Hausse des dividendes trimestriels et
perspectives pour 2022
MARKHAM, ON, le 9 mars 2022
/CNW/ - Pet Valu Holdings Ltd. (« Pet Valu » ou la
« Société ») (TSX: PET), principal détaillant spécialisé
en nourriture et en accessoires pour animaux de compagnie au
Canada, a annoncé aujourd'hui ses
résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice clos
le 1er janvier 2022.
Faits saillants du quatrième trimestre
- Les ventes à l'échelle du réseau1 ont atteint
288,5 M$, une augmentation de 11,7 %, ou 18,2 % en excluant la
14e semaine de la période correspondante de l'exercice
précédent, découlant principalement de la croissance des ventes des
magasins comparables1 de 16,7 %.
- Les produits se sont élevés à 223,1 M$, une augmentation de 9,7
%, ou 18,6 % en excluant la 14e semaine de la période
correspondante de l'exercice précédent.
- Le BAIIA ajusté2 a augmenté de 11,5 % pour
atteindre 53,3 M$, soit 23,9 % des produits, une hausse de 40
points de base par rapport à la période correspondante de
l'exercice précédent. Le résultat d'exploitation a atteint 41,3 M$,
une augmentation de 19,4 % par rapport à la période correspondante
de l'exercice précédent.
- Le résultat net s'est chiffré à 26,7 M$, une augmentation de
13,8 M$ par rapport à la période correspondante de l'exercice
précédent.
- Le résultat net ajusté2 s'est établi à 29,3
M$ ou 0,41 $ par action après dilution.
- L'ouverture de 12 nouveaux magasins au cours du trimestre, pour
un total de 28 nouveaux magasins au cours des 12 derniers mois.
- Le conseil d'administration a déclaré un dividende de 0,06 $
par action ordinaire.
Faits saillants de l'exercice
- Les ventes à l'échelle du réseau ont atteint 998,1 M$, une
augmentation de 18,6 %, ou 20,6 % en excluant la 53e
semaine de 2020, découlant principalement de la croissance des
ventes des magasins comparables1 de 17,8 %.
- Les produits se sont élevés à 776,0 M$, une augmentation de
19,7 %, ou 22,6 % en excluant la 53e semaine de
2020.
- Le BAIIA ajusté a augmenté de 26,2 % pour atteindre 182,3 M$,
soit 23,5 % des produits, une hausse de 120 points de base par
rapport à l'exercice précédent. Le résultat d'exploitation a
atteint 129,4 M$, une augmentation de 26,0 %.
- Le résultat net s'est chiffré à 98,8 M$, une augmentation de
28,6 % par rapport à l'exercice précédent.
- Le résultat net ajusté s'est établi à 73,0 M$, ou 1,02 $ par
action après dilution.
Perspectives pour 2022
- La Société prévoit des produits de 845 M$ à 870 M$, soutenus
par une croissance des ventes des magasins comparables de 6 % à 9 %
et l'ouverture de 30 à 45 nouveaux magasins, un BAIIA ajusté de 187
M$ à 194 M$ de même qu'un résultat net ajusté par action après
dilution2 de 1,37 $ à 1,44 $.
« Notre solide rendement au quatrième trimestre a
clôturé une année record pour nos activités; une année au cours de
laquelle nous avons réalisé des progrès considérables sur le plan
de notre programme stratégique, malgré un contexte opérationnel
difficile, a déclaré Richard Maltsbarger, président et chef de
la direction. Un assortiment de stocks attrayants pour les
Fêtes est venu compléter notre expérience client unique et
stimulante ainsi que nos capacités omnicanales pour aider une fois
de plus Pet Valu à gagner des parts de marché dans le secteur
canadien des produits et services pour animaux de compagnie qui est
en plein essor.
Alors que nous nous tournons vers 2022, nous ciblons une autre
année de croissance dans le cadre de notre modèle à long terme, a
ajouté M. Maltsbarger. Nous sommes également ravis
d'accueillir Chico au sein de la famille Pet Valu. Cet ajout nous
permet de faire une entrée marquée au Québec et de nous positionner
pour mieux servir les amoureux des animaux de compagnie du
Canada avec 700 magasins dans
les 10 provinces. Compte tenu de notre situation
financière solide, de la confiance que nous avons à l'égard de nos
perspectives et de nos plans d'expansion établis au Québec, nous
avons haussé notre dividende trimestriel à 0,06 $ par
action. »
Résultats financiers pour le quatrième trimestre de
l'exercice 2021
Les données comparatives ci-dessous renvoient à la période de
13 semaines close le 1er janvier 2022, en
comparaison avec celles de la période de 14 semaines close le
2 janvier 2021.
Les produits ont augmenté de 9,7 % pour
atteindre 223,1 M$, contre 203,4 M$ au quatrième
trimestre de l'exercice précédent. Les données du trimestre
correspondant comprennent des produits de 15,4 M$ enregistrés
au cours de la 14e semaine. L'augmentation des
produits découle de la hausse des ventes au détail, ainsi que des
produits tirés des franchises et autres produits.
La croissance des ventes des magasins
comparables1 s'est élevée à 16,7 % au
T4 2021 du fait principalement de la hausse de 10,8 % des
transactions des magasins comparables et de 5,4 % des dépenses
moyennes par transaction des magasins comparables. En
comparaison, la croissance des ventes des magasins comparables
s'est chiffrée à 18,0 % au T4 2020 et découle
principalement de la hausse de 0,8 % des transactions des
magasins comparables et de 17,1 % des dépenses moyennes par
transaction des magasins comparables. Au T4 2020, les
transactions des magasins comparables et les dépenses moyennes par
transaction des magasins comparables ont subi les répercussions de
la modification du comportement des consommateurs provoquée par les
restrictions liées à la COVID-19.
Le profit brut a augmenté de 6,5 M$, ou 8,6 %,
pour s'établir à 82,0 M$ au T4 2021, contre 75,5 M$
au T4 2020. La marge bénéficiaire brute s'est chiffrée à
36,8 % au T4 2021, contre 37,1 % au T4 2020. La
diminution de la marge bénéficiaire brute s'explique principalement
par i) la prise en charge de coûts supplémentaires de
transport résultant des contraintes de la chaîne
d'approvisionnement à l'échelle mondiale, et la hausse des coûts de
distribution découlant des salaires et de l'entreposage
additionnels pour répondre à la demande accrue et aux ventes en
ligne; ii) le tout contrebalancé en partie par l'incidence
favorable du raffermissement du dollar canadien sur les articles
provenant de l'extérieur du Canada
et principalement libellés en dollars américains, et
iii) l'effet de levier obtenu sur les coûts fixes en raison de
l'augmentation des produits.
Les charges de vente et d'administration ont diminué de
0,4 % pour s'établir à 40,8 M$, par rapport à
40,9 M$ pour le quatrième trimestre de l'exercice
précédent. Les charges de ventes et d'administration ont
représenté 18,3 % des produits, comparativement à 20,1 %
des produits pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent.
