Os principais índices dos Estados Unidos mostraram pouca alteração na abertura do mercado desta quinta-feira, 22 de maio de 2025, após dois dias de perdas anteriores, pressionados por preocupações sobre o aumento do déficit dos Estados Unidos.

Ás 10h36 (horário de Brasília), o Dow Jones (DOWI:DJI) caía 73,26 pontos, ou 0,18%. O S&P 500 cedia 11,60 pontos, ou 0,20%, enquanto o Nasdaq valorizava levemente, 9,02 pontos, ou 0,05%. A taxa de retorno dos títulos do Tesouro de 10 anos recuava para 4,593%.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA estão em níveis elevados devido à aprovação, pela Câmara, de um projeto fiscal controverso. O rendimento dos títulos de 30 anos alcançou o nível mais alto desde outubro de 2023, enquanto os títulos de 10 anos se aproxima da marca de 4,6%.

O projeto, aprovado em votação partidária na Câmara, prevê cortes tributários e aumento de gastos militares, potencialmente elevando o déficit em quase US$ 4 trilhões.

O aumento da dívida pública, atualmente em US$ 36,2 trilhões, pode intensificar a inflação e reduzir o apetite por títulos.

O mercado já sofreu com isso na quarta-feira, quando um leilão desfavorável de títulos do Tesouro de 20 anos colaborou para a alta dos rendimentos, sugerindo uma diminuição do interesse dos investidores em financiar o crescente déficit federal.

Segundo analistas, se a demanda por títulos continuar fraca, será inevitável um aumento adicional nos rendimentos, o que agrava ainda mais a economia norte-americana, que lida com os impostos pelas tarifas universais recentemente aplicadas pelo governo Trump.

Em verificação feita durante os últimos minutos do pré-mercado, a AT&T (NYSE:T) recuava 0,4%, após anunciar a compra da rede de fibra residencial da Lumen Technologies por US$ 5,75 bilhões. O acordo inclui aproximadamente 1 milhão de clientes e mais de 4 milhões de conexões em 11 estados. A Lumen (NYSE:LUMN), por sua vez, valorizava 11,0%.

A UnitedHealth (NYSE:UNH) caía 2,5%, Humana (NYSE:HUM) recuava 5,0%, e CVS Health (NYSE:CVS) tinha queda de 3,1%. Os Centros de Serviços Medicare e Medicaid anunciarem ampliação das auditorias sobre pagamentos indevidos no Medicare Advantage, medida válida para contratos desde 2018. As baixas nas ações ocorrem à medida que a fiscalização fica mais rigorosa sobre essas seguradoras.

O setor de energias renováveis também foi atingido hoje. A Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) desabava 21,8%, First Solar (NASDAQ:FSLR) perdia 1,5%, e Sunrun (NASDAQ:RUN) despencava 35,5%, com o anúncio de uma legislação que reduzirá créditos tributários para energias renováveis até 2028.

A Sunrun, particularmente, já vinha de uma queda de 7,6% da quarta-feira, com  o rebaixamento pela BMO Capital, que cortou a recomendação da empresa para “Underperform”.

Nike (NYSE:NKE) subia 1,4% após anunciar retorno às vendas diretas no site norte-americano da Amazon (NASDAQ:AMZN), algo que não acontecia desde 2019.

A Alphabet (NASDAQ:GOOGL) valorizava em 1,7%, com traders reagindo aos recentes avanços em inteligência artificial. CoreWeave (NASDAQ:CRWV) subia 3,9% após emitir US$ 2 bilhões em títulos seniores com alta demanda.

Entre as empresas que divulgaram os balanços, a Snowflake (NYSE:SNOW) avançava 9,7% após reportar os números do primeiro trimestre com lucro ajustado acima do esperado, receita recorde de US$ 1,04 bilhão, representando uma alta anual de 26%.

Pra completar, a cereja do bolo foi a projeção para o próximo trimestre. A empresa de armazenamento e análise de dados estimou entre US$ 1,035 bilhão e US$ 1,04 bilhão para a receita de produtos, acima do consenso.

A rede de lojas de moda fast-fashion Urban Outfitters (URBN) disparava 18,5% após reportar lucro trimestral acima das expectativas, com forte desempenho de suas principais marcas, Anthropologie, Free People e a própria Urban Outfitters.

A Advance Auto Parts (NYSE:AAP) disparava 34,0% com prejuízo menor que o previsto e reafirmar a perspectiva anual. Analog Devices (NASDAQ:ADI) tinha alta de 2,8% com as expectativas do segundo trimestre fiscal superadas. O lucro ajustado de US$ 1,85 por ação e receita de US$ 2,64 bilhões vieram acima dos US$ 1,70 e US$ 2,51 bilhões previstos.


