STMicroelectronics annonce ses résultats financiers du troisième
trimestre 2020
- Troisième trimestre 2020 : chiffre d’affaires net
de 2,67 milliards de dollars ; marge brute de
36,0 % ; marge d’exploitation de 12,3 % ;
résultat net de 242 millions de dollars ;
- Neuf premiers mois de l’année 2020 : chiffre
d’affaires net de 6,98 milliards de dollars ; marge brute
de 36,3 % ; marge d’exploitation de 9,5 % ;
résultat net de 525 millions de dollars ;
- Point médian des prévisions pour le quatrième trimestre
2020 : chiffre d’affaires net de
2,99 milliards de dollars et marge brute de
38,5 %.
Genève, le 22 octobre 2020 —
STMicroelectronics (NYSE : STM), un leader mondial des
semiconducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des
applications électroniques, annonce la publication de ses résultats
financiers U.S. GAAP pour le troisième trimestre clos le 26
septembre 2020. Ce communiqué de presse contient également des
mesures non-U.S. GAAP (voir les annexes pour des informations
complémentaires).
Au troisième trimestre, ST a enregistré un
chiffre d’affaires net de 2,67 milliards de dollars, une marge
brute de 36,0 %, une marge d’exploitation de 12,3 % et un
résultat net de 242 millions de dollars, soit 0,26 dollar par
action après dilution.
Jean-Marc Chéry, Président du Directoire et
Directeur Général de STMicroelectronics, a déclaré :
- « Comme nous l’avons annoncé le 1er octobre 2020,
notre chiffre d’affaires net du 3e trimestre 2020 a augmenté
de 27,8 % en variation séquentielle, soit 690 points de base
au-dessus du niveau supérieur de notre fourchette de prévisions.
Cette performance du chiffre d’affaires est due aux conditions de
marché qui ont été nettement meilleures que prévues tout au long du
trimestre. La demande en produits pour l’automobile, les programmes
engagés auprès de nos clients pour l’électronique
personnelle, ainsi que les
microcontrôleurs, ont été les principaux facteurs qui ont contribué
à ce résultat. La marge brute du
troisième trimestre est ressortie au point médian
de nos prévisions, et inclut environ 140 points de base de charges
liées aux capacités de production inutilisées.
- « En ce qui concerne le quatrième trimestre, nous
prévoyons une croissance séquentielle de notre
chiffre d’affaires d’environ 12,0 % au point médian de nos
prévisions. Tous les groupes Produits devraient progresser, à
l’exception du sous-groupe Communications RF. Notre marge brute
devrait ressortir à environ 38,5 %, incluant environ 70 points
de base de charges liées aux capacités de production
inutilisées.
- « Pour l’ensemble de l’exercice 2020, nous
prévoyons à présent un chiffre d’affaires net au point médian de
nos prévisions d’environ 9,97 milliards de dollars, soit une
croissance de 4,3 % en variation annuelle avec une marge
d’exploitation à 2 chiffres. »
Synthèse des résultats financiers
trimestriels (U.S.GAAP)
(En millions de dollars U.S., à l’exception des données par
action) |
T3 2020 |
T2 2020 |
T3 2019 |
Trimestre/ Trimestre |
Année/ Année |
Chiffre d’affaires net |
2 666 $ |
2 087 $ |
2 553 $ |
27,8 % |
4,4 % |
Marge brute |
959 $ |
730 $ |
967 $ |
31,5 % |
-0,8 % |
Marge brute en pourcentage des ventes |
36,0 % |
35,0 % |
37,9 % |
100 pb |
-190 pb |
Résultat d’exploitation |
329 $ |
106 $ |
336 $ |
208,8 % |
-2,0 % |
Marge d’exploitation |
12,3 % |
5,1 % |
13,1 % |
720 pb |
-80 pb |
Résultat net |
242 $ |
90 $ |
302 $ |
169,1 % |
-19,6 % |
Résultat dilué par action |
0,26 $ |
0,10 $ |
0,34 $ |
160,0 % |
-23,5 % |
pb : points de base
Synthèse du troisième trimestre 2020
Chiffre d’affaires net par groupe Produits
(en millions de dollars U.S.) |
T3 2020 |
T2 2020 |
T3 2019 |
Trimestre/ Trimestre |
Année/ Année |
Produits automobiles et discrets (ADG) |
851 |
727 |
894 |
17,1 % |
-4,9 % |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) |
997 |
624 |
968 |
59,8 % |
3,0 % |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG) |
815 |
733 |
688 |
11,2 % |
18,6 % |
Autres |
3 |
3 |
3 |
- |
- |
Chiffre d’affaires net total |
2 666 |
2 087 |
2 553 |
27,8 % |
4,4 % |
Le chiffre d’affaires net a
totalisé 2,67 milliards de dollars, soit une hausse de
4,4 % en variation annuelle. Par rapport à la même période de
l’exercice précédent, la Société a enregistré une hausse des ventes
de microcontrôleurs, de produits de communications RF, de MEMS et
de produits analogiques, partiellement compensée par une baisse des
ventes de produits pour l’automobile, de produits Imaging et de
produits discrets de puissance. En variation annuelle, les ventes
aux grands clients (OEM) ont augmenté de 7,5 %, partiellement
contrebalancées par une baisse des ventes à la Distribution de
3,4 %. En variation séquentielle, le chiffre d’affaires net a
augmenté de 27,8 %, soit 690 points de base au-dessus du
niveau supérieur de notre fourchette de prévisions. Tous les
groupes Produits ont enregistré une augmentation à deux chiffres de
leur chiffre d’affaires en variation séquentielle.