La diminution de 0,2 M$ des charges de ventes et
d'administration s'explique principalement par i) une baisse
de 3,3 M$ des honoraires professionnels du fait que le
trimestre correspondant de l'exercice précédent comprenait des
honoraires professionnels en appui à la préparation du premier
appel public à l'épargne de la Société (le « placement »)
et des activités de séparation, ii) une baisse de 0,9 M$
de la charge de rémunération du fait que le trimestre correspondant
de l'exercice précédent comprenait des indemnités de départ
additionnelles dans le cadre des coûts de transformation de
l'entreprise et des charges au titre de primes liées au placement
ainsi qu'une semaine additionnelle en raison du calendrier du
T4 2020; iii) le tout contrebalancé en partie par une
hausse de 3,3 M$ des charges de vente et d'administration
attribuable principalement à l'accroissement de l'assurance lié aux
exigences applicables aux sociétés ouvertes et une baisse des
profits sur la vente d'actifs en raison d'un nombre moindre de
magasins franchisés au T4 2021; iv) une augmentation de
0,5 M$ des charges de publicité et v) une hausse de
0,3 M$ de l'amortissement découlant des améliorations
locatives ainsi que du mobilier et des agencements aux magasins
nouveaux et existants appartenant à la Société.
Le BAIIA ajusté2 s'est établi à 53,3 M$,
ou 23,9 % des produits, comparativement à 47,8 M$, ou
23,5 % des produits, au quatrième trimestre de l'exercice
précédent.
Les charges d'intérêts nettes se sont chiffrées à
4,4 M$ au T4 2021, une baisse de 11,3 M$, ou
71,9 %, contre 15,7 M$ au T4 2020. La baisse
s'explique essentiellement par la diminution des charges d'intérêts
sur les facilités de crédit de 2021 (définies dans le rapport
de gestion de la Société pour le quatrième trimestre clos le
1er janvier 2022) en raison de la baisse des taux
d'intérêt et de la diminution du total de la dette après la clôture
du placement.
Les impôts sur le résultat se sont établis à 10,0 M$
au T4 2021, en regard de 5,5 M$ au T4 2020, une
hausse de 4,5 M$ d'un exercice à l'autre. La hausse des
impôts sur le résultat découle principalement de l'accroissement
des bénéfices imposables au T4 2021. Le taux d'imposition
effectif a été de 27,2 % au T4 2021, contre 28,6 %
au T4 2020. Les taux d'imposition effectifs sont plus élevés
que le taux prévu par la loi combiné de 26,5 % en raison
surtout des charges non déductibles.
Le résultat net s'est chiffré à 26,7 M$, une
augmentation de 12,9 M$, par rapport à 13,8 M$ au
quatrième trimestre de l'exercice précédent. La variation du
résultat net s'explique par les facteurs susmentionnés.
Le résultat net ajusté2 a augmenté de
12,0 M$ pour se chiffrer à 29,3 M$ au T4 2021, par
rapport à 17,3 M$ au T4 2020. Le résultat net ajusté
en pourcentage des produits a été de 13,1 % au T4 2021 et
de 8,5 % au T4 2020.
Le résultat net ajusté par action après
dilution2 s'est établi à 0,41 $,
comparativement à 0,31 $ pour quatrième trimestre de
l'exercice précédent.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie
totalisaient 50,1 M$ à la fin du quatrième trimestre.
Les flux de trésorerie disponibles2 se sont
établis à 35,3 M$ pour le T4 2021.
Les stocks totalisaient 91,7 M$ à la fin du
quatrième trimestre de 2021.
Résultats financiers pour l'exercice 2021
Les données comparatives ci-dessous renvoient à la période de
52 semaines close le 1er janvier 2022, en
comparaison avec celles de la période de 53 semaines close le
2 janvier 2021.
Les produits ont augmenté de 19,7 % pour
atteindre 776,0 M$, comparativement à 648,5 M$ à
l'exercice précédent. Les données de l'exercice correspondant
comprennent des produits de 15,4 M$ enregistrés au cours de la
53e semaine. L'augmentation du total des produits
découle de la hausse des ventes au détail, ainsi que des produits
tirés des franchises et autres produits.
La croissance des ventes des magasins comparables s'est
élevée à 17,8 % pour l'exercice 2021 du fait
principalement de la hausse de 10,5 % des transactions des
magasins comparables et de 6,6 % des dépenses moyennes par
transaction des magasins comparables. En comparaison, la
croissance des ventes des magasins comparables s'est chiffrée à
10,6 % à l'exercice 2020 et découle principalement d'une
diminution de (5,2) % des transactions des magasins
comparables et d'une augmentation de 16,7 % des dépenses
moyennes par transaction des magasins comparables. La croissance
des ventes des magasins comparables pour l'exercice 2020 a été
fortement touchée par le début de la pandémie de COVID-19 et la
mise en place des premières mesures de fermeture imposées par les
gouvernements.
Le profit brut a augmenté de 56,6 M$, ou
24,5 %, pour s'établir à 287,2 M$ à l'exercice 2021,
contre 230,6 M$ pour l'exercice 2020. La
marge bénéficiaire brute correspondait à 37,0 % des produits à
l'exercice 2021, contre 35,6 % à l'exercice 2020. La
hausse de la marge bénéficiaire brute s'explique principalement par
i) l'incidence favorable du raffermissement du dollar canadien
sur les articles provenant de l'extérieur du Canada et principalement libellés en dollars
américains, ii) l'effet de levier obtenu sur les coûts fixes en
raison de l'augmentation des produits, iii) le tout contrebalancé
en partie par la prise en charge de coûts supplémentaires de
transport résultant des contraintes de la chaîne
d'approvisionnement à l'échelle mondiale, et la hausse des coûts de
distribution découlant de la hausse des salaires et des frais
d'entreposage pour répondre à la demande accrue, aux ventes en
ligne et aux absences liées à la COVID-19.
Les charges de vente et d'administration ont augmenté de
23,3 % pour s'établir à 157,8 M$, par rapport à
128,0 M$ pour l'exercice 2020. Les charges de ventes
et d'administration ont représenté 20,3 % des produits,
comparativement à 19,7 % pour l'exercice 2020. La hausse
de 29,8 M$ des charges de vente et d'administration découle
essentiellement i) de la hausse de 15,1 M$ de la charge de
rémunération en raison du fait que la Société s'est détachée du
Groupe, d'investissements faits dans l'effectif pour l'aligner sur
certaines initiatives stratégiques et des exigences applicables à
la transformation en société ouverte, et des charges au titre des
primes à l'intention des principaux dirigeants découlant du
rendement de l'entreprise et de la clôture du placement ainsi que
de la semaine additionnelle que comprend le calendrier de
l'exercice 2020; ii) d'une hausse de 4,8 M$ des
charges de publicité; iii) d'une hausse de 3,8 M$ des
charges de vente et d'administration découlant surtout d'une
assurance additionnelle selon les exigences applicables aux
sociétés ouvertes et d'une hausse des charges de vente liées aux
ventes en ligne; iv) d'une hausse de 2,8 M$ des dépenses
en technologie de l'information associées à la mise en œuvre de
logiciels en tant que services SaaS; v) d'une hausse de
1,9 M$ de l'amortissement en raison des améliorations
locatives et du mobilier et des agencements pour les magasins
nouveaux et existants détenus par la Société; et vi) d'une
hausse de 1,2 M$ des honoraires professionnels en appui à la
préparation du placement, des activités de séparation, des réponses
à des questions fiscales et des exigences applicables aux sociétés
ouvertes.
