GENFIT annonce les résultats préliminaires de l’Offre de Rachat proposée aux porteurs d’OCEANEs 2025 et la Convocation de l’assemblée générale des porteurs d’OCEANEs 2025

Accords d’Option de Vente conclus à ce jour avec des porteurs d’OCEANEs 2025 représentant 95,3 % des OCEANEs 2025 en circulation
Assemblée générale des porteurs d’OCEANEs 2025 convoquée pour le 10 mars 2025

Lille (France), Cambridge (Massachusetts, États-Unis), Zurich (Suisse), le 21 février 2025 – GENFIT (Nasdaq et Euronext: GNFT), société biopharmaceutique engagée dans l’amélioration de la vie des patients atteints de maladies rares du foie pouvant engager le pronostic vital, annonce aujourd’hui avoir conclu des Accords d’Option de Vente avec des porteurs d’OCEANEs 2025 et convoqué l’assemblée générale des porteurs d’OCEANEs 2025 pour le 10 mars 2025.

Résultats préliminaires du Rachat

Comme annoncé les 10 et 14 février 2025, GENFIT a proposé à tous les porteurs d’OCEANEs 2025 de conclure un Accord d’Option de Vente, aux termes duquel GENFIT s’engagera sans condition et irrévocablement à racheter les OCEANEs 2025 du porteur concerné, sous réserve de l'approbation de la modification des modalités (terms and conditions) des OCEANEs 2025 par l'assemblée générale des porteurs d’OCEANEs 2025 et de la mise en œuvre du Royalty Financing (le « Rachat »).

GENFIT a conclu à ce jour des Accords d’Option de Vente avec des porteurs d’OCEANEs 2025 pour un total de 1 812 475 OCEANEs 2025 à un prix de 32,75 euros par obligation, représentant 95,3 % des OCEANEs 2025 en circulation.

Les porteurs d’OCEANEs 2025 ayant conclu un Accord d’Option de Vente auront jusqu’au 19 mars 2025 pour exercer leur option dans ce cadre.

Comme indiqué ci-dessus, le Rachat est conditionné à l’approbation de la modification des modalités (terms and conditions) des OCEANEs 2025 par l'assemblée générale des porteurs d’OCEANEs 2025 et à la mise en œuvre du Royalty Financing annoncé le 30 janvier 2025.

Les OCEANEs 2025 rachetées seront annulées.

Convocation de l’assemblée générale des porteurs d’OCEANEs 2025

Dans le but d’obtenir l’approbation du Royalty Financing par les porteurs d’OCEANEs 2025, GENFIT a convoqué ce jour une assemblée générale devant se tenir le 10 mars 2025.

Un Consent Solicitation Memorandum et un rapport du Directeur Général de la Société aux porteurs d’OCEANEs 2025, ainsi que les documents requis par la loi française, seront disponibles pour consultation par les porteurs d’OCEANEs 2025 sur le site internet de GENFIT (www.genfit.fr) et au siège social de GENFIT et au bureau d’Uptevia, La Défense – Cœur Défense Tour A – 90-110 Esplanade du Général de Gaulle – 92400 Courbevoie – France, Email: ct-assemblees@uptevia.com.

Les porteurs d’OCEANEs 2025 sont invités à consulter ces documents pour savoir comment participer à l’assemblée générale.

Les résultats de l'assemblée générale et la mise en œuvre du Royalty Financing seront annoncés dans deux communiqués de presse ultérieurs.

Si la modification des modalités (terms and conditions) des OCEANEs 2025 est approuvée¹ et que le Royalty Financing est mis en œuvre, GENFIT paiera une contrepartie financière (la « Contrepartie Financière ») de 0,90 euro aux porteurs d’OCEANEs 2025 encore en circulation après l’annulation des OCEANEs 2025 rachetées. La Contrepartie Financière sera payée seulement après la réalisation du Rachat. Par conséquent, elle ne sera pas payée au titre des OCEANEs 2025 qui auront été rachetées par GENFIT dans le cadre du Rachat (ou qui auront été converties avant 17h00 (heure de Paris) le deuxième jour ouvré précédant la date de paiement de la Contrepartie Financière).

Calendrier indicatif

21 février 2025	Publication de l’avis de convocation de l’assemblée générale des porteurs d’OCEANEs 2025, du Consent Solicitation Memorandum et du rapport du Directeur Général de la société aux porteurs d’OCEANEs 2025
10 mars 2025	Assemblée générale des porteurs d’OCEANEs 2025 Communiqué de presse annonçant les résultats de l’assemblée générale des porteurs d’OCEANEs 2025
19 mars 2025	Date limite d'exercice par les porteurs d’OCEANEs 2025 concernés de leur option de vente au titre des Accords d’Option de Vente
26 mars 2025	Date de règlement-livraison du Rachat
14 avril 2025	Paiement de la Contrepartie Financière

