Americanas pode chegar a acordo com bancos e credores, ações sobem
21 Novembro 2023 - 10:26AM
ADVFN News
A Americanas está próxima de receber a maior capitalização da
história, avaliada em quase R$ 24 bilhões, segundo apuração da
coluna Painel S.A, do jornal Folha de S. Paulo.
Segundo pessoas que participam das negociações, a expectativa de
que o acordo entre acionistas e bancos credores da Americanas
(BOV:AMER3) seja fechado nesta terça-feira (21), diz a
publicação.
Ainda de acordo com a coluna, até o momento, o Banco Safra ficou
fora, o que não inviabiliza o fechamento da proposta que, caso seja
concluída, seguirá ao juiz responsável pela recuperação da
Americanas.
No entanto, afirma o jornal, a avaliação dos bancos é de que o
Safra voltará atrás e assinará o acordo.
O arranjo prevê que Itaú (BOV:ITUB4), Santander (BOV:SANB11),
Bradesco (BOV:BBDC4) e Banco do Brasil (BOV:BBAS3), entre outros,
converterão parte de seus créditos – que somam R$ 19,5 bilhões no
total – em até R$ 12 bilhões em ações da empresa. O restante dos
créditos seguirá o fluxo de pagamentos, em parcelas e com
descontos, dentro do processo de recuperação, lembra a Folha.
Os acionistas de referência da Americanas – Jorge Paulo Lemann,
Marcel Telles e Beto Sicupira – colocarão até R$ 12 bilhões na
companhia.
VISÃO DO MERCADO
As ações da Americanas (AMER3) registram mais um dia de ganhos
expressivos – ainda que se deva levar em consideração o baixo valor
de face das ações, fazendo com que variações de centavos levem a
grandes variações percentuais.
Às 11h52 (horário de Brasília), os ativos AMER3 saltavam 14,85%,
a R$ 1,16 nesta terça-feira (21), isso em meio a notícias de que a
varejista está perto de receber a maior capitalização da história,
avaliada em quase R$ 24 bilhões, segundo a coluna Painel S.A, do
jornal Folha de S. Paulo.
Até o momento, segundo a coluna, o Banco Safra ficou fora, o que
não inviabiliza o fechamento da proposta que, caso seja concluída,
seguirá ao juiz responsável pela recuperação da Americanas,
enquanto a expectativa é que a instituição financeira assine o
acordo.
Cabe destacar que, desde que a varejista divulgou seus
resultados, no dia 16 de novembro de manhã, as ações já saltaram
45%.
Na semana passada, após uma série de adiamentos, a companhia
revisou o seu lucro líquido de R$ 544 milhões registrado em 2021
para prejuízo de R$ 6,2 bilhões. A empresa também calculou em R$
12,9 bilhões o resultado negativo de 2022.
Apesar da forte revisão para baixo, a divulgação dos números foi
vista como importante para que os principais credores da Americanas
– que incluem bancos – possam dar andamento às discussões para
aprovação do plano de recuperação judicial da companhia.
A companhia ainda divulgou projeções para 2025 levando em conta
uma eventual aprovação do plano de recuperação judicial atualmente
sendo negociado com os principais credores da empresa.
Segundo a Americanas, a expectativa é de Ebitda de mais de R$
2,2 bilhões em 2025, com uma alavancagem medida pela relação dívida
líquida/Ebitda menor de 0,75 vez.
A empresa afirmou que o plano “estratégico” de recuperação da
empresa é focado “na fortaleza e resiliência do canal físico,
complementado pela excelência operacional do digital”, de maneira
semelhante como rivais como Casas Bahia (BHIA3) e Magazine Luiza
(MGLU3), que estão centrando esforços já há alguns anos em
complementar operações de lojas físicas com eficiências geradas por
operações online.
A Americanas também afirmou que o plano será complementado por
um “portfólio de serviços financeiros customizados da (fintech) Ame
e pela diversidade de mídia de nossa área de ‘advertising’ para
gerar um pacote consistente de entregas a nossos clientes e
parceiros”, também de maneira semelhante com esforços de
rivais.
Sobre o balanço em si, na visão do estrategista Filipe Villegas,
da Genial Investimentos, a divulgação “acaba, entre aspas, sendo
‘positivo’”, pois o mercado consegue fazer conta. “Por mais que
isso aqui tenha sido péssimo, muito ruim, eu vejo que o mercado, se
quiser, pode olhar o copo meio cheio no sentido de que eu já sei o
tamanho do buraco, já sei o tamanho do prejuízo e agora, daqui para
a frente, qual é o tamanho do desafio”, afirmou após a divulgação
dos resultados.
Informações Terra
SANTANDER BR (BOV:SANB11)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2024 até Jun 2024
SANTANDER BR (BOV:SANB11)
Gráfico Histórico do Ativo
De Jun 2023 até Jun 2024