Communiqué Orange : Résultats financiers du troisième trimestre
2021
Communiqué de presseParis, le 26
octobre 2021
Information financière au 30 septembre 2021
Orange réalise
une performance
commerciale soutenue et
confirme l'ensemble de
ses objectifs 2021
|
En millions d’euros |
|
T3 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 508 |
-0,4 % |
-0,7 % |
|
31 374 |
0,9 % |
0,1 % |
|
EBITDAaL |
|
3 550 |
-0,7 % |
-1,0 % |
|
9 387 |
-0,5 % |
-1,2 % |
|
eCAPEX (hors licences) |
|
1 709 |
-1,0 % |
-1,2 % |
|
5 554 |
14,3 % |
13,7 % |
|
EBITDAaL - eCAPEX |
|
1 841 |
-0,4 % |
-0,7 % |
|
3 833 |
-16,2 % |
-16,9 % |
- Poursuite des
bonnes performances commerciales :
- 11,3 millions de
clients convergents
- 10,8 millions
de clients FTTH sur 53,8 millions de foyers raccordables. La base
de clients FTTH est en croissance de 25,5% sur un an, portée
notamment par la France et la Pologne
- Chiffre
d’affaires en légère baisse (-0,4%)1 au 3ème trimestre 2021. Il
augmente de +1,3% hors cofinancements :
- performance
soutenue des services de détail2 avec une croissance accélérée des
revenus issus de la convergence (+2,9%), du mobile (+5,6%) et du
haut débit fixe (+5,2%)
- France en recul
de 4,1% mais quasi-stable hors cofinancements grâce aux services de
détail dont la croissance accélère (+3,7% hors RTC)
- Europe hors
Espagne à +2,0% dont croissance accélérée des services de détail
(+5,7%), et recul de l'Espagne à -4,4% malgré un léger redressement
des services de détail
- Afrique &
Moyen Orient : performance toujours très forte à +12,0%
- Entreprises en
baisse (-1,4%) du fait d’un déclin des services fixes (-5.2%) non
compensé par la hausse des services d’IT et d’intégration (+2.1%)
et mobiles (+3.5%)
- Opérateurs
internationaux et services partagés en hausse de 10,8%
- EBITDAaL en
recul limité de 0,7%, pénalisé par de moindres cofinancements reçus
en France.L’EBITDAaL est en croissance de 4,5% hors
cofinancements.
- eCAPEX en légère
baisse : -1,0% au 3ème trimestre 2021 après la forte augmentation
sur le 1er semestre en raison des investissements dans la
fibre et en Afrique & Moyen Orient, en ligne avec les objectifs
2021.
Le Groupe maintient ses objectifs financiers
pour 2021 après allocation du remboursement d’impôt3 :
- un EBITDAaL
stable négatif,
- un niveau
d'eCAPEX compris entre 7,6 et 7,7 milliards d'euros,
- un cash-flow
organique des activités télécoms supérieur à 2,2 milliards
d’euros,
- un ratio dette
nette / EBITDAaL des activités télécoms maintenu autour de 2x à
moyen terme.
Dividende
Orange versera le 15 décembre 2021 un acompte
sur le dividende 2021 de 0,30 euro en numéraire4. Au titre de
l’exercice 2021, le versement d’un dividende de 0,70 euro par
action sera proposé à l’Assemblée générale des actionnaires de
2022.
Commentant la publication de ces résultats,
Stéphane Richard, Président-Directeur Général du groupe Orange a
déclaré :
« Orange affiche des performances
commerciales soutenues au troisième trimestre, marquées par une
dynamique solide sur les services de détail dans tous les pays où
nous sommes présents ; ce qui nous permet de confirmer
l’ensemble de nos engagements financiers. Dans une économie encore
marquée par les effets de la crise sanitaire, parmi lesquels
l’accélération de la transformation numérique, l’appétence de nos
clients pour le très haut débit se confirme dans la fibre et la 5G,
ainsi que pour nos offres convergentes.
En France, la bonne dynamique se poursuit avec
une croissance de 1,2 point sur les services de détail. La fibre
Orange compte désormais 5,6 millions de clients en France, soit une
augmentation de 36% sur un an. Cette tendance prometteuse demeure
cependant peu visible dans nos comptes, ce qui s’explique par la
baisse des cofinancements reçus des autres opérateurs sur notre
réseau fibre en 2021 par rapport à 2020.
En Espagne, si le marché reste très fragmenté et
impacté par la crise sanitaire, la tendance sur le chiffre
d’affaires des services de détail s’améliore trimestre après
trimestre. Cette tendance est par ailleurs soutenue par des
résultats commerciaux positifs avec des gains de clients sur
l’ensemble des segments. Les résultats sont donc encourageants, et
s’il reste beaucoup à faire, nous sommes entièrement mobilisés dans
l’exécution de notre stratégie de redressement.