La marge brute est ressortie à
959 millions de dollars, soit une baisse de 0,8 % en
variation annuelle. La marge brute en pourcentage des
ventes est ressortie à 36,0 %, en baisse de 190
points de base en variation annuelle, essentiellement en raison de
la pression sur les prix et des charges liées aux capacités de
production inutilisées. La marge brute du troisième trimestre
correspond au point médian des prévisions que la Société avait
donné.
Le résultat d’exploitation a
diminué de 2,0 % pour s’établir à 329 millions de
dollars, contre 336 millions de dollars au troisième trimestre
2019. La marge d’exploitation de la Société a
reculé de 80 points de base en variation annuelle pour
ressortir à 12,3 % du chiffre d’affaires net, contre
13,1 % au troisième trimestre 2019.
Résultats par groupe Produits
par rapport au troisième trimestre 2019 :
Produits automobiles et discrets
(ADG) :
- Le chiffre d’affaires a diminué à la fois dans l’automobile et
les produits discrets de puissance.
- Le résultat d’exploitation a reculé de 35,7 % à
49 millions de dollars. La marge d’exploitation est ressortie
à 5,8 % au lieu de 8,5 %.
Produits analogiques, MEMS et Capteurs
(AMS) :
- Le chiffre d’affaires a augmenté dans les MEMS et les produits
analogiques, et diminué dans les produits Imaging.
- Le résultat d’exploitation a diminué de 11,8 % pour
atteindre 175 millions de dollars. La marge d’exploitation est
ressortie à 17,5 % au lieu de 20,5 %.
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques
(MDG) :
- Le chiffre d’affaires a augmenté à la fois dans les
microcontrôleurs et les communications RF (ancien sous-groupe
« Circuits intégrés numériques »).
- Le résultat d’exploitation a augmenté de 32,0 % à
142 millions de dollars. La marge d’exploitation est ressortie
à 17,4 % au lieu de 15,7 %.
Les charges liées aux capacités de production inutilisées sont
incluses dans le groupe « Autres ».
Le résultat net et le
résultat dilué par action ressortent en baisse à
respectivement 242 millions de dollars et 0,26 dollar, au
lieu de respectivement 302 millions de dollars et
0,34 dollar au troisième trimestre 2019.
Flux de trésorerie et bilan – Faits
marquants
|
|
|
|
12 derniers mois |
(En millions de dollars U.S.) |
T3 2020 |
T2 2020 |
T3 2019 |
T3 2020 |
T3 2019 |
Variation sur les 12 derniers mois |
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
385 |
387 |
429 |
1 946 |
1 749 |
11,3 % |
Free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP) |
(25) |
28 |
170 |
577 |
399 |
44,6 % |
Les dépenses d’investissement, après déduction
des produits de cession, sont ressorties à 319 millions de
dollars au troisième trimestre et à 897 millions de dollars
pour les neuf premiers mois de l’année 2020. Au troisième trimestre
2019, les dépenses d’investissement nettes étaient de
244 millions de dollars.
À la fin du troisième trimestre, les stocks
s’élevaient à 1,93 milliard de dollars, en hausse par rapport
à 1,79 milliard de dollars au troisième trimestre 2019. Le
taux de rotation des stocks était de 103 jours à la fin du
trimestre, contre 100 jours au troisième trimestre 2019.
