet
instrument a été comptabilisé comme un passif financier dérivé en
décembre 2019 pour une valeur de 90 k€. Negma a exercé les BSA
fictifs en février 2020, ce qui a donné lieu à un paiement de 494
k€. La charge au 30 juin 2020 est la différence entre ces deux
montants.
9. impôt sur les bénéfices
Le taux d’imposition des bénéfices appliqué au résultat de la
période est de 28 pourcent, ce qui est le taux applicable à Novacyt
SA en France. Il est inchangé depuis juin 2019.
La taxation dans les autres juridictions (principalement au
Royaume-Uni) est calculée en fonction des taux en vigueur dans les
juridictions respectives.
La charge de la période peut être réconciliée avec le résultat
avant impôt comme suit :
Montants en k€
(Non audité)
Semestre clos le
30 juin 2020
(Non audité)
Semestre clos le
30 juin 2019
Résultat avant impôt des
activités poursuivies
46 120
-1 208
Impôt calculé au taux applicable
en France (28 %)
12 914
-338
Effet des charges non déductibles
et produits non imposables
101
-86
Effet de l’utilisation des pertes
fiscales antérieurement non comptabilisées
-244
0
Variation des actifs d’impôt
différé non reconnus
1 610
534
Impact du traitement fiscal des
frais de recherche
-90
-63
Régime de taxation de la
propriété intellectuelle “Patent box »
-3 683
0
Effet des différences de taux
d’imposition dans les autres juridictions
-4 689
9
Autres impacts
5
-56
Charge d’impôt de la
période
5 924
0
Questions relatives à la charge fiscale
Pour la première fois, le groupe a pu bénéficier du régime
fiscal britannique dit de la « Patent Box », qui autorise
l’utilisation d’un taux d'imposition des bénéfices des sociétés
spécial, réduit, sur les revenus issus des brevets. Ce dispositif
est utilisé par plusieurs pays pour encourager la recherche et le
développement. Sous réserve d'un certain nombre d'ajustements, le
taux d'imposition effectif sur les bénéfices tirés de la vente de
produits couverts par des brevets est proche de 10 % au lieu du
taux d'imposition normal du Royaume-Uni, qui est de 19 % sur les
autres revenus commerciaux. Normalement, l’application du taux
réduit de la « Patent Box » est demandée lorsque le brevet a été
délivré. Néanmoins, il est probable que les produits du groupe
entrent dans le cadre d'une exemption spécifique permettant de
réclamer immédiatement l’application du taux réduit. En raison de
l'incertitude sur les détails du calcul complet, le Groupe a
supposé un taux réduit d'impôt sur les sociétés de 12 % sur les
bénéfices provenant de produits brevetés.
10.Resultat par action
Le résultat net par action est calculé sur la base du nombre
moyen pondéré d’actions en circulation sur la période de reporting.
Le résultat net dilué par action est calculé sur la base du nombre
moyen pondéré d’actions en circulation et du nombre d’actions qui
seraient créées à la suite de la conversion des instruments
financiers dilutifs. Au 30 juin 2020, il n’existe plus
d’instruments potentiellement dilutifs.
Montants en k€
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2020
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2019
Résultat - part du groupe
40 195
- 1 994
Impact des instruments
dilutifs
0
0
Résultat – part du groupe
40 195
- 1 994
Nombre moyen pondéré
d'actions
65 721 150
37 664 418
Impact des instruments
dilutifs
0
0
Nombre moyen pondéré d'actions
dilué
65 721 150
37 664 418
Résultat net par action
(€)
0,61
- 0,05
Résultat net dilué par action
(€)
0,61
- 0,05
Le tableau ci-dessous présente les mouvements des bons de
souscription d’action pendant les 6 premiers mois de 2020. Ils
n’ont pas été pris en compte pour le calcul du résultat dilué par
action car ils avaient un effet anti-dilutif au 30 juin 2019, et
ont tous été exercés ou annulés au 30 juin 2020.
