- Pour le deuxième trimestre clos le 31 mai 2022, les
ventes se sont élevées à 487,9 millions $, en hausse de 31,4
%, dont 16,1 % provenant de la croissance interne et 15,3 %
des acquisitions. Au Canada, les ventes ont atteint 292,3
millions $, en hausse de 17,8 %. Aux États-Unis, les
ventes ont grimpé de 54,8 % ($ US) pour passer à
154,0 millions $US, représentant 40,1
% des ventes totales.
- Le BAIIA a augmenté de 27,7 % pour passer à 77,9
millions $ et la marge BAIIA s'est établie à 16,0 %.
- Le résultat net attribuable aux actionnaires a augmenté
de 25,5 % pour atteindre 47,0 millions $, soit 0,83 $ par
action dilué, en hausse de 25,8 %.
- Pour le premier semestre, les ventes totales se
sont élevées à 872,4 millions $, en hausse de 30,4 %, dont 16,2 %
provenant de la croissance interne et 14,2 % des acquisitions.
Le résultat net attribuable aux actionnaires a atteint 77,1
millions $, en hausse de 32,0 %, soit 1,37 $ par action dilué, en
hausse de 33,0 %.
- La situation financière demeure saine et solide avec
un fonds de roulement de 481,5 millions $ pour un
ratio de 2,8 :1 et un rendement moyen de l'avoir des
actionnaires de 24,4 % au 31 mai 2022.
MONTRÉAL, le 7 juill. 2022 /CNW Telbec/ - « Richelieu (TSX: RCH) a réalisé une très bonne
performance au deuxième trimestre, qui reflète entre autres les
retombées positives de nos acquisitions et nos investissements des
dernières années dans de nouveaux segments de marché. Aux
États-Unis, nous avons réalisé une hausse record de 54,8 % ($US)
des ventes résultant d'une forte croissance interne de 22,7 % et de
la contribution de nos plus récentes acquisitions. Au Canada, dans le marché des fabricants, nos
ventes ont totalisé 237,3 millions $, en hausse de 17,3 % et elles
ont atteint 55,0 millions $ dans le marché des détaillants et
grandes surfaces de rénovation, en hausse 9,3 %. L'expansion de
plusieurs de nos centres de distribution dans des marchés
américains stratégiques progresse selon les échéanciers prévus.
Tout en intégrant nos plus récentes acquisitions, nous poursuivrons
notre stratégie de croissance axée sur l'innovation, les
acquisitions d'entreprises et notre service multiaccès à valeur
ajoutée afin de saisir les opportunités porteuses de croissance à
court et long terme », a indiqué M. Richard
Lord, président et chef de la direction.
ANALYSE DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU
PREMIER SEMESTRE CLOS LE 31 MAI 2022, COMPARATIVEMENT À CEUX
DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE CLOS LE 31 MAI
2021
Au deuxième trimestre, les ventes consolidées se sont
élevées à 487,9 millions $, comparativement à
371,4 millions $ pour le deuxième trimestre de 2021,
soit une hausse de 116,5 millions $ ou 31,4 %, dont
16,1 % de croissance interne et 15,3 % provenant des
acquisitions. En devise comparable à celle du deuxième
trimestre de 2021, la hausse des ventes consolidées aurait été de
30,1 % pour le trimestre clos le 31 mai 2022.
Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint
417,1 millions $ comparativement à
310,0 millions $ au deuxième trimestre de 2021, soit une
hausse de 107,1 millions $, ou 34,5 %, dont
18,7 % de croissance interne et 15,8 % provenant des
acquisitions. Dans le marché des détaillants en
quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, la Société a
réalisé des ventes de 70,8 millions $, soit une hausse de
9,4 millions $ ou 15,3 % sur celles du deuxième
trimestre de 2021, dont 3,1 % de croissance interne et
12,2 % provenant des acquisitions.
