Communiqué : Orange Information financière au 30 juin 2021
Communiqué de presse
Paris, le 29 juillet 2021
Information financière au 30 juin 2021
Accélération de la croissance du chiffre
d'affaires au 2ème trimestre et quasi-stabilité de
l'EBITDAaL
- Très bonne
dynamique commerciale dans l’ensemble du Groupe
- Résultat net
fortement impacté par la comptabilisation d'une dépréciation
d'actifs en Espagne
- Les moteurs de
croissance permettent au Groupe de réitérer ses objectifs 2023
|
En millions d’euros |
|
T2 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 551 |
2,6 % |
1,7 % |
|
20 867 |
1,5 % |
0,5 % |
|
EBITDAaL |
|
3 272 |
(0,4)% |
(1,2)% |
|
5 837 |
(0,4)% |
(1,3)% |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(1 752) |
na |
na |
|
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
|
|
|
|
(2 605) |
|
na |
|
eCAPEX (hors licences) |
|
2 085 |
33,2 % |
32,3 % |
|
3 845 |
22,8 % |
21,9 % |
|
EBITDAaL - eCAPEX |
|
1 187 |
(31,0)% |
(31,6)% |
|
1 992 |
(27,0)% |
(27,8)% |
|
Cash-flow organique (activités télécoms) |
|
|
|
|
|
840 |
|
229,3 % |
- Chiffre
d’affaires en hausse de 2,6 %1 au 2ème trimestre 2021 :
- fort rebond des
ventes d'équipements et performance soutenue des services
- performance
exceptionnelle de l’Afrique & Moyen Orient à +14,4 %
- Europe hors
Espagne +6,1 %, recul de l'Espagne limité à -2,7 % contre
-7,4 % au 1er trimestre
- Entreprises en
accélération à +2,3 % grâce aux revenus de l'IT et des
services d’intégration
- France en léger
recul à -0,7 %
-
Performances commerciales excellentes:
- 11,2 millions de
clients convergents
- 10,3 millions de
clients FTTH sur 51,8 millions de foyers raccordables. La base de
clients FTTH est en croissance de 28 % sur un an, portée
notamment par la France et la Pologne
- près de 1
million de clients 5G avec des offres 5G disponibles dans six
pays
-
EBITDAaL en recul limité de 0,4 %, pénalisé par moins de
cofinancements reçus en France
-
Résultat d’exploitation au 30 juin 2021 de -1 752 millions
d’euros contre +2 220 millions d’euros au 30 juin 2020 en
raison de la dépréciation de 3 702 millions d’euros de l’écart
d’acquisition de l'Espagne reflétant la révision à la baisse des
perspectives à court-terme
-
Résultat net de l'ensemble consolidé à -2 605 millions d’euros
-
eCAPEX en forte hausse : +33,2 % au 2ème trimestre 2021 après
le ralentissement des investissements au 2ème trimestre 2020.
+22,8 % sur le 1er semestre, tirés par les investissements
dans la fibre et en Afrique & Moyen Orient, en ligne avec les
objectifs 2021
-
Cash-flow organique des activités télécoms du S1 2021 à 840
millions d’euros (+585 millions d’euros par rapport au S1 2020 en
données historiques) malgré la forte augmentation des eCAPEX, lié à
la normalisation du BFR pénalisé en 2020 par les mesures de soutien
aux partenaires
Perspectives 2021
Le Groupe maintient ses objectifs financiers
pour 2021 tels qu'annoncés le 18 février 2021, à savoir :
- un EBITDAaL
stable négatif,
- un niveau
d'eCAPEX compris entre 7,6 et 7,7 milliards d'euros,
- un cash-flow
organique des activités télécoms supérieur à 2,2 milliards
d’euros,
- un ratio dette
nette / EBITDAaL des activités télécoms maintenu autour de 2x à
moyen terme.
Pour mémoire, ces objectifs tiennent compte de
l’allocation des 2,2 milliards d’euros reçus fin 2020 à la suite de
la décision favorable du Conseil d’Etat au sujet d’un ancien
contentieux fiscal, qui vise à générer de la valeur ajoutée pour le
Groupe à long terme mais a un impact sur les objectifs à court
terme.
Dividende
Orange versera un acompte sur le dividende 2021
de 0,30 euro en numéraire le 15 décembre 2021. Au titre de
l’exercice 2021, le versement d’un dividende de 0,70 euro par
action sera proposé à l’Assemblée générale des actionnaires de
2022.
Commentant la publication de ces résultats,
Stéphane Richard, Président-Directeur Général du groupe Orange a
déclaré :
"Au deuxième trimestre, la croissance du Groupe
Orange s’est accélérée, notamment sous l’impulsion de nos
performances exceptionnelles en Afrique Moyen-Orient. En France,
les résultats commerciaux sur le marché grand public témoignent de
notre capacité de résistance et nous permettent une quasi
stabilisation de l’EBITDAal, dans un contexte de transformation
accélérée de notre modèle économique du cuivre vers la fibre. Le
marché Entreprises, dont la transformation vers l’IT & les
services d’intégration se poursuit, connait aussi un bel essor
grâce aux revenus de la Cybersécurité, du Cloud et du Digital &
Data. En Espagne, où les perspectives globales se sont dégradées,
nous contraignant à enregistrer une importante dépréciation
d’actifs, le nouveau management a mis en place sa stratégie de
repositionnement des offres et la performance commerciale est
positive. En ligne avec notre plan stratégique Engage 2025, la
vision du Groupe reste centrée sur la création de valeur à long
terme pour l’ensemble des parties prenantes. Nos moteurs de
croissance - l’Afrique, l’Europe, le marché B2B, la cyberdéfense,
la banque et nos infrastructures – sont portés par une bonne
dynamique, et nous commençons à récolter le fruit de nos
investissements. Cela nous permet de réitérer avec confiance nos
objectifs pour 2023."
___________________________________________________________________________________
Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est
réuni le 28 juillet 2021 et a examiné les comptes semestriels
consolidés et le rapport semestriel d’activité au 30 juin 2021.