Le BAIIA ajusté s'est établi à 182,3 M$, ou
23,5 % des produits, par rapport à 144,4 M$, ou
22,3 % des produits, pour l'exercice précédent.
Les charges d'intérêts nettes se sont chiffrées à
46,9 M$ à l'exercice 2021, une baisse de 17,1 M$, ou
26,8 %, en regard de 64,0 M$ à
l'exercice 2020. La baisse s'explique essentiellement par
la diminution des charges d'intérêts sur les facilités de crédit
de 2021 en raison de la baisse des taux d'intérêt et de la
diminution du total de la dette après la clôture du placement.
Les impôts sur le résultat se sont établis à 26,3 M$
à l'exercice 2021, en regard de 11,4 M$ à
l'exercice 2020, une hausse de 14,8 M$ par rapport à
l'exercice précédent. La hausse des impôts sur le résultat
découle principalement de l'accroissement des bénéfices imposables
à l'exercice 2021. Le taux d'imposition effectif a été de
21,0 % à l'exercice 2021, contre 28,6 % à l'exercice
précédent. À l'exercice 2021, le taux d'imposition effectif a
été moins élevé que le taux prévu par la loi combiné de
26,5 %, ce qui s'explique essentiellement par les traitements
fiscaux avantageux à l'égard des profits de change liés au
remboursement des emprunts à terme de 2016 et du règlement
d'un contrat de change à terme (se reporter à la rubrique
« Situation de trésorerie et sources de financement -
Facilités de crédit »), contrebalancés en partie par une
charge d'impôt sur le résultat cumulée de 1,4 M$ liée à
l'adoption du projet de loi C-30 et aux produits d'intérêts
gagnés sur les avances effectuées aux anciennes filiales
américaines constituant des entités juridiques pour 2019 et 2020. La Société avait précédemment fait
des choix, à titre de mesures protectrices, de considérer comme des
produits d'intérêts imposables réputés ces avances en vertu du
régime de prêt ou dette déterminé. À l'exercice 2020, le taux
d'imposition effectif a été plus élevé que le taux prévu par la loi
combiné de 26,5 % en raison surtout des charges non
déductibles.
Le résultat net s'est chiffré à 98,8 M$, une
augmentation de 70,2 M$ par rapport à 28,6 M$ pour
l'exercice 2020. La variation du résultat net s'explique
par les facteurs susmentionnés.
Le résultat net ajusté a progressé de 37,5 M$ pour
atteindre 73,0 M$ à l'exercice 2021, en regard de
35,5 M$ à l'exercice 2020. Le résultat net ajusté en
pourcentage des produits a été de 9,4 % à l'exercice 2021
et de 5,5 % à l'exercice 2020.
Le résultat net ajusté par action après dilution a été de
1,02 $, comparativement à 0,64 $ pour
l'exercice 2020.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie
totalisaient 50,1 M$ à la fin de l'exercice.
Les flux de trésorerie disponibles se sont établis à
86,3 M$ pour l'exercice 2021.
Les stocks totalisaient 91,7 M$ à la fin de
l'exercice.
1)
|
Mesure financière
supplémentaire. Se reporter à la rubrique « Mesures non
conformes aux IFRS et mesures
financières supplémentaires » ci-après.
|
2)
|
Mesure financière non
conforme aux IFRS. Les mesures non conformes aux IFRS n'ont
pas de signification normalisée prescrite et pourraient ne pas être
comparables à des mesures financières similaires présentées par
d'autres émetteurs. Se reporter aux rubriques « Mesures non
conformes aux IFRS et mesures financières supplémentaires » et
« Principales informations financières consolidées »
ci-après, pour un rapprochement entre les mesures non conformes aux
IFRS utilisées dans le présent communiqué de presse et les mesures
IFRS les plus directement comparables. Se reporter également aux
rubriques « Comment nous évaluons la performance de notre
entreprise », « Mesures non conformes aux IFRS et mesures
financières supplémentaires » et « Principales
informations financières consolidées » du rapport de gestion
pour le quatrième trimestre clos le 1er janvier
2022, intégrée par renvoi dans les présentes, pour plus de
renseignements concernant la croissance des ventes des magasins
comparables, le BAIIA ajusté, le résultat net ajusté, le résultat
net ajusté par action après dilution et les flux de trésorerie
disponibles, y compris les définitions et les rapprochements aux
mesures conformes aux IFRS pertinentes présentées.
|
Dividendes
Le 9 mars 2022, la Société a annoncé que le conseil
d'administration avait déclaré un dividende de 0,06 $ par
action ordinaire payable le 15 avril 2022 aux porteurs
d'actions ordinaires inscrits à la fermeture des bureaux le
31 mars 2022.
Perspectives pour 2022
Les informations suivantes, à l'exception de la croissance des
ventes des magasins comparables, tiennent compte de l'incidence de
l'acquisition par la Société de Les Franchises Chico Inc.
(« Chico ») conclue le 25 février 2022.
Pour l'exercice 2022 complet, la Société prévoit ce qui
suit :
- Des produits de 845 M$ à 870 M$, soutenus par une croissance
des ventes des magasins comparables de 6 % à 9 %, et l'ouverture de
30 à 45 nouveaux magasins, dont 5 à 10 magasins sous l'enseigne
Chico au Québec.
- Un BAIIA ajusté de 187 M$ à 194 M$, tenant compte des coûts
associés au fait d'être une société ouverte pour un exercice
complet ainsi que d'investissements additionnels dans la
main-d'œuvre de même que dans la capacité d'entreposage et de
production, communiqués à la fin de 2021.
- Un résultat net ajusté par action après dilution de 1,37 $ à
1,44 $.
- Des dépenses en technologie de l'information d'environ 9 M$ et
une rémunération fondée sur des actions d'environ 7 M$, l'un et
l'autre étant exclus du BAIIA ajusté et du résultat net ajusté par
action après dilution.
- Des dépenses d'investissement nettes3 de 20 M$ à 25
M$.
En raison des restrictions gouvernementales imposées au début de
2021, la Société prévoit que la croissance d'un exercice à l'autre
sera plus forte au premier semestre de 2022, en particulier au
premier trimestre, par rapport à la croissance d'un exercice à
l'autre du deuxième semestre de l'exercice. La Société
s'attend aussi à ce que la croissance du secteur des produits et
services pour animaux de compagnie se normalise et retrouve
graduellement ses niveaux historiques en 2022, à mesure que les
facteurs qui ont favorisé les dépenses durant la pandémie
s'atténueront. La répartition relative des produits devrait mieux
correspondre à celle des années prépandémiques, comme 2019.