Au Canada, les
ventes ont atteint 292,3 millions $, en hausse de
44,2 millions $ ou 17,8 % sur celles du deuxième
trimestre de 2021, dont 11,3 % de croissance interne et
6,5 % provenant des acquisitions. Dans le marché des
fabricants, les ventes ont totalisé
237,3 millions $, comparativement à
202,3 millions $ au deuxième trimestre de 2021, soit une
croissance de 17,3 %, dont 12,9 % de croissance interne
et 4,4 % provenant des acquisitions. Dans le marché des
détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de
rénovation, la Société a atteint des ventes de
55,0 millions $, en hausse de 9,3 millions $ ou
20,4 % sur celles du deuxième trimestre de 2021, dont
4,3 % de croissance interne et 16,1 % provenant des
acquisitions.
Aux États-Unis, les ventes ont atteint
154,0 millions $US, comparativement à
99,5 millions $US, en hausse de
54,5 millions $US par rapport à celles du deuxième
trimestre de 2021, ou 54,8 %, dont 22,7 % de croissance
interne et 32,1 % provenant des acquisitions. Dans le
marché des fabricants, les ventes se sont établies à
141,5 millions $US, comparativement à
86,8 millions $US au deuxième trimestre de 2021, soit une
hausse de 63,0 %, dont 26,4 % de croissance interne et
36,6 % provenant des acquisitions. Dans le marché des
détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes
en $US ont atteint 12,5 millions $. Les ventes
totales réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont
atteint 195,6 millions $, comparativement à
123,3 millions $ pour le deuxième trimestre de 2021,
en hausse de 58,6 %. Elles ont représenté 40,1 % des
ventes consolidées du deuxième trimestre 2022, alors que pour le
deuxième trimestre de 2021, les ventes aux États-Unis avaient
représenté 33,2 % des ventes consolidées de la période.
Au premier semestre, les ventes consolidées ont atteint
872,4 millions $, en hausse
de 203,4 millions $ ou 30,4 % sur celles du
premier semestre de 2021, dont 16,2 % de croissance interne et
14,2 % provenant des acquisitions. En devise comparable
à celle du semestre correspondant de 2021, la hausse des ventes
consolidées aurait été de 29,8 %.
Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées
à 743,8 millions $, comparativement à
551,6 millions $ pour le premier semestre de 2021, soit
une hausse de 192,2 millions $ ou 34,8 %, dont
20,1 % de croissance interne et 14,7 % provenant des
acquisitions. Les ventes au marché des détaillants en
quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ont augmenté
de 9,5 % ou de 11,2 millions $ pour totaliser
128,6 millions $.
Au Canada, Richelieu a réalisé des ventes de
521,6 millions $, contre 441,3 millions $
pour le premier semestre de 2021, soit une hausse de
80,3 millions $ ou 18,2 %, dont 11,9 % de
croissance interne et 6,3 % provenant des acquisitions.
Les ventes au marché des fabricants ont été de
422,8 millions $, en hausse
de 67,3 millions $ ou 18,9 %, dont 14,6 %
de croissance interne et 4,3 % provenant des
acquisitions. Dans le marché des détaillants en
quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont
atteint 98,8 millions $,
contre 85,8 millions $, en hausse de
13,0 millions $ ou 15,2 % sur celles du premier
semestre de 2021.
Aux États-Unis, la Société a enregistré
des ventes de 276,1 millions $US, comparativement
à 181,3 millions $US pour le premier semestre de
2021, soit une hausse de 94,8 millions $US
ou 52,3 %, dont 23,1 % de croissance interne et
29,2 % provenant des acquisitions. Dans le marché des
fabricants, les ventes ont atteint
252,6 millions $ US, contre 156,1 millions $US,
soit une hausse de 96,5 millions $US ou 61,8 % sur
celles du premier semestre de 2021, dont 28,3% de croissance
interne et 33,5 % provenant des acquisitions. Dans le
marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation,
les ventes sont en baisse de 6,7 % par rapport à la période
correspondante de 2021. Les ventes réalisées aux États-Unis
exprimées en dollars canadiens ont atteint
350,8 millions $, comparativement à
227,7 millions $ pour le semestre correspondant de 2021,
soit une hausse de 54,1 %. Elles ont
représenté 40,2 % des ventes consolidées du premier
semestre de 2022, alors que celles du premier semestre de 2021
avaient représenté 34,0 % des ventes consolidées de la
période.
