Communiqué Orange : Résultats du 3ème trimestre 2022
Communiqué de presse
Paris, le 25 octobre 2022
Information financière au 30 septembre 2022
Croissance du chiffre d’affaires et légère
progression de l’EBITDAaL
Le Groupe confirme ses objectifs financiers pour
2022
|
En millions d’euros |
|
T3 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 823 |
1,0 % |
3,0 % |
|
32 120 |
0,4 % |
2,4 % |
|
EBITDAaL |
|
3 582 |
0,2 % |
0,9 % |
|
9 515 |
0,5 % |
1,4 % |
|
eCAPEX (hors licences) |
|
1 731 |
5,2 % |
1,3 % |
|
5 143 |
(4,4)% |
(7,4)% |
|
EBITDAaL -
eCAPEX |
|
1 851 |
(4,1)% |
0,5 % |
|
4 372 |
7,0 % |
14,1 % |
- Chiffre
d’affaires du 3ème trimestre 2022 en hausse de 1,0%1 sur
un an, tiré par :
- L’Europe qui
affiche une solide performance (+3,2%) avec le retour à la
croissance de l’Espagne
- L’Afrique &
Moyen Orient qui est en croissance de 4,2% et reste en ligne avec
l’objectif d’environ 6% de croissance sur l’année
- Les services IT
& d’intégration d’Entreprises (+6,8%) qui accélèrent et
compensent le déclin des activités historiques conduisant à un
chiffre d’affaires stable
- Les services de
détail en France (+2,6% hors RTC) dont le chiffre d'affaires
total est en recul de 1% sur un an mais s’améliore par rapport au
T2 en l’absence de contre-effet significatif lié aux
cofinancements
- Totem (+14,2%) dont
les clients tiers représentent désormais 18% des revenus des
services d'hébergement (contre 15% au T3 2021)
L’accélération séquentielle du chiffre d’affaires
(+1,0% après +0,7% au T1 et -0,4% au T2) est notamment liée à la
hausse des ventes d’équipements et à l’effet moindre de la baisse
des tarifs de terminaisons d’appels qui sont des activités peu ou
pas margées.
-
EBITDAaL en hausse de 0,2% sur un an au 3ème
trimestre 2022.
Conformément à nos objectifs de fin d’année, la
progression de l’EBITDAaL s’accélérera au 4ème trimestre grâce au
retournement d’effets de base (plan d’actionnariat salariés, Orange
Money).
-
eCAPEX en hausse de 5,2% au 3ème trimestre 2022.
Sur les neuf premiers mois de l’année, ils atteignent 5 143
millions d'euros, en baisse de 4,4%.
Malgré un environnement macro-économique et
géopolitique très difficile, le Groupe confirme ainsi ses
objectifs financiers pour 2022, point d’étape vers
l’atteinte de ses engagements 2023.
Orange confirme par ailleurs le versement d’un
acompte sur le dividende 2022 de 0,30 euro par
action en numéraire qui interviendra le 7 décembre 2022. Au titre
de l’exercice 2022, le versement d’un dividende de 0,70 euro par
action sera proposé à l’Assemblée générale des actionnaires de
2023.
Commentant la publication de ces résultats,
Christel Heydemann, Directrice générale du groupe Orange a déclaré
:
« Dans un contexte macroéconomique dominé
par l’inflation, Orange démontre une nouvelle fois la résilience de
ses résultats et la complémentarité de ses différents marchés. Le
chiffre d’affaires du Groupe au troisième trimestre est en hausse
de +1% principalement grâce aux pays Européens et à la zone
Afrique. L’EBITDAaL est lui aussi en légère progression de +0,2%,
soutenu notamment par notre programme d’économies nettes de coûts
indirects Scale Up qui suit son plan de marche.
Ce trimestre a été marqué par une excellente
performance commerciale en France, ainsi qu’un niveau de
satisfaction clients qui poursuit son amélioration. La croissance
du chiffre d’affaires dans l’ensemble de l’Europe s’accélère à
+3,2%, portée par les services de détail en hausse de +1,9% sur un
an. Cette solide dynamique se vérifie dans tous nos pays de la
zone, y compris l’Espagne où les actions de simplification, la
stabilisation de la base clients ainsi que le lancement de services
enrichis pour le haut de marché ont permis d’inverser la tendance
négative des dernières années et le retour à la croissance pour la
première fois depuis le 1er trimestre 2019.
La dynamique de la zone Afrique démontre une
fois de plus sa résistance et sa solidité en poursuivant sa
croissance à +4,2% alors que le contexte géopolitique pèse en
Afrique de l’Ouest.
Sur le segment Entreprises, la pression sur nos
marges reste forte et nous concentrons nos efforts sur la
transformation de nos modèles d’affaires.
Nous sommes confiants sur l’accélération de
l’EBITDAaL au 4ème trimestre grâce au retournement d’effets de base
et à une performance commerciale qui devrait rester solide pendant
la période des fêtes de fin d’année.