Commodities

O contrato de minério de ferro mais negociado de setembro na Bolsa de Mercadorias de Dalian (DCE) da China fechou o pregão diurno com alta de 0,14% a US$ 100,93 a tonelada métrica.

Às 10h24 (de Brasília), o petróleo bruto West Texas Intermediate para julho perdia 1,45%, para US$ 60,68 por barril, enquanto o Brent para julho recuava 1,40%, para US$ 64,00 por barril.

Os preços do petróleo reagem às notícias de que a OPEP+ discute elevar a produção para julho, possivelmente em 411 mil barris por dia, o que pode ampliar a oferta em até 2,2 milhões de bpd até novembro. O mercado já respondia negativamente à queda na demanda por combustíveis, apontada pelos dados da EIA, que mostraram um aumento inesperado de 1,3 milhão de barris nos estoques dos EUA, totalizando 443,2 milhões.

O ouro (PM:XAUUSD) operava praticamente estável, com retração de 0,03% a US$ 3.312,60.

Dados econômicos

Na agenda econômica de hoje, às 9h30 (horário de Brasília), foi divulgado os pedidos iniciais de auxílio-desemprego da semana encerrada em 17 de maio.

O Departamento do Trabalho mostrou que os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA caíram inesperadamente para 227 mil, contrariando a previsão de alta para 230 mil. A média móvel de quatro semanas subiu para 231.500, um aumento de 1.000 em relação à média não revisada da semana anterior de 230.500.

Às 10h45, saem os PMIs preliminares de maio da S&P Global: o setor de serviços deve se manter em 50,8, enquanto o industrial pode recuar de 50,2 para 49,8.

Às 11h, serão anunciadas pela Associação Nacional de Corretores de Imóveis as vendas de casas usadas de abril, com expectativa de alta anual para 4,13 milhões de unidades, frente aos 4,02 milhões de março.

Às 14h, o Departamento do Tesouro deve anunciar os detalhes dos leilões deste mês de notas de dois, cinco e sete anos.

Por fim, às 15h, o presidente do Fed de Nova York, John Williams, fará o discurso principal antes do Workshop de Implementação da Política Monetária: “Desfazendo os Grandes Balanços Patrimoniais dos Bancos Centrais”.

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Balanços trimestrais

Entre as empresas que divulgaram os números antes da abertura do mercado estão Analog Devices (NASDAQ:ADI) (BOV:A1DI34), BJ’s Wholesale Club (NYSE:BJ), Advance Auto Parts (NYSE:AAP) (BOV:A1AP34), Lightspeed (NYSE:LSPD), NANO-X Imaging (NASDAQ:NNOX), Ralph Lauren (NYSE:RL) (BOV:R1LC34), Atour Lifestyle Holdings (NASDAQ:ATAT), CSW Industrials (NASDAQ:CSWI), TD Bank (NYSE:TD) e Arqit Quantum (NASDAQ:ARQQ), entre outras.

Após o fechamento, são aguardados os números da Deckers Brands (NYSE:DECK), Autodesk (NASDAQ:ADSK) (BOV:A1UT34), Intuit (NASDAQ:INTU) (BOV:INTU34), Ross Stores (NASDAQ:ROST) (BOV:ROST34), Workday (NASDAQ:WDAY) (BOV:W1DA34), Copart (NASDAQ:CPRT) (BOV:C1PR34), Silvercorp Metals (AMEX:SVM), StepStone Group (NASDAQ:STEP) e Cavco Industries (NASDAQ:CVCO), e mais.

Fechamento dos EUA de quarta-feira

Após abrirem levemente em baixa e ensaiarem uma breve recuperação após o início da sessão, os mercados acionários dos EUA voltaram a recuar de forma mais acentuada na quarta-feira. O Dow Jones despencou 816,80 pontos (-1,9%), fechando aos 41.860,44. O S&P 500 caiu 1,6%, para 5.844,61, enquanto o Nasdaq recuou 270,07 pontos (-1,4%), para 18.872,64.

A pressão veio do aumento nos rendimentos dos títulos, com o retorno dos papéis de 30 anos superando 5%. O leilão fraco de US$ 16 bilhões em títulos de 20 anos, com yield de 5,047% e cobertura de 2,46 (inferior à média de 2,58), ampliou o pessimismo, agravado por temores com um novo projeto de lei que pode elevar a dívida dos EUA em mais de US$ 2,5 trilhões.