O início da negociações das ações da oferta será em 13 de
outubro na B3, com liquidação no dia seguinte.
Segundo a Moody’s, os recursos financiarão uma opção de compra das
notes (tipos de títulos de dívida) de US$ 900 milhões da Avon
com vencimento em 2022, reduzindo seus riscos de alavancagem e
liquidez durante sua recuperação, e também podem ajudar e acelerar
a estratégia de crescimento da Natura e a integração da Avon.
Outra parte dos recursos será destinada à redução do
endividamento em dólar, para reduzir os efeitos da volatilidade da
taxa de câmbio e dos altos custos com juros, bem como eliminar
certas obrigações contratuais consideradas restritivas.
Desde que incorporou a Avon e passou a se chamar Natura &
Co., esta é a primeira vez que a empresa realizará uma oferta de
ações para se capitalizar. Ela já fez outras três vendas públicas
de papéis, todas para fazer mudanças na composição acionária.
Prejuízo no 2T20
Natura&Co, holding das marcas Natura, Avon,
The Body Shop e Aesop registrou prejuízo líquido de R$ 338,5 milhões
atribuído aos controladores, ante lucro de R$ 54,3 milhões no
mesmo período de 2019.
O segundo trimestre da Natura&Co, holding das marcas Natura,
Avon, The Body Shop e Aesop, foi de resiliência e adaptabilidade,
segundo o presidente da companhia, Roberto Marques. Um dos
destaques do período foi o forte desempenho da marca Natura, cujo
faturamento cresceu 4% em relação ao mesmo período de 2019, com
impulso de 7,9% da Natura Brasil.
A empresa pretende divulgar os resultados do 3T20 no dia 12 de
novembro.
VISÃO DE MERCADO
Guide Investimentos por Luis Sales
Impacto: Positivo. A oferta permitirá com que a Natura
fortaleça sua posição de liquidez e consiga garantir maior
consolidação de suas marcas no mercado. Suas três marcas (Natura,
The Body Shop e Aesop) mostraram um bom desempenho no último
trimestre. Agora, a empresa trabalha para começar a gerar sinergias
com a operação da Avon.