Suite à la sortie de fonds pour un montant de 76
millions de dollars liée à des acquisitions visant à renforcer
davantage les capacités de la Société dans le domaine des
communications sans fil, et de 33 millions de dollars au titre
d’intérêts implicites payés en règlement de la Tranche A 2022 de
nos obligations convertibles émises en 2017, le free cash-flow
(mesure non-U.S. GAAP) était négatif à 25 millions de
dollars au troisième trimestre 2020, alors qu’il ressortait en
positif à 170 millions de dollars au troisième trimestre
2019.
Au troisième trimestre, la Société a distribué
38 millions de dollars de dividendes en numéraire.
Au 26 septembre 2020, ST bénéficiait d’une
situation financière nette (mesure non-U.S. GAAP) de
662 millions de dollars contre 570 millions de dollars au
27 juin 2020, sous-tendue par un montant total de ressources
financières de 3,53 milliards de dollars et un endettement
financier total de 2,87 milliards de dollars.
Au troisième trimestre, ST a exercé l’option de
remboursement anticipé de la Tranche A 2022 de ses obligations
convertibles émises en 2017. En conséquence, les porteurs ont
exercé leur droit de conversion sur le total de 750 millions
de dollars d’obligations de la Tranche A. ST a procédé au règlement
net des obligations, la plupart au troisième trimestre avec une
petite portion restante au début du quatrième trimestre, en
remettant 750 millions de dollars en numéraire et environ
11 millions d’actions propres. Simultanément, ST a annoncé une
nouvelle émission d’obligations senior convertibles non assorties
de sûretés pour un montant de 1,5 milliard de dollars en deux
tranches (tranches A et B pour 750 millions de dollars chacune)
avec une échéance en 2025 et 2027.
Perspectives relatives à
l’activité
Les prévisions de la Société, au point médian,
pour le quatrième trimestre 2020 sont les suivantes :
- Le chiffre d’affaires net devrait s’établir à
2,99 milliards de dollars, en hausse de 12,0 % en
variation séquentielle, à plus ou moins 350 points de
base ;
- La marge brute devrait ressortir à environ 38,5 %, à plus
ou moins 200 points de base ;
- Ces perspectives reposent sur l’hypothèse d’un taux de change
effectif d’environ 1,15 dollar pour 1 euro au quatrième
trimestre 2020, et tiennent compte de l’impact des couvertures de
change existantes.
- Le quatrième trimestre se clôturera le 31 décembre 2020.
Informations sur la conférence téléphonique et la
retransmission sur Internet (webcast)
À 9h30 aujourd’hui, STMicroelectronics tiendra
une conférence téléphonique avec les analystes, les investisseurs
et les journalistes afin de commenter les résultats financiers du
troisième trimestre 2020 et les perspectives actuelles de
l’activité. Le webcast de la conférence (en mode écoute uniquement)
sera accessible en direct sur la page http://investors.st.com et
disponible jusqu’au 6 novembre 2020.
Utilisation d’informations financières
complémentaires non-U.S. GAAP
Ce communiqué de presse contient des
informations complémentaires non-U.S. GAAP.
Nous attirons l’attention de nos lecteurs sur le
fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les
normes comptables américaines U.S. GAAP, et qu’elles ne
doivent donc pas être considérées comme des substituts aux mesures
financières U.S. GAAP. De plus, de telles mesures financières
non-U.S. GAAP pourraient également ne pas être comparables à
d’autres informations de même intitulé, utilisées par d’autres
sociétés.
Vous trouverez dans l’Annexe de ce communiqué de
presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières
non-U.S. GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures
financières correspondantes en normes U.S. GAAP. Pour remédier
à ces limites, les informations financières non-U.S. GAAP
complémentaires ne devront pas être lues indépendamment, mais au
contraire en même temps que les états financiers consolidés de la
Société préparés selon les normes américaines U.S. GAAP.