Je suis pleinement mobilisée avec l’ensemble des
équipes pour atteindre nos objectifs 2022 et préparer la prochaine
feuille de route stratégique du groupe. Nous faisons face à un
contexte économique exceptionnel et nous devrons faire les bons
choix dans les prochains mois. Nous vous présenterons notre
plan stratégique à horizon 2030 le 16 février 2023 à la suite de
nos résultats 2022. »
Analyse des chiffres-clés du Groupe
Chiffre d’affaires
Au 3ème trimestre 2022, le chiffre
d’affaires du groupe Orange s’élève à 10 823 millions
d'euros. Il est en hausse de 1,0% sur un an (+104 millions euros).
La croissance continue à être tirée par les services de
détail2 qui progressent de 133 millions euros (+1,7% sur
un an) et les ventes d'équipement de 63 millions
euros (+8,6%) alors que le recul des services aux
opérateurs (Wholesale) ralentit à -3,1% (-59 millions
euros). Les principaux contributeurs de cette croissance
sont l’Europe et l’Afrique & Moyen Orient.
Evolution de la base
clients
La base de clients convergents
compte 11,6 millions de clients sur l'ensemble du Groupe au 30
septembre 2022, en hausse de 0,8% sur un an.
Les services mobiles comptent
240,4 millions d’accès au 30 septembre 2022, en hausse de 6,1% sur
un an, dont 92,1 millions de forfaits, en augmentation de 8,3% sur
un an.
Les services fixes totalisent
45,7 millions d’accès (en baisse de 2,2% sur un an), dont 13,7
millions d’accès très haut débit toujours en forte croissance
(+16,8% sur un an). Les accès fixes bas débit sont en baisse de
13,4% sur un an.
Les services financiers mobiles
comptent au 30 septembre 2022 1,9 million de clients en Europe et
1,0 million de clients en Afrique.
EBITDAaL
L'EBITDAaL du
Groupe s'élève à 3,58 milliards d’euros au 3ème trimestre 2022. Sa
progression est limitée à 0,2% en raison du ralentissement de la
croissance des services de détail en France et en Afrique &
Moyen Orient après une année 2021 qui a bénéficié du rebond post
crise sanitaire. En outre, Entreprises continue de peser
négativement.
Sur les neuf premiers mois de l'année,
l'EBITDAaL atteint 9 515 millions d'euros (+0,5%).
Conformément aux objectifs de fin d’année, la
progression de l’EBITDAaL s’accélérera au 4ème trimestre grâce au
retournement d’effets de base, notamment le plan d’actionnariat
salariés octroyé au 4ème trimestre 2021 qui représentera une
progression mécanique de 5% sur un an.
Malgré le contexte inflationniste, le programme
d’efficacité opérationnelle Scale Up suit sa trajectoire vers
l’atteinte de la réalisation fin 2022 de 600 millions d’euros
d’économies de coûts nets cumulés depuis 20193.
Les achats directs d'électricité du Groupe en
Europe sont entièrement couverts pour l'année 2022 et à plus de 90%
pour 2023.
L'EBITDAaL
des activités télécoms s'élève à 3,61 milliards
d’euros, en progression de 0,2%.
eCAPEX
Les eCAPEX Groupe
s'élèvent à 1 731 millions d'euros au 3ème trimestre 2022, en
hausse de 5,2% sur un an. Sur les neuf premiers mois de l’année,
ils atteignent 5 143 millions d'euros, en baisse de 4,4%. Cette
évolution est conforme à l'objectif d'eCAPEX inférieurs à 7,4
milliards d'euros pour l'ensemble de l'année 2022.
Au 30 septembre 2022, Orange compte 62,6
millions de foyers raccordables au FTTH à travers le monde (en
croissance de 15,2% sur un an), dont 32,3 millions en France
(+17,6%) où la base de clients FTTH progresse de 22%.
Evolution du portefeuille
d’actifs
Il n'y a pas eu d'évolution significative du
portefeuille d'actifs au 3ème trimestre 2022.
A la suite des négociations exclusives entamées
en mars 2022, Orange et MasMovil ont signé le 22 juillet un accord
portant sur le regroupement de leurs activités en Espagne qui
prendra la forme d’une co-entreprise contrôlée conjointement par
Orange et MasMovil avec des droits de gouvernance égaux.
L’opération est basée sur une valeur d’entreprise de 18,6 milliards
d’euros. Elle est soumise à l’approbation des autorités
administratives compétentes et devrait être conclue au cours du
second semestre 2023 au plus tard.
___________________________________________________________________________________
Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est
réuni le 24 octobre 2022 et a examiné les résultats consolidés au
30 septembre 2022.
Des informations plus détaillées sur les
résultats et les indicateurs de performance du Groupe sont
disponibles sur le site Internet d’Orange
www.orange.com/resultats-consolides.