Au deuxième trimestre, le résultat avant impôts,
intérêts et amortissements (BAIIA) a atteint
77,9 millions $, en hausse de 16,9 millions $
ou 27,7 %, sur celui du trimestre correspondant de 2021,
résultant principalement de la hausse des ventes. La marge
bénéficiaire brute est en légère baisse comparativement à celle
du deuxième trimestre de 2021. En conséquence, la
marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 16,0 %,
comparativement à 16,4 % pour le trimestre correspondant
de 2021.
La dépense d'amortissement au deuxième
trimestre de 2022 s'est élevée à 11,9 millions $, en
hausse de 3,3 millions $ sur celle de la période
correspondante de 2021 résultant de l'augmentation des intangibles
amortissables ainsi que des actifs afférents aux droits
d'utilisation relatifs principalement aux acquisitions
d'entreprises récentes ainsi qu'aux renouvellements et
agrandissements effectuées au cours des périodes précédentes.
La charge d'impôts sur le résultat s'est établie à
17,7 millions $, en hausse de 3,4 millions $ sur
celle du deuxième trimestre de 2021. Les frais financiers nets
et autres ont été de 1,1 million $ et inclut un gain
de 0,6 million $ sur la disposition d'une bâtisse à Québec.
Au premier semestre, le BAIIA s'est chiffré à
131,6 millions $, en hausse de 32,5 millions $
ou 32,8 % sur celui du premier semestre de 2021. La marge
bénéficiaire brute est en légère baisse par rapport à celle du
semestre correspondant de 2021. Quant à la marge BAIIA, elle
s'est établie à 15,1 %, comparativement à 14,8 %
pour le premier semestre de 2021, résultant de l'augmentation des
ventes et du contrôle des dépenses.
La dépense d'amortissement pour le premier
semestre de 2022 s'est élevée à 22,9 millions $, en
hausse de 5,9 millions $, comparativement à la période
correspondante de 2021, résultant des acquisitions d'entreprises et
des agrandissements. La charge d'impôts sur le
résultat s'est établie à 29,0 millions $, en hausse
de 6,8 millions $ sur celle du premier semestre de 2021.
Les frais financiers nets et autres ont été de 2,2
millions $ pour le premier semestre de 2022.
Au deuxième trimestre, le résultat net montre une
hausse de 25,7 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le
contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la
Société s'est élevé à 47,0 millions $, en hausse
de 25,5 % par rapport au deuxième trimestre de 2021. Le
résultat net par action s'est établi à 0,84 $ de base et
0,83 $ dilué, comparativement à 0,67 $ de base et
0,66 $ dilué pour le deuxième trimestre de 2021, soit une
hausse de 25,4 % et de 25,8 % respectivement.
Le résultat global a atteint 46,2 millions $,
compte tenu d'un écart négatif de 1,0 million $ sur
conversion des états financiers de la filiale située aux
États-Unis, comparativement à 30,5 millions $ pour
le deuxième trimestre de 2021, compte tenu alors d'un écart négatif
de 7,1 millions $ sur conversion des états
financiers de la filiale située aux États-Unis.
Au premier semestre, le résultat net a augmenté de 32,3
%. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le
résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a été
de 77,1 millions $, en hausse de 32,0 % sur celui du
semestre correspondant de 2021. Le résultat net par action
s'est établi à 1,38 $ de base et 1,37 $ dilué contre
1,04 $ de base et 1,03 $ dilué pour le premier semestre
de 2021, soit une hausse de 32,7 % et de 33,0 % respectivement.
Le résultat global a été de 75,0 millions $,
compte tenu d'un écart négatif de 2,5 millions $ sur
conversion des états financiers de la filiale située aux
États-Unis, comparativement à 48,4 millions $ pour
le premier semestre de 2021, compte tenu alors d'un écart négatif
de 10,1 millions $ sur conversion des états
financiers de la filiale située aux États-Unis.
