– Entstehung einer führenden
nordamerikanischen Verbraucherplattform mit Erträgen von über
2,3 Milliarden US-Dollar
Differential Brands Group Inc. (das „Unternehmen“ oder
„Differential“) (NASDAQ:DFBG), ein Portfolio internationaler
Verbrauchermarken bestehend aus Hudson, Robert Graham und SWIMS,
gab heute bekannt, dass es einen endgültigen Kaufvertrag mit Global
Brands Group Holding Limited, einem b�rsennotierten Unternehmen aus
Hongkong (SEHK Stock Code: 787) („GBG“), über die Übernahme eines
maßgeblichen Anteils des nordamerikanischen Lizenzierungsgeschäfts
von GBG (das „GBG-Geschäft“), bestehend aus Marken wie Disney, Star
Wars, Calvin Klein, Under Armour, Tommy Hilfiger, BCBG, bebe,
Joe’s, Buffalo David Bitton, Frye, Michael Kors, Cole Haan und
Kenneth Cole, für einen Kaufpreis von 1,38 Milliarden
US-Dollar vorbehaltlich einer Anpassung (die „Transaktion“)
unterzeichnet hat. Es wird erwartet, dass die DFBG nach dem
Abschluss einen Pro-forma-Jahresumsatz von mehr als
2,3 Milliarden Dollar haben wird, der sich aus
Markenbekleidung für Männer, Frauen und Kinder sowie Accessoires
zusammensetzt, die über alle Einzelhandels- und Digitalkanäle an
einen diversifizierten Konsumentenkreis vertrieben werden. Die
Übernahme wird voraussichtlich im dritten Quartal des Jahres 2018
zum Abschluss gebracht.
William Sweedler, der Vorstandsvorsitzende der Differential
Brands Group (der „Vorstand“) und geschäftsführende Gesellschafter
von Tengram Capital Partners LP („Tengram“), dem Unternehmen, das
eine zentrale Rolle bei der Zusammenführung der Parteien und der
Unterzeichnung der Transaktion spielte, sagte: „Im Namen des
Vorstands m�chte ich sagen, dass ich mich sehr freue, dass wir die
Transaktion mit der Familie Fung zur Übernahme eines der führenden
Markenartikelunternehmen für textile Konsumgüter in Nordamerika mit
einem Managementteam von Weltklasse unter der Leitung von Jason
Rabin zuwege bringen konnten.“ Sweedler fuhr fort: „Jason und sein
Team planen, umfangreiches Kapital in diese Transaktion zu
investieren, die Differential zu einer umfangreichen
nordamerikanischen Markenplattform machen wird.“ Jason Rabin,
derzeitiger President von GBG Nordamerika, sagte: „Wir freuen uns
sehr, Teil der Differential Brands Group zu werden und unsere
gemeinsame Plattform zu betreiben, indem wir unsere umfangreiche
Infrastruktur, unsere Vertriebs- und Beschaffungsnetzwerke nutzen,
um das Wachstum voranzutreiben, und wir freuen uns auf die
Zusammenarbeit mit dem Managementteam von Differential und Tengram,
um das Wachstum des Unternehmens bei der Nutzung vielversprechender
Marktchancen zu unterstützen. Wir sind stolz auf das, was wir seit
unserem Zusammenschluss mit Li & Fung im Jahr 2009 erreicht
haben – die besonnene Erweiterung der GBG-Plattform und
Steigerung der Profitabilität – und danken dem Unternehmen für
seine langjährige Unterstützung und Partnerschaft.“ Sweedler fügte
hinzu: „Herr Rabin hat seit der Gründung zahlreiche
Weltklasse-Marken erfolgreich aufgebaut. Wir sind überzeugt, dass
diese Transaktion einen enormen Mehrwert für unsere Aktionäre
schaffen und unseren Marken und Geschäftspartnern in Nordamerika
bessere M�glichkeiten bieten wird.“
Der Kaufpreis für die Transaktion wird in bar bezahlt. Die fest
zugesagte Fremdfinanzierung der Transaktion erfolgt durch Ares
Capital Management LLC, HPS Investment Partners, LLC und GSO
Capital Partners LP. In diesem Zusammenhang werden einige
Mitglieder des bestehenden Managements der GBG, Co-Investoren und
Kreditgeber eine Kapitalbeteiligung gegen Stammaktien der DFBG (die
„Aktienemission“) vornehmen. Nach Abschluss der Transaktion wird
Tengram Capital Partners, LP alle seine Wandelvorzugsaktien der
Serien A und A-1 in Stammaktien der DFBG umwandeln.