3)
|
Les dépenses
d'investissement nettes correspondent à l'acquisition
d'immobilisations corporelles, à l'acquisition d'immobilisations
incorporelles, au produit de la cession d'immobilisations
corporelles et aux incitatifs à la location.
|
Détails concernant la conférence téléphonique
Une conférence téléphonique afin de discuter des résultats du
quatrième trimestre de la Société aura lieu le 9 mars 2022 à
8 h 30 (HE). Pour accéder à la conférence
téléphonique de Pet Valu, veuillez composer le 1-888-350-3870 (code
d'accès : 5518274). Une webémission en direct de la conférence
téléphonique sera également accessible dans la section Events &
Presentations du site Web de la Société à l'adresse :
https://investors.petvalu.com/.
Pour les personnes qui ne seront pas en mesure de participer à
la conférence téléphonique, une rediffusion sera mise à votre
disposition peu après la fin de la conférence, laquelle sera
accessible en composant le 1-800-770-2030 (code d'accès :
5518274) jusqu'au 16 mars 2022. La webémission sera
également archivée et accessible dans la section Events &
Presentations du site Web de la Société à l'adresse :
https://investors.petvalu.com/.
À propos de Pet Valu
Pet Value est le principal détaillant en nourriture et en
accessoires pour animaux au Canada
avec 700 magasins appartenant à la Société ou à des franchisés
partout au pays. Depuis plus de 40 ans, Pet Valu a su
gagner la confiance et la loyauté des propriétaires d'animaux de
compagnie grâce à son service à la clientèle éclairé, à son offre
d'articles de qualité supérieure et à ses services en magasin
agréables. Les magasins de proximité de Pet Valu offrent plus de
7 000 articles à des prix concurrentiels, dont une vaste gamme
de marques haut de gamme, de luxe et holistiques et de marques
exclusives primées. Pour de plus amples renseignements, visitez le
site : www.petvalu.com.
Mode de présentation - Information financière
détachée
Avant le placement, la Société n'exerçait pas ses activités en
tant qu'entité autonome et, par conséquent, l'information
financière des périodes antérieures au 30 juin 2021 est
présentée sur une base détachée en tenant compte seulement des
entités juridiques représentant les activités canadiennes de Pet
Valu Holdings Ltd. (désignée le « Groupe »,
avant la distribution de ses activités américaines à son
actionnaire). Pour de plus amples renseignements, se reporter aux
états financiers consolidés audités et au rapport de gestion
connexe de la Société pour la période de 52 semaines close le
1er janvier 2022 et
la période de 53 semaines close le 2 janvier 2021.
Mesures non conformes aux IFRS et mesures financières
supplémentaires
Le présent communiqué de presse renvoie à des mesures non
conformes aux IFRS. Ces mesures ne sont pas reconnues par les
IFRS et n'ont pas de signification normalisée prescrite par
celles-ci. Il est donc peu probable qu'elles soient comparables à
des mesures semblables utilisées par d'autres entités. Ces mesures
sont plutôt présentées à titre de complément des mesures conformes
aux IFRS afin de favoriser une meilleure compréhension des
résultats d'exploitation de la Société du point de vue de la
direction. Par conséquent, elles ne doivent pas être considérées
séparément ni comme un substitut à l'analyse de l'information
financière de la Société présentée conformément aux IFRS.
Pet Valu utilise des mesures non conformes aux IFRS, notamment
le « BAIIA », le « BAIIA ajusté », le
« résultat net ajusté », le « résultat net ajusté
par action après dilution » et les « flux de trésorerie
disponibles ». Le présent communiqué de presse renvoie
également à certaines mesures financières supplémentaires utilisées
couramment dans le secteur de la vente au détail, telles que les
« magasins à l'échelle du réseau », les « ventes à
l'échelle du réseau », les « ventes des magasins
comparables » et la « croissance des ventes des magasins
comparables ». Ces mesures non conformes aux IFRS et mesures
financières supplémentaires visent à fournir aux investisseurs
d'autres mesures de la performance opérationnelle de Pet Valu et
ainsi à mettre en lumière les tendances de ses activités de base
qui pourraient autrement être plus difficiles à cerner en se fiant
uniquement aux mesures financières conformes aux IFRS. La Société
est également d'avis que les analystes en valeurs mobilières, les
investisseurs et d'autres parties intéressées ont souvent recours à
des mesures non conformes aux IFRS et à des mesures financières
supplémentaires dans leur évaluation des émetteurs. La direction de
la Société a recours à des mesures non conformes aux IFRS pour
faciliter la comparaison de la performance opérationnelle d'une
période à l'autre, pour établir le budget d'exploitation annuel,
ainsi que pour déterminer les composantes de la rémunération de la
direction. Se reporter au rapport de gestion pour le quatrième
trimestre clos le 1er janvier 2022 pour de plus
amples renseignements sur les mesures non conformes aux IFRS et les
mesures sectorielles, y compris leur définition et un rapprochement
des mesures non conformes aux IFRS avec les mesures IFRS les plus
comparables.
Information prospective
Certaines informations figurant dans le présent communiqué de
presse constituent de l'information prospective. L'information
prospective est fournie à la date d'établissement du présent
communiqué de presse et repose sur les opinions, estimations et
hypothèses de la direction formulées à la lumière de son expérience
et de sa perception des tendances historiques, des tendances
actuelles, des conditions courantes et des événements futurs
attendus, de même que divers autres facteurs que la direction
estime opportuns et raisonnables dans les circonstances. Pet Valu
ne s'engage aucunement à mettre à jour cette information
prospective pour tenir compte de nouveaux renseignements ou
événements ou pour toute autre raison, à moins que les lois sur les
valeurs mobilières applicables au Canada ne l'exigent. Les résultats réels et le
calendrier des événements peuvent différer sensiblement de ceux qui
sont prévus dans l'information prospective en raison de divers
facteurs. Plus particulièrement, les informations portant sur nos
attentes à l'égard des résultats futurs, des objectifs, de la
performance, des perspectives et des occasions constituent de
l'information prospective, fondée sur des facteurs et des
hypothèses et assujettie aux risques, comme l'explique la notice
annuelle de la Société datée du 8 mars 2022. Souvent, mais pas
de façon systématique, on reconnaît l'information prospective à
l'emploi de verbes « s'attendre à »,
« croire », « estimer »,
« planifier », « anticiper »,
« prévoir » « continuer » au futur ou au
conditionnel, et à l'emploi de termes comme,
« perspective », « projection
« éventualité » à la forme affirmative ou négative, de
variantes de tels termes, ou d'une terminologie similaire.
