LUDWIGSHAFEN, Allemagne, January 4 /PRNewswire/ -- - BASF a l'intention d'offrir 37,00 dollars US par action pour un total de 4,9 milliards de dollars US - L'acquisition ferait de BASF un des principaux fournisseurs du march� des catalyseurs au monde BASF Aktiengesellschaft (Francfort : BAS, NYSE : BF [ADR], LES : BFA, SWX : AN), la premi�re soci�t� chimique au monde, a effectu� une proposition d'achat exclusivement en esp�ces pour acqu�rir toutes les actions ordinaires en circulation d'Engelhard Corporation (NYSE : EC), Iselin, New Jersey, �tats-Unis, une soci�t� de la liste Fortune 500 et un des principaux fournisseurs de produits pour catalyseurs et la finition de surfaces, pour un montant de 37,00 dollars US par action ou un agr�gat de 4,9 milliards de dollars US. Ce prix constitue une surcote de 23 % sur le cours de cl�ture du 20 d�cembre 2005 de l'action d'Engelhard � 30,05 dollars US et une surcote de 30 % sur le cours moyen de l'action � 90 jours d'Engelhard (VWAP) de 28,42 dollars US au 20 d�cembre 2005. Ce prix repr�sente �galement une surcote sur le cours de cl�ture de fin d'ann�e 2005 d'Engelhard de 30,15 dollars US et sur le cours de cl�ture le plus �lev� en quatre ans de 32,49 dollars US atteint le 14 juillet 2004. En rachetant Engelhard, BASF deviendrait un des principaux fournisseurs mondiaux du march� en forte croissance des catalyseurs. >, a d�clar� le Docteur J�rgen Hambrecht, pr�sident du conseil d'administration ex�cutif de BASF Aktiengesellschaft. > BASF a fait des efforts pour n�gocier une transaction amicale avec le conseil d'administration et la direction d'Engelhard. BASF a d�clar� que son �quipe est pr�par�e � rencontrer l'�quipe d'Engelhard pour d�terminer si Engelhard peut d�montrer de la valeur suppl�mentaire compar� � ce qui appara�t dans les informations disponibles publiquement et qui pourrait permettre � BASF d'augmenter d'1,00 dollar US par action le prix qu'elle propose de payer � Engelhard. Ces efforts ont �t� sans succ�s. Apr�s le refus d'Engelhard d'entamer un dialogue avec BASF, BASF a envoy� aujourd'hui la lettre suivante au conseil d'administration d'Engelhard: Le 3 janvier 2006 Conseil d'administration d'Engelhard Corporation 101 Wood Avenue Iselin, NJ 08830-0770 �tats-Unis � l'attention de M. Barry W. Perry, pr�sident du conseil d'administration Chers messieurs, Nous sommes heureux d'avoir eu l'opportunit� de rencontrer M. Perry le 21 d�cembre 2005. Nous appr�cions �galement les conversations entre M. Perry et le Docteur Hambrecht depuis leur r�union initiale, ainsi que le fait que vous avez accept� cette r�union pendant les f�tes de fin d'ann�e. Cependant, nous sommes d��us par le fait que la direction d'Engelhard et vous-m�me refusiez de nous rencontrer pour discuter de notre proposition d'acqu�rir Engelhard et, en particulier, que vous refusiez de partager avec nous des informations qui pourraient nous permettre d'augmenter le prix que nous proposons de payer pour les actions d'Engelhard. Nous avons clairement indiqu� � M. Perry que nous sommes pr�ts � augmenter notre offre de prix actuelle jusqu'� 1,00 dollar US par action s'il accepte de nous rencontrer et que les informations fournies justifient une telle augmentation. Dans l'absence de ces informations suppl�mentaires, nous sommes dans l'incapacit� d'augmenter notre offre originale de 37,00 dollars US par action. Comme nous l'avons d�clar�, nous estimons que notre proposition actuelle offre aux actionnaires une opportunit� int�ressante pour une augmentation de valeur significative des actions Engelhard. Consid�rant