A PROPOS DE GENFIT

GENFIT est une société biopharmaceutique de stade clinique avancé engagée dans l’amélioration de la vie des patients atteints de maladies rares du foie pouvant engager le pronostic vital, dont les besoins médicaux restent largement insatisfaits. GENFIT est pionnier dans la recherche et le développement dans le domaine des maladies du foie avec une histoire riche et un héritage scientifique solide de plus de deux décennies. Aujourd’hui, GENFIT s’est construit un portefeuille de R&D diversifié et en pleine expansion composé de programmes aux stades de développement variés. La Société se focalise sur l’Acute-on-Chronic Liver Failure (ACLF). Sa franchise ACLF inclut cinq actifs en cours de développement : VS-01, NTZ, SRT-015, CLM-022 et VS-02-HE, basés sur des mécanismes d’action complémentaires s’appuyant sur des voies d’administration différentes. D’autres actifs ciblent d’autres maladies graves, telles que le cholangiocarcinome (CCA), le trouble du cycle de l’urée (UCD) et l’acidémie organique (OA). L’expertise de GENFIT dans le développement de molécules à haut potentiel des stades précoces jusqu’aux stades avancés et dans la pré-commercialisation, a été démontrée par l'approbation accélérée d'Iqirvo® (elafibranor²) par la U.S. Food and Drug Administration (FDA), la European Medicines Agency (EMA) et la Medicines and Healthcare products Regulatory Agency au Royaume-Uni (MHRA) pour la Cholangite Biliaire Primitive (PBC). Au-delà des thérapies, GENFIT dispose également d'une franchise diagnostique incluant NIS2+® dans la Metabolic dysfunction-associated steatohepatitis (MASH, autrefois connue sous le nom de stéatohépatite non-alcoolique (NASH)) et TS-01 qui cible les niveaux d’ammoniac dans le sang. GENFIT, installée à Lille, Paris (France), Zurich (Suisse) et Cambridge, MA (États-Unis), est une société cotée sur le Nasdaq Global Select Market et sur le marché réglementé d’Euronext à Paris, Compartiment B (Nasdaq et Euronext : GNFT). En 2021, Ipsen est devenu l’un des actionnaires les plus importants de GENFIT avec une prise de participation de 8 % au capital de la Société. www.genfit.fr

AVERTISSEMENT

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives à propos de GENFIT, y compris au sens où l’entend le Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et en particulier des déclarations prospectives relatives à l'approbation de la modification des modalités des OCEANEs 2025 par l’assemblée générale des porteurs, aux résultats préliminaires de l’Offre de Rachat, à son succès et à son calendrier de mise en œuvre et relatives à la mise en œuvre du Royalty Financing. L’utilisation de certains mots, comme « penser », « potentiel », « espérer », « devrait », « pourrait », « si » et d’autres tournures ou expressions similaires, a pour but d’identifier ces déclarations prospectives. Bien que la Société considère que ses projections sont basées sur des hypothèses et attentes raisonnables de sa Direction Générale, ces déclarations prospectives peuvent être remises en cause par un certain nombre d’aléas et d’incertitudes connus ou inconnus, ce qui pourrait donner lieu à des résultats substantiellement différents de ceux décrits, induits ou anticipés dans lesdites déclarations prospectives. Ces aléas et incertitudes comprennent, parmi d’autres, les incertitudes inhérentes à la recherche et développement, en ce compris celles liées à la sécurité d’emploi des candidats-médicaments, au progrès, aux coûts et aux résultats des essais cliniques prévus et en cours, aux examens et autorisations d’autorités règlementaires aux Etats-Unis, en Europe et au niveau mondial concernant les candidats-médicaments et solutions diagnostiques, le prix, l'approbation et le succès commercial d'elafibranor dans les pays concernés, à la fluctuation des devises, à la capacité de la Société à continuer à lever des fonds pour son développement. Ces aléas et incertitudes comprennent également ceux développés au chapitre 2 « Facteurs de Risques et Contrôle Interne » du Document d’Enregistrement Universel 2023 de la Société déposé le 5 avril 2024 (n° D.24-0246) auprès de l’Autorité des marchés financiers (« AMF ») qui est disponible sur les sites internet de GENFIT (www.genfit.fr) et de l’AMF (www.amf.org) et ceux développés dans les documents publics et rapports déposés auprès de la Securities and Exchange Commission américaine (« SEC »), dont le Document de Form 20-F déposé auprès de la SEC à la même date et dans les documents et rapports consécutifs déposés auprès de l’AMF et de la SEC incluant le Rapport Semestriel d’Activité et Financier du 19 septembre 2024 ou rendus publics par ailleurs par la Société. De plus, même si les résultats, la performance, la situation financière et la liquidité de la Société et le développement du secteur industriel dans lequel elle évolue sont en ligne avec de telles déclarations prospectives, elles ne sauraient être prédictives de résultats ou de développements dans le futur. Ces déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date de publication du présent communiqué. Sous réserve de la règlementation applicable, la Société ne prend aucun engagement de mise à jour ou de révision des informations contenues dans le présent communiqué, que ce soit en raison de nouvelles informations, d’évènements futurs ou autres.

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1 Le quorum requis est de 1/4 des OCEANEs 2025 en circulation et la majorité requise est de 2/3 des porteurs d’OCEANEs 2025 présents ou représentés.
2 Elafibranor est mis sur le marché et commercialisé aux Etats-Unis par Ipsen sous la marque Iqirvo®.

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