Ações da Natura estão em realização na B3 depois do negócio com a Avon
23 Maio 2019 - 3:04PM
ADVFN News
Os papéis da Natura (BOV:NATU3) estão em queda
na sessão desta quinta-feira da bolsa de valores de São
Paulo, depois da forte valorização de ontem quando as ações
ordinárias – ON – encerraram em 9,43%, e ainda sob os rumores
de que o negócio com a americana Avon Products
Inc. seria divulgado. O anúncio oficial ocorreu logo
depois do fechamento dos mercados do Brasil e Nova York, quando os
ADRs da Avon Products Inc. subiram 1,72%.
Hoje, em teleconferência, a gigante brasileira detalhou a
operação do comunicado apresentado à Comissão de Valores
Mobiliários – CVM nesta quarta-feira (22).
Logo depois da aprovação dos órgãos reguladores dos dois países
e também dos acionistas, a Natura &Co,
com a troca de ações com a Avon Products,
Inc., cria o quarto maior grupo exclusivo de beleza
no mundo ao unir empresas de forte compromisso com a geração de
impacto social positivo.
Com receita bruta de US$10 bilhões, mais de 40 mil colaboradores
e presença em cem países será um grupo multimarca e
multicanal, com acesso a mais de 200 milhões de consumidores por
meio de consultoras e representantes, lojas de varejo, plataformas
digitais e e-commerce para diferentes perfis.
A combinação cria um grupo de excelência em cosméticos por meio
das mais de 6,3 milhões de representantes e consultoras da Avon e
da Natura, presença geográfica global, com 3,2 mil lojas, e uma
crescente força digital.
A Avon e a Natura foram fundadas por pessoas movidas por
propósitos, atendendo consumidores por meio de uma rede de
microempreendedoras independentes, que atuam como embaixadoras das
marcas e consultoras de beleza. A Avon, marca com tradição de mais
de 130 anos, é a principal plataforma de vendas diretas de produtos
de beleza no mundo.
Segundo Roberto Marques, presidente executivo do Conselho de
Natura &Co, após as aquisições da Aesop em 2013 e da The Body
Shop em 2017, Natura &Co está dando um passo decisivo para
construir um grupo global, multimarca e multicanal, orientado por
propósito. “A Avon é uma empresa incrível, uma marca icônica, com
colaboradores dedicados e mais de cinco milhões de representantes
que também acreditam no poder das relações. É um testemunho do
progresso de nossos esforços de transformação da empresa, e
acreditamos que isso permitirá acelerar significativamente nossa
estratégia e expandir ainda mais nossa operação para o canal
online“, disse no comunicado.
O “namoro” entre as duas gigantes começou no ano passado e com o
propósito de fortalecer a competitividade das marca. “Tanto a
Avon quanto a Natura são organizações orientadas por propósito, e a
combinação nos permitirá melhor atender nossas milhões de
representantes, alavancando a presença internacional da Avon com o
mesmo forte comprometimento de melhorar a experiência e a renda da
Revendedora”, afirma Jan Zijderveld, CEO da Avon.
Negócio e as criação da Holding
Como parte desta transação, foi criada uma nova holding
brasileira, Natura Holding S.A. Com base na relação de troca fixa
de 0,300 ação de Natura Holding para cada ação da Avon, os
acionistas de Natura &Co ficarão com 76% da companhia
combinada, enquanto os acionistas da Avon terão aproximadamente
24%. Com base no preço de fechamento da Natura não influenciado por
rumores de mercado, em 21 de março de 2019, um dia antes da
data em que foi divulgado Fato Relevante confirmando as negociações
entre Avon e Natura, a transação representa um prêmio de 28% para
os acionistas da Avon e implica um múltiplo Ebitda de 9,5 vezes, ou
de 5,6 vezes, presumindo o impacto total das sinergias
esperadas.
Mercado de Capitais
Com base nos preços de fechamento de 21 de maio, a transação
avalia o enterprise value da Avon em US$ 3,7 bilhões, e o grupo
combinado em aproximadamente US$ 11 bilhões. Após o fechamento da
transação, as ações de Natura Holding S.A. serão listadas na B3,
com 55% do capital em circulação, além de ADRs listadas na NYSE. Os
acionistas da Avon terão a opção de receber ADRs negociados na NYSE
ou ações listadas na B3.
Depois da conclusão da aquisição, o Conselho de Administração da
empresa combinada será composto por 13 membros, três dos quais
serão designados pela Avon. A transação permanece sujeita às
condições finais habituais, incluindo a aprovação tanto pelos
acionistas da Natura quanto da Avon, assim como das autoridades
antitruste no Brasil e outras jurisdições. A conclusão da operação
é esperada para o início de 2020.
A Natura &Co foi assessorada por UBS Investment Bank e
Morgan Stanley e Avon foi assessorada por Goldman Sachs. Os membros
do Conselho de Administração da Avon também foram assessorados
financeiramente por PJT Partners.
As ações da Natura ON estão em queda de 8,18% na B3.
NATURA ON (BOV:NTCO3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2024 até Abr 2024
NATURA ON (BOV:NTCO3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2023 até Abr 2024