Conformément aux normes d’audit, les commissaires aux comptes du
Groupe ont procédé à l’examen limité des comptes semestriels
consolidés et à la vérification des informations données dans le
rapport semestriel d’activité.
Des informations plus détaillées sur les
résultats et les indicateurs de performance du Groupe sont
disponibles sur le site Internet d’Orange
www.orange.com/resultats-consolides.
Analyse des chiffres-clés du
Groupe
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires du
groupe Orange s’élève à 20,9
milliards d'euros au 1er semestre 2021, en hausse de 1,5 % sur
un an à base comparable. Cette croissance est alimentée notamment
par les ventes d'équipements qui progressent de 18,4 % et les
services IT et intégration qui augmentent de 8,1 %. Du fait de
la poursuite partielle des restrictions concernant les voyages, le
roaming ne reprend que faiblement.
Evolution de la base
clients
La base de clients convergents
compte 11,2 millions de clients sur l'ensemble du Groupe au 30 juin
2021, en hausse de 3,4 % sur un an.
Les services mobiles comptent
218,4 millions d’accès au 30 juin 2021, en hausse de 5,0 % sur
un an, dont 78,8 millions de forfaits, en augmentation de
4,9 % sur un an.
Les services fixes totalisent
44,8 millions d’accès au 30 juin 2021 (en baisse de 0,8 % sur
un an), dont 10,8 millions d’accès très haut débit qui poursuivent
leur forte croissance (+27,6 % sur un an et près de 512 000
ventes nettes sur le trimestre). Les accès fixes bas débit sont en
baisse de 13,5 % sur un an.
Les services financiers mobiles
comptent près de 1,6 million de clients en Europe et 0,6 million de
clients en Afrique.
EBITDAaL
L'EBITDAaL Groupe s'élève à
5,84 milliards d’euros au 1er semestre 2021, en baisse de
0,4 %. Hors cofinancements, il serait en hausse grâce
notamment aux économies de frais généraux et à la baisse des
provisions clients.
L’EBITDAaL bénéficie des excellents résultats de
l’Afrique & Moyen Orient (+17,0 %) et de l'Europe hors
Espagne (+4,7 %) mais reste affecté par la forte baisse de
l'Espagne (-16,2 %), le léger recul de la France du fait
principalement de moindres cofinancements reçus (-2,2 %).
L'EBITDAaL des activités
télécoms est de 5,89 milliards d’euros, en baisse de
0,7 %.
Résultat d'exploitation
Au 1er semestre, le résultat
d’exploitation du Groupe ressort à -1 752 millions d'euros
contre +2 220 millions d'euros en données à base comparable au 30
juin 2020.
Cette diminution s’explique principalement par
la comptabilisation d’une dépréciation de 3 702 millions d'euros de
l’écart d'acquisition de l'Espagne faisant suite à la mise à jour
par le Groupe de son plan stratégique qui a donné lieu à la revue
des hypothèses clés opérationnelles et à l'établissement de
nouveaux plans d’affaires pour l'ensemble des activités
opérationnelles du Groupe. La révision à la baisse du plan
d'affaires en Espagne reflète un contexte concurrentiel accru
marqué par l'érosion du revenu moyen par utilisateur et le décalage
attendu sur l'horizon de reprise économique du fait des
incertitudes liées au prolongement de la crise sanitaire.
Résultat net
Le résultat net de l'ensemble
consolidé d’Orange au 30 juin 2021 s’établit à -2 605
millions d’euros, contre 1 015 millions d’euros au 30 juin
2020 en données historiques. Cette évolution reflète
essentiellement la baisse du résultat d’exploitation.
eCAPEX
Les eCAPEX
Groupe s'élèvent à 3 845 millions d'euros au premier
semestre 2021 en hausse de 22,8 % du fait de l'accélération
des investissements dans les réseaux, notamment dans la fibre en
France et en Afrique. Ils restent en ligne avec les objectifs du
Groupe pour l'année 2021.
Au 30 juin 2021, Orange compte 51,8 millions de
foyers raccordables à la fibre à travers le monde (en croissance de
22,4 % sur un an). Le nombre de foyers raccordables en France
est en hausse de 35,5 % à 26,1 millions.
Cash-flow organique
Le cash-flow organique des activités
télécoms du premier semestre 2021 s'élève à 840 millions
d'euros contre 255 millions d’euros au premier semestre 2020 malgré
la forte augmentation des eCAPEX. Cette évolution s’explique
principalement par la forte diminution de la variation du besoin en
fonds de roulement par rapport au 1er semestre 2020 qui avait été
marqué notamment par les mesures de soutien prises par le Groupe à
l'égard de ses partenaires en France, tandis que le premier
semestre 2021 tend vers une normalisation de la situation.
Evolution du portefeuille
d’actifs
Il n'y a pas eu d'évolution significative du
portefeuille d'actifs au 2ème trimestre 2021.
Endettement financier net
L’endettement financier net du
groupe Orange s’élève à 25,3 milliards d’euros au 30 juin 2021 en
augmentation de 1 855 millions d’euros par rapport au 31 décembre
2020. L’évolution de la dette au 1er semestre 2021 s’explique
notamment par la saisonnalité de l’activité, le paiement du solde
du dividende 2020 et l’augmentation de la participation du Groupe
dans le capital d’Orange Belgium.
Le ratio "endettement financier net sur EBITDAaL
des activités télécoms" s’établit à 1,99x au 30 juin 2021. Il est
en ligne avec l'objectif d'un ratio dette nette/EBITDAaL des
activités télécoms autour de 2x à moyen terme.
Moteurs de croissance
Les très bonnes performances commerciales de ce
trimestre valident la stratégie du Groupe s’appuyant sur plusieurs
moteurs de croissance aujourd’hui pleinement opérationnels et qui
ont commencé à porter leurs fruits.
