A Copel informou que a proposta de reforma estatutária para permitir a implementação do programa de Units e a migração ao Nível 2 de Governança Corporativa, será oportunamente submetida à apreciação da assembleia geral da companhia. A empresa também vai avaliar a possibilidade de distribuição de dividendos extraordinários.

O Fato Relevante foi divulgado pela empresa (BOV:CPLE3) (BOV:CPLE5) (BOV:CPLE6) nesta sexta-feira (08). Confira o documento na íntegra!

A Copel informou ainda que o governo paranaense condicionou seu apoio à migração da companhia do Nível 1 para o Nível 2 de governança corporativa da B3 à realização de uma oferta secundária na qual poderia vender papéis.

A elétrica destacou que a operação ocorreria em conjunto com oferta em que a BNDESPar pretende realizar para se desfazer de sua participação na companhia.

As UNITs serão compostos por 5 ações de emissão da Companhia, sendo 1 ação ordinária e por 4 ações preferenciais classe “B”.

Será permitida, exclusivamente para fins de formação de UNITs, a conversão de ações ordinárias em ações preferenciais classe “B” e de ações preferencias classe “B” em ações ordinárias, observado que as ações preferenciais não poderão exceder o limite legal de 2/3 do total de ações emitidas pela Companhia.

A realização de desdobramento das ações de emissão da Companhia, logo após a conversão de ações e imediatamente antes da emissão dos UNITs, em proporção a ser definida, visando maximizar a liquidez dos seus respectivos valores mobiliários.

Dividendos Extraordinários

O governo do Paraná pediu à empresa de energia do Estado Copel a distribuição de dividendos extraordinários no maior valor possível neste ano, enquanto também manifestou intenção de vender ações que detém na companhia, embora ainda mantendo o controle acionário.

A empresa informou que vai avaliar a possibilidade de distribuição de dividendos extraordinários.

A Copel – Companhia Paranaense de Energia – gera, transmite, distribui e comercializa energia, e também no segmento de telecomunicações. A empresa é uma das maiores companhias elétricas do Brasil. Veja a análise completa com informações exclusivas!

VISÃO DO MERCADO

Bradesco BBI
Para o banco, o estado poderá manter o controle da Copel com apenas cerca de 17% das ações. O banco reduziu a sua avaliação da Copel de neutra para underperform.
O preço-alvo é de R$ 75, frente os R$ 73,32 negociados na sexta para as ações CPLE6.
XP Investimentos
De acordo com os analistas da XP, consideram negativa a intenção do Governo do Estado do Paraná de vender uma participação adicional na Copel, tendo em vista: as pressões de liquidez advindas da venda de uma participação correspondente a até 14.4% do capital total (dado que o Governo pode continuar controlando a companhia com 16.7% do capital total, ou metade do capital votante mais uma ação) e o desalinhamento de incentivos do Governo do Estado após a oferta, dado o descasamento entre a sua posição acionária final e o poder de controle, e que poderia resultar em riscos futuros de intervenção do Governo na empresa.
Os analistas também possuem uma visão negativa sobre o pedido de distribuição de dividendos extraordinários por parte do Estado. Embora a situação de endividamento da Copel seja bastante confortável (último nível de Dívida Líquida / EBITDA foi de 1,3x no 3T20, que cairá para 0,99x após o recebimento de recursos com a venda da Copel Telecom, já líquidos de impostos), notamos que quaisquer mudanças na política de dividendos da companhia teriam que ser aprovados em seu Conselho de Administração e depois serem aprovadas em uma Assembleia Geral de acionistas, e não serem implementadas apenas mediante uma solicitação do seu acionista controlador.
Do contrário, a impressão que fica é que o Governo do Estado quer extrair recursos da companhia antes de vender parte de sua posição em uma oferta secundária.
Diante do exposto, os analistas acreditam que seria melhor que o Conselho de Administração da Copel propusesse uma política de dividendos que permitisse a distribuição de dividendos extraordinários caso certas condições de endividamento fossem cumpridas e com salvaguardas para preservar a saúde financeira da companhia, tudo isso como sugestão.
A XP mantém recomendação de compra com preço-alvo de R$ 75,00.

Lucro líquido de R$ 685 milhões, alta de 19,8%

A Companhia Paranaense de Energia (Copel) registrou lucro líquido atribuído aos acionistas de R$ 685 milhões no terceiro trimestre, alta de 19,8% na comparação anual. 

O Ebitda – lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização – atingiu R$ 1,134 bilhão, 11,1% menor que os R$ 1,2 bilhão registrado no 3T19. Esse resultado é reflexo, basicamente, da variação de R$ 280 milhões em provisões e reversões, decorrente do aumento nas provisões de litígios e da reversão de impairment dos ativos eólicos ocorrida no 3T19.

COPEL PNA (BOV:CPLE5)
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COPEL PNA (BOV:CPLE5)
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