Informations à caractère
prévisionnel
Certaines des déclarations contenues dans ce
communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données
historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et
autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section
27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la
Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées
sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces
dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus
ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière
significative les résultats, performances ou événements réels de
ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison de divers
facteurs comme :
- des modifications concernant des politiques commerciales
mondiales, y compris l’adoption et l’évolution de barrières
commerciales et tarifaires, qui pourraient affecter l’environnement
macroéconomique et avoir une incidence défavorable sur la demande
pour nos produits ;
- le caractère incertain des tendances industrielles et
macroéconomiques qui peuvent avoir un impact sur la demande finale
de nos produits ;
- la demande des clients qui diffère des projections ;
- la capacité à concevoir, produire et vendre des produits
innovants dans un environnement technologique en rapide
évolution ;
- une modification de l’environnement économique, de santé
publique, social, syndical, politique ou infrastructurel dans les
pays où s’exercent nos activités ou celles de nos clients et
fournisseurs, y compris du fait d’événements macroéconomiques ou
régionaux, de conflits militaires, de troubles sociaux, de
mouvements syndicaux ou d’actes de terrorisme ;
- des événements ou des circonstances imprévus pouvant avoir des
répercussions sur notre capacité à exécuter nos plans et/ou
atteindre les objectifs de nos programmes de R&D et de
fabrication qui bénéficient de financements publics ;
- le vote en faveur du Brexit et l’impact du retrait du
Royaume-Uni pourraient avoir un impact négatif sur la conduite des
affaires, la stabilité politique et les conditions économiques au
sein du Royaume-Uni, de l’Eurozone, de l’UE et ailleurs. Le retrait
du Royaume-Uni de l’UE a eu lieu le 31 janvier 2020 et il est
attendu que le gouvernement majoritaire britannique finalise le
Brexit, même si aucun accord formel de retrait n’a été mis en place
avec l’UE d’ici la fin de la période de transition fixée au 31
décembre 2020. Les termes spécifiques du retrait du Royaume-Uni de
l’UE sont encore incertains et bien que nous n’ayons pas
d’opérations matérielles au Royaume-Uni et que nous n’ayons pas été
confrontés à un impact matériel sur notre activité liée au Brexit à
ce jour, nous ne pouvons pas prédire ses implications
futures ;
- des difficultés financières avec certains de nos principaux
distributeurs ou une réduction significative de l’approvisionnement
de nos clients clés ;
- le plan de charge, le mix-produits et les performances
manufacturières de nos installations de production et/ou le volume
requis pour honorer les capacités réservées auprès de nos
fournisseurs ou des fabricants tiers ;
- la disponibilité et les coûts des équipements, des matières
premières, du gaz, de l’eau et de l’électricité, des services de
sous-traitance industrielle ou de toutes autres fournitures
nécessaires à nos activités ;
- les fonctionnalités et performances de nos systèmes
d’information qui sont exposés à des cybermenaces et sous-tendent
nos activités opérationnelles critiques, activités manufacturières,
financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de
nos systèmes d’information ou de ceux de nos clients ou
fournisseurs ;
- les vols, pertes ou mauvaises utilisations des données
personnelles concernant nos employés, clients ou autres tiers, et
violation de la législation mondiale et locale relative à la
protection de la vie privée, y compris le règlement général de l’UE
sur la protection des données (RGPD) ;
- l’impact des revendications de propriété intellectuelle (IP)
par nos concurrents ou autres tierces parties, et notre capacité à
obtenir les licences nécessaires dans des conditions et termes
raisonnables ;
- une modification de notre situation fiscale globale suite à des
changements au niveau des lois fiscales, à la promulgation ou la
modification de lois, aux conclusions de contrôles fiscaux ou à des
traités fiscaux internationaux susceptibles d’avoir un impact sur
les résultats de nos activités, et sur notre capacité à évaluer
avec précision les crédits d’impôt, les avantages fiscaux, les
déductions d’impôts et les provisions fiscales, et notre capacité à
utiliser les actifs d’impôts différés ;
- les variations des marchés des changes, et surtout, du taux de
change du dollar des États-Unis par rapport à l’euro et aux autres
grandes devises que nous utilisons dans le cadre de nos
activités ;
- le dénouement de litiges en cours, ainsi que l’impact de tout
autre nouveau procès dans lequel nous pourrions être
impliqués ;
- les actions en responsabilité civile produits ou réclamations
en garantie, les réclamations liées aux défauts récurrents des
produits ou défauts de livraison, les autres réclamations relatives
à nos produits, ou les rappels par des clients de produits
contenant nos composants ;
- des événements naturels tels que des conditions climatiques
sévères, des tremblements de terre, des tsunamis, des éruptions
volcaniques ou d’autres phénomènes de la nature, des effets du
changement climatique, des risques sanitaires et des épidémies
telles que le COVID-19 dans des pays où s’exercent nos activités ou
celles de nos clients et fournisseurs ;
- des changements industriels résultant d’une consolidation
verticale et horizontale de nos fournisseurs, concurrents et
clients ; et
- la capacité à mener avec succès la montée en production de
nouveaux programmes qui pourraient être impactés par des facteurs
hors de notre contrôle, y compris la disponibilité de composants
critiques de tierces parties et la performance de sous-traitants en
ligne avec nos prévisions.
Compte tenu de tous les risques et incertitudes
qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les
performances et résultats réels de nos activités pourraient
différer de ces prévisions de manière significative et défavorable.