SITUATION FINANCIÈRE
Analyse des principaux flux de trésorerie pour le deuxième
trimestre et le premier semestre clos le 31 mai 2022
Activités
opérationnelles
Au deuxième trimestre, les flux monétaires liés aux
activités opérationnelles (avant la variation nette des soldes
hors caisse du fonds de roulement) se sont établis à
60,7 millions $ ou 1,07 $ par action dilué
comparativement à 47,2 millions $ ou 0,84 $ par action
dilué pour le deuxième trimestre de 2021, soit une hausse de
28,5 % reflétant principalement l'accroissement du résultat
net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de
roulement a requis des liquidités de 63,7 millions $,
reflétant la variation des stocks de 44,1 millions $
alors que les débiteurs et autres éléments ont requis des
liquidités de 19,6 millions $. En conséquence, les
activités opérationnelles ont requis des liquidités de
3,0 millions $, comparativement à des fonds générés de
48,2 millions $ au deuxième trimestre de 2021.
Au premier semestre, les flux monétaires liés aux activités
opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors
caisse du fonds de roulement) ont atteint
103,2 millions $ ou 1,83 $ par action
dilué, comparativement à 78,0 millions $ ou 1,38 $
par action dilué pour le premier semestre de 2021, soit une hausse
de 32,4 %. La variation nette des éléments hors caisse
du fonds de roulement a requis des liquidités de
143,8 millions $, représentant principalement la
variation des stocks qui ont requis des liquidités de
117,3 millions $ alors que les débiteurs et autres
éléments ont requis des liquidités de
26,5 millions $. En conséquence, les activités
opérationnelles ont requis des liquidités de
40,5 millions $, comparativement à un apport de fonds de
55,9 millions $ pour le premier semestre de 2021.
Activités de financement
Au deuxième trimestre, les activités de
financement ont nécessité une sortie de fonds de
21,5 millions $ par rapport à 7,4 millions $
pour le deuxième trimestre de 2021. Au cours du
trimestre, la Société a payé des obligations locatives de
6,2 millions $ et versé des dividendes aux actionnaires
de la Société de 7,3 millions $, comparativement à un
paiement d'obligations locatives de 4,7 millions $, un
versement de dividendes de 3,9 millions $, une émission
d'actions de 3,1 millions $ et un remboursement de dette à
long terme de 1,8 million $ au deuxième trimestre de
2021. La Société a également racheté des actions ordinaires
pour un montant de 7,9 millions $ au cours du trimestre alors
qu'elle n'avait effectué aucun rachat d'actions au deuxième
trimestre de 2021.
Au premier semestre, les activités de
financement ont requis une sortie de fonds
de 29,8 millions $ par rapport à
23,9 millions $ pour le premier semestre
de 2021. La Société a effectué un remboursement de dette
à long terme de 1,3 million $, payé des obligations locatives
de 12,0 millions $ et émis des actions pour
5,9 millions $, comparativement à un remboursement de
dette à long terme de 3,2 millions $, un paiement
d'obligations locatives de 9,3 millions $ et une émission
d'actions de 3,9 millions $ au premier semestre de 2021.
Les dividendes versés aux actionnaires de la Société ont totalisé
14,6 millions $ comparativement à
11,6 millions $ versés pour le semestre correspondant de
2021 et les rachats d'actions
ordinaires ont été de 7,9 millions $ alors qu'ils avaient été
de 3,3 millions $ au premier semestre de 2021.
Activités
d'investissement
Au deuxième trimestre, les activités
d'investissement ont totalisé 6,3 millions $
principalement pour l'achat d'équipement visant au maintien et à
l'amélioration de l'efficacité opérationnelle ainsi que d'autres
investissements en infrastructures informatiques.
Au premier semestre, les activités
d'investissement se sont chiffrées à
52,4 millions $, dont 42,4 millions $ pour les
trois acquisitions d'entreprises effectuées au cours du premier
trimestre et 10,0 millions $ principalement pour l'achat
d'équipement visant au maintien et à l'amélioration de l'efficacité
opérationnelle.