De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les résultats
réels de la Société, son niveau d'activité, son rendement ou ses
réalisations ou des événements à venir ou faits nouveaux diffèrent
de façon importante de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans
l'information prospective, y compris, mais sans s'y limiter, les
facteurs décrits à la rubrique « Facteurs de risque » du
présent rapport de gestion ou de la plus récente notice
annuelle. La notice annuelle et les autres documents déposés
publiquement par Pet Value sont disponibles sous le profil de la
Société sur le site Web du Système électronique de données,
d'analyse et de recherche (« SEDAR »), au
www.sedar.com.
La Société prévient le lecteur que la liste des facteurs de
risques et des incertitudes, énoncée dans la notice annuelle, n'est
pas exhaustive et que d'autres facteurs pourraient également avoir
une incidence défavorable sur ses résultats. Les lecteurs sont
priés d'examiner ces risques, incertitudes et hypothèses
attentivement dans le cadre de leur évaluation de l'information
prospective et ils sont avisés de ne pas se fier outre mesure à
cette information.
PRINCIPALES
INFORMATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES
|
|
États
consolidés du résultat et du résultat global intermédiaires
résumés
|
(non audités, en
milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par
actions)
|
|
|
Trimestres clos
les
|
Exercices clos
les
|
|
1er janvier
2022
|
2 janvier
2021
|
1er janvier
2022
|
2 janvier
2021
|
|
13
semaines
|
14
semaines
|
52
semaines
|
53
semaines
|
Produits
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ventes au
détail
|
96 664
|
$
|
90 065
|
$
|
347 305
|
$
|
295 750
|
$
|
Franchises et autres
produits
|
126 389
|
|
113 341
|
|
428 708
|
|
352 709
|
|
Total des
produits
|
223
053
|
|
203
406
|
|
776
013
|
|
648
459
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coût des
ventes
|
141 029
|
|
127 909
|
|
488 834
|
|
417 830
|
|
Profit
brut
|
82
024
|
|
75
497
|
|
287
179
|
|
230
629
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges de vente et
d'administration
|
40 758
|
|
40 933
|
|
157 773
|
|
127 953
|
|
Résultat
d'exploitation
|
41
266
|
|
34
564
|
|
129
406
|
|
102
676
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges d'intérêts
nettes
|
4 403
|
|
15 671
|
|
46 873
|
|
64 009
|
|
Perte (profit) de
change
|
105
|
|
(466)
|
|
(42 560)
|
|
(1 402)
|
|
Quote-part de la
perte d'une entreprise associée
|
8
|
|
--
|
|
8
|
|
--
|
|
Résultat avant
impôts sur le résultat
|
36
750
|
|
19
359
|
|
125
085
|
|
40
069
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charge d'impôts sur
le résultat
|
10 009
|
|
5 530
|
|
26 292
|
|
11 447
|
|
Résultat
net
|
26
741
|
|
13
829
|
|
98
793
|
|
28
622
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Moins
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
attribuable aux
participations ne donnant pas le contrôle
|
--
|
|
1 815
|
|
3 430
|
|
7 419
|
|
Résultat net
attribuable aux
actionnaires de la Société
|
26 741
|
|
12 014
|
|
95 363
|
|
21 203
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat étendu, après impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Écart de change
reclassé au résultat net
|
--
|
|
--
|
|
(29 665)
|
|
--
|
|
Écart de change
pouvant être reclassé
dans le résultat net, après impôts
|
2
|
|
38 347
|
|
21 085
|
|
19 017
|
|
Résultat global pour
la période attribuable
aux actionnaires de la Société
|
26 743
|
$
|
50 361
|
$
|
86 780
|
$
|
40 220
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net par
action de base attribuable
|
|
|
|
|
|
|
|
|
aux actionnaires
ordinaires1
|
0,38
|
$
|
0,22
|
$
|
1,36
|
$
|
0,39
|
$
|
Résultat net par
action après dilution attribuable
|
|
|
|
|
|
|
|
|
aux actionnaires
ordinaires1
|
0,37
|
$
|
0,22
|
$
|
1,33
|
$
|
0,38
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rapprochement du résultat net avec le
BAIIA et le BAIIA ajusté
|
(non audités, en
milliers de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
|
|
Trimestres clos
les
|
Exercices clos
les
|
|
1er janvier
2022
|
2 janvier
2021
|
1er janvier
2022
|
2 janvier
2021
|
|
13
semaines
|
14
semaines
|
52
semaines
|
53
semaines
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rapprochement du
résultat net et du BAIIA ajusté :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
net
|
26 741
|
$
|
13 829
|
$
|
98 793
|
$
|
28 622
|
$
|
Amortissement
|
8 637
|
|
8 646
|
|
33 714
|
|
32 052
|
|
Charges d'intérêts
nettes
|
4 403
|
|
15 671
|
|
46 873
|
|
64 009
|
|
Charge d'impôts sur
le résultat
|
10 009
|
|
5 530
|
|
26 292
|
|
11 447
|
|
BAIIA
|
49
790
|
|
43
676
|
|
205
672
|
|
136
130
|
|
Ajustements au
BAIIA :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Frais de
gestion1
|
--
|
|
48
|
|
679
|
|
1 133
|
|
Coûts de
transformation des technologies de
l'information2
|
1 518
|
|
2 801
|
|
5 314
|
|
8 452
|
|
Coûts de préparation
au PAPE et de séparation3
|
--
|
|
4 253
|
|
4 229
|
|
7 681
|
|
Coûts de
transformation de l'entreprise4
|
514
|
|
548
|
|
2 438
|
|
1 606
|
|
Pandémie de
COVID-195
|
--
|
|
2
|
|
--
|
|
1 833
|
|
Autres honoraires
professionnels6
|
246
|
|
538
|
|
1 789
|
|
674
|
|
Rémunération fondée
sur des actions7
|
1 154
|
|
711
|
|
4 733
|
|
1 990
|
|
Dépréciation
d'actifs8
|
--
|
|
--
|
|
17
|
|
--
|
|
Perte (profit) de
change9
|
105
|
|
(466)
|
|
(42 560)
|
|
(1 402)
|
|
Quote-part de la perte
d'une entreprise associée
|
8
|
|
--
|
|
8
|
|
--
|
|
Coûts pro
forma10
|
--
|
|
(4 292)
|
|
--
|
|
(13 682)
|
|
BAIIA
ajusté
|
53
335
|
$
|
47
819
|
$
|
182
319
|
$
|
144
415
|
$
|
BAIIA ajusté en
pourcentage des produits
|
23,9
|
%
|
23,5
|
%
|
23,5
|
%
|
22,3
|
%
|
Notes :
|
|
1)
|
Correspondent aux
frais de gestion versés aux entités affiliées à Roark Capital
Management, LLC (« Roark »). Parallèlement à la
clôture du placement, la Société a résilié l'entente de gestion
avec Roark.
|
2)
|
Correspond aux coûts
d'implémentation des nouveaux systèmes informatiques distincts et
de mise en œuvre des ententes de SaaS distinctes au titre des
initiatives de transformation à l'appui de la planification des
marchandises, de la gestion des stocks et des commandes, des
capacités de commerce électronique et omnicanal, de la gestion des
relations clients et d'autres processus clés.