Analyse par
secteur opérationnel
France
|
En millions d’euros |
|
T3 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
4 465 |
(1,0)% |
(0,4)% |
|
13 291 |
(1,5)% |
(1,1)% |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
2 748 |
0,9 % |
0,9 % |
|
8 214 |
1,3 % |
1,3 % |
|
Convergence |
|
1 217 |
3,1 % |
3,1 % |
|
3 623 |
3,6 % |
3,6 % |
|
Mobile seul |
|
592 |
2,7 % |
2,7 % |
|
1 746 |
2,8 % |
2,8 % |
|
Fixe seul |
|
938 |
(2,9)% |
(2,9)% |
|
2 845 |
(2,2)% |
(2,2)% |
|
Services aux opérateurs |
|
1 223 |
(5,3)% |
(5,2)% |
|
3 678 |
(8,1)% |
(8,3)% |
|
Ventes d'équipements |
|
340 |
9,8 % |
13,0 % |
|
892 |
5,3 % |
8,4 % |
|
Autres revenus |
|
154 |
(16,7)% |
(8,4)% |
|
508 |
(5,0)% |
2,8 % |
Amélioration du chiffre
d’affaires
Le chiffre
d’affaires du 3ème trimestre recule de 44 millions
d’euros (-1,0% sur un an). Cette baisse plus limitée (après un
recul de 2,7% au 2ème trimestre) s’explique principalement par
l’absence de contre-effets de base significatifs ce trimestre sur
les revenus wholesale.
Les services de détail
poursuivent leur croissance qui atteint +2,6% hors RTC (après +3,4%
au 2ème trimestre). Cette évolution, dans un contexte de
normalisation des acquisitions fibre sur le marché français après
la forte hausse liée aux confinements, est le reflet d’une
performance commerciale toujours solide en valeur comme en
volume.
Sur les offres mobile, notre
solde de portabilité est positif vis-à-vis de tous les opérateurs.
Les 212 000 ventes nettes hors M2M de ce trimestre (contre
121 000 au 3ème trimestre 2021), principalement portées par la
marque Orange, alimentent les ventes d’équipements et permettent de
faire croitre l’ARPO mobile (17,3€ +0,4% sur un an) avec un taux de
résiliation toujours en amélioration (10,9% contre 11,0% au 3ème
trimestre 2021).
Sur les offres haut débit fixe,
Orange France réalise +47 000 ventes nettes portées par
+293 000 ventes nettes FTTH (contre 343 000 au 3ème
trimestre 2021), des volumes toujours supérieurs à 2019 mais
normalisés par rapport aux périodes de confinement, avec un ARPO
stable.
L’ARPO convergent poursuit, quant à lui, sa
progression à +2,2% au 3ème trimestre pour atteindre 71,4
euros.
Enfin, nous poursuivons notre forte dynamique
d’amélioration de la satisfaction clients avec un gain de 2,5
points depuis le début d’année du Net Promoter Score Grand Public
et nous avons été reconnus par l’ARCEP comme étant le meilleur
réseau mobile de France pour la 12ème fois consécutive.
Europe
|
En millions d’euros |
|
T3 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
2 764 |
3,2 % |
7,0 % |
|
8 089 |
0,1 % |
4,4 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 844 |
1,9 % |
5,9 % |
|
5 487 |
1,1 % |
5,7 % |
|
Convergence |
|
710 |
3,6 % |
4,6 % |
|
2 110 |
3,4 % |
4,7 % |
|
Mobile seul |
|
729 |
(0,5)% |
(0,4)% |
|
2 143 |
(1,3)% |
(1,1)% |
|
Fixe seul |
|
299 |
(3,0)% |
19,0 % |
|
913 |
(3,8)% |
18,1 % |
|
IT & services d'intégration |
|
107 |
27,8 % |
34,6 % |
|
321 |
19,3 % |
35,3 % |
|
Services aux opérateurs |
|
485 |
2,0 % |
7,3 % |
|
1 362 |
(7,0)% |
(1,1)% |
|
Ventes d'équipements |
|
386 |
10,3 % |
11,1 % |
|
1 105 |
2,7 % |
3,8 % |
|
Autres revenus |
|
49 |
14,2 % |
14,4 % |
|
136 |
20,1 % |
20,7 % |
Retour à la croissance du chiffre
d’affaires
Le chiffre d’affaires de
l’Europe (y compris l’Espagne) est à nouveau en croissance au 3ème
trimestre (+3,2%) avec une remarquable performance de la Pologne
(+8,4%).
Cette croissance est notamment tirée par
l’accélération des services de détail dont la
bonne dynamique s’est poursuivie, portée par la convergence, les
services IT et d’intégration et la poursuite de la reprise du
roaming clients.
Le 3ème trimestre est également marqué par le
rebond des ventes équipements dans l’ensemble des pays grâce à
l’assouplissement des restrictions sanitaires par rapport à l’année
dernière.
Dans le contexte inflationniste actuel, tous les
pays de la zone ont été en mesure d’opérer des hausses tarifaires,
démontrant leur résilience et leur capacité d’adaptation.
En Espagne, le chiffre
d’affaires est de retour à la croissance (+0,2%), pour la première
fois depuis le 1er trimestre 2019.
Les services de détail poursuivent leur
redressement (-1,4% après -2,1% au T2 et -4% au T1), tirés par la
croissance de l’ARPO convergent (+2,4% sur un an) et la baisse des
taux de résiliation sur un an.
L’activité Wholesale est également de retour à
la croissance ce trimestre (+4,2%) grâce notamment à la reprise du
roaming visiteurs (+17,9%).