Les autres pays d’Europe continuent de
contribuer favorablement aux résultats du Groupe, avec 5,7% de
croissance sur les services de détail, grâce à notre stratégie de
convergence et à l’engouement pour la fibre optique, sur laquelle
Orange s’impose comme le leader européen. Le Groupe va également
pouvoir renforcer son leadership grâce à l’acquisition en Roumanie
de TKR qui nous permettra de disposer d’un réseau fixe de qualité
pour poursuivre notre stratégie de convergence.
En Afrique, principal moteur de croissance du
Groupe, nos revenus sont en forte hausse avec 12% de croissance à
laquelle l’ensemble des pays contribue, tirée notamment par la data
mobile, une activité en pleine expansion. Orange compte désormais
plus de 40 millions de clients 4G, soit 33,6% de plus que l’année
dernière. »
Analyse des chiffres-clés du
Groupe
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires du groupe
Orange s’élève à 10,5 milliards d'euros au 3ème trimestre
2021, en baisse de 0,4% sur un an à base comparable. Ce léger recul
s'explique essentiellement par les moindres cofinancements du
réseau Fibre reçus en France.
Hors cofinancements, le chiffre d'affaires
serait en augmentation de 1,3%, tiré par les services de détail5
tandis que la progression des ventes d'équipements ralentit
fortement (+2,1% après +27,5% au 2ème trimestre) après un effet
rattrapage au trimestre précédent.
Evolution de la base
clients
La base de clients convergents
compte 11,3 millions de clients sur l'ensemble du Groupe au 30
septembre 2021, en hausse de 3,1% sur un an.
Les services mobiles comptent
221,8 millions d’accès au 30 septembre 2021, en hausse de 4,7% sur
un an, dont 80,1 millions de forfaits, en augmentation de 5,1% sur
un an.
Les services fixes totalisent
44,7 millions d’accès au 30 septembre 2021 (en baisse de 1,0% sur
un an), dont 11,3 millions d’accès très haut débit qui poursuivent
leur forte croissance (+25,3% sur un an et près de 528 000 ventes
nettes sur le trimestre). Les accès fixes bas débit sont en baisse
de 13,4% sur un an.
Les services financiers mobiles
comptent près de 1,6 million de clients en Europe et 0,6 million de
clients en Afrique.
EBITDAaL
L'EBITDAaL Groupe s'élève à
3,55 milliards d’euros au 3ème trimestre 2021 en baisse de 0,7%.
Hors cofinancements, il serait en hausse de 4,5%, porté par la
bonne performance commerciale et la baisse des coûts.
Sur les 9 premiers mois de l'année, l'EBITDAaL
affiche un recul limité à -0,5%.
L'EBITDAaL des activités
télécoms est de 3,58 milliards d’euros au 3ème trimestre,
en baisse de 0,8%.
eCAPEX
Les eCAPEX Groupe au 3ème
trimestre s'élèvent à 1,7 milliard d'euros en légère baisse de
1,0% par rapport au 3ème trimestre 2020. Sur les 9 premiers mois,
ils augmentent de 14,3% du fait de l'accélération des
investissements dans les réseaux, notamment dans la fibre en France
et en Afrique. Ils restent en ligne avec les objectifs du Groupe
pour l'année 2021.
Au 30 septembre 2021, Orange compte 53,8
millions de foyers raccordables au FTTH à travers le monde (en
croissance de 20,8 % sur un an). Le nombre de foyers raccordables
en France est en hausse de 31,4% à 27,4 millions.
Evolution du portefeuille
d’actifs
Le 30 septembre 2021, Orange Roumanie a annoncé
la réalisation de l'acquisition d'une participation majoritaire de
54 % dans l'opérateur Telekom Romania Communications (TKR) pour une
valeur d'entreprise de 497 millions d'euros. TKR, deuxième plus
grand opérateur fixe de Roumanie, a réalisé en 2020 un chiffre
d’affaires de 633 millions d’euros.
Le 31 août 2021, Orange Polska et APG Asset
Management (APG) ont finalisé la création de leur FiberCo en
Pologne détenue à 50/50 qui inclut 2,4 millions de lignes dont 1,7
million de prises supplémentaires à déployer au cours des cinq
prochaines années.
___________________________________________________________________________________
Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est
réuni le 25 octobre 2021 et a examiné les résultats consolidés au
30 septembre 2021.
Des informations plus détaillées sur les
résultats et les indicateurs de performance du Groupe sont
disponibles sur le site Internet d’Orange
www.orange.com/resultats-consolides.
