Rodrigo Abreu: Unidade de fibra da Oi poderia valer R$ 30 bilhões
16 Agosto 2020 - 7:18PM
ADVFN News
O valor da unidade de fibra
da Oi (BOV:OIBR3) (BOV:OIBR4) poderia
chegar até a R$ 30 bilhões, disse o presidente da Oi,
Rodrigo Abreu.
Segundo ele, o preço mínimo de R$ 20
bilhões é “apenas um começo” e foi definido depois
que a operadora de telecomunicações recebeu muitas propostas não
vinculantes de interessados em adquirir a empresa, afirmou.
Abreu vê como “enormes” as perspectivas de crescimento para a
unidade, chamada de InfraCo, que pode gerar um Ebitda entre R$ 3
bilhões e R$ 5 bilhões no curto prazo, segundo ele, acrescentando
que os múltiplos para o setor geralmente vão de 10 a 20 vezes o
Ebitda.
As propostas vinculantes para comprar até 51% do capital total
da empresa devem ser recebidas ainda este ano e leilão de venda
deve ocorrer no primeiro trimestre de 2021.
“A priori existem caminhos viáveis” para vender a empresa de
telefonia móvel da Oi para unidades locais da Telefonica, Telecom
Italia e America Movil e “reestruturar” o setor e, ao mesmo tempo,
respeitar as leis antitruste do Brasil, disse ele. Abreu
acrescentou que uma discussão está em andamento e a proposta
vinculativa do fundo Highline pelos ativos de telefonia móvel ainda
está na mesa.
“Nenhuma decisão foi tomada,” afirmou.
Segundo ele, nova lei permite que R$ 13 bilhões em dívidas da Oi
com a Anatel fiquem fora do processo de recuperação judicial, com
um haircut de 50% e parcelamento em 84 pagamentos.
Oi altera planos de reestruturação
A Oi apresentou nesta sexta-feira (14) mudanças em seu
plano de reestruturação, com o objetivo de levantar novos
empréstimos com credores e de conseguir um valor maior pelos ativos
colocados à venda.
Os credores votarão as mudanças propostas em 8 de setembro. A Oi
pretende sair da recuperação judicial em maio de 2022, cerca de
seis anos após o início do processo.
“Depois de muitas conversas, concluímos que o plano precisava de
um pouco mais de flexibilidade do que inicialmente previsto”, disse
o presidente-executivo, Rodrigo de Abreu, em entrevista.
A empresa definiu o valor mínimo para a venda de sua unidade de
fibra em R$ 20 bilhões. A Oi pretende vender a divisão, chamada de
InfraCo, no primeiro trimestre de 2021 e concluir a venda até
setembro de 2021.
Para seus ativos de telefonia móvel, a Oi decidiu incluir
contratos de longo prazo – de três, cinco ou 10 anos – com sua
unidade de fibra no preço total oferecido pelos interessados. Abreu
disse que esses contratos tendem a aumentar o valor da InfraCo.
Atualmente, a Oi está em negociações exclusivas com TIM,
Telêfonica Brasil e Claro, da América Móvil, que fizeram uma
oferta conjunta de R$ 16,5 bilhões pelos ativos de telefonia
celular.
Se as partes chegarem a um acordo, as empresas terão o direito
de igualar qualquer outra oferta maior que outras partes possam
fazer posteriormente pelas operações de telefonia móvel da Oi.Além
disso, a Oi decidiu vender sua operação de TV por R$ 20 milhões,
com o objetivo de eliminar custos mais expressivos de satélites.
Ainda assim, a adquirente dividirá parte das receitas com a Oi, na
medida em que a operadora continuará oferecendo serviços de TV a
seus clientes.
A Oi também está oferecendo aos credores a redução dos descontos
sobre os valores devidos caso concedam novos empréstimos ou cartas
de fiança à empresa. Os descontos propostos podem cair de 60% para
até 40% se os credores fornecerem mais empréstimos à Oi, por
exemplo.
Dificuldade no CADE
Segundo Coluna do jornal O Globo, quatro de sete conselheiros do
Cade não aprovam atual proposta da Tim Brasil, Claro e Vivo pela Oi
Móvel.
2T20
A empresa de telecomunicações Oi, que está
em recuperação judicial,
registrou prejuízo líquido de R$ 3,28 bilhões no segundo trimestre
de 2020, em alta de 121,0% sobre o prejuízo líquido de R$ 1,48
bilhão apurado no mesmo trimestre do ano passado.
OI PN (BOV:OIBR4)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2024 até Abr 2024
OI PN (BOV:OIBR4)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2023 até Abr 2024