La poursuite de l’amélioration des services de
détail associée à nos efforts sur la structure de coûts nous
conforte dans l’atteinte de notre objectif de retour à la
croissance du cash-flow organique en 2022 et de l’EBITDAaL en
2023.
Afrique & Moyen-Orient
|
En millions d’euros |
|
T3 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 782 |
4,2 % |
7,9 % |
|
5 162 |
6,6 % |
10,0 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 578 |
4,9 % |
8,8 % |
|
4 561 |
7,4 % |
11,0 % |
|
Mobile seul |
|
1 358 |
3,5 % |
6,8 % |
|
3 936 |
6,3 % |
9,3 % |
|
Fixe seul |
|
210 |
14,9 % |
25,1 % |
|
595 |
13,6 % |
22,3 % |
|
IT & services d'intégration |
|
10 |
7,6 % |
(8,8)% |
|
31 |
55,4 % |
27,6 % |
|
Services aux opérateurs |
|
173 |
1,6 % |
4,2 % |
|
496 |
1,8 % |
4,3 % |
|
Ventes d'équipements |
|
24 |
(10,8)% |
(9,2)% |
|
79 |
(4,0)% |
(2,0)% |
|
Autres revenus |
|
7 |
(21,2)% |
(21,3)% |
|
26 |
(7,9)% |
(7,1)% |
Croissance à fin septembre en ligne avec
les objectifs annuels
La croissance du chiffre
d’affaires ralentit au 3ème trimestre après le rebond de
2021 et reflète l’efficacité de notre stratégie de diversification
géographique avec 12 pays sur 16 en croissance alors que le
contexte sécuritaire pèse au Burkina Faso et au Mali.
La performance du 3ème trimestre est alimentée
par les moteurs de croissance de la zone : le
haut débit fixe (+23,3%), le B2B (+13,4%) et la Data (+16,6%)
soutenus par la forte croissance des bases clients (+24,2% pour la
4G et +23,9% pour le haut débit fixe).
La baisse d’Orange Money
ralentit (-16,9% après -22,6% au 2ème trimestre et -25,1% au 1er
trimestre) sous l’effet de notre plan de riposte qui permet de
maintenir nos positions dans les différents pays avec une base
active et une valeur de transactions toujours en hausse. Cette
amélioration devrait se poursuivre au 4ème trimestre qui
bénéficiera d’un moindre effet de base compte tenu de la baisse
significative des revenus d’Orange Money fin 2021.
Entreprises
|
En millions d’euros |
|
T3 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 906 |
0,0 % |
2,3 % |
|
5 795 |
(0,1)% |
1,6 % |
|
Fixe seul |
|
862 |
(6,4)% |
(4,1)% |
|
2 600 |
(6,7)% |
(4,9)% |
|
Voix |
|
251 |
(7,3)% |
(6,3)% |
|
765 |
(9,3)% |
(8,6)% |
|
Données |
|
612 |
(6,1)% |
(3,2)% |
|
1 836 |
(5,5)% |
(3,2)% |
|
IT & services d'intégration |
|
817 |
6,8 % |
9,5 % |
|
2 479 |
5,3 % |
7,3 % |
|
Mobile |
|
228 |
3,5 % |
3,5 % |
|
715 |
8,3 % |
8,3 % |
|
Mobile seul |
|
162 |
5,4 % |
5,4 % |
|
488 |
3,3 % |
3,3 % |
|
Services aux opérateurs |
|
10 |
(3,5)% |
(3,5)% |
|
30 |
(4,0)% |
(4,0)% |
|
Ventes d'équipements |
|
55 |
(0,5)% |
(0,5)% |
|
197 |
25,8 % |
25,8 % |
Revenus stables
Le chiffre d’affaires du
segment Entreprises est stable au 3ème trimestre grâce à la
croissance du Mobile et des services IT & d’intégration qui
compense le déclin des activités historiques.
IT&IS accélère sa
progression (+6,8%), portée notamment par les activités IT qui
affichent sur neuf mois des croissances de 11% pour le Cloud, 9%
pour Digital & Data et 13% pour la Cybersécurité.
Le Mobile continue de
bénéficier du rebond des activités de roaming.
Le plan de redressement en cours de déploiement
viendra répondre à la pression exercée sur les marges par la
profonde transformation du modèle d’affaires de ce segment.
Cependant, ce plan ne produira pas encore ses effets au 2nd
semestre 2022.
Totem4
|
En millions d’euros |
|
T3 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
168 |
14,2 % |
- |
|
497 |
11,5 % |
- |
|
Services aux opérateurs |
|
168 |
14,2 % |
- |
|
497 |
11,5 % |
- |
|
Autres revenus |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
Les revenus de Totem sont en hausse de +14,2% au
3ème trimestre (+21millions d’euros). Les activités d’hébergement
qui nourrissent l’EBITDAaL accélèrent leur progression à +4,7%
(après +2,8% au 2ème trimestre et +3,3% au 1er trimestre),
principalement tirées par la croissance des revenus tiers qui
représentent désormais 18% des revenus des services d'hébergement
(contre 15% au 3ème trimestre 2021).