Analyse par secteur
opérationnel
France
|
En millions d’euros |
|
T3 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
4 483 |
-4,1 % |
-4,5 % |
|
13 433 |
-1,7 % |
-2,1 % |
|
Services facturés aux clients |
|
2 723 |
1,2 % |
1,2 % |
|
8 106 |
0,5 % |
0,5 % |
|
Convergence |
|
1 180 |
3,8 % |
3,8 % |
|
3 497 |
2,7 % |
2,7 % |
|
Mobile seul |
|
577 |
2,8 % |
2,3 % |
|
1 699 |
1,1 % |
0,7 % |
|
Fixe Seul |
|
966 |
-2,7 % |
-2,4 % |
|
2 910 |
-2,4 % |
-2,2 % |
|
Services aux opérateurs |
|
1 291 |
-15,4 % |
-16,3 % |
|
4 011 |
-8,1 % |
-9,1 % |
|
Ventes d'équipements |
|
300 |
-0,4 % |
-0,4 % |
|
823 |
8,4 % |
8,4 % |
|
Autres revenus |
|
169 |
7,3 % |
7,6 % |
|
494 |
3,6 % |
3,9 % |
Performances commerciales toujours
solides
Le chiffre d'affaires d'Orange France est
pénalisé par de moindres cofinancements reçus par rapport au 3ème
trimestre 2020. Hors cofinancements, le chiffre d’affaires serait
quasi-stable (-0,4%).
Les services facturés aux
clients affichent une croissance en accélération continue
(+1,2% contre +0,4% au 2ème trimestre et -0,2% au 1er trimestre).
Hors RTC, ils progressent de 3.7% et compensent l’effet de la
décroissance structurelle du cuivre.
Les ventes d’équipement sont en
légère baisse après la très forte hausse du 2ème trimestre (+23,4%)
qui avait bénéficié de la réouverture des boutiques par rapport à
2020.
Le chiffre d’affaires des services aux
opérateurs est en fort recul en raison des importants
cofinancements du réseau Fibre reçus au 3ème trimestre 2020.
Orange France poursuit sa forte
dynamique commerciale malgré une concurrence
toujours intense. Les contrats mobiles (hors M2M) poursuivent leur
excellente performance avec +121 000 ventes nettes sur le trimestre
tirées par les offres convergentes de la marque Orange. L’ARPO
mobile continue de s’améliorer (+0,3 euro sur un an) notamment sous
l’effet du retour progressif du roaming. Le taux de résiliation
(churn) mobile à 11,0% est à un niveau particulièrement bas.
La solide tendance commerciale se confirme
également sur le fixe haut débit avec +80 000 ventes nettes au 3ème
trimestre grâce aux résultats toujours excellents de la Fibre
(+343 000 ventes nettes) qui accentuent notre position de
leader. Toujours plus de la moitié des nouveaux clients Fibre sont
des nouveaux clients pour le Groupe.
L’ARPO convergent croît de 1,1 euro sur un an,
en accélération par rapport au 2ème trimestre, notamment grâce à
nos actions «more for more ».
Europe
|
En millions d’euros |
|
T3 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
2 583 |
-1,1 % |
-2,0 % |
|
7 747 |
-0,6 % |
-1,5 % |
|
Services facturés aux clients |
|
1 741 |
-1,0 % |
-1,7 % |
|
5 192 |
-2,5 % |
-3,3 % |
|
Convergence |
|
679 |
1,2 % |
0,8 % |
|
2 016 |
-1,3 % |
-1,7 % |
|
Mobile seul |
|
732 |
-3,8 % |
-4,5 % |
|
2 166 |
-4,8 % |
-5,5 % |
|
Fixe Seul |
|
251 |
-5,7 % |
-6,9 % |
|
773 |
-4,1 % |
-5,3 % |
|
IT & services d'intégration |
|
79 |
31,5 % |
29,0 % |
|
237 |
15,9 % |
13,6 % |
|
Services aux opérateurs |
|
452 |
-5,0 % |
-5,7 % |
|
1 378 |
-3,0 % |
-3,8 % |
|
Ventes d'équipements |
|
347 |
0,2 % |
-2,3 % |
|
1 065 |
12,7 % |
10,2 % |
|
Autres revenus |
|
42 |
42,3 % |
39,6 % |
|
112 |
13,3 % |
11,5 % |
Forte croissance des services
de détail6,
hors Espagne qui réalise une bonne performance commerciale
tout en poursuivant sa transformation
Le chiffre d'affaires de l’Europe (intégrant
l'Espagne, la Pologne, la Belgique et le Luxembourg, la Roumanie,
la Slovaquie et la Moldavie) recule au 3ème trimestre de 1,1% par
rapport à 2020. Il est pénalisé essentiellement par la baisse sur
un an d’activités à faible marge, notamment le trafic fixe
d’interconnexion en Espagne et en Pologne, et le ralentissement des
ventes d'équipements par rapport au 2ème trimestre qui avait
bénéficié d’un effet de rattrapage après la fin du confinement.
Les services facturés aux
clients sont en reprise tendancielle, même s’ils affichent
toujours une légère baisse (-1,0%) du fait de l’Espagne, grâce à
l’accélération de la croissance dans les Autres Pays d’Europe
(+5,7%).
L'Europe réalise une solide performance
commerciale avec +188 000 ventes nettes de contrats mobiles
hors M2M et +66 000 ventes nettes fixe haut débit dont
+122 000 ventes nettes Fibre au 3ème trimestre.