Certaines déclarations relatives aux perspectives d’avenir peuvent
être identifiées comme telles par l’utilisation de verbes tels que
« croire », « prévoir », « pouvoir »,
« être attendu », « devrait »,
« serait », « vise » ou « anticipe »
et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur
négation, ou par la discussion de stratégie, de plans ou
d’intentions.
Certains de ces facteurs de risques sont
présentés et discutés en détail dans « Item 3. Key Information
— Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F
pour l’exercice clos le 31 décembre 2019, déposé auprès de la SEC
le 26 février 2020. Si l’un ou plusieurs de ces risques ou
incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous- jacentes se
révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier
significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse,
tels qu’anticipés, crus ou attendus. Nous n’avons pas l’intention
d’assumer et n’assumons aucune obligation de mise à jour des
informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées
dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou
circonstances à venir.
À propos de STMicroelectronics
Chez ST, nous sommes 46 000 créateurs et fabricants de
technologies microélectroniques. Nous maîtrisons toute la chaîne
d’approvisionnement des semiconducteurs avec nos sites de
production de pointe. En tant que fabricant de composants
indépendant, nous collaborons avec 100 000 clients et
des milliers de partenaires. Avec eux, nous concevons et
créons des produits, des solutions et des écosystèmes qui répondent
à leurs défis et opportunités, et à la nécessité de contribuer à un
monde plus durable. Nos technologies permettent une mobilité plus
intelligente, une gestion plus efficace de l’énergie et de la
puissance, et un déploiement à grande échelle de l’Internet des
objets (IoT) et de la 5G.
Pour de plus amples informations, visitez le site
www.st.com.
RELATIONS AVEC LES
INVESTISSEURS :Céline BerthierTél
+41 22 929 58 12celine.berthier@st.com
RELATIONS PRESSENelly
DimeyTél : 01.58.07.77.85Mobile :
06.75.00.73.39nelly.dimey@st.com
STMicroelectronics N.V. |
|
|
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ |
|
|
(en millions de dollars US, à l’exception des montants par
action ($)) |
|
|
|
|
|
|
Trimestre clos le |
|
26 septembre |
28 septembre |
|
2020 |
2019 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
|
|
|
Ventes nettes |
2 663 |
2 547 |
Autres produits |
3 |
6 |
CHIFFRE D’AFFAIRES NET |
2 666 |
2 553 |
Coût des ventes |
(1 707) |
(1 586) |
MARGE BRUTE |
959 |
967 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(273) |
(267) |
Frais de recherche et développement |
(379) |
(362) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
24 |
(2) |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de
restructuration et autres coûts de fermeture liés |
(2) |
- |
Total charges d’exploitation |
(630) |
(631) |
|
|
|
RÉSULTAT D’EXPLOITATION |
329 |
336 |
Produits financiers, nets |
(9) |
(1) |
Autres composantes du coût des prestations définies de
retraite |
(2) |
(5) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
1 |
- |
Moins-values de cession sur actifs financiers, nettes |
(26) |
- |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE
CONTRÔLE |
293 |
330 |
Charge d’impôt sur le résultat |
(50) |
(28) |
RÉSULTAT NET |
243 |
302 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(1) |
- |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
242 |
302 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION |
0,27 |
0,34 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE |
0,26 |
0,34 |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL
DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE |
921,5 |
900,1 |
|
|
|
STMicroelectronics N.V. |
|
|
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ |
|
|
(en millions de dollars US, à l’exception des montants par
action ($)) |
|
|
|
|
|
|
Période de neuf mois close le |
|
26 septembre |
28 septembre |
|
2020 |
2019 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
|
|
|
Ventes nettes |
6 975 |
6 779 |
Autres produits |
9 |
23 |
CHIFFRE D’AFFAIRES NET |
6 984 |
6 802 |
Coût des ventes |
(4 449) |
(4 187) |
MARGE BRUTE |
2 535 |
2 615 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(802) |
(808) |
Frais de recherche et développement |
(1 126) |
(1 111) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
71 |
49 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de
restructuration et autres coûts de fermeture liés |
(12) |
(2) |
Total charges d’exploitation |
(1 869) |
(1 872) |