Cette évolution reflète à la fois la hausse du
nombre de sites qui atteint 26 981 sites au 30 septembre (+131
depuis fin 2021) et l’augmentation du tenancy ratio à 1,37
colocataire par site contre 1,34 fin 2021. Cette dynamique
continuera d’être alimentée par nos récents succès commerciaux dont
la signature d’un important accord avec Telefónica pour le
déploiement de la 5G en Espagne.
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés
|
En millions d’euros |
|
T3 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
378 |
(3,5)% |
(3,5)% |
|
1 150 |
1,4 % |
1,3 % |
|
Services aux opérateurs |
|
263 |
(3,3)% |
(2,7)% |
|
801 |
0,7 % |
1,1 % |
|
Autres revenus |
|
115 |
(4,0)% |
(5,2)% |
|
349 |
3,1 % |
1,9 % |
Les services aux opérateurs internationaux sont
pénalisés par la baisse structurelle des services de voix à
l’international, en accélération par rapport aux trimestres
précédents.
Les autres revenus sont affectés par le
contre-effet de la forte activité d’Orange Marine au troisième
trimestre 2021 qui avait été portée par la reprise des activités de
relevés de fonds (Survey) et la pose de câble sous-marins post
crise sanitaire.
Services Financiers Mobiles
Les services financiers mobiles comptent 2,9
millions de clients au 30 septembre 2022 (dont 1,9 million en
Europe et 1,0 million en Afrique), en augmentation de 0,7 million
sur un an.
En Europe, les ouvertures de comptes sont en
forte croissance, tirées par les comptes Premium dont le nombre
total progresse de 73%. La production de crédits en Europe est en
recul de 4,9% du fait de l’arrêt temporaire de la commercialisation
des crédits immobiliers. En Afrique, elle a plus que doublé sur le
trimestre grâce au lancement de nouvelles offres à plus forte
valeur.
Calendrier des événements à
venir
|
16 février 2023 |
- Publication des résultats annuels 2022- Capital
Markets Day |
|
27 avril 2023 |
- Publication des résultats du premier trimestre 2023 |
Contacts
|
presse : Sylvain Brunosylvain.bruno@orange.com Tom
Wrighttom.wright@orange.com |
communication financière : (analystes et investisseurs)Patrice
Lambert-de Diesbachp.lambert@orange.com Aurélia
Rousselaurelia.roussel@orange.comLouise
Racinelouise.racine@orange.com Hong Hai
Vuonghonghai.vuong@orange.com |
|
actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué contient des informations
prospectives concernant la situation financière, les résultats et
la stratégie d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent
sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont
soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des
problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à
présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les
événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront
effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont
disponibles dans le document d'enregistrement universel déposé le
31 mars 2022 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le
rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 1er avril 2022 auprès de
la U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la
réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à
jour les informations prospectives à la lumière des développements
futurs.
Annexe 1 : indicateurs-clés
financiers
Données trimestrielles
|
En millions d’euros |
|
T3 2022 |
T3 2021à basecomparable |
T3 2021en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 823 |
10 719 |
10 508 |
1,0 % |
3,0 % |
|
France |
|
4 465 |
4 509 |
4 483 |
(1,0)% |
(0,4)% |
|
Europe |
|
2 764 |
2 677 |
2 583 |
3,2 % |
7,0 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 782 |
1 710 |
1 652 |
4,2 % |
7,9 % |
|
Entreprises |
|
1 906 |
1 906 |
1 864 |
0,0 % |
2,3 % |
|
Totem |
|
168 |
147 |
- |
14,2 % |
- |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
378 |
392 |
392 |
(3,5)% |
(3,5)% |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(640) |
(622) |
(466) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
3 582 |
3 575 |
3 550 |
0,2 % |
0,9 % |
|
dont Activités télécoms |
|
3 611 |
3 604 |
3 579 |
0,2 % |
0,9 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
33,4 % |
33,6 % |
34,1 % |
(0,3 pt) |
(0,7 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(29) |
(29) |
(29) |
(2,1)% |
(2,1)% |
|
eCAPEX |
|
1 731 |
1 645 |
1 709 |
5,2 % |
1,3 % |
|
dont Activités télécoms |
|
1 725 |
1 643 |
1 707 |
5,0 % |
1,0 % |
|
en % du chiffre d'affaires |
|
15,9 % |
15,3 % |
16,2 % |
0,6 pt |
(0,3 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
6 |
1 |
1 |
307,6 % |
307,6 % |
|
EBITDAaL -
eCAPEX |
|
1 851 |
1 931 |
1 841 |
(4,1)% |
0,5 % |
(1) Les ajustements de présentation
de l’EBITDAaL sont décrits à l'annexe 2.