La performance du haut débit fixe est soutenue
par l’ensemble des pays qui affichent tous des ventes nettes
positives, l'Espagne étant soutenue par un rebond de la fibre et
par la baisse du taux de résiliation sur un an.
En Espagne, le chiffre
d’affaires est en recul (-4,4%) du fait de la baisse du trafic fixe
d’interconnexion et du ralentissement séquentiel des ventes
d’équipement, mais les services facturés aux clients sont en légère
amélioration de tendance (-7,9% contre -8,3% au 2ème trimestre et
-10,2% au 1er trimestre).
L’Espagne a connu au 3ème trimestre une forte
dynamique commerciale malgré la période promotionnelle de la
rentrée scolaire avec +8 000 ventes nettes d’offres
convergentes, +76 000 ventes nettes de contrats mobiles hors
M2M et +10 000 ventes nettes d’offres haut débit fixe (y
compris +43 000 ventes nettes FTTH) tout en diminuant le taux
de résiliation sur tous ces segments.
Après la migration réussie des clients de
Republica Movil vers Simyo, Orange Espagne a poursuivi ses mesures
de simplification et de transformation en commençant la migration
des clients d'Amena vers la marque Orange, ce qui permettra de
réduire son portefeuille de 5 à 3 marques.
Afrique & Moyen-Orient
|
En millions d’euros |
|
T3 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 652 |
12,0 % |
12,0 % |
|
4 694 |
11,2 % |
8,7 % |
|
Services facturés aux clients |
|
1 450 |
15,0 % |
14,9 % |
|
4 110 |
13,6 % |
10,9 % |
|
Mobile seul |
|
1 271 |
14,5 % |
13,9 % |
|
3 600 |
12,8 % |
9,8 % |
|
Fixe Seul |
|
168 |
16,1 % |
19,7 % |
|
486 |
18,5 % |
18,5 % |
|
IT & services d'intégration |
|
11 |
82,2 % |
86,9 % |
|
24 |
26,7 % |
46,5 % |
|
Services aux opérateurs |
|
166 |
-6,3 % |
-6,0 % |
|
476 |
-5,9 % |
-8,2 % |
|
Ventes d'équipements |
|
26 |
13,2 % |
22,0 % |
|
81 |
23,2 % |
30,0 % |
|
Autres revenus |
|
9 |
-32,5 % |
-33,2 % |
|
28 |
-13,3 % |
-16,3 % |
Poursuite de la croissance à deux
chiffres
L’Afrique & Moyen-Orient continue d’afficher
une très forte croissance de son chiffre d’affaires grâce aux
performances des services facturés aux clients.
Le principal moteur de cette croissance est le
Mobile, tiré par la data qui bénéficie d’une augmentation continue
de la base de clients 4G (+33,6% sur un an). De son côté, Orange
Money fait face à un environnement concurrentiel plus difficile
avec une base de clients actifs de 22,6 millions en hausse de 12,5%
sur un an.
Le haut débit fixe poursuit également une très
bonne dynamique avec une base de clients en hausse de 23,4% sur un
an.
De même, les services B2B connaissent une
croissance spectaculaire même s’ils pèsent encore peu dans le
chiffre d’affaires total.
Tous les pays sont en croissance au 3ème
trimestre, dont 10 qui réalisent une croissance à deux
chiffres.
Entreprises
|
En millions d’euros |
|
T3 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 864 |
-1,4 % |
-1,8 % |
|
5 704 |
0,4 % |
-0,9 % |
|
Fixe Seul |
|
899 |
-5,2 % |
-5,6 % |
|
2 733 |
-4,7 % |
-6,1 % |
|
Voix |
|
268 |
-11,3 % |
-11,5 % |
|
837 |
-9,8 % |
-10,5 % |
|
Données |
|
631 |
-2,3 % |
-2,8 % |
|
1 896 |
-2,3 % |
-4,0 % |
|
IT & services d'intégration |
|
745 |
2,1 % |
1,6 % |
|
2 311 |
6,4 % |
4,6 % |
|
Mobile7 |
|
220 |
3,5 % |
3,5 % |
|
660 |
3,5 % |
3,4 % |
|
Mobile Seul |
|
154 |
-3,1 % |
-3,4 % |
|
472 |
-2,1 % |
-2,9 % |
|
Services aux opérateurs |
|
10 |
-8,1 % |
-8,1 % |
|
31 |
-2,6 % |
-2,6 % |
|
Ventes d'équipements |
|
56 |
31,1 % |
32,6 % |
|
157 |
26,9 % |
31,0 % |
Chiffre d’affaires en baisse en raison
notamment du fort recul des services voix
Le segment Entreprise affiche un chiffre
d’affaires en baisse au 3ème trimestre mais reste en croissance sur
les 9 premiers mois de l’année.
Cette évolution résulte principalement du déclin
continu de la voix qui n’est pas compensée ce trimestre par la
croissance du mobile et des activités d’IT & Services
d’Intégration. La transformation des usages des clients, qui se
dirigent de plus en plus vers des solutions entièrement numériques,
accélère, par rapport à sa tendance historique, le recul de la voix
qui ne représente plus que 14% du chiffre d’affaires total.