|
3)
|
Correspond aux
charges engagées en lien avec ce qui suit : i) frais de
consultation, juridiques et de comptabilité pour les projets et
l'amélioration des processus engagés dans le cadre de la
préparation du placement et de la restructuration juridique en vue
de séparer la Société du Groupe; ii) primes de maintien en poste
octroyées à certains principaux dirigeants en lien avec le
placement et iii) honoraires professionnels engagés en lien avec le
reclassement. Pour le cumul 2021, la Société a
comptabilisé une charge de rémunération fondée sur des actions liée
à des primes de maintien en poste de 1,2 M$, qui est comprise
dans les charges de vente et d'administration. Ce montant était
auparavant comptabilisé en tant que charge au titre de primes et
compris dans les charges de vente et d'administration pour le
cumul 2021, puis a été reclassé dans la rémunération fondée
sur des actions au T2 2021 en raison du fait qu'il a été versé
par l'émission d'actions ordinaires plutôt qu'en
espèces.
|
4)
|
Correspondent
principalement aux indemnités de départ, aux charges de recrutement
et aux charges de consultation en lien avec la réorganisation
stratégique de l'équipe de haute direction et des principales
fonctions dans le cadre de la séparation de la Société du
Groupe.
|
5)
|
Correspond aux
charges non récurrentes engagées à l'exercice 2020 en réponse
à la pandémie de COVID-19, y compris l'équipement de protection
individuelle pour les employés de la Société, la signalisation dans
les magasins, l'augmentation à court terme des salaires horaires et
les primes non récurrentes versées aux associés et au personnel
d'entrepôt au deuxième trimestre de 2020, et les honoraires
professionnels liés à la planification des principales initiatives
de gestion des flux de trésorerie et à la négociation des reports
et réductions de loyers avec les propriétaires et les
franchisés.
|
6)
|
Honoraires
professionnels principalement engagés dans le cadre de l'examen par
l'ARC des déclarations de revenus de la Société pour
l'exercice 2016.
|
7)
|
Correspond à la
rémunération fondée sur des actions en lien avec notre ancien
régime d'option, notre régime incitatif à long terme et notre
régime d'unités d'actions différées. La rémunération fondée
sur des actions pour le cumul 2021 comprend également une
charge liée à des primes de maintien en poste de 1,2 M$, qui
ont été réglées par l'émission d'actions ordinaires plutôt qu'en
espèces. Ce montant était auparavant comptabilisé en tant que
charge au titre de primes et compris dans les charges de vente et
d'administration pour l'exercice 2020.
|
8)
|
Charge de
dépréciation hors trésorerie liée à certains actifs au titre de
droits d'utilisation des magasins détenus par la
Société.
|
9)
|
Correspond aux
profits et pertes de change.
|
10)
|
Correspondent aux
coûts pro forma pour normaliser les charges courantes attribuées
auparavant aux entités faisant partie du Groupe, en particulier les
activités aux États-Unis, qui ne font plus partie de la Société,
pour l'exercice 2020. Ces coûts correspondent à la charge
de rémunération liée aux fonctions chaîne d'approvisionnement,
marchandisage, distribution et autres fonctions du siège social,
ainsi qu'aux coûts des technologies de l'information. Environ
18 % des coûts pro forma ont trait au coût des ventes, et
82 %, aux charges de vente et d'administration. Depuis le
T1 2021, nos charges courantes sont comptabilisées directement
dans le coût des ventes et les charges de vente et
d'administration, car ces charges sont désormais directement
engagées par la Société.
|
Rapprochement
du résultat net avec le résultat net ajusté
|
(non audités, en
milliers de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
|
|
Trimestres clos
les
|
Exercices clos
les
|
|
1er janvier
2022
|
2 janvier
2021
|
1er janvier
2022
|
2 janvier
2021
|
|
13
semaines
|
14
semaines
|
52
semaines
|
53
semaines
|
Rapprochement du
résultat net et du résultat net
ajusté :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
net
|
26 741
|
$
|
13 829
|
$
|
98 793
|
$
|
28 622
|
$
|
Ajustements au
résultat net :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Frais de
gestion1
|
--
|
|
48
|
|
679
|
|
1 133
|
|
Coûts de
transformation des technologies de
l'information2
|
1 518
|
|
2 801
|
|
5 314
|
|
8 452
|
|
Coûts de préparation
au PAPE et de séparation3
|
--
|
|
4 253
|
|
4 229
|
|
7 681
|
|
Coûts de
transformation de l'entreprise4
|
514
|
|
548
|
|
2 438
|
|
1 606
|
|
Pandémie de
COVID-195
|
--
|
|
2
|
|
--
|
|
1 833
|
|
Autres honoraires
professionnels6
|
246
|
|
538
|
|
1 789
|
|
674
|
|
Rémunération fondée
sur des actions7
|
1 154
|
|
711
|
|
4 733
|
|
1 990
|
|
Dépréciation
d'actifs8
|
--
|
|
--
|
|
17
|
|
--
|
|
Perte (profit) de
change9
|
105
|
|
(466)
|
|
(42 560)
|
|
(1 402)
|
|
Quote-part de la perte
d'une entreprise associée
|
8
|
|
--
|
|
8
|
|
--
|
|
Coûts pro
forma 10
|
--
|
|
(4 292)
|
|
--
|
|
(13 682)
|
|
Incidence fiscale des
ajustements au résultat net
|
(990)
|
|
(720)
|
|
(2 470)
|
|
(1 412)
|
|
Résultat net
ajusté
|
29
296
|
$
|
17
252
|
$
|
72
970
|
$
|
35
495
|
$
|
Résultat net
ajusté en pourcentage des produits
|
13,1
|
%
|
8,5
|
%
|
9,4
|
%
|
5,5
|
%
|
Résultat net
ajusté par action après dilution11
|
0,41
|
$
|
0,31
|
$
|
1,02
|
$
|
0,64
|
$
|
Notes :
|
|
1)
|
Correspondent aux
frais de gestion versés aux entités affiliées à
Roark. Parallèlement à la clôture du placement, la Société a
résilié l'entente de gestion avec Roark.
|
2)
|
Correspond aux coûts
d'implémentation des nouveaux systèmes informatiques distincts et
de mise en œuvre des ententes de SaaS distinctes au titre des
initiatives de transformation à l'appui de la planification des
marchandises, de la gestion des stocks et des commandes, des
capacités de commerce électronique et omnicanal, de la gestion des
relations clients et d'autres processus clés.
