Ultrapar assina contrato de venda da Extraframa com Pague Menos por R$ 700 milhões
18 Maio 2021 - 07:12PM
ADVFN News
A Ultrapar Participações anuncia a assinatura de contrato para a
venda da totalidade das ações da Imifarma Produtos Farmacêuticos e
Cosméticos (“Extrafarma”) para a Empreendimentos Pague Menos,
o valor total da venda é de R$ 700 milhões.
O fato relevante foi feito pela empresa
(BOV:UGPA3), nesta terça-feira (18). Confira comunicado na íntegra.
Este valor está sujeito a ajustes em razão principalmente
das variações de capital de giro e da posição da dívida líquida da
Extrafarma na data de fechamento da transação.
Em consistência com o que vem informando aos seus acionistas e
ao mercado de capitais, a Ultrapar está em processo de revisão de
seu portfólio de negócios, buscando maior complementariedade e
sinergias, com investimentos centrados nas oportunidades existentes
na cadeia downstream de óleo e gás no Brasil, na qual possui forte
escala operacional e conta com vantagens competitivas estruturais,
permitindo maior eficiência e potencial de geração de valor.
O foco da gestão e a redução da alavancagem são benefícios
adicionais da transação para a Ultrapar. Para a Pague Menos, a
combinação com a Extrafarma acelerará seu plano de expansão,
ampliará sua presença nas regiões Norte e Nordeste e a transformará
na segunda maior rede de farmácias no Brasil em número de
lojas.
O pagamento da transação será em três parcelas: 50% na data de
fechamento e 25% em cada aniversário de um e dois anos do
fechamento, com fiança prestada por acionista como garantia para as
duas últimas parcelas.
A consumação da transação está sujeita a determinadas condições
usuais em negócios desta natureza, incluindo aprovação pelas
autoridades concorrenciais brasileiras e pela assembleia geral de
acionistas da Pague Menos, nos termos do artigo 256 da Lei das
S.A., a ser oportunamente convocada pela empresa compradora, já
referendada por seu acionista controlador.
Será concedido, ainda, direito de preferência aos acionistas da
Ultrapar que desejarem adquirir ações da Extrafarma, na proporção
das respectivas participações no capital social da Ultrapar e pelo
mesmo preço por ação a ser pago pela Pague Menos, nos termos do
artigo 253 da Lei das S.A.
Os acionistas da Ultrapar que exercerem tal direito passarão a
ser acionistas diretamente da Extrafarma, companhia de capital
fechado e sem liquidez.
A Ultrapar convocará brevemente uma assembleia geral de
acionistas na qual será formalizado o oferecimento do referido
direito de preferência, com o detalhamento do procedimento para o
seu eventual exercício.
A Extrafarma e a Pague Menos manterão o curso normal de seus
negócios de maneira independente até o fechamento da transação.
Ultrapar (UGPA3): lucro líquido de R$ 137 milhões no 1T21,
queda de 19%
A Ultrapar obteve lucro
líquido de R$ 137 milhões no primeiro trimestre de 2021, queda
de 19% e 68% na comparação anual e trimestral, fruto do aumento na
despesa financeira líquida e de créditos tributários extemporâneos
registrados no 1T20 e 4T20, parcialmente compensados pelo maior
ebitda.
A receita líquida, que consolida os
resultados de Ipiranga, Oxiteno, Ultragaz, Ultracargo e Extrafarma,
totalizou R$ 23,95 bilhões, alta de 12% ante o mesmo trimestre do
ano anterior. Em relação ao 4T20, a receita líquida cresceu 3%,
reflexo principalmente do maior faturamento na Ipiranga.
O Ebitda – lucro antes de juros,
impostos, depreciação e amortização – ajustado aumentou 5% na
comparação anual, para R$ 996 milhões. Sem considerar os ajustes, o
ebitda teria sido o mesmo, mas 15% acima do apurado um ano
antes.
A Ultrapar apresentou despesa financeira líquida de R$ 377
milhões, acima dos R$ 187 milhões de um ano antes, devido à
desvalorização cambial.
Segundo a administração da Ultrapar, todos os negócios do grupo
tiveram crescimento de Ebitda, o que mostra resiliência, apesar da
continuidade da pandemia e uma nova onda de restrições.
A geração de caixa caiu de R$ 932
milhões no primeiro trimestre de 2020 para R$ 128 milhões no mesmo
período de 2021 devido ao maior investimento em capital de giro
neste ano realizado após o aumento dos preços de combustíveis e do
gás.
VISÃO DO MERCADO
Credit Suisse
O Credit Suisse avalia que há um desafio para melhorar os
resultados das operações da Extrafarma, mas enxerga o negócio como
positivo, devido ao valor atrativo da empresa. O banco mantém visão
positiva sobre a Pague Menos, já que opera em um mercado mais
resiliente, cujos resultados superaram outras empresas do varejo.
Apesar de o futuro do mercado ser incerto, a empresa está em
posição de capturar uma boa melhora do Ebitda.
Credit Suisse mantém recomendação de compra
com preço-alvo de R$ 13,50…
Itaú BBA
O Itaú BBA classificou o anúncio como positivo para a Pague
Menos, destacando ainda a habilidade da empresa de reduzir seu
endividamento, seu histórico de recuperação de resultados de
empresas após esse tipo de negócio.
Itaú BBA mantém recomendação de compra e preço-alvo
para 2021 de R$ 13,00…
ULTRAPAR ON (BOV:UGPA3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Fev 2024 até Mar 2024
ULTRAPAR ON (BOV:UGPA3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2023 até Mar 2024