Bénéficiaire
Kreos
Primerdesign
Yorkville
Negma
Harbert
Total
Date d’octroi
12 mai 2016
12 mai 2016
Du 31 juillet 2015
au 18 juillet 2017
25 avril 2019
5 novembre 2019
Nombre de BSA
353 536
1 000 000
1 501 427
2 979 544
6 017 192
Prix d’exercice
1,45 €
1,16 €
De 5,511 € à 0.946 €
0,20 €
0,0698 €
Date limite d’exercice
1 novembre 2022
12 mai 2021
3 ans après leur émission
25 avril 2024
5 novembre 2026
Comptabilisation
Capitaux propres
Dette financière
Capitaux propres
Dette financière
Dette financière
BSA en circulation au 1er janvier
2020
353 536
1 000 000
853 216
1 679 544
6 017 192
9 903 488
BSA exercés en 2020
-353 536
-1 000 000
-528 541
-1 679 544
-6 017 192
-9 578 813
Nombre d’actions nouvelles
353 536
1 000 000
528 541
1 679 544
6 017 192
9 578 813
Augmentations de capital
512 627 €
1 160 000 €
500 000 €
335 909 €
420 000 €
2 928 536 €
BSA annulés en 2020
-
-
-324 675
-
-
-324 675
BSA en circulation au 30 juin
2020
-
-
-
-
-
-
11.Stock et en-cours
Montants en k€
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2020
(Audité)
Exercice clos le
31 décembre 2019
Produits finis
9 084
780
Matières premières
5 133
1 399
Encours de production
1 480
282
Marchandises
69
82
Provisions sur stocks
-208
-104
Total
15 558
2 439
L'augmentation des niveaux de stocks soutient la croissance des
revenus du groupe, avec un stock important de produits finis, prêts
à être expédiés immédiatement pour faire face à la pandémie
mondiale de COVID-19, la demande pour les kits de test Primerdesign
restant élevée.
Le délai d'obtention de certaines matières premières a été
important. Aussi, des commandes en gros ont été passées pour éviter
des difficultés d'approvisionnement. Ceci a contribué à
l'augmentation du stock de matières premières en 2020.
12.Clients et autres créances
Le tableau ci-dessous indique les créances clients et autres
créances :
Montants en k€
(Non audité) Semestre
clos
le 30 juin 2020
(Audité) Exercice clos
le 31 décembre 2019
Clients et comptes rattachés
28 401
2 014
Dépréciation sur créances
clients
-552
-464
Factures à établir
17
18
Créances fiscales (sauf impôt sur
le bénéfice)
428
392
Créances sur cessions
d'activités
176
178
Autres créances
0
30
Total clients et autres
créances
28 470
2 168
Les soldes des créances commerciales sont dus à moins d'un an.
Lorsqu'une facture reste impayée plus de 90 jours après sa date
d'échéance, la créance est considérée comme douteuse et, à ce
titre, est intégralement provisionnée dans le cadre d'un modèle de
pertes de crédit attendues.
13.Trésorerie et équivalents de trésorerie
La trésorerie nette disponible du Groupe comprend les éléments
suivants :
Montants en k€
(Non audité) Semestre
clos
le 30 juin 2020
(Audité) Exercice clos
le 31 décembre 2019
Disponibilités
19 708
1 793
Dépôts à terme
12
12
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
19 720
1 805
14.Emprunts
Les tableaux suivants indiquent les emprunts et passifs
financiers comptabilisés au coût amorti.
- Échéances au 30 juin 2020
Montants en k€
Montant à régler sous 12
mois
Montant à régler après 12
mois
Total
Emprunts obligataires
0
0
0
Emprunts bancaires
0
0
0
Intérêts courus sur emprunts
0
0
0
Total dettes
financières
0
0
0
- Échéances au 31 décembre 2019
Montants en k€
Montant à régler sous 12
mois
Montant à régler après 12
mois
Total
Emprunts obligataires
1 306
6 137
7 443
Intérêts courus sur emprunts
39
0
39
Autres financements à court
terme
844
0
844
Total dettes
financières
2 189
6 137
8 326
Au 30 juin 2020, le groupe n’est plus endetté après avoir
remboursé l'emprunt obligataire de 5 000 k€ souscrit par Harbert
European Growth Capital et converti en actions l’emprunt Vatel de 4
000 k€.
La facilité de financement à court terme reste en place mais
aucun fonds n'a été tiré au 30 juin 2020.
15.Provisions
Le tableau ci-dessous présente la nature et la variation des
provisions pour risques et charges sur la période du 1er janvier
2020 au 30 juin 2020.
Montants en k€
Au 1er janvier
2020
Augment.
Dimin.
Reclass
Impact
des taux
de change
Au 30 juin
2020
Remise en état des locaux
226
3
0
0
-14
215
Plan « d’intéressement » à long
terme
14
0
0
-14
0
0
Provisions à long
terme
240
3
0
-14
-14
215
Plan « d’intéressement » à long
terme
0
4 173
0
14
0
4 187
Provision pour litiges
50
0
0
0
0
50
Provision à court
terme
50
4 173
0
14
0
4 237
En raison de l'augmentation significative du cours de l'action
depuis décembre 2019, la provision pour le plan d’intéressement à
long terme pour la direction a augmenté de manière substantielle
pour atteindre 4 187 k€ au 30 juin 2020.