Der Abschluss der Transaktion unterliegt der Erfüllung oder des
Verzichts auf die üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des
Ablaufs oder der Beendigung der geltenden Wartefrist nach dem
Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act, der Zustimmung der
Aktionäre der GBG nach den geltenden Hongkonger
Kotierungsrichtlinien und der Zustimmung der Aktionäre der DFBG im
Zusammenhang mit der Aktienemission gemäß den
Kotierungsvoraussetzungen der NASDAQ und aufsichtsrechtlichen
Genehmigungen. Als Teil der Transaktion haben sich bestimmte
Aktionäre des Unternehmens, namentlich Tengram Capital Partners, LP
und seine verbundenen Unternehmen, bereit erklärt, für eine solche
Aktienemission zu stimmen, und bestimmte Aktionäre der GBG,
namentlich Fung Holdings (1937) Limited, haben sich bereit erklärt,
für die Transaktion zu stimmen.
Dechert LLP fungierte als Hauptrechtsbeistand der DFBG und
Richards, Layton & Finger als Rechtsbeistand der DFBG in
Delaware. Freshfields Bruckhaus Deringer LLP fungierte als
Hauptrechtsbeistand der GBG und Reed Smith LLP beriet die GBG
ebenfalls hinsichtlich der Transaktion. Goldman Sachs (Asia) L.L.C.
fungierte als Finanzberater der GBG bei der Transaktion.
Über die Differential Brands Group:
Differential Brands Group Inc. (NASDAQ:DFBG) ist eine Plattform,
die sich auf Markenunternehmen in den Bereichen Premium-Bekleidung,
Schuhe und Accessoires konzentriert. Unser Fokus liegt auf dem
organischen Wachstum unserer Marken durch eine globale,
kanalübergreifende Vertriebsstrategie, während wir weiterhin nach
M�glichkeiten suchen, um weitere wachsende, sich ergänzende
Premium-Marken zu erwerben.
Unsere derzeitigen Marken sind Hudson®, ein Designer und
Vermarkter von Premium-Markendenim und -bekleidung für Damen und
Herren, Robert Graham®, eine anspruchsvolle, vielseitige
Bekleidungs- und Accessoire-Marke, die zu einer globalen Bewegung
inspirieren will, und SWIMS®, eine skandinavische Lifestyle-Marke,
die vor allem für ihr Angebot an modischen, wasserfreundlichen
Schuhen, Bekleidungsstücken und Accessoires bekannt ist. Weitere
Informationen finden Sie auf der Website von Differential
unter: www.differentialbrandsgroup.com.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne
der Safe-Harbor-Bestimmungen des Private Securities Litigation
Reform Act von 1995 in der jeweils geltenden Fassung, Abschnitt 27A
des Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung und
Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils
geltenden Fassung. Die in dieser Pressemitteilung er�rterten
Sachverhalte beinhalten Schätzungen, Hochrechnungen, Ziele,
Prognosen, Annahmen, Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen
k�nnen, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Auswirkungen
wesentlich von den jenen abweichen, die in den zukunftsgerichteten
Aussagen genannt werden. Bei allen Aussagen in dieser
Pressemitteilung, die keine rein historischen Fakten sind, handelt
es sich um zukunftsgerichtete Aussagen, einschließlich Aussagen,
die die W�rter „k�nnen“, „werden“, „erwarten“, „vorhersehen“,
„beabsichtigen“, „einschätzen“, „fortsetzen“, „glauben“, „planen“,
"hochrechnen“, „werden sein“, „weiterhin“, „werden wahrscheinlich
resultieren“ oder ähnliche Ausdrücke enthalten. Diese
zukunftsgerichteten Aussagen schließen viele Risiken und