|
3)
|
Correspond aux
charges engagées en lien avec ce qui suit : i) frais de
consultation, juridiques et de comptabilité pour les projets et
l'amélioration des processus engagés dans le cadre de la
préparation du placement et de la restructuration juridique en vue
de séparer la Société du Groupe; ii) primes de maintien en poste
octroyées à certains principaux dirigeants en lien avec le
placement et iii) honoraires professionnels engagés en lien avec le
reclassement. Pour le cumul 2021, la Société a
comptabilisé une charge de rémunération fondée sur des actions liée
à des primes de maintien en poste de 1,2 M$, qui est comprise
dans les charges de vente et d'administration. Ce montant
était auparavant comptabilisé en tant que charge au titre de primes
et compris dans les charges de vente et d'administration pour le
cumul 2021, puis a été reclassé dans la rémunération fondée
sur des actions au T2 2021 en raison du fait qu'il a été versé
par l'émission d'actions ordinaires plutôt qu'en
espèces.
|
4)
|
Correspondent
principalement aux indemnités de départ, aux charges de recrutement
et aux charges de consultation en lien avec la réorganisation
stratégique de l'équipe de haute direction et des principales
fonctions dans le cadre de la séparation de la Société du
Groupe.
|
5)
|
Correspond aux
charges non récurrentes engagées à l'exercice 2020 en réponse
à la pandémie de COVID-19, y compris l'équipement de protection
individuelle pour les employés de la Société, la signalisation dans
les magasins, l'augmentation à court terme des salaires horaires et
les primes non récurrentes versées aux associés et au personnel
d'entrepôt au deuxième trimestre de 2020, et les honoraires
professionnels liés à la planification des principales initiatives
de gestion des flux de trésorerie et à la négociation des reports
et réductions de loyers avec les propriétaires et les
franchisés.
|
6)
|
Honoraires
professionnels principalement engagés dans le cadre de l'examen par
l'ARC des déclarations de revenus de la Société pour
l'exercice 2016.
|
7)
|
Correspond à la
rémunération fondée sur des actions en lien avec notre ancien
régime d'option, notre régime incitatif à long terme et notre
régime d'unités d'actions différées. La rémunération fondée
sur des actions pour le cumul 2021 comprend également une
charge liée à des primes de maintien en poste de 1,2 M$, qui
ont été réglées par l'émission d'actions ordinaires plutôt qu'en
espèces. Ce montant était auparavant comptabilisé en tant que
charge au titre de primes et compris dans les charges de vente et
d'administration pour l'exercice 2020.
|
8)
|
Charge de
dépréciation hors trésorerie liée à certains actifs au titre de
droits d'utilisation des magasins détenus par la
Société.
|
9)
|
Correspond aux
profits et pertes de change.
|
10)
|
Correspondent aux
coûts pro forma pour normaliser les charges courantes attribuées
auparavant aux entités faisant partie du Groupe, en particulier les
activités aux États-Unis, qui ne font plus partie de la Société,
pour l'exercice 2020. Ces coûts correspondent à la charge
de rémunération liée aux fonctions chaîne d'approvisionnement,
marchandisage, distribution et autres fonctions du siège social,
ainsi qu'aux coûts des technologies de l'information. Environ
18 % des coûts pro forma ont trait au coût des ventes, et
82 %, aux charges de vente et d'administration. Depuis le
T1 2021, nos charges courantes sont comptabilisées directement
dans le coût des ventes et les charges de vente et
d'administration, car ces charges sont désormais directement
engagées par la Société.
|
11)
|
Le résultat net
ajusté par action après dilution pour le T4 2020 et le
cumul 2020 est calculé sur une base pro forma à l'aide du
nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation selon la
restructuration du capital-actions et l'ancien régime de
rémunération fondée sur des actions immédiatement avant le
placement.
|
Tableaux des
flux de trésorerie consolidés intermédiaires
résumés
|
(non audités, en
milliers de dollars canadiens)
|
|
|
|
|
Trimestres clos
les
|
Exercices clos
les
|
|
1er janvier 2022
|
2 janvier 2021
|
1er janvier 2022
|
2 janvier 2021
|
|
13
semaines
|
14
semaines
|
52
semaines
|
53
semaines
|
Flux de trésorerie
liés aux activités suivantes
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net de la
période
|
26 741
|
$
|
13 829
|
$
|
98 793
|
$
|
28 622
|
$
|
Ajustements au titre
des éléments suivants :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissements
|
8 637
|
|
8 646
|
|
33 714
|
|
32 052
|
|
Dépréciation des
actifs au titre de droits d'utilisation
|
--
|
|
--
|
|
17
|
|
--
|
|
Redevances de
franchisage reportées
|
184
|
|
326
|
|
849
|
|
396
|
|
Profit à la cession
d'immobilisations corporelles
|
(158)
|
|
(869)
|
|
(1 016)
|
|
(937)
|
|
Perte (profit) à la
vente d'actifs au titre de droits d'utilisation
|
402
|
|
20
|
|
117
|
|
(56)
|
|
Profit de
change
|
105
|
|
(466)
|
|
(42 560)
|
|
(1 402)
|
|
Charge de rémunération
fondée sur des actions
|
1 154
|
|
--
|
|
2 199
|
|
--
|
|
Quote-part de la perte
d'une entreprise associée
|
8
|
|
--
|
|
8
|
|
--
|
|
Charges d'intérêts
nettes
|
4 403
|
|
15 671
|
|
46 873
|
|
64 009
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
10 009
|
|
5 530
|
|
26 292
|
|
11 447
|
|
Impôts sur le résultat
payés
|
(2 719)
|
|
(7 491)
|
|
(13 117)
|
|
(9 958)
|
|
Variation des éléments
hors trésorerie du fonds de roulement d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Créances
clients
|
1 423
|
|
(2 067)
|
|
(1 181)
|
|
(447)
|
|
Stocks
|
(3 577)
|
|
(5 510)
|
|
(13 687)
|
|
(6 419)
|
|
Charges payées
d'avance
|
2 019
|
|
(3 253)
|
|
277
|
|
(4 111)
|
|
Créditeurs et charges
à payer
|
4 460
|
|
5 328
|
|
581
|
|
38 945
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités d'exploitation
|
53 091
|
|
29 694
|
|
138 159
|
|
152 141
|
|
Activités de
financement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Émission d'actions
ordinaires, déduction faite des coûts de transaction
|
--
|
|
--
|
|
295 210
|
|
--
|
|
Produits tirés de
l'exercice d'options sur actions
|
1
|
|
--
|
|
63
|
|
--
|
|
Dividendes payés sur