Données au 30 septembre
|
En millions d’euros |
|
9M 2022 |
9M 2021à basecomparable |
9M 2021en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
32 120 |
31 991 |
31 374 |
0,4 % |
2,4 % |
|
France |
|
13 291 |
13 488 |
13 433 |
(1,5)% |
(1,1)% |
|
Europe |
|
8 089 |
8 083 |
7 747 |
0,1 % |
4,4 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
5 162 |
4 843 |
4 694 |
6,6 % |
10,0 % |
|
Entreprises |
|
5 795 |
5 801 |
5 704 |
(0,1)% |
1,6 % |
|
Totem |
|
497 |
445 |
- |
11,5 % |
- |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
1 150 |
1 134 |
1 135 |
1,4 % |
1,3 % |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(1 864) |
(1 802) |
(1 339) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
9 515 |
9 467 |
9 387 |
0,5 % |
1,4 % |
|
dont Activités télécoms |
|
9 600 |
9 551 |
9 471 |
0,5 % |
1,4 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
29,9 % |
29,8 % |
30,2 % |
0,0 pt |
(0,3 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(85) |
(85) |
(85) |
(0,3)% |
(0,3)% |
|
eCAPEX |
|
5 143 |
5 382 |
5 554 |
(4,4)% |
(7,4)% |
|
dont Activités télécoms |
|
5 123 |
5 367 |
5 540 |
(4,5)% |
(7,5)% |
|
en % du chiffre d'affaires |
|
15,9 % |
16,8 % |
17,7 % |
(0,8 pt) |
(1,7 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
20 |
14 |
14 |
39,5 % |
39,5 % |
|
EBITDAaL -
eCAPEX |
|
4 372 |
4 085 |
3 833 |
7,0 % |
14,1 % |
(1) Les ajustements de présentation
de l’EBITDAaL sont décrits à l’annexe 2.
Annexe 2 : tableau de passage des
données ajustées aux éléments du compte de résultat
Données
trimestrielles
|
|
|
T3 2022 |
|
T3 2021en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 823 |
- |
10 823 |
|
10 508 |
- |
10 508 |
|
Achats externes |
|
(4 569) |
(3) |
(4 572) |
|
(4 298) |
0 |
(4 298) |
|
Autres produits opérationnels |
|
182 |
1 |
183 |
|
165 |
- |
165 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(89) |
(11) |
(100) |
|
(91) |
(5) |
(96) |
|
Charges de personnel |
|
(1 996) |
(100) |
(2 095) |
|
(1 982) |
12 |
(1 970) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(329) |
(1) |
(330) |
|
(339) |
- |
(339) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
100 |
100 |
|
na |
362 |
362 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(39) |
(39) |
|
na |
(40) |
(40) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(27) |
- |
(27) |
|
(21) |
- |
(21) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(374) |
- |
(374) |
|
(363) |
- |
(363) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
- |
5 |
5 |
|
- |
- |
- |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(1) |
1 |
na |
|
(0) |
0 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(39) |
39 |
na |
|
(28) |
28 |
na |
|
EBITDAaL |
|
3 582 |
(8) |
na |
|
3 550 |
359 |
na |
|
Principaux litiges |
|
(3) |
3 |
na |
|
- |
- |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
(92) |
92 |
na |
|
21 |
(21) |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
100 |
(100) |
na |
|
362 |
(362) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(34) |
34 |
na |
|
(40) |
40 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(19) |
19 |
na |
|
(13) |
13 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(1) |
(1) |
|
na |
(0) |
(0) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(39) |
(39) |
|
na |
(28) |
(28) |
Données au 30
septembre
|
|
|
9M 2022 |
|
9M 2021en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
32 120 |
- |
32 120 |
|
31 374 |
- |
31 374 |
|
Achats externes |
|
(13 608) |
(15) |
(13 622) |
|
(13 031) |
(3) |
(13 034) |
|
Autres produits opérationnels |
|
548 |
1 |
549 |
|
487 |
- |
487 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(311) |
(20) |
(330) |
|
(318) |
(73) |
(391) |
|
Charges de personnel |
|
(6 357) |
(67) |
(6 424) |
|
(6 355) |
(36) |
(6 391) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(1 564) |
(1) |
(1 565) |
|
(1 527) |
(31) |
(1 558) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
136 |
136 |
|
na |
374 |
374 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(85) |
(85) |
|
na |
(284) |
(284) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(75) |
- |
(75) |
|
(62) |
- |
(62) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(1 136) |
- |
(1 136) |
|
(1 093) |
- |
(1 093) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
(1) |
11 |
10 |
|
- |
(60) |
(60) |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(2) |
2 |
na |
|
(1) |
1 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(100) |
100 |
na |
|
(86) |
86 |
na |
|
EBITDAaL |
|
9 515 |
61 |
na |
|
9 387 |
(26) |
na |
|
Principaux litiges |
|
(4) |
4 |
na |
|
(89) |
89 |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
(57) |
57 |
na |
|
(21) |
21 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
136 |
(136) |
na |
|
374 |
(374) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(75) |
75 |
na |
|
(344) |
344 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(40) |
40 |
na |
|
(34) |
34 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(2) |
(2) |
|
na |
(1) |
(1) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(100) |
(100) |
|
na |
(86) |
(86) |
Annexe 3 : tableau de passage des CAPEX
économiques aux investissements incorporels et
corporels
|
En millions d’euros |
|
T3 2022 |
T3 2021en donnéeshistoriques |
|
9M 2022 |
