B3 poderá ser a pioneira dos ETFs de criptoativos com estratégia quantitativa
24 Janeiro 2023 - 4:42PM
ADVFN News
A Bolsa brasileira poderá ser a pioneira dos fundos de índice
(ETFs) de criptoativos com estratégia quantitativa. A gestora iVi
Technologies, com sede em Belo Horizonte (MG), está em tratativas
com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para listar, no segundo
trimestre de 2023, um produto do tipo na B3 (BOV:B3SA3).
O fundo irá espelhar um novo índice que deverá ser lançado até o
mês de março, desenvolvido em parceria com a MIAX, bolsa de valores
de Miami. Ao contrário de demais índices de cripto, o novo produto
será calibrado mensalmente com ajuda de Inteligência Artificial e
algoritmos com o objetivo de surfar movimentos de mais curto prazo
em uma classe de ativos conhecidamente volátil – e, assim,
maximizar os ganhos para o investidor.
Considerando as 10 principais criptomoedas do mercado, conta o
CEO da iVi Technologies, Lendel Lucas, o iVi MIAX Quant buscará
navegar o potencial novo ciclo de alta que se inicia em 2023, mas
com a possibilidade de liquidar posições e comprar criptomoedas
indexadas ao dólar, as chamadas stablecoins, em uma eventual
baixa.
Ao contrário de gestoras quant que fazem trades mais arriscados
– inclusive na FTX – para entregar maiores retornos, a iVi recorre
a algoritmos para automatizar o trabalho do gestor e mudar mais a
cara da carteira a cada balanceamento. Um fundo da iVi aberto nos
EUA há cerca de dois anos usando a mesma tecnologia costuma ter
mudanças em 30% a 40% do portfólio a cada mês.
“Quando a gente fala ‘quant’, muita gente pensa naqueles high
frequency trading (negociação de alta frequência), que são fundos
robôs que ficam tradando o tempo todo. O nosso é um algoritmo de
baixa frequência, que é bem mais alinhado com os fundos quant dos
EUA e da Europa”, conta o CEO.
A ideia do fundo vem pelo menos desde 2017, mas foi adiada dada
a pequena quantidade de altcoins de maior valor de mercado àquela
altura. Hoje, a iVi sustenta que o amadurecimento do setor é capaz
de alimentar o algoritmo com os dados necessários para aproveitar
melhor as rápidas flutuações de mercado.
Só neste começo de ano, o Bitcoin subiu quase 40%, apagando
totalmente as perdas com a falência da FTX. No entanto,
criptomoedas menores dispararam bem mais, algumas na cada dos 100%.
Um fundo comum balanceado a cada três meses, explica Lucas, tem
menor capacidade de capturar movimentos dessa ordem em um período
tão curto.
Apostando na retomada do setor em 2023, a iVi espera realizar
uma captação expressiva, na casa de R$ 1 bilhão até o final do
ano.
Por ora, a gestora conversa com a CVM para entender melhor como
estruturar um ETF com um desenho como esse. Por esse motivo, ainda
está aberta também a possibilidade de o fundo investir em criptos
no exterior ou diretamente no Brasil, aproveitando nova resolução
da autarquia que, segundo o CEO, pode permitir obter ganho
operacional no câmbio ao realizar captações e resgates.
Os lançamentos do índice e do ETF no Brasil são também os
primeiros passos da bolsa de Miami para brigar pelo protagonismo da
Nasdaq na América Latina. Na área das criptos, a MIAX busca
aproveitar a fama crescente da cidade da Flórida como “hub cripto”
nos Estados Unidos após receber empresas de mineração e até o
prefeito Francis Suárez passar a receber salário em Bitcoin.
“Eles querem ser mais reconhecidos na América Latina, para serem
a porta de entrada nos EUA. Já são a maior bolsa privada dos EUA,
estão crescendo bastante, e ainda estão com expectativa de
[realizar um] um IPO (abertura de capital) em 2023. Eles queriam
essa visibilidade no Brasil”, conta Lucas.
Informações Infomoney
B3 SA - Brasil Bolsa Bal... ON (BOV:B3SA3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2024 até Abr 2024
B3 SA - Brasil Bolsa Bal... ON (BOV:B3SA3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2023 até Abr 2024