Outre son leadership réseaux et la qualité de
son service clients qui sont des avantages concurrentiels cruciaux,
Orange possède plusieurs autres vecteurs de croissance et de
transformation du Groupe qui vont durablement créer de la valeur
:
- l’Afrique &
Moyen Orient où Orange a érigé en 20 ans un territoire clé de
croissance grâce à une politique de gestion d’actifs centrée sur la
valeur, associée à une forte rigueur opérationnelle, qui représente
un potentiel substantiel de création de valeur d’ici 2023. Le
Groupe anticipe d’ici 2023 un taux de croissance annuel composé de
son chiffre d’affaires d’environ 6 %, une croissance de
l’EBITDAaL à deux chiffres et une progression du cash-flow
organique plus rapide que celle de l’EBITDAaL ;
- Orange Business
Services & Orange Cyberdefense qui poursuivent leur
transformation en "network native digital services company" avec
l'IT et les services d’intégration qui représentent désormais plus
de 40 % du chiffre total de ces activités et des efforts
continus d’optimisation des coûts. Orange Business Services va
renouer avec une croissance durable de son chiffre d’affaires et le
Groupe anticipe un taux de croissance annuel composé autour de
2 % en 2022 et 2023 ainsi qu’un retour à la croissance de
l’EBITDAaL en 2022 avec une accélération en 2023. Pour Orange
Cyberdefense, le Groupe vise une croissance du chiffre d’affaire à
deux chiffres, supérieure à celle du marché, et une marge
opérationnelle à moyen terme en ligne avec celle du marché et
environ 2 fois supérieure à celle d'aujourd’hui ;
- l’Europe qui
restera un solide moteur de croissance, malgré les difficultés
actuelles de l’Espagne, grâce au succès des offres convergentes et
au déploiement du très haut débit fixe dans les six autres pays de
la zone où nous visons un taux de croissance annuel composé de
l'EBITDAaL autour de 5 %. Pour l’ensemble des pays d'Europe, y
compris l’Espagne, le Groupe anticipe une croissance de l’EBITDAaL
autour de 150 millions d’euros sur la période 2020-2023 équivalent
à un taux de croissance annuel composé de l'ordre de 2 %. En
Espagne, nous anticipons un retour à la croissance de l'EBITDAaL en
2023 et du cash-flow organique dès 2022 ;
- Orange Bank,
dont le lancement a démontré la capacité du Groupe à diversifier
ses activités, a déjà remporté le défi des volumes avec un parc
supérieur à 2 millions de clients B2B et B2C en Europe et Afrique
et s’apprête à remporter aussi le défi de la valeur avec plus de
90 % des entrées en relation en France via une offre payante
et plus de 60 % des clients en Afrique équipés d’un crédit.
Cette amélioration devrait se poursuivre permettant à la banque de
contribuer à la croissance du Groupe vers fin 2024, au moment de
l’atteinte du seuil de rentabilité ;
- Enfin les actifs
d'infrastructure du Groupe, avant tout fixes, qui sont inégalés,
tant par leur couverture que par la valeur qu'ils génèrent. Orange,
pionnier dans le déploiement de la fibre, compte près de 50
millions de foyers raccordables en Europe au 30 juin 2021, lui
conférant une avance significative par rapport à l’ensemble de ses
pairs. Cette position de leader s'appuie sur des investissements
massifs, avec près de 13 milliards d'euros d'investissements bruts
dans le FTTH en Europe au cours des dix dernières années. Notre
avance dans le domaine de la fibre nous permet de réitérer nos
engagements de réduction des eCAPEX à partir de 2022 et d'atteindre
un ratio eCAPEX sur chiffre d'affaires d'environ 15 % d'ici la
fin 2023.
Analyse par secteur
opérationnel
France
|
En millions d’euros |
|
T2 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
4 546 |
(0,7)% |
(1,0)% |
|
8 950 |
(0,5)% |
(0,8)% |
|
Services facturés aux clients |
|
2 695 |
0,4 % |
0,4 % |
|
5 383 |
0,1 % |
0,1 % |
|
Convergence |
|
1 163 |
2,9 % |
2,9 % |
|
2 317 |
2,2 % |
2,2 % |
|
Mobile seul |
|
563 |
1,2 % |
0,8 % |
|
1 122 |
0,2 % |
(0,1)% |
|
Fixe Seul |
|
968 |
(2,8)% |
(2,6)% |
|
1 944 |
(2,3)% |
(2,1)% |
|
Services aux opérateurs |
|
1 434 |
(5,6)% |
(6,6)% |
|
2 720 |
(4,2)% |
(5,3)% |
|
Ventes d'équipements |
|
254 |
23,4 % |
23,4 % |
|
523 |
14,2 % |
14,2 % |
|
Autres revenus |
|
163 |
(2,7)% |
(2,4)% |
|
325 |
1,9 % |
2,1 % |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
3 181 |
(2,2)% |
(3,6)% |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
35,5 % |
(0,6 pt) |
(1,0 pt) |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
1 548 |
2,7 % |
(0,5)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
2 171 |
31,8 % |
32,8 % |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
24,3 % |
5,9 pt |
6,1 pt |
Excellentes
performances commerciales
Orange France affiche une baisse de 0,7 %
de son chiffre d'affaires au 2ème trimestre 2021. Hors effet de
base des cofinancements reçus, le chiffre d'affaires serait en
augmentation.
Le chiffre d'affaires des services
facturés aux clients est en croissance de 0,4 % grâce
aux très bonnes performances commerciales à la fois de la fibre, du
mobile et des services convergents. Hors RTC, le chiffre d’affaires
des services facturés aux clients affiche une progression de
2,6 % sur un an et est en accélération par rapport au 1er
trimestre.
Les ventes d’équipements sont
en forte hausse ; elles ont bénéficié de la réouverture des
boutiques Orange, de l'attrait de la 5G et d’un effet de base
comparable avec le 2ème trimestre 2020 pénalisé par le premier
confinement.
Le chiffre d’affaires des services aux
opérateurs est en recul, principalement du fait de
moindres volumes de cofinancements reçus des opérateurs tiers.
Sur le plan commercial, l’ARPO convergent est
toujours en croissance (+0,50 euro) sur un an malgré la baisse du
roaming et des revenus liés aux contenus.