RÉSULTAT D’EXPLOITATION |
666 |
743 |
Produits financiers, nets |
(12) |
2 |
Autres composantes du coût des prestations définies de
retraite |
(8) |
(12) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
1 |
1 |
Moins-values de cession sur actifs financiers, nettes |
(26) |
- |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE
CONTRÔLE |
621 |
734 |
Charge d’impôt sur le résultat |
(96) |
(93) |
RÉSULTAT NET |
525 |
641 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
- |
(1) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
525 |
640 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION |
0,59 |
0,71 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE |
0,57 |
0,71 |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL
DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE |
916,4 |
901,6 |
|
|
|
|
|
|
|
STMicroelectronics N.V. |
|
|
|
BILAN CONSOLIDÉ |
|
|
|
Au |
26 septembre |
27 juin |
31 décembre |
En millions de dollars US |
2020 |
2020 |
2019 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
(Audité) |
ACTIFS |
|
|
|
Actifs courants |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
2 714 |
1 800 |
2 597 |
Trésorerie soumise à restriction |
- |
- |
10 |
Dépôts à court terme |
679 |
687 |
4 |
Valeurs mobilières de placement |
134 |
134 |
133 |
Créances clients, nettes |
1 433 |
1 171 |
1 380 |
Stocks et en-cours |
1 931 |
1 963 |
1 691 |
Autres actifs courants |
504 |
448 |
442 |
Total actifs courants |
7 395 |
6 203 |
6 257 |
Goodwill |
321 |
197 |
162 |
Autres immobilisations incorporelles, nettes |
422 |
312 |
299 |
Immobilisations corporelles, nettes |
4 312 |
4 194 |
4 007 |
Actifs d’impôts différés non courants |
726 |
710 |
695 |
Placements à long terme |
10 |
11 |
11 |
Autres actifs non courants |
580 |
535 |
437 |
|
6 371 |
5 959 |
5 611 |
Total actifs |
13 766 |
12 162 |
11 868 |
|
|
|
|
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
Passifs courants |
|
|
|
Dette à court terme |
983 |
879 |
173 |
Dettes fournisseurs |
1 091 |
1 079 |
950 |
Autres dettes et charges à payer |
865 |
829 |
831 |
Dividendes à payer aux actionnaires |
82 |
119 |
58 |
Impôts courants à court terme |
105 |
69 |
52 |
Total passifs courants |
3 126 |
2 975 |
2 064 |
Dette financière à long terme |
1 882 |
1 172 |
1 899 |
Pensions et indemnités de départ à la retraite |
464 |
447 |
445 |
Passif d’impôts différés à long terme |
80 |
38 |
19 |
Autres passifs à long terme |
470 |
339 |
330 |
|
2 896 |
1 996 |
2 693 |
Total passifs |
6 022 |
4 971 |
4 757 |
Engagements hors bilan et passifs éventuels |
|
|
|
Capitaux propres |
|
|
|
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la
société mère |
|
|
|
Capital social (actions de préférence : 540 000 000
actions autorisées, mais non émises ; actions
ordinaires : 1 04 euro de valeur nominale,
1 200 000 000 actions autorisées,
911 239 420 actions émises, 903 184 398 actions
en circulation) |
1 157 |
1 157 |
1 157 |
Primes |
3 057 |
3 061 |
2 992 |
Résultat consolidé |
3 019 |
2 797 |
2 747 |
Autre résultat global accumulé |
576 |
481 |
475 |
Actions propres |
(133) |
(372) |
(328) |
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de
lasociété mère |
7 676 |
7 124 |
7 043 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
68 |
67 |
68 |
Total capitaux propres |
7 744 |
7 191 |
7 111 |
Total passif et capitaux propres |
13 766 |
12 162 |
11 868 |
|
|
|
|
|
|
|
|
STMicroelectronics N.V. |
|
|
|
|
|
|
|
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE |
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie (en millions de dollars
US) |
T3 2020 |
T2 2020 |
T3 2019 |
|
|
|
|
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
385 |
387 |
429 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement |
(400) |
(509) |
(59) |
Trésorerie nette générée (absorbée) par les opérations de
financement |
928 |
(117) |
(129) |
Hausse (baisse) de la trésorerie nette |
914 |
(238) |
226 |
|
|
|
|
Certaines données des flux de trésorerie (en millions de
dollars US) |
T3 2020 |
T2 2020 |
T3 2019 |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements |
234 |
223 |
216 |
Dépenses d’investissement immobilier |
(319) |
(312) |
(244) |
Dividendes versés aux actionnaires |
(38) |
(37) |
(54) |
Variation nette des stocks |
60 |
(175) |
77 |
|
|
|
|
AnnexesSTMicroelectronicsInformations
financières complémentaires
|
T3 2020 |
T2 2020 |
T1 2020 |
T4 2019 |
T3 2019 |
Chiffre d’affaires net par segment de marché/ canal
(%) |
|
|
|
|
|
Total Grands clients (OEM) |
74 % |
66 % |
75 % |
72 % |
72 % |
Distribution |
26 % |
34 % |
25 % |
28 % |
28 % |
|
|
|
|
