Arezzo confirma que proposta de combinação de negócios feita à Hering foi recusada
15 Abril 2021 - 09:42AM
ADVFN News
A Arezzo confirmou a proposta de combinação de negócios feita à
Hering para a combinação de negócios entre as duas companhias, que
foi recusada pela varejista de roupas.
O fato relevante foi feito pela empresa (BOV:ARZZ3) nesta
quinta-feira (15). Confira o comunicado na íntegra.
Os ternos da oferta foram enviados ao presidente da Hering,
Fábio Hering, em 7 de abril. A oferta previa que os acionistas da
Hering receberiam 26.751.575 novas ações da Arezzo, o que
corresponde a 21,17% do capital social da empresa.
Isso significa uma relação de substituição de ações de 0,1686
novas ações ON da Arezzo para cada 1 ação ordinária da Hering, o
equivalente a um prêmio de 20% sobre o preço médio ponderado por
volume das ações da Hering no período de 90 dias anteriores ao
envio da proposta.
A Hering recebeu uma carta nesta quarta-feira
(14) não solicitada da Arezzo&Co, com uma proposta não
vinculativa para a potencial combinação de negócios.
Após análise dos termos propostos, o Conselho de Administração
da Companhia, com assessoria do BR Partners e Machado, Meyer,
Sendacz e Opice Advogados, decidiu, por unanimidade, em reunião
realizada em 14 de abril de 2021, rejeitar a proposta, por
considerar que ela não atende ao melhor interesse dos acionistas e
da própria Companhia.
VISÃO DO MERCADO
JP Morgan
Os analistas do J.P. Morgan avaliam que a notícia da proposta de
compra da Hering pela Arezzo é mais positiva para a empresa do
setor de calçados e bolsas do que a de vestuário.
“Vemos as notícias como positivas para Arezzo, enquanto nossas
opiniões são misturadas para Hering. Para a Arezzo, vemos isso como
uma forte indicação de que a empresa continua buscando ativamente
fortalecer sua presença no segmento de vestuário após a aquisição
da Reserva, o que também ressalta que a nova via de crescimento é
significativa e pode gerar valor significativo para os
acionistas.”
“Ainda assim, em nossa opinião, esta transação potencial poderia
desbloquear valor material na Hering, principalmente considerando
que o nível de confiança em sua execução é baixo e a Arezzo tem
ferramentas (e histórico) para apoiá-la”, avalia o banco.
O banco vê uma combinação de oportunidades de crescimento e
execução forte somadas à opcionalidade de uma maior expansão
inorgânica no segmento de vestuário “dada a visibilidade ainda
limitada sobre a conclusão de sua recuperação e tendências de
crescimento morno”.
JP Morgan mantém recomendação de compra com preço-alvo de R$
80,00.
A Arezzo pretende divulgar os resultados do 1T21 no dia 06
de maio.
Lucro líquido de R$ 87,3 milhões, queda de 38,1%
A Arezzo registrou lucro líquido de R$ 87,3 milhões em
2020, queda de 38,1% em relação aos R$ 140,9 milhões de
2019.
⇒ Confira a agenda completa da divulgação dos
resultados do 4T20 e referente ao ano de 2020. Confira a
cobertura completa de
todos os balanços referente ao ano de 2020 das empresas
negociadas na B3.
O E-commerce apresentou crescimento de 145,3% em 2020, atingindo
R$ 526,4 milhões de faturamento.
A receita líquida teve ligeira queda de 4,0% no comparativo
anual, fechando 2020 com R$ 1,612 bilhão. Já o Ebtida ajusto do ano
inteiro foi de R$ 226,9 milhões, queda de 15,6%.
AREZZO ON (BOV:ARZZ3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Fev 2024 até Mar 2024
AREZZO ON (BOV:ARZZ3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2023 até Mar 2024