9M 2021en donnéeshistoriques |
|
eCAPEX |
|
1 731 |
1 709 |
|
5 143 |
5 554 |
|
Neutralisation du prix de cession des actifs immobilisés |
|
68 |
51 |
|
192 |
99 |
|
Licences de télécommunication |
|
227 |
420 |
|
471 |
713 |
|
Actifs financés |
|
67 |
2 |
|
136 |
25 |
|
Investissements incorporels et corporels |
|
2 092 |
2 182 |
|
5 942 |
6 391 |
Annexe 4 : indicateurs-clés de
performance
|
En milliers, en fin de période |
|
Au 30 septembre2022 |
|
Au 30 septembre2021 |
|
Nombre de clients des services convergents |
|
11 577 |
|
11 483 |
|
Nombre d'accès mobiles (hors MVNO) (1) |
|
240 424 |
|
226 521 |
|
dont |
Accès mobiles de clients convergents |
|
21 196 |
|
20 795 |
|
|
Accès mobiles seuls |
|
219 228 |
|
205 727 |
|
dont |
Accès mobiles des clients avec forfaits |
|
92 123 |
|
85 026 |
|
|
Accès mobiles des clients avec offres prépayées |
|
148 301 |
|
141 495 |
|
Nombre d'accès fixes (2) |
|
45 654 |
|
46 696 |
|
|
Accès fixes Retail |
|
31 006 |
|
31 323 |
|
|
|
Accès fixes Haut débit |
|
24 180 |
|
23 438 |
|
|
|
dont |
Accès fixes Très haut débit |
|
13 697 |
|
11 728 |
|
|
|
|
Accès fixes des clients convergents |
|
11 577 |
|
11 483 |
|
|
|
|
Accès fixes seuls |
|
12 603 |
|
11 955 |
|
|
|
Accès fixes Bas débit |
|
6 826 |
|
7 884 |
|
|
Accès fixes Wholesale |
|
14 648 |
|
15 373 |
|
Total des accès Groupe (1+2) |
|
286 078 |
|
273 217 |
Les données 2021 sont à base comparable.
Les indicateurs-clés par pays sont présentés
dans le document "Orange investors data book Q3 2022", accessible
sur le site du groupe orange.com, à la rubrique
Finance/Résultats :
www.orange.com/fr/derniers-resultats-consolides
Annexe 5 : glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : données à
méthodes, périmètre et taux de change comparables présentées pour
la période précédente. Le passage des données historiques aux
données à base comparable consiste à conserver les résultats de la
période écoulée et à retraiter les résultats de la période
correspondante de l’exercice précédent, dans le but de présenter,
sur des périodes comparables, des données financières à méthodes,
périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est
d’appliquer aux données de la période correspondante de l’exercice
précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi
que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat
de la période écoulée. Les variations en données à base comparable
permettent de refléter l’évolution organique de l’activité. Les
données à base comparable ne constituent pas des agrégats
financiers définis par les normes IFRS et peuvent ne pas être
comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases": résultat
d’exploitation, (i) avant dotations aux amortissements des actifs
immobilisés, avant effets liés aux prises de contrôle, avant
reprise des réserves de conversion des entités liquidées, avant
pertes de valeur des écarts d’acquisition et des actifs
immobilisés, avant résultat des entités mises en équivalence, (ii)
après charges d’intérêts sur dettes locatives et dettes liées aux
actifs financés, et (iii) ajusté des effets des principaux litiges,
des charges spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille
d'actifs immobilisés, de titres et d'activités, des coûts des
programmes de restructuration, des coûts d'acquisition et
d'intégration et, le cas échéant, d’autres éléments spécifiques
systématiquement précisés, qu’il s’agisse de produits ou de
charges. L’EBITDAaL ne constitue pas un indicateur financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
eCAPEX ou "CAPEX économiques" : (i)
investissements corporels et incorporels hors licences de
télécommunication et hors actifs financés, (ii) diminués des prix
de cession des actifs immobilisés. Les e-CAPEX ne constituent pas
un agrégat financier défini par les normes IFRS et peuvent ne pas
être comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Cash-Flow Organique (activités
télécoms) : cash-flow organique des activités télécoms
correspondant, sur le périmètre des activités télécoms, au flux net
de trésorerie généré par l’activité, diminué (i) des remboursements
des dettes locatives et des dettes sur actifs financés, et (ii) des
acquisitions et cessions d’immobilisations incorporelles et
corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs
d’immobilisations, (iii) hors licences de télécommunication
décaissées et hors effet des principaux litiges décaissés (et
encaissés). Le Cash-Flow Organique (activités télécoms) ne
constitue pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
Services de détail (B2C+B2B) : agrégation
des revenus (i) des Services Convergents, (ii) des Services Mobile
seul, (iii) des Services Fixe seul et (iv) des Services
d’intégration et des technologies de l’information (voir ces
définitions). Le chiffre d’affaires des Services de détail (B2C +
B2B) regroupe l’ensemble des revenus d’un périmètre donné hors
chiffre d’affaires des Services aux opérateurs, Ventes
d’équipements et Autres revenus (vois ces définitions).
Indicateurs de performance
Accès fixes Retail : nombre d’accès fixes
vendus au détail (grand public et entreprises) comprenant, d’une
part, les accès haut débit (xDSL, FTTx, câble, 4Gfixe, satellite…),
et d’autre part, les accès bas débit (accès RTC, publiphonie et
autres).