actions ordinaires
|
(700)
|
|
--
|
|
(700)
|
|
--
|
|
Produits tirés de la
facilité à terme de 2021
|
--
|
|
--
|
|
355 000
|
|
--
|
|
Remboursement de la
facilité à terme de 2021
|
(2 219)
|
|
--
|
|
(4 438)
|
|
--
|
|
Produits tirés de la
facilité de crédit renouvelable de 2021
|
--
|
|
--
|
|
40 000
|
|
--
|
|
Remboursement de la
facilité de crédit renouvelable de 2021
|
--
|
|
--
|
|
(40 000)
|
|
--
|
|
Produits tirés des
emprunts à terme de 2016
|
--
|
|
(1 921)
|
|
(680 424)
|
|
(7 866)
|
|
Produits tirés de la
facilité de crédit renouvelable de 2016
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
28 112
|
|
Remboursement de la
facilité de crédit renouvelable de 2016
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(28 112)
|
|
Intérêts payés sur la
dette à long terme
|
(2 315)
|
|
(12 376)
|
|
(41 290)
|
|
(55 442)
|
|
Remboursement du
capital au titre des obligations locatives
|
(11 473)
|
|
(11 903)
|
|
(46 640)
|
|
(42 446)
|
|
Intérêts payés sur les
obligations locatives
|
(2 908)
|
|
(3 130)
|
|
(11 557)
|
|
(11 316)
|
|
Coûts de
financement
|
--
|
|
--
|
|
(6 589)
|
|
--
|
|
Commission
d'engagement au titre de la lettre de crédit de soutien
|
(639)
|
|
--
|
|
(4 994)
|
|
--
|
|
Distributions
nettes
|
--
|
|
(2 907)
|
|
(16 983)
|
|
(18 828)
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités de financement
|
(20 253)
|
|
(32 237)
|
|
(163 342)
|
|
(135 898)
|
|
Activités
d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
(9 017)
|
|
(9 846)
|
|
(23 787)
|
|
(15 328)
|
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles
|
(805)
|
|
(2 248)
|
|
(2 399)
|
|
(3 814)
|
|
Produit de la cession
d'immobilisations corporelles
|
724
|
|
1 835
|
|
5 167
|
|
2 259
|
|
Coûts directs initiaux
liés aux actifs au titre de droits d'utilisation
|
(840)
|
|
(299)
|
|
(2 275)
|
|
(1 129)
|
|
Incitatifs à la
location
|
498
|
|
568
|
|
744
|
|
1 016
|
|
Billets à
recevoir
|
(2 585)
|
|
(17)
|
|
(2 348)
|
|
514
|
|
Créances
locatives
|
6 339
|
|
6 028
|
|
24 089
|
|
22 419
|
|
Intérêt reçu sur les
créances locatives et autres
|
1 842
|
|
1 811
|
|
6 974
|
|
6 460
|
|
Participation dans une
entreprise associée
|
(2 174)
|
|
--
|
|
(2 174)
|
|
--
|
|
Rachat de
franchises
|
--
|
|
(567)
|
|
--
|
|
(850)
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités d'investissement
|
(6 018)
|
|
(2 735)
|
|
3 991
|
|
11 547
|
|
Incidence des taux
de change sur la trésorerie
|
(64)
|
|
400
|
|
(221)
|
|
(146)
|
|
Augmentation
(diminution) nette de la trésorerie
|
26 756
|
|
(4 878)
|
|
(21 413)
|
|
27 644
|
|
Trésorerie au
début de la période
|
23 312
|
|
76 359
|
|
71 481
|
|
43 837
|
|
Trésorerie à la
fin de la période
|
50
068
|
$
|
71
481
|
$
|
50
068
|
$
|
71
481
|
$
|
Flux de trésorerie
disponibles
(non audités, en milliers de dollars canadiens)
|
|
|
Trimestres clos
les
|
Exercices clos
les
|
|
1er janvier
2022
|
2 janvier
2021
|
1er janvier
2022
|
2 janvier
2021
|
|
13
semaines
|
14
semaines
|
52
semaines
|
53
semaines
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie provenant
des activités d'exploitation
|
53 091
|
$
|
29 694
|
$
|
138 159
|
$
|
152 141
|
$
|
Trésorerie (affectée
aux) provenant des activités d'investissement
|
(6 018)
|
|
(2 735)
|
|
3 991
|
|
11 547
|
|
Remboursement du
capital au titre des obligations locatives
|
(11 473)
|
|
(11 903)
|
|
(46 640)
|
|
(42 446)
|
|
Intérêts payés sur
les obligations locatives
|
(2 908)
|
|
(3 130)
|
|
(11 557)
|
|
(11 316)
|
|
Billets à
recevoir
|
2 585
|
|
17
|
|
2 348
|
|
(514)
|
|
Flux de trésorerie
disponibles
|
35
277
|
$
|
11
943
|
$
|
86
301
|
$
|
109
412
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
États consolidés
de la situation financière
(audités, en milliers de dollars canadiens)
|
|
|
Au
1er janvier 2022
|
|
Au
2 janvier
2021
|
|
|
|
|
|
|
Actif
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
50 068
|
$
|
71 481
|
$
|
Créances clients et
autres débiteurs
|
14 398
|
|
12 629
|
|
Stocks, montant
net
|
91 699
|
|
78 012
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs
|
10 432
|
|
8 585
|
|
Partie courante des
créances locatives
|
26 621
|
|
23 145
|
|
Total des actifs
courants
|
193 218
|
|
193 852
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
Créances
locatives
|
121 936
|
|
96 743
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation, montant net
|
80 757
|
|
84 950
|
|
Immobilisations
corporelles
|
62 067
|
|
55 738
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
37 359
|
|
36 072
|
|
Goodwill
|
92 938
|
|
93 276
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
5 601
|
|
--
|
|
Participation dans des
entreprises associées
|
2 179
|
|
--
|
|
Autres
actifs
|
3 118
|
|
1 488
|
|
Total des actifs
non courants
|
405 955
|
|
368 267
|
|
Total de
l'actif
|
599 173
|
$
|
562 119
|
$
|
Passif et capitaux
propres négatifs
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
Créditeurs et charges
à payer
|
86 977
|
$
|
99 954
|
$
|
Impôts sur le résultat
à payer
|
13 553
|
|
1 042
|
|
Partie courante des
redevances de franchisage reportées
|
1 032
|
|
891
|
|
Partie courante des
obligations locatives
|
41 960
|
|
42 753
|
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
8 875
|
|
7 448
|
|
Total des passifs
courants
|
152 397
|
|
152 088
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
Redevances de
franchisage reportées à long terme
|
3 183
|
|
2 475
|
|
Obligations locatives
à long terme
|
196 954
|
|
173 906
|
|
Dette à long
terme
|
336 621
|
|
698 912
|
|
Passifs d'impôt
différé
|
4 540
|
|
4 282
|
|
Total des passifs
non courants
|
541 298
|
|
879 575
|
|
Total du
passif
|
693 695
|
|
1 031 663
|
|
Capitaux propres
négatifs
|
|
|
|
|
Actions
ordinaires
|
307 497
|
|
--
|
|
Surplus
d'apport
|
1 779
|
|
--
|
|
Déficit
|
(403 619)
|
|
--
|
|
Réserve pour les
écarts de conversion
|
(179)
|
|
--
|
|
Investissement net du
Groupe
|
--
|
|
(588 530)
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
--
|
|
118 986
|
|
Total des capitaux
propres négatif
|
(94 522)
|
|
(469 544)
|
|
Total du passif et
des capitaux propres négatifs
|
599 173
|
$
|
562 119
|
$
|
SOURCE Pet Valu Canada Inc.