|
|
Taux de change effectif €/$ |
1,13 |
1,10 |
1,11 |
1,12 |
1,14 |
|
|
|
|
|
|
Données par groupe Produits (en millions de
dollars U.S.) |
|
|
|
|
|
Produits automobiles et discrets (ADG) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
851 |
727 |
753 |
924 |
894 |
- Résultat d’exploitation |
49 |
16 |
23 |
113 |
76 |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
997 |
624 |
852 |
1 085 |
968 |
- Résultat d’exploitation |
175 |
56 |
177 |
281 |
198 |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques
(MDG) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
815 |
733 |
623 |
742 |
688 |
- Résultat d’exploitation |
142 |
117 |
71 |
119 |
108 |
Autres (a) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
- Résultat d’exploitation (Perte) |
(37) |
(83) |
(40) |
(53) |
(46) |
Total |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
2 666 |
2 087 |
2 231 |
2 754 |
2 553 |
- Résultat d’exploitation |
329 |
106 |
231 |
460 |
336 |
(a) Le chiffre d’affaires net du Segment
« Autres » comprend le chiffre d’affaires provenant des
ventes de services d’assemblage, ainsi que d’autres chiffres
d’affaires. Le résultat (perte) d’exploitation du segment
« Autres » comprend des éléments tels que les charges de
capacités inutilisées, y compris les activités de production
réduites en raison de la COVID-19, les dépréciations et frais de
restructuration et autres coûts liés aux fermetures, les frais liés
à la réorganisation de la direction, les frais de démarrage et
d’arrêts planifiés, ainsi que d’autres frais non alloués, tels
que : le coût de certains programmes de Recherche et
Développement stratégiques ou spéciaux, certaines charges
d’exploitation engagées au niveau du siège, le coût des litiges et
réclamations au titre des brevets, et divers frais non affectés aux
groupes Produits, ainsi que les résultats d’exploitation d’autres
produits. La section « Autres » inclut :
(en millions de dollars U.S.) |
T3 2020 |
T2 2020 |
T1 2020 |
T4 2019 |
T3 2019 |
Charges liées aux capacités inutilisées |
38 |
64 |
34 |
29 |
28 |
Charges de dépréciations et restructurations |
2 |
4 |
5 |
3 |
- |
Annexes (suite)
STMicroelectronicsInformations financières
complémentaires non-U.S. GAAPRéconciliation
entre normes non-U.S. GAAP — U.S. GAAP
Les données financières complémentaires
non-U.S. GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont
pas auditées et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De
telles données non-U.S. GAAP ne reposent pas sur un ensemble
de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas être
considérées comme un substitut aux mesures comptables
U.S. GAAP. En outre, nos données financières
non-U.S. GAAP complémentaires peuvent ne pas être comparables
à des mesures non-U.S. GAAP de même intitulé, utilisées par
d’autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites
spécifiques relatives à ces mesures non-U.S. GAAP
individuelles et les raisons de présenter des informations
financières non-U.S. GAAP sont détaillées dans les paragraphes
ci-après. Compte tenu de ces limites, les données financières
non-U.S. GAAP complémentaires ne doivent pas être lues
indépendamment, mais au contraire en même temps que nos états
financiers consolidés, préparés selon les normes comptables
américaines U.S. GAAP.
La Société pense que ces mesures financières
non-U.S. GAAP fournissent des informations utiles aux
investisseurs et à la direction parce qu’elles mesurent, lorsque
lues en conjonction avec les données financières de la Société en
normes U.S. GAAP, (i) la capacité d’établir des comparaisons
de période à période plus pertinentes du résultat d’exploitation en
cours de la Société, (ii) la capacité de mieux identifier les
tendances de l’activité de la Société et d’analyser lesdites
tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des
opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers
et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent
généralement pas compte de ces éléments.
Situation financière nette (mesure
non-U.S. GAAP)
La situation financière nette, qui n’est pas une
mesure U.S. GAAP, représente la différence entre le montant
total de nos liquidités et notre dette financière totale. Nos
liquidités totales comprennent la trésorerie et les équivalents de
trésorerie, les valeurs mobilières de placement, la trésorerie
soumise à restriction et les dépôts à court terme, tandis que notre
dette financière totale comprend les endettements à court terme
(notamment les découverts bancaires) et les endettements à long
terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé.