La croissance des activités d’IT & Services
d’Intégration ralentit mais reste en croissance grâce à la
Cybersécurité (+14%) et aux activités de Cloud et de Digital &
Data (toutes deux > à +8%).
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés
|
En millions d’euros |
|
T3 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
392 |
10,8 % |
11,3 % |
|
1 135 |
4,9 % |
5,0 % |
|
Services aux opérateurs |
|
270 |
7,3 % |
8,1 % |
|
792 |
1,0 % |
1,6 % |
|
Autres revenus |
|
122 |
19,6 % |
19,1 % |
|
343 |
14,9 % |
13,9 % |
Le chiffre d’affaires des Opérateurs
Internationaux et Services Partagés progresse de 10,8%.
Les services aux opérateurs internationaux dont
les activités ont été fortement pénalisées par la crise sanitaire
en 2020 sont en forte croissance du fait de la levée partielle des
restrictions aux voyages internationaux. Ils bénéficient également
de la bonne performance de la voix et des activités de
messaging.
Les autres revenus accélèrent leur croissance
grâce à Orange Marine portée comme au 2ème trimestre par ses
nouvelles activités de Survey et la forte reprise des poses de
câbles.
Services Financiers Mobiles
Les services financiers mobiles comptent désormais
1,6 million de clients en Europe et 0,6 million en Afrique.
En France, la part des entrées en relation
réalisées à travers des offres payantes continue de croitre et
atteint 97% au 3ème trimestre 2021 contre 88% au 3ème trimestre
2020.
Calendrier des événements à
venir
17 février 2022
- Publication des résultats annuels 2021
Contacts
|
presse : Tom Wrighttom.wright@orange.com ; 06 78 91 35 11 |
communication financière : 01 44 44 04 32(analystes et
investisseurs)Patrice Lambert-de Diesbachp.lambert@orange.com
Samuel Castelosamuel.castelo@orange.com Aurélia
Rousselaurelia.roussel@orange.comAndrei
Dragoliciandrei.dragolici@orange.com Louise
Racinelouise.racine@orange.com Hong Hai
Vuonghonghai.vuong@orange.com |
|
actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué contient des informations
prospectives concernant la situation financière, les résultats et
la stratégie d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent
sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont
soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des
problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à
présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les
événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront
effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont
disponibles dans le document d'enregistrement universel déposé le
17 mars 2021 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le
rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 18 mars 2021 auprès de la
U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la
réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à
jour les informations prospectives à la lumière des développements
futurs.
Annexe 1 : indicateurs-clés
financiers
Données trimestrielles
|
En millions d’euros |
|
T3 2021 |
T3 2020à basecomparable |
T3 2020en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 508 |
10 551 |
10 584 |
-0,4 % |
-0,7 % |
|
France |
|
4 483 |
4 676 |
4 693 |
-4,1 % |
-4,5 % |
|
Europe |
|
2 583 |
2 610 |
2 636 |
-1,1 % |
-2,0 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 652 |
1 474 |
1 474 |
12,0 % |
12,0 % |
|
Entreprises |
|
1 864 |
1 891 |
1 898 |
-1,4 % |
-1,8 % |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
392 |
353 |
352 |
10,8 % |
11,3 % |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
-466 |
-453 |
-468 |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
3 550 |
3 576 |
3 584 |
-0,7 % |
-1,0 % |
|
dont Activités télécoms |
|
3 579 |
3 607 |
3 613 |
-0,8 % |
-1,0 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
34,1 % |
34,2 % |
34,1 % |
-0,1 pt |
-0,1 pt |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
-29 |
-31 |
-29 |
7,8 % |
2,2 % |
|
eCAPEX |
|
1 709 |
1 727 |
1 730 |
-1,0 % |
-1,2 % |
|
dont Activités télécoms |
|
1 707 |
1 718 |
1 723 |
-0,6 % |
-0,9 % |
|
en % du chiffre d'affaires |
|
16,2 % |
16,3 % |
16,3 % |
-0,0 pt |
-0,0 pt |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
1 |
8 |
7 |
-82,3 % |
-79,6 % |
|
EBITDAaL - eCAPEX |
|
1 841 |
1 849 |
1 854 |
-0,4 % |
-0,7 % |
(1) Les ajustements de présentation de
l’EBITDAaL sont décrits à l'annexe 2.
