PetroRio assina memorando para potencial combinação de negócios com a Dommo Energia
02 Setembro 2022 - 9:04AM
ADVFN News
A Prio celebrou um memorando de entendimentos (MOU) com a Prisma
Capital referente à potencial combinação de negócios com Dommo
Energia.
O comunicado foi feito pela companhia (BOV:PRIO3) nesta
quinta-feira (01).
A petroleira explicou que a transação será implementada por meio
de incorporação da totalidade das ações de emissão da Dommo
(BOV:DMMO3) por sociedade controlada pelo Petrorio, de maneira que,
para cada ação ordinária da DMMO3, os acionistas de Dommo deverão
receber 0,05 ações ordinárias da Petrorio ou R$ 1,85 a ser pago em
até 90 dias após implementação da transação.
O acordo também determina que, pelo prazo de seis meses contados
de sua assinatura, a Prisma se compromete, por si e por suas
afiliadas, a conceder à Petrorio exclusividade na negociação e
realização da operação.
VISÃO DO MERCADO
BTG Pactual
A aquisição da Dommo Energia (ex-OGX) pela Prio é pequena em
termos de adição de produção, mas pode gerar valor presente líquido
entre R$ 2,5 bilhões e R$ 4 bilhões em benefícios fiscais para a
empresa, diz o BTG Pactual.
Os analistas Pedro Soares e Thiago Duarte escrevem que as perdas
acumuladas da Dommo, estimadas pela imprensa em R$ 20 bilhões, vão
gerar impactos fiscais consideráveis nos próximos anos, podendo
chegar a 18% do valor de mercado da Prio.
Eles afirmam que a operação mostra a habilidade da companhia em
olhar negócios não óbvios e capturar oportunidades certas no
momento certo. A companhia deve continuar crescendo mesmo em um
período de deterioração nos preços do petróleo.
A aquisição da Dommo adiciona uma produção de 900 barris por dia
à Prio, 2% do total da sua produção, e unifica o campo de Polvo e
Tubarão Martelo. A companhia também deve aumentar produção e pode
adicionar até 2 milhões de barris em reserva pelo ativo.
BTG Pactual tem recomendação de compra com preço-alvo em R$
37,00…
Citi
A aquisição das operações da Dommo Energia (antiga OGX) pela
Prio é positiva, diz o Citi. O banco destaca que a companhia
unifica operações em Polvo e Tubarão Martelo e vai desembolsar
entre R$ 694 milhões e R$ 942 milhões na transação.
Os analistas Gabriel Barra, Andrés Cardona e Joaquim Alves Atie
escrevem que a geração de valor das operações, no entanto, vai
depender da captura de incentivos fiscais pela Prio para reduzir o
pagamento de impostos no futuro.
“Acreditamos que o mercado já esperava essa aquisição”,
comentam. Eles destacam que investidores já precificaram a
aquisição da Dommo e agora ficam no aguardo para a aquisição em
potencial de Albacora e a revitalização de Frade.
OCiti tem recomendação de compra com preço-alvo em R$ 27,00…
Credit Suisse
A compra da Dommo Energia (antiga OGX) é um movimento natural e
esperado para a Prio, diz o Credit Suisse. O banco destaca que a
empresa unifica as participações nos campos de Polvo e Tubarão
Martelo, capturando todo o potencial dos ativos em futura
revitalização dos poços.
Os analistas Regis Cardoso e Marcelo Gumiero escrevem que o
valor máximo da transação, que pode chegar a R$ 943 milhões,
representa somente 4% do valor de mercado da Prio, trazendo poucos
efeitos materiais para as ações pois adiciona baixa capacidade de
produção.
Eles também apontam que a Prio vai ganhar benefícios tributários
com a transação, uma vez que a Dommo tem perdas acumuladas de R$ 1
bilhão, de acordo com o balanço do segundo trimestre, com a
companhia conseguindo monetizar pelo menos parte do montante em
créditos fiscais.
Credit Suisse tem recomendação de compra com preço-alvo em R$
38,00…
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