Avec +142 000 ventes nettes sur le trimestre,
les contrats mobile (hors M2M) réalisent une excellente
performance.
La Fibre continue d’afficher de très bons
résultats commerciaux avec +353 000 ventes nettes sur le trimestre.
Sur un an, Orange enregistre près de 1,5 million de clients FTTH
supplémentaires, une progression de 39,5 %.
L'EBITDAaL du 1er semestre 2021 est en retrait
de 2,2 % pénalisé principalement par les moindres
cofinancements reçus.
Europe
|
En millions d’euros |
|
T2 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
2 581 |
1,8 % |
1,5 % |
|
5 164 |
(0,3)% |
(1,2)% |
|
Services facturés aux clients |
|
1 724 |
(2,1)% |
(2,3)% |
- |
3 451 |
(3,3)% |
(4,0)% |
|
Convergence |
|
672 |
(1,4)% |
(1,5)% |
- |
1 337 |
(2,5)% |
(2,9)% |
|
Mobile seul |
|
715 |
(3,6)% |
(3,9)% |
- |
1 434 |
(5,3)% |
(6,0)% |
|
Fixe Seul |
|
256 |
(3,4)% |
(3,7)% |
- |
522 |
(3,3)% |
(4,5)% |
|
IT & services d'intégration |
|
81 |
11,0 % |
10,5 % |
- |
158 |
9,4 % |
7,2 % |
|
Services aux opérateurs |
|
472 |
(0,2)% |
(0,4)% |
- |
926 |
(2,0)% |
(2,8)% |
|
Ventes d'équipements |
|
349 |
26,8 % |
24,9 % |
- |
718 |
20,0 % |
17,5 % |
|
Autres revenus |
|
36 |
42,1 % |
41,5 % |
- |
70 |
0,9 % |
(0,6)% |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
1 359 |
(5,9)% |
(6,8)% |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
26,3 % |
(1,6 pt) |
(1,6 pt) |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(3 584) |
na |
na |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
870 |
15,2 % |
14,4 % |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
16,8 % |
2,3 pt |
2,3 pt |
Situation contrastée avec la poursuite
du recul de l’Espagne et une bonne performance des Autres pays
d’Europe
Le chiffre d’affaires Europe (intégrant
l'Espagne, la Pologne, la Belgique et le Luxembourg, la Roumanie,
la Slovaquie et la Moldavie) est à nouveau en croissance au 2ème
trimestre 2021 grâce aux très bonnes performances de l’ensemble des
pays de la zone hors Espagne. Le chiffre d'affaires des autres pays
d'Europe progresse ainsi de 6,1 % avec notamment d’excellentes
performances en Belgique & Luxembourg et en Europe centrale qui
progressent l’une et l’autre de 7,5 %. L’Espagne affiche un
recul limité à -2,7 %.
Les services facturés aux
clients restent en retrait du fait de l’Espagne mais sont
en forte croissance dans les autres pays. Les ventes
d'équipement connaissent un très fort rebond. Les
services aux opérateurs sont quasi stables.
La zone Europe réalise de très bonnes
performances commerciales au 2ème trimestre 2021
avec +90 000 ventes nettes de contrats mobile hors M2M et +98
000 ventes nettes pour le FTTH.
La baisse de l’EBITDAaL du 1er
semestre 2021 est liée aux difficultés en Espagne. Les autres pays
sont tous en croissance significative. La Pologne (+4,3 %), la
Belgique & Luxembourg (+8,7 %) et les pays d’Europe
centrale (+2,8 %) sont notamment tirés par la dynamique des
services facturés aux clients.
En Espagne, le chiffre d'affaires continue de
baisser au 2ème trimestre mais dans une mesure moindre qu’aux
trimestres précédents. Les services facturés aux clients marquent
un recul de 8,3 % sur un an, en raison de la baisse de l’ARPO,
en légère amélioration de tendance toutefois par rapport au 1er
trimestre. Les services aux opérateurs sont quasi stables à
-0,5 % tandis que les ventes d’équipement connaissent un fort
rebond (+35,6 %).
Le repositionnement des offres permet à
l'Espagne de continuer à afficher des performances commerciales
positives pour le 4ème trimestre consécutif, avec +9 000 ventes
nettes dans les services convergents, +36 000 ventes nettes de
contrats mobile hors M2M et +28 000 ventes nettes pour le FTTH.
Afrique & Moyen-Orient
|
En millions d’euros |
|
T2 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 555 |
14,4 % |
11,0 % |
|
3 043 |
10,7 % |
6,9 % |
|
Services facturés aux clients |
|
1 359 |
15,8 % |
12,2 % |
|
2 660 |
12,8 % |
8,8 % |
|
Mobile seul |
|
1 192 |
15,4 % |
11,4 % |
|
2 329 |
11,9 % |
7,6 % |
|
Fixe Seul |
|
158 |
18,0 % |
15,5 % |
|
318 |
19,9 % |
17,9 % |
|
IT & services d'intégration |
|
9 |
32,4 % |
110,0 % |
|
13 |
1,6 % |
24,6 % |
|
Services aux opérateurs |
|
157 |
0,6 % |
(2,8)% |
|
310 |
(5,6)% |
(9,3)% |
|
Ventes d'équipements |
|
30 |
42,2 % |
49,5 % |
|
54 |
28,8 % |
34,3 % |
|
Autres revenus |
|
9 |
8,8 % |
3,8 % |
|
18 |
0,7 % |
(4,3)% |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
1 051 |
17,0 % |
12,4 % |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
34,5 % |
1,9 pt |
1,7 pt |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
579 |
33,0 % |
27,0 % |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
525 |
21,0 % |
16,9 % |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
17,2 % |
1,5 pt |
1,5 pt |
Performance exceptionnelle en
accélération
Le chiffre d’affaires de
l'Afrique Moyen-Orient affiche au 2ème trimestre 2021 une
croissance exceptionnelle à deux chiffres tirée par la voix, la
data mobile, le haut débit fixe et Orange Money.