Données au 30 septembre
|
En millions d’euros |
|
9M 2021 |
9M 2020à basecomparable |
9M 2020en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
31 374 |
31 104 |
31 353 |
0,9 % |
0,1 % |
|
France |
|
13 433 |
13 667 |
13 717 |
-1,7 % |
-2,1 % |
|
Europe |
|
7 747 |
7 791 |
7 864 |
-0,6 % |
-1,5 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
4 694 |
4 222 |
4 320 |
11,2 % |
8,7 % |
|
Entreprises |
|
5 704 |
5 679 |
5 757 |
0,4 % |
-0,9 % |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
1 135 |
1 082 |
1 080 |
4,9 % |
5,0 % |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
-1 339 |
-1 338 |
-1 384 |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
9 387 |
9 434 |
9 498 |
-0,5 % |
-1,2 % |
|
dont Activités télécoms |
|
9 471 |
9 540 |
9 598 |
-0,7 % |
-1,3 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
30,2 % |
30,7 % |
30,6 % |
-0,5 pt |
-0,4 pt |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
-85 |
-106 |
-101 |
19,8 % |
16,1 % |
|
eCAPEX |
|
5 554 |
4 858 |
4 886 |
14,3 % |
13,7 % |
|
dont Activités télécoms |
|
5 540 |
4 834 |
4 865 |
14,6 % |
13,9 % |
|
en % du chiffre d'affaires |
|
17,7 % |
15,5 % |
15,5 % |
2,1 pt |
2,1 pt |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
14 |
24 |
21 |
-40,8 % |
-33,1 % |
|
EBITDAaL - eCAPEX |
|
3 833 |
4 577 |
4 612 |
-16,2 % |
-16,9 % |
(1) Les ajustements de présentation de
l’EBITDAaL sont décrits à l’annexe 2.
Annexe 2 : tableau de passage des
données ajustées aux éléments du compte de résultat
Données trimestrielles
|
|
|
T3 2021 |
|
T3 2020en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 508 |
- |
10 508 |
|
10 584 |
- |
10 584 |
|
Achats externes |
|
-4 298 |
0 |
-4 298 |
|
-4 261 |
- |
-4 261 |
|
Autres produits opérationnels |
|
165 |
- |
165 |
|
132 |
- |
132 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
-91 |
-5 |
-96 |
|
-112 |
-7 |
-119 |
|
Charges de personnel |
|
-1 982 |
12 |
-1 970 |
|
-1 991 |
67 |
-1 924 |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
-339 |
- |
-339 |
|
-352 |
- |
-352 |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
362 |
362 |
|
na |
14 |
14 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
-40 |
-40 |
|
na |
2 |
2 |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
-21 |
- |
-21 |
|
-15 |
- |
-15 |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
-363 |
- |
-363 |
|
-367 |
- |
-367 |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
-0 |
0 |
na |
|
-0 |
0 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
-28 |
28 |
na |
|
-33 |
33 |
na |
|
EBITDAaL |
|
3 550 |
359 |
na |
|
3 584 |
109 |
na |
|
Principaux litiges |
|
- |
- |
na |
|
-3 |
3 |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
21 |
-21 |
na |
|
68 |
-68 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
362 |
-362 |
na |
|
14 |
-14 |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
-40 |
40 |
na |
|
2 |
-2 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
-13 |
13 |
na |
|
-6 |
6 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
-0 |
-0 |
|
na |
-0 |
-0 |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
-28 |
-28 |
|
na |
-33 |
-33 |
Données au 30 septembre
|
|
|
9M 2021 |
|
9M 2020en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
31 374 |
- |
31 374 |
|
31 353 |
- |
31 353 |
|
Achats externes |
|
-13 031 |
-3 |
-13 034 |
|
-12 808 |
- |
-12 808 |
|
Autres produits opérationnels |
|
487 |
- |
487 |
|
403 |
- |
403 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
-318 |
-73 |
-391 |
|
-387 |
-181 |
-568 |
|
Charges de personnel |
|
-6 355 |
-36 |
-6 391 |
|
-6 333 |
33 |
-6 300 |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
-1 527 |
-31 |
-1 558 |
|
-1 584 |
- |
-1 584 |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
374 |
374 |
|
na |
73 |
73 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
-284 |
-284 |
|
na |
-11 |
-11 |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
-62 |
- |
-62 |
|
-37 |
- |
-37 |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
-1 093 |
- |
-1 093 |
|
-1 019 |
- |
-1 019 |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
- |
-60 |
-60 |
|
- |
-6 |
-6 |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
-1 |
1 |
na |
|
-1 |
1 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
-86 |
86 |
na |
|
-91 |
91 |
na |
|
EBITDAaL |
|
9 387 |
-26 |
na |
|
9 498 |
-0 |
na |
|
Principaux litiges |
|
-89 |
89 |
na |
|
-172 |
172 |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
-21 |
21 |
na |
|
40 |
-40 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
374 |
-374 |
na |
|
73 |
-73 |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
-344 |
344 |
na |
|
-17 |
17 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
-34 |
34 |
na |
|
-16 |
16 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
-1 |
-1 |
|
na |
-1 |
-1 |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
-86 |
-86 |
|
na |
-91 |
-91 |
Annexe 3 : tableau de passage des CAPEX