Sources de financement
Au 31 mai 2022, le découvert bancaire était de
64,2 millions $, comparativement à une encaisse de
58,7 millions $ au 30 novembre 2021. La Société
disposait d'un fonds de roulement de
481,5 millions $, soit un ratio de 2,8:1, comparativement
à 456,4 millions $ (ratio de 3,3:1) au
30 novembre 2021.
Richelieu estime qu'elle
possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses
engagements et obligations courantes et assumer les besoins de
fonds pour sa croissance et ses activités de financement et
d'investissement prévues d'ici la fin de l'exercice 2022. La
Société dispose d'une marge de crédit autorisée de
100 millions $ [65 millions $ au 30 novembre
2021] ainsi que d'une marge de crédit de
36 millions $US [6 millions $US au
30 novembre 2021] renouvelables annuellement et portant
intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Par
ailleurs, Richelieu considère
qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes si cela
s'avérait nécessaire.
Analyse de la situation financière en
date du 31 mai 2022
|
(en milliers de $,
sauf les taux de change)
|
Aux
|
31
mai
|
30 novembre
|
|
2022
|
2021
|
|
$
|
$
|
Actifs
courants
|
744 120
|
659 179
|
Actifs non
courants
|
355 281
|
305 001
|
Total
|
1 099 401
|
964 180
|
Passifs
courants
|
262 659
|
202 803
|
Passifs non
courants
|
108 191
|
92 440
|
Capitaux propres
attribuables
aux actionnaires
de la Société
|
725 791
|
666 442
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
2 760
|
2 495
|
Total
|
1 099 401
|
964 180
|
Taux de change de la
conversion
d'une filiale aux
États-Unis
|
1,265
|
1,279
|
Actifs
Les actifs totaux se sont établis à
1,1 milliard $ au 31 mai 2022, comparativement à
964,2 millions $ au 30 novembre 2021, soit une
hausse de 14,0 %. Les actifs courants se sont
accrus de 12,9 % ou 84,9 millions $ par rapport au
30 novembre 2021. Cet accroissement provient, d'une
part de l'ajout d'actifs courants à la suite des acquisitions
d'entreprises effectuées au cours du premier trimestre et, d'autre
part, de l'augmentation des stocks résultant de la hausse de la
demande et des coûts d'approvisionnement. Les actifs non
courants ont augmenté de 16,5 % principalement dû à
l'ajout d'intangibles et de goodwill en lien avec les acquisitions
d'entreprises.
Situation de la
trésorerie
|
(en milliers
de $)
|
Aux
|
31
mai
|
30 novembre
|
|
2022
|
2021
|
|
$
|
$
|
Portion courante de la
dette à
long terme
|
8 331
|
5 339
|
Dette à long
terme
|
130
|
1 100
|
Dette totale
|
8 461
|
6 439
|
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie (découvert bancaire)
|
(64 226)
|
58 707
|
La Société continue de jouir d'une situation financière saine et
solide. La dette totale s'est établie à
8,5 millions $ au 31 mai 2022
et représente principalement des soldes à payer sur des
acquisitions.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la
Société étaient de 725,8 millions $ au 31 mai
2022, comparativement à 666,4 millions $ au
30 novembre 2021, soit une hausse de
59,3 millions $ provenant principalement d'une
augmentation de 54,9 millions $ des résultats non
distribués, qui se sont élevés à 645,4 millions $, et de
7,0 millions $ du capital-actions et du surplus d'apport,
alors que le cumul des autres éléments du résultat global a diminué
de 2,5 millions $. Au 31 mai 2022, la
valeur comptable de l'action était de 12,99 $, en hausse
de 3,7 % sur celle au 30 novembre 2021.