Porté par une forte dynamique commerciale, le
2ème trimestre affiche une croissance supérieure de 2 fois à celle
du 1er trimestre. A l’exception de la République Centrafricaine,
tous les pays sont en croissance dont treize connaissent une
croissance de plus de 10 % (sur 16 pays consolidés).
La base de clients
mobile a augmenté de 7,0 % sur un an et
atteint 132,2 millions de clients.
Le nombre de clients fixe haut
débit croît de 29,6 % sur un an atteignant 1,9
million de clients.
Orange Money poursuit sa forte
croissance (+22,2 %). La base clients atteint
22,6 millions de clients actifs en progression de 15,4 %
sur un an.
Avec +17,0 %, l’EBITDAaL
du 1er semestre 2021 progresse plus vite que le chiffre d’affaires
pour le 6ème trimestre consécutif.
Entreprises
|
En millions d’euros |
|
T2 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 932 |
2,3 % |
0,4 % |
|
3 840 |
1,3 % |
(0,5)% |
|
Fixe Seul |
|
916 |
(5,3)% |
(6,9)% |
|
1 834 |
(4,5)% |
(6,3)% |
|
Voix |
|
281 |
(12,9)% |
(13,7)% |
|
569 |
(9,0)% |
(10,0)% |
|
Données |
|
636 |
(1,5)% |
(3,5)% |
|
1 265 |
(2,4)% |
(4,6)% |
|
IT & services d'intégration |
|
796 |
10,8 % |
7,8 % |
|
1 565 |
8,6 % |
6,1 % |
|
Mobile 2 |
|
220 |
8,7 % |
8,7 % |
|
440 |
3,4 % |
3,4 % |
|
Mobile Seul |
|
161 |
0,7 % |
(0,2)% |
|
318 |
(1,6)% |
(2,7)% |
|
Services aux opérateurs |
|
10 |
(15,6)% |
(15,6)% |
|
21 |
0,3 % |
0,3 % |
|
Ventes d'équipements |
|
49 |
59,3 % |
66,6 % |
|
101 |
24,6 % |
30,2 % |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
484 |
(0,5)% |
2,7 % |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
12,6 % |
(0,2 pt) |
0,4 pt |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
295 |
4,8 % |
10,4 % |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
157 |
(8,0)% |
(9,9)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
4,1 % |
(0,4 pt) |
(0,4 pt) |
Accélération de la croissance du chiffre
d'affaires grâce à la bonne performance de l’IT et des services
d’intégration
Poursuivant la tendance observée depuis
plusieurs trimestres, le segment Entreprises voit sa croissance
accélérer grâce à une forte progression du chiffre d'affaires de
l'IT et des services d’intégration (+10,8 %), tiré à la fois
par les revenus de la Cybersécurité, du Cloud et du Digital &
Data.
Le Mobile2 progresse de 8,7 %,
essentiellement grâce à la reprise des ventes d’équipements.
Les services traditionnels de voix déclinent
fortement par rapport au 2ème trimestre 2020 où les usages avaient
explosé pendant la période de confinement. La Data reste sous
pression.
L'EBITDAaL de l'activité Entreprises est quasi
stable à -0,5 % au 1er semestre 2021, après une année 2020
fortement impactée par la crise sanitaire.
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés
|
En millions d’euros |
|
T2 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
379 |
6,7 % |
6,7 % |
|
743 |
2,0 % |
2,0 % |
|
Services aux opérateurs |
|
267 |
2,8 % |
3,3 % |
|
522 |
(1,9)% |
(1,4)% |
|
Autres revenus |
|
112 |
17,4 % |
16,1 % |
|
221 |
12,4 % |
11,2 % |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
(182) |
(23,6)% |
(1,7)% |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
(24,5)% |
(4,3 pt) |
0,1 pt |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(514) |
(64,4)% |
(49,0)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
110 |
0,5 % |
(10,8)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
14,8 % |
(0,2 pt) |
(2,1 pt) |
Le chiffre d’affaires des
Opérateurs Internationaux et Services Partagés progresse de
6,7 %.
Les services aux opérateurs
internationaux dont les activités avaient été fortement
impactées par la crise sanitaire au 2ème trimestre 2020 sont de
nouveau en croissance du fait de la levée partielle des
restrictions aux voyages internationaux.
Les autres revenus accélèrent
leur croissance grâce à Orange Marine portée par ses nouvelles
activités de Survey et la forte reprise des poses de câbles. Les
revenus des activités de contenus retrouvent la croissance grâce
notamment à la réouverture en mai des cinémas en France.
L'EBITDAaL est en recul sur le semestre,
notamment du fait de l'augmentation des frais de publicité et
promotion liés aux JO 2024.
Services Financiers Mobiles
|
En millions d’euros |
|
|
|
|
|
6M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Produit net Bancaire (PNB) |
|
|
|
|
|
53 |
57,1 % |
57,1 % |
|
Coût du risque de crédit bancaire |
|
|
|
|
|
(14) |
26,5 % |
26,5 % |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(77) |
14,8 % |
11,9 % |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
13 |
(18,5)% |
(8,9)% |
Le Produit net Bancaire des Services Financiers
Mobiles a augmenté de 19 millions d’euros au 1er semestre 2021
grâce au développement des offres à valeur et l’intégration
d’Anytime.
En Europe, les services financiers mobiles
atteignent au 30 juin 2021 près de 1,6 million de clients.
En France, la part des entrées en relation
réalisées à travers des offres payantes atteint 95 % au 1er
semestre 2021 contre 64 % au 1er semestre 2020.
En Côte d’Ivoire, le parc de clients d’Orange
Bank Africa continue sa progression et compte 575 000 clients, à
peine un an après son lancement, parmi lesquels plus de 60 %
ont souscrit un crédit.