économiques aux investissements incorporels et
corporels
|
En millions d’euros |
|
T3 2021 |
T3 2020en donnéeshistoriques |
|
9M 2021 |
9M 2020en donnéeshistoriques |
|
eCAPEX |
|
1 709 |
1 730 |
|
5 554 |
4 886 |
|
Neutralisation du prix de cession des actifs immobilisés |
|
51 |
68 |
|
99 |
266 |
|
Licences de télécommunication |
|
420 |
5 |
|
713 |
47 |
|
Actifs financés |
|
2 |
56 |
|
25 |
173 |
|
Investissements incorporels et corporels |
|
2 182 |
1 860 |
|
6 391 |
5 372 |
Annexe 4 : indicateurs-clés de
performance
|
En milliers, en fin de période |
|
Au 30 septembre2021 |
|
Au 30 septembre2020 |
|
Nombre de clients des services convergents |
|
11 256 |
|
10 914 |
|
Nombre d'accès mobiles (hors MVNO) (1) |
|
221 788 |
|
211 856 |
|
dont |
Accès mobiles de clients convergents |
|
20 371 |
|
19 484 |
|
|
Accès mobiles seuls |
|
201 417 |
|
192 371 |
|
dont |
Clients avec forfaits |
|
80 115 |
|
76 252 |
|
|
Clients avec offres prépayées |
|
141 673 |
|
135 604 |
|
Nombre d'accès fixes (2) |
|
44 674 |
|
45 128 |
|
|
Nombre d'accès fixes Retail |
|
29 301 |
|
29 357 |
|
|
|
Nombre d'accès fixes haut débit |
|
22 323 |
|
21 301 |
|
|
|
dont |
Accès très haut débit (THD) |
|
11 270 |
|
8 997 |
|
|
|
|
Accès fixes des clients convergents |
|
11 256 |
|
10 914 |
|
|
|
|
Accès fixes seuls |
|
11 067 |
|
10 387 |
|
|
|
Nombre d'accès fixes bas débit |
|
6 978 |
|
8 055 |
|
|
Nombre d'accès fixes Wholesale |
|
15 373 |
|
15 771 |
|
Total des accès Groupe (1+2) |
|
266 462 |
|
256 983 |
Les données 2020 sont à base comparable.
Les indicateurs-clés par pays sont présentés
dans le document "Orange investors data book Q3 2021", accessible
sur le site du groupe orange.com, à la rubrique Finance/Résultats :
https://www.orange.com/fr/derniers-resultats-consolides
Annexe 5 : glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : des données à
méthodes, périmètre et taux de change comparables sont présentées
pour la période précédente. Le passage des données historiques aux
données à base comparable consiste à conserver les résultats de la
période écoulée et à retraiter les résultats de la période
correspondante de l’exercice précédent, dans le but de présenter,
sur des périodes comparables, des données financières à méthodes,
périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est
d’appliquer aux données de la période correspondante de l’exercice
précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi
que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat
de la période écoulée. Les variations en données à base comparable
permettent de refléter l’évolution organique de l’activité. Les
données à base comparable ne constituent pas des agrégats
financiers définis par les normes IFRS et peuvent ne pas être
comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases": résultat
d’exploitation, avant dotations aux amortissements des actifs
immobilisés, avant effets liés aux prises de contrôle, avant
reprise des réserves de conversion des entités liquidées, avant
pertes de valeur des écarts d’acquisition et des actifs
immobilisés, avant résultat des entités mises en équivalence, après
charges d’intérêts sur dettes locatives et dettes liées aux actifs
financés, et ajusté des effets des principaux litiges, des charges
spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille d'actifs
immobilisés, de titres et d'activités, des coûts des programmes de
restructuration, des coûts d'acquisition et d'intégration et, le
cas échéant, d’autres éléments spécifiques systématiquement
précisés, qu’il s’agisse de produits ou de charges. L’EBITDAaL ne
constitue pas un indicateur financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
eCAPEX ou "CAPEX économiques" : (i)
investissements corporels et incorporels hors licences de
télécommunication et hors actifs financés, (ii) diminués des prix
de cession des actifs immobilisés. Les e-CAPEX ne constituent pas
un agrégat financier défini par les normes IFRS et peuvent ne pas
être comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Cash-Flow Organique (activités
télécoms) : le cash-flow organique des activités télécoms
correspond, sur le périmètre des activités télécoms, au flux net de
trésorerie généré par l’activité, diminué (i) des remboursements
des dettes locatives et des dettes sur actifs financés, et (ii) des
acquisitions et cessions d’immobilisations incorporelles et
corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs
d’immobilisations, (iii) hors licences de télécommunication
décaissées et hors effet des principaux litiges décaissés (et
encaissés). Le Cash-Flow Organique (activités télécoms) ne
constitue pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
Services facturés aux clients : agrégation des
Services convergents, des Services mobiles seuls, des Services
fixes seuls et des Services d’intégration et des technologies de
l’information. Concerne seulement les secteurs opérationnels
France, Europe et Afrique & Moyen-Orient.