Le tableau ci-dessous présente la nature et la variation des
provisions pour risques et charges sur la période du 1er janvier
2019 au 30 juin 2019.
Montants en k€
Au 1er janvier
2019
Augment.
Dimin.
Adoption IFRS 16
Impact des
taux de
change
Au 31 décembre
2019
Remise en état des locaux
147
7
-25
87
10
226
Plan « d’intéressement » à long
terme
20
0
-6
0
0
14
Provisions à long
terme
167
7
-31
87
10
240
Provision pour litiges
100
0
-50
0
0
50
Provision à court
terme
100
0
-50
0
0
50
16.Fournisseurs et autres créditeurs
Montants en k€
(Non audité) Semestre
clos
le 30 juin 2020
(Audité) Exercice clos
le 31 décembre 2019
Dettes fournisseurs
3 572
2 091
Factures non parvenues
7 577
858
Dettes sociales
485
473
Dettes fiscales
4 654
142
Autres dettes
8
37
Options classées comme des
dettes
0
990
Total fournisseurs et autres
créditeurs
16 296
4 591
Les options classées au passif au 31 décembre 2019 comprennent
les bons de souscription et les bons de souscription fictifs
accordés à Harbert European Growth Capital, Negma et les anciens
actionnaires de Primerdesign, qui ont été exercés au cours du
premier semestre 2020.
Les dettes fournisseurs et les provisions pour factures non
parvenues ont augmenté de manière significative en raison de
l'augmentation des ventes.
Les dettes fiscales de 4 654 k€ concernent principalement la
taxe sur la valeur ajoutée (TVA) à payer à l’administration fiscale
du Royaume-Uni.
17.Capital
Montants en k€
Montant du capital
Valeur nominale de
l’action
Nombre d’actions
émises
Au 1 janvier 2019
2 511
0,07
37 664 341
Augmentation de capital par
conversion d’OCABSA
1 362
0,07
20 430 413
Au 31 décembre 2019
3 873
0,07
58 094 754
Augmentation de capital suite à
l’exercice de BSA
639
0,07
9 578 813
Augmentation de capital par
197
0,07
2 952 681
Au 30 juin 2020
4 708
0,07
70 626 248
Au 31 décembre 2019, le capital social de la Société d’un
montant de 3 872 983,59 € est divisé en 58 094 754 actions d’une
valeur nominale de 1/15e d’euro chacune.
Au 30 juin 2020, le capital social de la Société d’un montant de
4 708 416,55 € est divisé en 70 626 248 actions d’une valeur
nominale de 1/15e d’euro chacune.
Le capital de la société est constitué d’une seule catégorie
d’actions. Toutes les actions en circulation ont été souscrites,
appelées et entièrement libérées.
18.Notes sur le tableau des flux de trésorerie
Montants en k€
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2020
(Non audité) Semestre clos le
30 juin 2019
Résultat net total consolidé
40 195
-1 994
- dont activités détenues en vue
de leur vente
0
-786
- dont activités poursuivies
40 195
-1 208
Ajustements :
Elim. des amortissements et
provisions
897
863
Elim. de la variation de la
provision pour intéressement à long terme
4 173
0
Elim. variation de juste valeur
des créances (NOVAprep & Lab21 Ltd)
-54
0
(Augmentation) / diminution des
justes valeurs
-90
0
Elim. des résultats de
cession
166
6
Flux de trésorerie sur
opérations avant mouvements du fonds de roulement
45 287
-1 125
(Augmentation) / diminution des
stocks
-13 766
105
(Augmentation) / diminution des
créances
-28 338
-224
Augmentation / (diminution) des
dettes
13 253
281
Flux de trésorerie liés aux
activités opérationnelles
16 436
-964
Impôts payés
5 928
-41
Frais financiers
2 238
428
Flux de trésorerie nets liés
aux activités opérationnelles
24 603
-577
- dont activités détenues en vue
de leur vente
0
-633
- dont activités poursuivies
24 603
56
19.Impact du départ du Royaume-Uni de l’Union Européenne sur
L’ACTIVITE DU groupe
Il est difficile d'anticiper l'impact du Brexit car les
négociations commerciales se poursuivent et les accords commerciaux
définitifs ou le paysage réglementaire sont encore inconnus. Les
conséquences fiscales dépendent de l'issue des négociations entre
l'Europe et le Royaume-Uni, et restent indéterminées à ce jour.
La direction surveille l’évolution de la situation et continue
d’identifier les risques commerciaux, opérationnels et juridiques
afin de prendre les mesures d’adaptation nécessaires.
20.Événements postérieurs
Aucun évènement postérieur à la clôture n’est à signaler.
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Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2023 até Abr 2024
