Eneva: aquisição da TermoFortaleza é considerada pelo mercado um excelente negócio para a companhia
13 Junho 2022 - 10:42AM
ADVFN News
A aquisição da TermoFortaleza foi considerada pelo
mercado um excelente negócio para a Eneva, uma vez que a usina
gerou Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização
(Ebitda, da sigla em inglês) entre R$ 319 milhões e R$ 580 milhões
entre 2019 e 2021. A usina localizada no Complexo de Pecém, no
Ceará, pertencia ao grupo italiano Enel, e tem capacidade para
produzir 327 megawatts (MW) de energia.
O acordo anunciado na manhã de sexta-feira, 10, teve valor de R$
467 milhões, sendo aproximadamente R$ 431 milhões são de enterprise
value. Além disso, há previsão de pagamentos contingentes que podem
alcançar até R$ 97 milhões, referentes à recontratação futura da
usina. Os bancos BTG Pactual e Santander foram os assessores
financeiros do negócio.
Para analistas de mercado ouvidos pelo Broadcast Energia, a
usina tem uma posição estratégica por estar localizada no Porto de
Pecém, região onde a Eneva (BOV:ENEV3) já dispõe de participação em
ativo termelétrico Pecém II, de 365 megawatts (MW).
Neste cenário, por exemplo, a TermoFortaleza poderia absorver
receitas de novos contratos de energia nova e de reserva fechados
pela Eneva, e também seria beneficiada pelo maior acesso à molécula
de gás natural, diminuindo sua atual dependência da Petrobras.
“Acreditamos que Eneva esteja correta em assinar o negócio e
concretizar a oportunidade de fincar bandeira em mais um ativo
gerador de caixa na região Nordeste no País”, disse o analista da
Ativa Investimentos, Ilan Arbetman.
Um analista de um grande banco, que aceitou comentar a operação
sem ter o nome identificado, destacou a estratégia da Eneva de
atuar como uma geradora integrada, especialmente nas regiões Norte
e Nordeste do País: “Traz uma grande oportunidade para a empresa
expandir sua atuação no Porto de Pecém, por meio de uma
recontratação da demanda de gás”.
Segundo ele, a empresa tem se posicionado no mercado como uma
consolidadora de ativos de gás e geração de energia, e um dos
destaques da companhia seria justamente o posicionamento dela como
empresa integrada e que consegue ter a própria molécula. “Ela foca
sempre em ativos que tragam retorno, claro, mas que também agreguem
atributos que a companhia não tem”, pontuou.
A aquisição da TermoFortaleza é a segunda movimentação da Eneva
em duas semanas, e ocorre após a empresa anunciar a compra da
termelétrica Centrais Elétricas de Sergipe (Celse), por R$ 6,1
bilhões. A usina pertencia à New Fortress Energy e à Ebrasil
Energia.
Com esse acordo, a empresa havia informado que tinha como
objetivo ter acesso a preço competitivo de gás para desenvolver o
mercado.
O anúncio fez as ações da empresa avançarem durante boa parte da
sessão de hoje na B3, mas acompanhando o mercado como um todo,
encerrou o pregão em queda de 0,70%, cotada a R$ 14,24 cada ativo.
Já o Ibovespa, principal índice da Bolsa brasileira, caiu 1,51%, a
105.481,23 pontos. Relatório da Ativa Investimentos destacou que
“as ações recuaram no pregão de hoje pela conjuntura global, e não
pelo movimento auferido”.
⇒ Enel descarboniza portfólio
Para a Enel, a venda da usina representa um avanço em seu
planejamento estratégico global de focar em energia menos poluente.
A meta da empresa é triplicar sua capacidade de geração em fontes
renováveis até 2030, e zerar emissões de gases do efeito estufa até
2040.
“A Enel está substituindo globalmente seu parque de geração
térmica por nova capacidade renovável, além de alavancar a
hibridização de renováveis com soluções de armazenamento”, disse a
empresa em comunicado.
Segundo a empresa, o Brasil é um dos países prioritários nessa
estratégia de acelerar a descarbonização do mix de geração, se
tornando 100% renovável com aproximadamente 4,7 gigawatts (GW) de
capacidade instalada nas fontes solar, eólica e hídrica.
Informações Broadcast
ENEVA ON (BOV:ENEV3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2024 até Abr 2024
ENEVA ON (BOV:ENEV3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2023 até Abr 2024