Calendrier des événements à
venir
26 octobre 2021 - Publication des résultats du
3ème trimestre 2021
Contacts
|
presse : 01 44 44 93 93Sylvain Brunosylvain.bruno@orange.comTom
Wrighttom.wright@orange.comCaroline
Celliercaroline.cellier@orange.com |
communication financière : 01 44 44 04 32(analystes et
investisseurs)Patrice Lambert-de Diesbachp.lambert@orange.com
Samuel Castelosamuel.castelo@orange.com Aurélia
Rousselaurelia.roussel@orange.comAndrei
Dragoliciandrei.dragolici@orange.com Louise
Racinelouise.racine@orange.com |
|
actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué contient des informations
prospectives concernant la situation financière, les résultats et
la stratégie d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent
sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont
soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des
problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à
présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les
événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront
effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont
disponibles dans le document d'enregistrement universel déposé le
17 mars 2021 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le
rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 18 mars 2021 auprès de la
U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la
réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à
jour les informations prospectives à la lumière des développements
futurs.
Annexe 1 : indicateurs-clés
financiers
Données trimestrielles
|
En millions d’euros |
|
T2 2021 |
T2 2020à basecomparable |
T2 2020en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 551 |
10 288 |
10 375 |
2,6 % |
1,7 % |
|
France |
|
4 546 |
4 577 |
4 593 |
(0,7)% |
(1,0)% |
|
Europe |
|
2 581 |
2 535 |
2 544 |
1,8 % |
1,5 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 555 |
1 359 |
1 401 |
14,4 % |
11,0 % |
|
Entreprises |
|
1 932 |
1 889 |
1 925 |
2,3 % |
0,4 % |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
379 |
355 |
355 |
6,7 % |
6,7 % |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(441) |
(426) |
(441) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
3 272 |
3 286 |
3 312 |
(0,4)% |
(1,2)% |
|
dont Activités télécoms |
|
3 300 |
3 326 |
3 350 |
(0,8)% |
(1,5)% |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
31,3 % |
32,3 % |
32,3 % |
(1,1 pt) |
(1,0 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(28) |
(40) |
(38) |
29,2 % |
25,3 % |
|
eCAPEX |
|
2 085 |
1 565 |
1 576 |
33,2 % |
32,3 % |
|
dont Activités télécoms |
|
2 079 |
1 556 |
1 567 |
33,6 % |
32,6 % |
|
en % du chiffre d'affaires |
|
19,7 % |
15,1 % |
15,1 % |
4,6 pt |
4,6 pt |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
6 |
9 |
8 |
(29,3)% |
(21,5)% |
|
EBITDAaL - eCAPEX |
|
1 187 |
1 721 |
1 737 |
(31,0)% |
(31,6)% |
(1) Les ajustements de présentation de
l’EBITDAaL sont décrits à l'annexe 2.
Données au 30 juin
|
En millions d’euros |
|
6M 2021 |
6M 2020à basecomparable |
6M 2020en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
20 867 |
20 553 |
20 769 |
1,5 % |
0,5 % |
|
France |
|
8 950 |
8 992 |
9 024 |
(0,5)% |
(0,8)% |
|
Europe |
|
5 164 |
5 181 |
5 229 |
(0,3)% |
(1,2)% |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
3 043 |
2 748 |
2 845 |
10,7 % |
6,9 % |
|
Entreprises |
|
3 840 |
3 789 |
3 859 |
1,3 % |
(0,5)% |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
743 |
729 |
728 |
2,0 % |
2,0 % |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(873) |
(885) |
(916) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
5 837 |
5 859 |
5 914 |
(0,4)% |
(1,3)% |
|
dont Activités télécoms |
|
5 893 |
5 933 |
5 985 |
(0,7)% |
(1,5)% |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
28,2 % |
28,9 % |
28,8 % |
(0,6 pt) |
(0,6 pt) |
|
France |
|
3 181 |
3 252 |
3 301 |
(2,2)% |
(3,6)% |
|
Europe |
|
1 359 |
1 444 |
1 457 |
(5,9)% |
(6,8)% |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 051 |
898 |
935 |
17,0 % |
12,4 % |
|
Entreprises |
|
484 |
486 |
471 |
(0,5)% |
2,7 % |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
(182) |
(148) |
(179) |
(23,6)% |
(1,7)% |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(56) |
(75) |
(72) |
24,8 % |
21,7 % |
|
Résultat d'exploitation |
|
(1 752) |
2 220 |
2 250 |
na |
na |
|
dont Activités télécoms |
|
(1 676) |
2 309 |
2 337 |
na |
na |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(77) |
(90) |
(87) |
14,8 % |
11,9 % |
|
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
(2 605) |
|
1 015 |
|
na |
|
Résultat net part du Groupe |
|
(2 769) |
|
927 |
|
na |
|
eCAPEX |
|
3 845 |
3 131 |
3 156 |
22,8 % |
21,9 % |
|
dont Activités télécoms |
|
3 832 |
3 115 |
3 142 |
23,0 % |
22,0 % |
|
en % du chiffre d'affaires |
|
18,4 % |
15,2 % |
15,1 % |
3,2 pt |
3,2 pt |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
13 |
16 |
14 |
(18,5)% |
(8,9)% |
|
EBITDAaL - eCAPEX |
|
1 992 |
2 727 |
2 758 |
(27,0)% |
(27,8)% |
|
Cash-flow organique (activités télécoms) |
|
840 |
|
255 |
|
229,3 % |
(1) Les ajustements de présentation de
l’EBITDAaL sont décrits à l’annexe 2.
|
En millions d’euros |
|
Au 30 juin2021 |
Au 31 déc.2020 |
|
Endettement financier net (1) |
|
25 344 |
23 489 |
|
Ratio d'endettement financier net / EBITDAaL des activités
télécoms (2) |
|
1,99 |
1,83 |
(1) L’endettement financier net tel que défini
et utilisé par Orange ne prend pas en compte les activités des
Services Financiers Mobiles pour laquelle ce concept n’est pas
pertinent. (2) Le ratio d’endettement financier net rapporté à
l’EBITDAaL des activités télécoms est calculé sur la base de
l’endettement financier net du Groupe rapporté à l’EBITDAaL des
activités télécoms calculé sur les 12 mois précédents.