Nous pensons que notre situation financière
nette est une donnée utile pour les investisseurs et la direction,
car elle montre clairement notre situation globale en termes
d’endettement net ou de trésorerie nette en mesurant nos ressources
en capital à partir de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie, de la trésorerie soumise à restriction, des dépôts à
court terme et des valeurs mobilières de placement, ainsi que le
niveau total de notre endettement financier. Il est à noter
également que notre définition de la situation financière nette
peut différer des définitions retenues par d’autres sociétés, de
sorte que toute comparaison peut s’avérer limitée.
(en millions de dollars U.S.) |
26 sept 2020 |
27 juin 2020 |
28 mars 2020 |
31 déc 2019 |
28 sept 2019 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
2 714 |
1 800 |
2 028 |
2 597 |
2 345 |
Trésorerie soumise à restriction |
- |
- |
10 |
10 |
60 |
Dépôts à court terme |
679 |
687 |
537 |
4 |
- |
Valeurs mobilières de placement |
134 |
134 |
135 |
133 |
133 |
Liquidités totales |
3 527 |
2 621 |
2 710 |
2 744 |
2 538 |
Dette à court terme |
(983)(2) |
(879)(1) |
(171) |
(173) |
(171) |
Dette à long terme(3) |
(1 882) |
(1 172) |
(1 871) |
(1 899) |
(2 019) |
Dette financière totale |
(2 865) |
(2 051) |
(2 042) |
(2 072) |
(2 190) |
Situation financière nette |
662 |
570 |
668 |
672 |
348 |
- La Tranche A 2022 de nos obligations convertibles émises en
2017 a été reclassée en dette à court terme conformément aux termes
contractuels.
- La Tranche B 2024 de nos obligations convertibles émises en
2017 a été reclassée en dette à court terme conformément aux termes
contractuels.
- Les dettes à long terme comportent des conditions
contractuelles standard, mais n’incluent aucune obligation de ratio
financier minimum. Par ailleurs, le Groupe dispose de lignes de
crédit disponibles pour l’équivalent de 1,2 milliard de
dollars, dont une nouvelle ligne à long terme de 500 millions
d’euros auprès de la Banque Européenne d’Investissement (BEI).
(Annexes - Suite)
STMicroelectronics
Free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP)
Le free cash-flow (ou flux de trésorerie
libres), qui est une mesure non-U.S. GAAP, se définit comme
(i) la trésorerie nette provenant des activités d’exploitation,
plus (ii) la trésorerie nette utilisée dans les activités
d’investissement, hors placements (et encaissements à échéance) de
valeurs mobilières de placement et dépôts à court terme, considérés
comme des opérations de placement temporaire. Cette définition peut
également s’exprimer en tant que trésorerie nette provenant des
activités d’exploitation plus les paiements, nets d’éventuelles
cessions, d’actifs corporels, incorporels et participations
financières, les encaissements reçus lors de la vente d’activités
opérationnelles et les paiements versés lors d’acquisitions
d’entreprises.
Nous pensons que le free cash-flow est une
information utile pour les investisseurs et la direction, car il
mesure la capacité de nos activités d’exploitation et
d’investissement à générer des liquidités pour soutenir nos
opérations. Le free cash-flow ne correspond pas au cash-flow total,
étant donné qu’il n’inclut pas les flux de trésorerie provenant ou
utilisés dans le cycle de financement.
La réconciliation entre le free cash-flow, le
cash-flow total et la variation nette des liquidités et équivalents
de liquidités, est effectuée en incluant au free cash-flow les
placements (encaissements à échéance) de valeurs mobilières de
placement et dépôts à court terme, les flux de trésorerie générés
(absorbés) par les activités de financement et l’effet de la
variation des taux de change. Il est à noter également que notre
définition du free cash-flow peut différer de celle retenue par
d’autres sociétés.
(en millions de dollars U.S.) |
T3 2020 |
T2 2020 |
T1 2020 |
T4 2019 |
T3 2019 |
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
385 |
387 |
399 |
775 |
429 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement |
(400) |
(509) |
(821) |
(314) |
(59) |
Placements et encaissements à échéance sur valeurs mobilières et
dépôts à court terme |
(10) |
150 |
535 |
- |
(200) |
Free cash-flow |
(25) |
28 |
113 |
461 |
170 |
ST Microelectronics (BIT:STM)
Gráfico Histórico do Ativo
De Fev 2024 até Mar 2024
ST Microelectronics (BIT:STM)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2023 até Mar 2024