Autres revenus : les autres revenus incluent
notamment les ventes d’équipements aux distributeurs externes et
courtiers, les revenus des portails, de la publicité en ligne et
d’activités transverses du Groupe, et divers autres revenus.
Convergence
La base-clients et le chiffre d'affaires
facturés aux clients (hors ventes d'équipements) de la Convergence
concernent les offres convergentes définies comme la combinaison a
minima d’un accès haut débit fixe et d’un forfait mobile, et
souscrites par les clients du marché grand public.
ARPO Convergent : le chiffre d’affaires
trimestriel moyen par offre convergente (ARPO) est calculé en
divisant le chiffre d’affaires des services des offres convergentes
grand public facturés aux clients généré sur les trois derniers
mois (hors ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre
d’offres convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Indicateurs de performance
Les accès fixes Retail correspondent au nombre
d’accès fixes de détail (grand public et entreprises) comprenant,
d’une part, les accès haut débit (xDSL, FTTx, câble, 4Gfixe,
satellite…), et d’autre part, les accès bas débit (accès RTC,
publiphonie et autres).
Les accès fixes Wholesale correspondent au
nombre d’accès fixes haut débit et bas débit opérés par Orange
auprès des autres opérateurs.
Services Mobile Seul
Le chiffre d'affaires des services Mobile Seul
concernent les revenus facturés aux clients des offres mobiles hors
ceux de la Convergence grand public et hors ventes d'équipements.
La base-clients regroupe les clients des forfaits hors Convergence
grand public, les forfaits machine-to-machine et les prépayés.
ARPO Mobile Seul : le chiffre d’affaires
trimestriel moyen Mobile Seul (ARPO) est calculé en divisant le
chiffre d’affaires des services Mobile Seul (hors
machine-to-machine et hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Mobile
Seul (hors machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client Mobile Seul.
Services Fixe Seul
Le chiffre d'affaires des services Fixe Seul
inclut le chiffre d'affaires des services fixes hors ceux de la
Convergence grand public et hors ventes d'équipements :
téléphonie fixe classique, fixe haut débit, solutions et réseaux
d’entreprise (à l’exception de la France, où l'essentiel des
solutions et des réseaux d’entreprise est porté par le secteur
Entreprises). Pour le secteur Entreprises, le chiffre d’affaires
des services fixes seuls comprend les ventes d’équipements de
réseau liés à l’exploitation des services de voix et de données. La
base-clients est constituée des clients de la téléphonie fixe et du
haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand
public.
ARPO Fixe Seul haut débit : le chiffre
d’affaires trimestriel moyen Fixe Seul haut débit (ARPO) est
calculé en divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe Seul
haut débit (hors ajustement IFRS15) généré sur les trois derniers
mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Fixe Seul haut
débit sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre d’affaires
mensuel par client Fixe Seul haut débit.
IT & services
d'intégration
Le chiffre d'affaires de l'IT et des services
d’intégration inclut les revenus des services de communication et
de collaboration unifiés (Local Area Network et téléphonie,
conseil, intégration, gestion de projet, offres de
vidéoconférence), les services d'hébergement et d'infrastructure
(dont le cloud computing), les services applicatifs (gestion de la
relation clients et autres services applicatifs), les services de
sécurité, les services liés au machine-to-machine (hors
connectivité), ainsi que les ventes d'équipements liées aux
produits et services ci-dessus.
Services aux opérateurs
Le chiffre d'affaires réalisé avec les autres
opérateurs inclut (i) les services mobiles aux autres opérateurs
qui regroupent le trafic mobile entrant, le roaming visiteurs, le
partage de réseaux, l'itinérance nationale et les opérateurs de
réseaux virtuels (MVNO), et (ii) les services fixes aux autres
opérateurs qui comprennent notamment l'interconnexion nationale,
les services aux opérateurs internationaux, les services d'accès à
haut et très haut débit (accès fibre, dégroupage de lignes
téléphoniques, ventes d'accès xDSL), et la vente en gros de lignes
téléphoniques.
1
Sauf mention
contraire, les variations présentées dans le présent communiqué
sont en données à base comparable.2 Services facturés aux
clients (B2C et B2B). Voir la définition dans le glossaire en
annexe.3 Ces
objectifs tiennent compte de l’allocation des 2,2 milliards d’euros
reçus fin 2020 à la suite de la décision favorable du Conseil
d’Etat au sujet d’un ancien contentieux fiscal, qui vise à générer
de la valeur ajoutée pour le Groupe à long terme mais a un impact
sur les objectifs à court terme.
4 La date de détachement du dividende est fixée au
13 décembre.5 Services facturés aux clients (B2C et B2B). Voir la
définition dans le glossaire en annexe.6 Services facturés aux
clients (B2C et B2B). Voir la définition dans le glossaire en
annexe.
7 Les revenus du Mobile incluent les services
mobiles et les ventes d’équipements mobiles facturés aux
entreprises, et le trafic mobile entrant des entreprises facturé
aux autres opérateurs.
- CP_Orange_3Q_2021_FR_261021