Au 31 mai 2022, à la clôture des marchés, le
capital-actions de la Société était constitué
de 55 891 940 actions ordinaires
[55 841 119 actions au 30 novembre 2021]. Pour
les périodes de trois et six mois closes le 31 mai 2022, le
nombre moyen pondéré d'actions en circulation diluées était de
56 445 300 et de 56 457 660
[56 539 960 et 56 442 680 en 2021]. Au
cours du premier semestre clos le 31 mai 2022, la Société a
émis 258 150 actions ordinaires à un prix de levée moyen de
22,97 $ [263 925 au cours de l'exercice 2021 à un prix de
levée moyen de 19,54 $] à la suite de la levée d'options en
vertu du régime d'options d'achat d'actions. De plus,
la Société a racheté aux fins d'annulation 207 329 actions
ordinaires dans le cours normal de ses activités pour une
contrepartie au comptant de 7,9 millions $ [316 374
actions ordinaires pour une contrepartie au comptant de
13,1 millions $ au cours de l'exercice 2021]. Au cours du
premier semestre clos le 31 mai 2022, la Société a octroyé
276 000 options d'achat d'actions [289 000 au cours de
l'exercice 2021] et en a annulé
7 375. En conséquence, au 31 mai 2022,
1 701 600 options d'achat d'actions étaient en
circulation [1 691 125 au
30 novembre 2021].
Dividendes
Le 7 juillet 2022, le conseil d'administration a approuvé le
versement d'un dividende trimestriel de 0,13 $ par action, payable
le 4 août 2022 aux actionnaires inscrits aux registres en date du
21 juillet 2022. De ce dividende déclaré, 0,0918 $ par action est
désigné comme un dividende déterminé et 0,0382 $ par action n'est
pas désigné comme un dividende déterminé.
PROFIL AU 31 MAI 2022
Richelieu a acquis une position
de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur,
distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de
produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une
importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de
salle de bains, de rangements et de garde-robes, de meubles
résidentiels et de bureau, de portes et fenêtres, des ébénisteries
résidentielles et commerciales ainsi que des détaillants en
quincaillerie incluant les grandes surfaces de rénovation.
Richelieu offre à ses clients une
large sélection de produits haut de gamme qui proviennent de
fabricants du monde entier. Son offre regroupe plus
de 130 000 articles différents, s'adressant à une
clientèle de plus de 100 000 clients actifs, qui sont
desservis par 106 centres en Amérique du Nord, dont 47 centres de
distribution au Canada, 57 aux
États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc.
spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de
placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui
fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et
une grande sélection de moulures décoratives.
Note aux lecteurs - Richelieu utilise le résultat avant impôts sur
le résultat, intérêts et amortissement («BAIIA») car cette mesure
permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la
Société. Le BAIIA est un indicateur financier de la capacité d'une
société d'assumer ses dettes. Cependant, il ne devrait pas être
considéré comme un critère remplaçant les produits d'exploitation,
le résultat net, les flux de trésorerie ou autre paramètre de
mesure de liquidité. Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens
normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable
aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux de
trésorerie ajusté provenant des activités opérationnelles, lesquels
sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges
d'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles et
des droits d'utilisation, la charge (ou recouvrement) d'impôts
différés, la charge relative à la rémunération à base d'actions et
les frais financiers. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas
compte de la variation des éléments hors caisse du fond de
roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont
utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités
générées par ses activités opérationnelles à long terme. Les flux
de trésorerie ajusté provenant des activités opérationnelles
pourraient ne pas être comparables à ceux présentés par d'autres
sociétés. Certains énoncés contenus au présent rapport
(généralement identifiés par l'utilisation de mots tels que «peut»,
«ferait», «devrait», «s'attend», «projette», «prévoit», «estime» ou
autres variantes comparables) constituent des énoncés prospectifs.
Tout énoncé prospectif est sujet, de par sa nature, aux facteurs de
risques mentionnés aux rapports annuels et trimestriels de la
Société. Bien que la direction considère que ces hypothèses sont
raisonnables en vertu de l'information disponible au moment de
leurs formulations, celles-ci pourraient s'avérer inexactes et
différer de façon importante. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à
jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de
nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la
mesure prévue par les lois applicables.