Annexe 2 : tableau de passage des
données ajustées aux éléments du compte de résultat
Données trimestrielles
|
|
|
T2 2021 |
|
T2 2020en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 551 |
- |
10 551 |
|
10 375 |
- |
10 375 |
|
Achats externes |
|
(4 391) |
(1) |
(4 392) |
|
(4 168) |
(0) |
(4 168) |
|
Autres produits opérationnels |
|
176 |
- |
176 |
|
135 |
- |
135 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(127) |
(11) |
(138) |
|
(188) |
(172) |
(361) |
|
Charges de personnel |
|
(2 205) |
(17) |
(2 222) |
|
(2 147) |
(14) |
(2 161) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(307) |
(31) |
(338) |
|
(317) |
- |
(317) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
5 |
5 |
|
na |
2 |
2 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(139) |
(139) |
|
na |
(7) |
(7) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(21) |
- |
(21) |
|
(12) |
- |
(12) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(372) |
- |
(372) |
|
(335) |
- |
(335) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
- |
(60) |
(60) |
|
- |
(6) |
(6) |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(0) |
0 |
na |
|
(0) |
0 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(31) |
31 |
na |
|
(29) |
29 |
na |
|
EBITDAaL |
|
3 272 |
(222) |
na |
|
3 312 |
(167) |
na |
|
Principaux litiges |
|
(35) |
35 |
na |
|
(169) |
169 |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
(14) |
14 |
na |
|
(11) |
11 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
5 |
(5) |
na |
|
2 |
(2) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(199) |
199 |
na |
|
(13) |
13 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(11) |
11 |
na |
|
(6) |
6 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(0) |
(0) |
|
na |
(0) |
(0) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(31) |
(31) |
|
na |
(29) |
(29) |
Données au 30 juin
|
|
|
6M 2021 |
|
6M 2020en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
20 867 |
- |
20 867 |
|
20 769 |
- |
20 769 |
|
Achats externes |
|
(8 733) |
(4) |
(8 736) |
|
(8 546) |
- |
(8 546) |
|
Autres produits opérationnels |
|
322 |
- |
322 |
|
271 |
- |
271 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(227) |
(68) |
(295) |
|
(274) |
(174) |
(448) |
|
Charges de personnel |
|
(4 373) |
(48) |
(4 421) |
|
(4 342) |
(33) |
(4 376) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(1 188) |
(31) |
(1 219) |
|
(1 232) |
- |
(1 232) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
12 |
12 |
|
na |
59 |
59 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(245) |
(245) |
|
na |
(13) |
(13) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(41) |
- |
(41) |
|
(22) |
- |
(22) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(731) |
- |
(731) |
|
(652) |
- |
(652) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
- |
(60) |
(60) |
|
- |
(6) |
(6) |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(1) |
1 |
na |
|
(1) |
1 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(58) |
58 |
na |
|
(58) |
58 |
na |
|
EBITDAaL |
|
5 837 |
(385) |
na |
|
5 914 |
(109) |
na |
|
Principaux litiges |
|
(89) |
89 |
na |
|
(169) |
169 |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
(41) |
41 |
na |
|
(28) |
28 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
12 |
(12) |
na |
|
59 |
(59) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(305) |
305 |
na |
|
(19) |
19 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(20) |
20 |
na |
|
(10) |
10 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(1) |
(1) |
|
na |
(1) |
(1) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(58) |
(58) |
|
na |
(58) |
(58) |
Annexe 3 : tableau de passage des CAPEX
économiques aux investissements incorporels et
corporels
|
En millions d’euros |
|
T2 2021 |
T2 2020en donnéeshistoriques |
|
6M 2021 |
6M 2020en donnéeshistoriques |
|
eCAPEX |
|
2 085 |
1 576 |
|
3 845 |
3 156 |
|
Neutralisation du prix de cession des actifs immobilisés |
|
29 |
15 |
|
48 |
197 |
|
Licences de télécommunication |
|
15 |
41 |
|
293 |
42 |
|
Actifs financés |
|
3 |
59 |
|
23 |
117 |
|
Investissements incorporels et corporels |
|
2 132 |
1 691 |
|
4 208 |
3 513 |
Annexe 4 : indicateurs-clés de
performance
|
En milliers, en fin de période |
|
Au 30 juin2021 |
|
Au 30 juin2020 |
|
Nombre de clients des services convergents |
|
11 185 |
|
10 814 |
|
Nombre d'accès mobiles (hors MVNO) (1) |
|
218 401 |
|
207 956 |
|
dont |
Accès mobiles de clients convergents |
|
20 160 |
|
19 233 |
|
|
Accès mobiles seuls |
|
198 241 |
|
188 722 |
|
dont |
Clients avec forfaits |
|
78 800 |
|
75 094 |
|
|
Clients avec offres prépayées |
|
139 601 |
|
132 862 |
|
Nombre d'accès fixes (2) |
|
44 770 |
|
45 120 |
|
|
Nombre d'accès fixes Retail |
|
29 316 |
|
29 322 |
|
|
|
Nombre d'accès fixes haut débit |
|
22 095 |
|
20 971 |
|
|
|
dont |
Accès très haut débit (THD) |
|
10 742 |
|
8 421 |
|
|
|
|
Accès fixes des clients convergents |
|
11 185 |
|
10 814 |
|
|
|
|
Accès fixes seuls |
|
10 910 |
|
10 158 |
|
|
|
Nombre d'accès fixes bas débit |
|
7 222 |
|
8 351 |
|
|
Nombre d'accès fixes Wholesale |
|
15 453 |
|
15 797 |
|
Total des accès Groupe (1+2) |
|
263 171 |
|
253 076 |
Les données 2020 sont à base comparable.
