Simpar informa que controladas aprovaram cisão e incorporação em AGEs realizadas hoje
26 Julho 2021 - 06:20PM
ADVFN News
A Simpar informou que sua controlada CS Brasil aprovou, em
assembleia geral extraordinária realizada hoje, sua cisão parcial e
a incorporação pela Movida (também controlada da Simpar).
O fato relevante foi feito pela empresa (BOV:SIMH3) nesta
segunda-feira (26).Confira o comunicado na íntegra.
Na visão das companhias, esse fato evidencia a qualidade e o
valor da Reorganização proposta. Como resultado da Reorganização, o
capital social da Movida (BOV:MOVI3) é aumentado no montante de R$
583.480.271,00, mediante a emissão de 63.381.072 novas ações
ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal da
Companhia, subscritas pelos administradores da CS Participações,
por conta da SIMPAR (que é a única acionista da CS Participações),
e integralizadas com a totalidade ações da CS Participações, nos
termos do Protocolo e Justificação.
Assim, a CS Participações tornar-se uma subsidiária integral da
Movida, o que também confere à Movida o controle indireto da CS
Brasil Frotas, uma empresa líder no ramo de locação de veículos
automotores leves sem condutor para clientes do setor público ou
sociedades de economia mista.
Após a Reorganização, a Movida passará a atuar no setor de GTF
Leves Público e se tornará a 2ª maior companhia de GTF Leves do
Brasil, concluindo a incorporação de um ativo que combina escala e
rentabilidade, além de reduzir a alavancagem da Movida e aumentar a
capacidade de investimento da empresa combinada.
A Reorganização contempla diversas sinergias operacionais e
financeiras, dentre as quais, maior rentabilidade na revenda de
veículos; maior flexibilidade de alocação de frota; diluição de
gastos fixos englobando sinergias das oficinas afiliadas, bases
operacionais e despesas administrativas; melhora geral do perfil de
crédito da companhia combinada; aumento do poder de barganha junto
aos fornecedores; e combinação do alto nível de governança da CS
Participações, voltada para o setor público, que se soma à
governança já existente na Movida com foco no setor privado, que
configuram vantagens competitivas e minimizam riscos, melhorando a
competitividade e aumento do ROIC (return on invested capital) da
companhia combinada.
Conforme disposto no respectivo Protocolo e Justificação da
Incorporação de Ações, no contexto da Reorganização foi igualmente
aprovada a celebração de aditamento ao Acordo Comercial e Outras
Avenças por meio do qual a Movida passa a estar habilitada a atuar
no mercado de GTF Leves Público, o qual era explorado pela CS
Frotas no âmbito do Grupo SIMPAR.
Como a celebração de tal instrumento constituía condição
precedente à sua aprovação, as companhias informam que a
Incorporação de Ações poderá, consequentemente, ser implementada
uma vez findo o período de direito de recesso.
A Movida divulgará oportunamente aos seus acionistas, por meio
de aviso aos acionistas, informações relativas ao direito de
recesso dos acionistas dissidentes da Incorporação de Ações,
incluindo prazos e informações para o seu exercício.
A Simpar pretende divulgar os resultados do 2T21 no
dia 12 de agosto.
VISÃO DO MERCADO
Ágora Investimentos
A aprovação, da aquisição da CS Frotas, por parte dos
acionistas da Movida, e a consequente emissão de R$ 1,3 bilhão em
novas ações e adição de 17.500 carros à frota, pode aumentar em até
R$ 3 por ação da locadora de carros e em R$ 6 para a sua
controladora Simpar (SIMH3), avalia a Ágora Investimentos.
Segundo os analistas Victor Mizusaki e Wellington Lourenço, o
negócio permitirá que a empresa acelere seu ritmo de crescimento em
um momento em que as montadoras estão lutando com a escassez de
semicondutores.
“Além disso, a aprovação unânime dos acionistas minoritários
confirmou o forte compromisso do acionista controlador com o
fortalecimento da governança corporativa”, apontam.
Eles também ressaltam que a ação está com um “desconto
excessivo” de 49% sobre a média do setor de locação de veículos,
considerando o preço sobre o lucro esperado para 2022.
Lucro líquido de R$ 203,8 milhões no primeiro trimestre, alta
de 145%
O Grupo Simpar, voltado para
locação de carros e logística, registrou um lucro
líquido ajustado de R$ 203,8 milhões no primeiro
trimestre de 2021, o que representa um crescimento de 145% na
comparação com o mesmo período do ano passado e uma retração de
5,2% em relação ao quarto trimestre.
A companhia apurou receita líquida de
R$ 2,6 bilhões, crescimento de 11,2% ante o mesmo intervalo de
2020. Do total, R$ 2,2 bilhão são referentes à venda de serviços,
que avançaram 30,3% no comparativo anual, e R$ 391 milhões
relacionados à venda de ativos, com redução de 39,5% no mesmo
período de análise.
O Ebitda – lucro antes de juros,
impostos, depreciação e amortização – ajustado foi de R$ 733,7
milhões nos primeiros três meses deste ano, número 30,6% acima do
reportado no primeiro trimestre de 2020 e 4,8% maior que o do
trimestre passado.
Simpar ON (BOV:SIMH3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Fev 2024 até Mar 2024
Simpar ON (BOV:SIMH3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2023 até Mar 2024