CONFÉRENCE
TÉLÉPHONIQUE DU 7 JUILLET 2022 à 14 H 30 (heure de
l'est)
|
Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à
participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura
lieu le 7 juillet 2022 à 14 h 30, pourront composer le
1-888-390-0620 quelques minutes avant le début de l'appel.
Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter
l'enregistrement qui sera disponible à compter du 7 juillet 2022 à
17 h 45, jusqu'à minuit le 14 juillet 2022, en composant le
1-888-390-0541, code d'accès : 384293 #. Les
journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.
Photos disponibles
sous la rubrique « À propos de Richelieu » à la section « Médias »
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|
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION
FINANCIÈRE
[en milliers de
dollars]
[non
audités]
|
Au 31 mai
2022
|
Au 30
novembre
2021
|
|
$
|
$
|
ACTIFS
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
--
|
58 707
|
Débiteurs
|
231 799
|
199 585
|
Stocks
|
504 926
|
395 464
|
Frais payés
d'avance
|
7 395
|
5 423
|
|
744 120
|
659 179
|
Actifs non
courants
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
48 697
|
46 239
|
Immobilisations
incorporelles
|
68 588
|
53 910
|
Actifs afférents aux
droits d'utilisation
|
106 626
|
87 013
|
Goodwill
|
124 060
|
110 776
|
Impôts
différés
|
7 310
|
7 063
|
|
1 099 401
|
964 180
|
PASSIFS ET CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
Découvert
bancaire
|
64 226
|
--
|
Créditeurs et charges à
payer
|
156 453
|
155 009
|
Impôts à
payer
|
8 423
|
21 281
|
Portion courante de la
dette à long terme
|
8 331
|
5 339
|
Portion courante des
obligations locatives
|
25 226
|
21 174
|
|
262 659
|
202 803
|
Passifs non
courants
|
|
|
Dette à long
terme
|
130
|
1 100
|
Obligations
locatives
|
88 538
|
71 880
|
Impôts
différés
|
9 768
|
9 868
|
Autres
passifs
|
9 755
|
9 592
|
|
370 850
|
295 243
|
Capitaux
propres
|
|
|
Capital-actions
|
61 524
|
54 610
|
Surplus
d'apport
|
7 119
|
7 046
|
Résultats non
distribués
|
645 375
|
590 522
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
11 773
|
14 264
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires de la
Société
|
725 791
|
666 442
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
2 760
|
2 495
|
|
728 551
|
668 937
|
|
1 099 401
|
964 180
|
COMPTES DE RÉSULTATS
CONSOLIDÉS
[en milliers de
dollars, sauf les données par action]
[non audités]
|
Pour les trois
mois clos le 31 mai
|
Pour les six
mois
clos le 31 mai
|
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Ventes
|
487 935
|
371 384
|
872 401
|
668 965
|
Charges opérationnelles
excluant les
amortissements
|
410 080
|
310 430
|
740 818
|
569 849
|
Résultat avant
amortissements, frais
financiers et impôts sur le résultat
|
77 855
|
60 954
|
131 583
|
99 116
|
Amortissement des
immobilisations
corporelles et actifs afférents aux droits
d'utilisation
|
9 182
|
6 948
|
17 717
|
13 876
|
Amortissement des
immobilisations
incorporelles
|
2 688
|
1 577
|
5 205
|
3 170
|
Frais financiers nets
et autres
|
1 098
|
630
|
2 180
|
1 287
|
|
12 968
|
9 155
|
25 102
|
18 333
|
Résultat avant
impôts sur le résultat
|
64 887
|
51 799
|
106 481
|
80 783
|
Impôts sur le
résultat
|
17 677
|
14 248
|
28 971
|
22 190
|
Résultat
net
|
47 210
|
37 551
|
77 510
|
58 593
|
Résultat net
attribuable aux :
|
|
|
|
|
Actionnaires de la
Société
|
46 984
|
37 425
|
77 082
|
58 409