Les indicateurs-clés par pays sont présentés
dans le document "Orange investors data book Q2 2021", accessible
sur le site du groupe orange.com, à la rubrique Finance/Résultats :
https://www.orange.com/fr/derniers-resultats-consolides
Annexe 5 : glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : des données à
méthodes, périmètre et taux de change comparables sont présentées
pour la période précédente. Le passage des données historiques aux
données à base comparable consiste à conserver les résultats de la
période écoulée et à retraiter les résultats de la période
correspondante de l’exercice précédent, dans le but de présenter,
sur des périodes comparables, des données financières à méthodes,
périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est
d’appliquer aux données de la période correspondante de l’exercice
précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi
que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat
de la période écoulée. Les variations en données à base comparable
permettent de refléter l’évolution organique de l’activité. Les
données à base comparable ne constituent pas des agrégats
financiers définis par les normes IFRS et peuvent ne pas être
comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases": résultat
d’exploitation, avant dotations aux amortissements des actifs
immobilisés, avant effets liés aux prises de contrôle, avant
reprise des réserves de conversion des entités liquidées, avant
pertes de valeur des écarts d’acquisition et des actifs
immobilisés, avant résultat des entités mises en équivalence, après
charges d’intérêts sur dettes locatives et dettes liées aux actifs
financés, et ajusté des effets des principaux litiges, des charges
spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille d'actifs
immobilisés, de titres et d'activités, des coûts des programmes de
restructuration, des coûts d'acquisition et d'intégration et, le
cas échéant, d’autres éléments spécifiques systématiquement
précisés, qu’il s’agisse de produits ou de charges. L’EBITDAaL ne
constitue pas un indicateur financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
eCAPEX ou "CAPEX économiques" : (i)
investissements corporels et incorporels hors licences de
télécommunication et hors actifs financés, (ii) diminués des prix
de cession des actifs immobilisés. Les e-CAPEX ne constituent pas
un agrégat financier défini par les normes IFRS et peuvent ne pas
être comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Cash-Flow Organique (activités
télécoms) : le cash-flow organique des activités télécoms
correspond, sur le périmètre des activités télécoms, au flux net de
trésorerie généré par l’activité, diminué (i) des remboursements
des dettes locatives et des dettes sur actifs financés, et (ii) des
acquisitions et cessions d’immobilisations incorporelles et
corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs
d’immobilisations, (iii) hors licences de télécommunication
décaissées et hors effet des principaux litiges décaissés (et
encaissés). Le Cash-Flow Organique (activités télécoms) ne
constitue pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
Convergence
La base-clients et le chiffre d'affaires
facturés aux clients (hors ventes d'équipements) de la Convergence
concernent les offres convergentes définies comme la combinaison a
minima d’un accès haut débit fixe et d’un forfait mobile, et
souscrites par les clients du marché grand public.
ARPO Convergent : le chiffre d’affaires
trimestriel moyen par offre convergente (ARPO) est calculé en
divisant le chiffre d’affaires des services des offres convergentes
grand public facturés aux clients généré sur les trois derniers
mois (hors ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre
d’offres convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Indicateurs de performance
Les accès fixes Retail correspondent au nombre
d’accès fixes de détail (grand public et entreprises) comprenant,
d’une part, les accès haut débit (xDSL, FTTx, câble, 4Gfixe,
satellite…), et d’autre part, les accès bas débit (accès RTC,
publiphonie et autres).
Les accès fixes Wholesale correspondent au
nombre d’accès fixes haut débit et bas débit opérés par Orange
auprès des autres opérateurs.
Services Mobile Seul
Le chiffre d'affaires des services Mobile Seul
concernent les revenus facturés aux clients des offres mobiles hors
ceux de la Convergence grand public et hors ventes d'équipements.
La base-clients regroupe les clients des forfaits hors Convergence
grand public, les forfaits machine-to-machine et les prépayés.
ARPO Mobile Seul : le chiffre d’affaires
trimestriel moyen Mobile Seul (ARPO) est calculé en divisant le
chiffre d’affaires des services Mobile Seul (hors
machine-to-machine et hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Mobile
Seul (hors machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client Mobile Seul.
Services Fixe Seul
Le chiffre d'affaires des services Fixe Seul
inclut le chiffre d'affaires des services fixes hors ceux de la
Convergence grand public et hors ventes d'équipements :
téléphonie fixe classique, fixe haut débit, solutions et réseaux
d’entreprise (à l’exception de la France, où l'essentiel des
solutions et des réseaux d’entreprise est porté par le secteur
Entreprises). Pour le secteur Entreprises, le chiffre d’affaires
des services fixes seuls comprend les ventes d’équipements de
réseau liés à l’exploitation des services de voix et de données. La
base-clients est constituée des clients de la téléphonie fixe et du
haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand
public.
ARPO Fixe Seul haut débit : le chiffre
d’affaires trimestriel moyen Fixe Seul haut débit (ARPO) est
calculé en divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe Seul
haut débit (hors ajustement IFRS15) généré sur les trois derniers
mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Fixe Seul haut
débit sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre d’affaires
mensuel par client Fixe Seul haut débit.
IT & services
d'intégration
Le chiffre d'affaires de l'IT et des services
d’intégration inclut les revenus des services de communication et
de collaboration unifiés (Local Area Network et téléphonie,
conseil, intégration, gestion de projet, offres de
vidéoconférence), les services d'hébergement et d'infrastructure
(dont le cloud computing), les services applicatifs (gestion de la
relation clients et autres services applicatifs), les services de
sécurité, les services liés au machine-to-machine (hors
connectivité), ainsi que les ventes d'équipements liées aux
produits et services ci-dessus.
Services aux opérateurs
Le chiffre d'affaires réalisé avec les autres
opérateurs inclut (i) les services mobiles aux autres opérateurs
qui regroupent le trafic mobile entrant, le roaming visiteurs, le
partage de réseaux, l'itinérance nationale et les opérateurs de
réseaux virtuels (MVNO), et (ii) les services fixes aux autres
opérateurs qui comprennent notamment l'interconnexion nationale,
les services aux opérateurs internationaux, les services d'accès à
haut et très haut débit (accès fibre, dégroupage de lignes
téléphoniques, ventes d'accès xDSL), et la vente en gros de lignes
téléphoniques.
1 Sauf mention contraire, les variations présentées
dans le présent communiqué sont en données à base comparable.2 Les
revenus du Mobile incluent les services mobiles et les ventes
d’équipements mobiles facturés aux entreprises, et le trafic mobile
entrant des entreprises facturé aux autres opérateurs.
- CP_Orange_2T_2021_FR_290721