Accès fixes Wholesale : nombre d’accès
fixes haut débit et bas débit opérés par Orange auprès des autres
opérateurs.
Convergence
Services Convergents : base de clients et
chiffre d’affaires des offres Convergentes vendues au détail aux
clients grand public, hors ventes d'équipements (voir cette
définition). Une offre convergente est définie par la combinaison a
minima d'un accès haut débit fixe (xDSL, FTTx, câble, 4G fixe) et
d'un forfait mobile voix.
ARPO Convergent : chiffre d’affaires
trimestriel moyen par offre convergente (ARPO) calculé en divisant
le chiffre d’affaires des offres convergentes vendues au détail aux
clients grand public généré sur les trois derniers mois (hors
ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre d’offres
convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est exprimé
en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Services
Mobile
seul
Services Mobile seul : chiffre d’affaires
des offres mobiles (appels sortants principalement : voix, SMS
et données) vendues au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). La base de clients
regroupe les clients des forfaits hors Convergence grand public,
les forfaits machine-to-machine et les offres prépayées.
ARPO Mobile seul : chiffre d’affaires
trimestriel moyen Mobile seul (ARPO) calculé en divisant le chiffre
d’affaires des services Mobile seul vendus au détail (hors
machine-to-machine et hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Mobile
seul (hors machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client Mobile seul.
Services
Fixe
seul
Services Fixe seul : chiffre d’affaires des
services fixes vendus au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). Il comprend (i) les
services fixes bas débit (téléphonie fixe classique), (ii) les
services fixes haut débit, et (iii) les solutions et réseaux
d’entreprises (à l’exception de la France, pour lequel l’essentiel
des solutions et réseaux d’entreprises est porté par le secteur
Entreprises). Pour le secteur Entreprises, le chiffre d’affaires
des services Fixe seul comprend les ventes d’équipements de réseau
liés à l’exploitation des services de voix et de données. La base
de clients est constituée des clients de la téléphonie fixe et du
haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand
public.
ARPO Fixe seul haut débit : chiffre
d’affaires trimestriel moyen Fixe seul haut débit (ARPO) calculé en
divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe seul haut débit
vendus au détail (hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Fixe
seul haut débit sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre
d’affaires mensuel par client Fixe seul haut débit.
IT & services
d'intégration
Services d'intégration et des technologies de
l'information : chiffre d’affaires incluant les services de
communication et de collaboration unifiés (Local Area Network et
téléphonie, conseil, intégration, gestion de projet), les services
d'hébergement et d'infrastructure (dont le cloud computing), les
services applicatifs (gestion de la relation clients et autres
services applicatifs), les services de sécurité, les offres de
vidéoconférence, les services liés au machine-to-machine (hors
connectivité) ainsi que les ventes d'équipements liées aux produits
et services ci-dessus.
Services aux opérateurs
Services aux opérateurs : chiffre
d'affaires incluant (i) les services mobiles aux opérateurs, qui
regroupent notamment le trafic mobile entrant, l’itinérance
(roaming) visiteurs, le partage de réseaux, l'itinérance nationale
et les opérateurs de réseaux mobiles virtuels (MVNO), et (ii) les
services fixes aux opérateurs, qui comprennent notamment
l’interconnexion nationale, les services aux opérateurs
internationaux, les services d'accès à haut et très haut débit
(accès fibre, dégroupage de lignes téléphoniques, ventes d'accès
xDSL), et la vente en gros de lignes téléphoniques.
Ventes d’équipements
Ventes d’équipements : chiffre d’affaires
des ventes d'équipements fixes et mobiles, à l'exception (i) des
ventes d'équipement liées à la fourniture des services
d'intégration et des technologies de l'information, (ii) des ventes
d’équipements de réseau liées à l’exploitation des services de voix
et de données du secteur Entreprises, et (iii) des ventes
d'équipements aux distributeurs externes et courtiers.
Autres revenus
Autres revenus : chiffre d’affaires
incluant notamment (i) les ventes d'équipements aux distributeurs
externes et courtiers, (ii) les revenus des portails, (iii) de la
publicité en ligne et (iv) d’activités transverses du Groupe, et
(v) divers autres revenus.
1 Sauf mention contraire, les variations présentées
dans le présent communiqué sont en données à base comparable
2 Services facturés aux clients (B2C et B2B). Voir
la définition dans le glossaire en annexe3 Sur le périmètre
délimité de 13,8 milliards d'euros correspondant aux coûts
indirects du Groupe en 2019 (i) hors Afrique & Moyen-Orient et
Services Financiers Mobiles et (ii) hors charges de personnel,
autres charges de réseau et charges informatiques des activités de
service d'intégration et IT d'Entreprises
4 Totem est la société européenne du Groupe Orange
qui détient et gère le portefeuille d’infrastructures mobiles
passives des tours de télécommunications (dans un premier temps en
France et en Espagne). Elle a démarré ses activités fin 2021. Totem
est présenté depuis le 1er janvier 2022 comme un nouveau secteur
opérationnel.
- CP_Orange_Q3_2022_Resultats_FR_251022