Ungewissheiten ein, die dazu führen k�nnen, dass sich tatsächliche
Ergebnisse wesentlich von den zukunftsgerichteten Aussagen
unterscheiden. Zu den Faktoren, die solche Unterschiede verursachen
oder dazu beitragen würden, geh�ren unter anderem: die Fähigkeit
der Parteien, die Transaktion abzuschließen, einschließlich des
Erhalts und der Bedingungen aller erforderlichen staatlichen
Genehmigungen oder erforderlichen Finanzierungen für die geplante
Transaktion, die den erwarteten Nutzen verringern oder die Parteien
veranlassen k�nnten, die Transaktion aufzugeben; die Ablenkung der
Zeit und Aufmerksamkeit des Managements vom laufenden Geschäft der
Gesellschaft während dieses Zeitraums; die Auswirkungen der
Transaktion auf den Aktienkurs der Gesellschaft; die erwarteten
positiven Auswirkungen der Transaktion auf ihre finanziellen
Ergebnisse, ihre Geschäftsentwicklung und ihr Produktangebot, die
Fähigkeit der Gesellschaft, das Geschäft der GBG erfolgreich zu
integrieren und Kosteneinsparungen und andere Synergien zu
realisieren; das Risiko, dass die Bonität des zusammengeschlossenen
Unternehmens oder seiner Tochtergesellschaften von den Erwartungen
des Unternehmens abweicht; das Risiko eines intensiven Wettbewerbs
in der Denim- und Premium-Lifestyle-Bekleidungsindustrie; das
Risiko, dass die hohe Verschuldung des Unternehmens die finanzielle
Leistungsfähigkeit des Unternehmens beeinträchtigt und Auswirkungen
auf die Fähigkeit des Unternehmens zur Bedienung seiner Schulden
hat; die Risiken im Zusammenhang mit der ausländischen Beschaffung
seiner Produkte durch das Unternehmen und der Umsetzung der
ausländischen Produktion von Hudson-Produkten, auch im Hinblick auf
m�gliche Veränderungen in den internationalen Handelsbeziehungen,
die durch die derzeitige US-Präsidialregierung verursacht werden;
Risiken im Zusammenhang mit dem Drittvertriebssystem des
Unternehmens; anhaltende Akzeptanz unserer Produkte, der
Produktnachfrage, des Wettbewerbs, der Kapitaladäquanz, der
allgemeinen wirtschaftlichen Lage und der potenziellen Unfähigkeit,
bei Bedarf zusätzliches Kapital aufzunehmen; das Risiko, dass es
dem Unternehmen nicht gelingt, Modetrends und veränderte
Kundenpräferenzen abzuschätzen; das Risiko, dass Veränderungen der
allgemeinen wirtschaftlichen Lage, des Verbrauchervertrauens oder
des Konsumverhaltens, einschließlich der Nachfrage der Verbraucher
nach Denim- und Premium-Lifestyle-Bekleidung, negative Auswirkungen
auf den finanziellen Erfolg oder die Strategien des Unternehmens
und die Fähigkeit des Unternehmens, Cashflows aus seiner
Geschäftstätigkeit zu generieren, um seine Schulden zu bedienen,
haben; die starke Wettbewerbsorientierung der Geschäfte des
Unternehmens in den Vereinigten Staaten und international und
seine Abhängigkeit vom Konsumverhalten, das durch zahlreiche andere
Faktoren beeinflusst wird; die Fähigkeit des Unternehmens, auf das
Geschäftsumfeld und Modetrends zu reagieren; die anhaltende
Akzeptanz der Marken des Unternehmens am Markt; Risiken im
Zusammenhang mit der Abhängigkeit des Unternehmens von einer
kleinen Anzahl von Großkunden; Risiken im Zusammenhang mit der
Fähigkeit des Unternehmens, Wachstums- oder Strategiepläne
erfolgreich umzusetzen; Risiken im Zusammenhang mit der Fähigkeit
des Unternehmens, den Bestand des Unternehmens effektiv zu
verwalten; das Risiko von Cyber-Angriffen und anderen
