JSL apresenta proposta de combinação de negócios com a Tegma por R$ 989 milhões e 49,422 milhões de novas ações
02 Julho 2021 - 11:38AM
ADVFN News
A JSL apresentou uma proposta de combinação de negócios com a
Tegma (BOV:TGMA3), com a consolidação da base acionária da Tegma na
JSL (BOV:JSLG3). A compra se daria por R$ 989,066 milhões em
dinheiro e com a entrega de 49,422 milhões de novas ações emitidas
pela JSL.
Somadas, as operações da JSL (incluindo fusões e aquisições
realizadas) e da Tegma teriam teria R$ 6,1 bilhões de Receita Bruta
nos últimos 12 meses até o último dia 31 de março, o que
representaria um aumento de R$ 2,8 bilhões e um crescimento de 86%
do indicador da JSL (sem incluir M&As).
Somados os Ebitdas da JSL e da Tegma no mesmo período, a
companhia a companhia combinada teria R$827 milhões de Ebitda, o
que significaria um aumento de R$423 milhões e um crescimento de
105% do Ebitda da JSL.
“A operação possui um forte racional estratégico em razão da
criação de um negócio ainda mais robusto e diversificado, com
capacidade de oferecer novos serviços para os mesmos clientes e
diversificar a atuação da Tegma. Adicionalmente, destacamos que,
caso aprovada, a operação resultará no aumento das bases acionárias
e na diversificação de investidores da companhia”, afirma a JSL em
fato relevante.
De acordo com a JSL, a combinação possui como pilares as
sinergias operacionais, que incluem ganhos de escala, diluição de
custos fixos e cross-selling através da maior oferta de serviços da
JSL para os clientes da Tegma; a geração de caixa ainda mais
robusta após a combinação, o que contribuirá para o acesso ao
mercado de capitais; a diversificação de setores, serviços e
clientes e o aumento do free float, já que a estrutura da operação
permitirá um aumento do número de ações em circulação da companhia
combinada, com aumento da liquidez das ações.
A JSL possui o maior portfólio de serviços logísticos do Brasil,
sendo a líder no transporte rodoviário no país, com atuação em mais
de 16 setores econômicos. Por sua vez, a Tegma possui alta
concentração da sua receita no transporte automotivo.
A combinação precisa ser aprovada pelas assembleias gerais de
ambas as companhias e pelo Conselho Administrativo de Defesa
Econômica (Cade).
VISÃO DO MERCADO
XP Investimentos
A proposta de R$ 1,75 bilhão que a JSL enviou à Tegma na noite
de quinta-feira é uma continuidade da atual estratégia da
controlada da Simpar de impulsionar crescimento via aquisições, na
visão da XP.
Os analistas Camilla Dolle e Francisco Lobo escrevem que apesar das
empresas serem as duas maiores do setor de logística no País, o
setor é bastante pulverizado, e juntas teriam menos de 2% de
participação do mercado.
“Acreditamos que (a operação) não deveria levantar preocupações
do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), caso a
negociação ande”, diz o breve comentário.
A Tegma confirmou nesta manhã o recebimento da proposta da JSL e
convocou reunião de seu conselho de administração para analisar e
deliberar sobre o prosseguimento ou não da oferta.
Informações Broadcast
TEGMA ON (BOV:TGMA3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2024 até Abr 2024
TEGMA ON (BOV:TGMA3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2023 até Abr 2024