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
226
|
126
|
428
|
184
|
|
47 210
|
37 551
|
77 510
|
58 593
|
Résultat net par
action attribuable aux
actionnaires de la Société
|
|
|
|
|
De base
|
0,84
|
0,67
|
1,38
|
1,04
|
Dilué
|
0,83
|
0,66
|
1,37
|
1,03
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
GLOBAL
[en milliers de
dollars]
[non
audités]
|
Pour les trois
mois
clos le 31 mai
|
Pour les six
mois
clos le 31 mai
|
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Résultat
net
|
47 210
|
37 551
|
77 510
|
58 593
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat global qui
seront reclassés dans le résultat net
|
|
|
|
|
Écart de change
résultant de la conversion
d'une filiale à l'étranger
|
(971)
|
(7 057)
|
(2 491)
|
(10 149)
|
Résultat
global
|
46 239
|
30 494
|
75 019
|
48 444
|
Résultat global
attribuable aux :
|
|
|
|
|
Actionnaires de la
Société
|
46 013
|
30 368
|
74 591
|
48 260
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
226
|
126
|
428
|
184
|
|
46 239
|
30 494
|
75 019
|
48 444
|
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE
TRÉSORERIE
[en milliers de
dollars]
[non
audités]
|
Pour les trois
mois
clos le 31 mai
|
Pour les six
mois
clos le 31 mai
|
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|
$
|
$
|
$
|
$
|
ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES
|
|
|
|
|
Résultat net
|
47 210
|
37 551
|
77 510
|
58 593
|
Éléments sans effet sur
la trésorerie
|
|
|
|
|
Amortissements des
immobilisations
corporelles et actifs afférents aux droits
d'utilisation
|
9 182
|
6 948
|
17 717
|
13 876
|
Amortissement des
immobilisations
incorporelles
|
2 688
|
1 577
|
5 205
|
3 170
|
Impôts
différés
|
(177)
|
(131)
|
(303)
|
(131)
|
Charge relative à la
rémunération à base
d'actions
|
840
|
555
|
1 290
|
976
|
Frais
financiers
|
933
|
721
|
1 807
|
1 469
|
|
60 676
|
47 221
|
103 226
|
77 953
|
Variation nette des
éléments hors caisse du
fonds de roulement
|
(63 695)
|
930
|
(143 772)
|
(22 049)
|
|
(3 019)
|
48 151
|
(40 546)
|
55 904
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
(179)
|
(1 833)
|
(1 258)
|
(3 161)
|
Dividendes versés aux
actionnaires de la
Société
|
(7 278)
|
(3 917)
|
(14 556)
|
(11 551)
|
Remboursement des
obligations locatives
|
(6 229)
|
(4 718)
|
(11 971)
|
(9 301)
|
Autres dividendes
versés
|
--
|
--
|
--
|
(511)
|
Émission d'actions
ordinaires
|
120
|
3 077
|
5 926
|
3 925
|
Rachat d'actions
ordinaires pour annulation
|
(7 902)
|
--
|
(7 902)
|
(3 257)
|
|
(21 468)
|
(7 391)
|
(29 761)
|
(23 856)
|
|
|
|
|
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
Acquisitions
d'entreprises
|
--
|
(9 842)
|
(42 432)
|
(9 842)
|
Acquisitions
d'immobilisations corporelles
et incorporelles
|
(6 292)
|
(4 034)
|
(10 011)
|
(6 886)
|
|
(6 292)
|
(13 876)
|
(52 443)
|
(16 728)
|
Effet des fluctuations
du taux de change sur
la trésorerie et les équivalents de
trésorerie
|
88
|
306
|
(183)
|
338
|
|
|
|
|
|
Variation nette de
la trésorerie et des
équivalents de trésorerie (découvert
bancaire)
|
(30 691)
|
27 190
|
(122 933)
|
15 658
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
(découvert bancaire) au début de la
période
|
(33 535)
|
62 396
|
58 707
|
73 928
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
(découvert bancaire) à la fin de la
période
|
(64 226)
|
89 586
|
(64 226)
|
89 586
|
|
|
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www.richelieu.com
SOURCE Quincaillerie Richelieu Ltée