Systemrisiken; Risiken im Zusammenhang mit der Fähigkeit des
Unternehmens, weiterhin zu günstigen Bedingungen über ausreichende
Liquiditätsquellen zu verfügen, die zur Finanzierung des laufenden
Liquiditätsbedarfs der Geschäftstätigkeit des Unternehmens oder
neuer Akquisitionen erforderlich sind; Risiken im Zusammenhang mit
der Fähigkeit des Unternehmens, weiterhin zu günstigen Konditionen
über ausreichende Liquiditätsquellen zu verfügen, die zur
Finanzierung des laufenden Liquiditätsbedarfs seiner
Geschäftstätigkeit oder neuer Akquisitionen erforderlich sind;
Risiken im Zusammenhang mit der Verpfändung aller materiellen und
immateriellen Verm�genswerte des Unternehmens als Sicherheit im
Rahmen seiner Finanzierungsverträge; Risiken im Zusammenhang mit
der Fähigkeit des Unternehmens, einen positiven Cashflow aus der
Geschäftstätigkeit zu generieren; Risiken im Zusammenhang mit einem
m�glichen Überangebot an Denim am Markt sowie weitere Risiken. Das
Unternehmen er�rtert einige dieser Faktoren ausführlicher in seinen
zusätzlichen Einreichungen bei der SEC, einschließlich seines
Jahresberichts auf Formblatt 10-K für das am 31. Dezember 2017
endende Geschäftsjahr und der nachfolgenden Quartalsberichte auf
Formblatt 10-Q, die bei der SEC eingereicht wurden. Diese
Pressemitteilung sollte zusammen mit allen anderen Einreichungen
des Unternehmens, einschließlich der aktuellen Berichte auf
Formblatt 8-K, bis zum Datum dieser Mitteilung gelesen werden. Das
Unternehmen bittet eindringlich darum, alle diese Risiken,
Ungewissheiten und anderen Faktoren bei der Bewertung der in dieser
Mitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen sorgfältig zu
berücksichtigen.
Die Leser werden dazu aufgefordert, sich nicht über Gebühr auf
diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen, da diese nur zum
aktuellen Zeitpunkt gültig sind. Da das Unternehmen in einem sich
rasch verändernden Umfeld tätig ist, k�nnen neue Risikofaktoren
entstehen, und es ist dem Management des Unternehmens weder
m�glich, alle diese Risikofaktoren vorherzusagen, noch kann das
Management des Unternehmens die Auswirkungen all dieser
Risikofaktoren auf das Geschäft des Unternehmens oder das Ausmaß,
in dem ein Faktor oder eine Kombination von Faktoren dazu führen
kann, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in
zukunftsgerichteten Aussagen genannten Ergebnissen abweichen,
beurteilen. Die zukünftigen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge des
Unternehmens k�nnen wesentlich von jenen abweichen, die in den
zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht werden. Sofern
dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist, verpflichtet sich das
Unternehmen nicht zu einer �ffentlichen Aktualisierung dieser
zukunftsgerichteten Aussagen, um nach ihrer Ver�ffentlichung
eintretende Ereignisse oder Umständen oder sonstige unerwartete
Ereignisse widerzuspiegeln.
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wird, ist die offizielle und autorisierte Version. Übersetzungen
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Anlegerbeziehungen:Differential Brands GroupLori
Nembirkowlori@differentialbrandsgroup.com
Differential Brands Group Inc. (NASDAQ:DFBG)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2024 até Jun 2024
Differential Brands Group Inc. (NASDAQ:DFBG)
Gráfico Histórico do Ativo
De Jun 2023 até Jun 2024