Via Varejo tem forte queda com Klein se movimentando por controle da companhia
05 Junho 2019 - 3:12PM
ADVFN News
Investing.com – No começo da tarde desta
quarta-feira na bolsa paulista, as ações da Via Varejo
(BOV:VVAR3) operam com forte queda de 3,70% a R$
4,68, figurando assim entre as maiores quedas
do Ibovespa no dia. O mercado reage à
notícia de que Michael Klein, acionista da companhia e membro da
família dos fundadores da Via Varejo, busca uma forma de tirar o
Grupo Pão de Açúcar (BOV:PCAR4) do controle
da companhia.
Para viabilizar a operação, o empresário conta com a assessoria
da XP Investimentos, que tem a missão de atrair investidores para a
operação. As informações estão na Coluna do Broad, da edição desta
quarta-feira do Estadão.
Klein, informa o jornal, quer montar uma estrutura societária em
que fundos entrariam com recursos para a compra da companhia, com o
empresário participando de forma marginal. O objetivo é fazer com
que as ações do GPA na Via Varejo sejam pulverizadas para não
configurar uma troca de controle da varejista que é dona das redes
Casas Bahia e Ponto Frio. Atualmente, o GPA detém 36% da
companhia.
A coluna explica que o grande desafio do empresário para
viabilizar a operação é o chamado “tag along”, que obrigaria o
comprador a estender a oferta aos acionistas minoritários. No
entanto, com a pulverização dos papéis do GPA, a família Klein
poderia se tornar a acionista majoritária com seus 25% do capital e
também defende que a companhia siga listada na bolsa.
O Estadão informa ainda que há três semanas o fundo soberano de
Cingapura foi sondado para participar da operação. Outro nome que
estaria alinhado com as pretensões de Klein é o da Starboard,
especializada em recuperação de empresas.
O empresário Michael Klein vendeu na semana passada um portfólio
de mais de 30 lojas, levantando cerca de R$ 400 milhões e se
livrando de uma dívida de R$ 250 milhões carregada pelos ativos,
fontes informadas sobre a transação disseram ao Brazil Journal.
O fundo soberano de Cingapura (GIC), que já faz negócios com
Klein e a HSI Investimentos, uma gestora de ativos imobiliários que
já havia comprado dois ativos de Klein no início do ano por cerca
de R$ 250 milhões, estão entre os compradores.
Essa série de operações é vista como uma forma que o empresário
está se preparando para uma oferta pela Via Varejo.
Vistas em seu conjunto, as transações são o sinal mais claro de
que Klein está levantando liquidez relevante para sua tão
antecipada oferta pela Via Varejo
Brazil Journal destaca que Klein ainda pode levantar mais
dinheiro, isso porque em outubro colocou à venda um portfólio
premium com cerca de 10 centros de distribuição com valor estimado
em R$ 2 bilhões.
No fechamento de ontem, a Via Varejo tinha um valor de mercado
de R$ 6,3 bilhões.
“Pílula do Veneno”
Na noite de segunda-feira, os acionistas da companhia aprovaram
a retirada do estatuto social a chamada cláusula relativa à “pílula
de veneno”, a qual condiciona a compra de participação acima de 20%
da Via Varejo à uma oferta aos demais acionistas minoritários no
prazo de até 60 dias. Sem ela, agora não será preciso que as
condições sejam estendidas e que poderia ser recebida de forma
negativa pelo mercado.
Grupo Casas Bahia ON (BOV:BHIA3)
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