notre position, nous ne voyons aucune autre alternative que d'annoncer notre proposition directement � nos actionnaires. Nous avons l'intention, dans le futur proche, d'initier une offre publique d'achat pour acheter toutes les actions en circulation d'Engelhard pour un montant de 37,00 dollars US par action en esp�ces. En outre, pour soutenir notre offre, nous pr�voyons de nominer des candidats pour une �lection au conseil d'administration d'Engelhard. Les principaux termes de notre proposition sont les suivants : Prix et structure : BASF Aktiengesellschaft propose d'acqu�rir Engelhard via une transaction en esp�ces au prix de 37,00 dollars US par action Engelhard, ou un agr�gat d'environ 4,9 milliards de dollars US pour les titres pleinement dilu�s d'Engelhard. Ce prix repr�sente une surcote de 23 % par rapport au cours de cl�ture du 20 d�cembre 2005 des actions Engelhard � 30,05 dollars US(le jour avant la r�union initiale entre M. Perry et le Docteur Hambrecht) et une surcote de 30 % sur le cours moyen de l'action � 90 jours d'Engelhard au 20 d�cembre 2005 � 28,42 dollars US. Ce prix repr�sente �galement une surcote de 23 % sur le cours de cl�ture de fin d'ann�e 2005 d'Engelhard � 30,15 dollars US, et une surcote significative sur le cours de cl�ture le plus �lev� en quatre ans de 32,49 dollars US atteint le 14 juillet 2004. La mise en oeuvre de notre offre sera sujette � la satisfaction des conditions coutumi�res, y compris la soumission d'une majorit� des actions d'Engelhard sur une base pleinement dilu�e, l'absence de cons�quences mat�rielles pr�judiciables sur Engelhard et les actions n�cessaires du conseil d'administration d'Engelhard pour d�compter la pilule empoisonn�e d'Engelhard et l'article septi�me de notre certificat de constitution inapplicable aux transactions que nous proposons. L'offre publique d'achat sera suivie d'une deuxi�me �tape au cours de laquelle les d�tenteurs de toutes les actions Engelhard en circulation recevront la m�me consid�ration de 37,00 dollars US par action en esp�ces. Conditions r�glementaires : nous avons revu avec nos conseillers l�gaux les probl�mes r�glementaires potentiels soulev�s par la combinaison de nos activit�s vari�es et nous estimons que la transaction ne soul�vera aucun probl�me mat�riel avec les autorit�s r�glementaires aux �tats-Unis, en Europe ou ailleurs. Nous sommes confiants dans le fait que tout accord r�glementaire n�cessaire sera obtenu rapidement. Financement : notre proposition n'est pas sujette � des conditions de financement. Nous sommes une soci�t� grad�e AA disposant de suffisamment d'esp�ces et de flexibilit� mon�taire pour financer compl�tement la transaction propos�e. Accord du conseil d'administration : notre proposition a �t� approuv�e par notre conseil d'administration et notre conseil de surveillance. Bien que nous soyons forc�s d'effectuer notre proposition directement � vos actionnaires, nous pr�f�rons de beaucoup travailler avec vous pour r�ussir une transaction n�goci�e. Comme nous l'avons d�clar�, nous sommes pr�ts � vous rencontrer avec M. Perry � tout moment pour discuter de notre proposition. En particulier, comme le Docteur Hambrecht l'a propos�, nous sommes pr�ts � rencontrer M. Perry imm�diatement pour d�terminer s'il peut d�montrer de la valeur en addition de ce qui transpara�t de nos informations actuelles, ce qui pourrait nous permettre d'augmenter d'1,00 dollar US par action le prix que nous proposons de payer pour Engelhard. Nous esp�rons que vous d�ciderez d'entamer un dialogue constructif au sujet de notre proposition. Nous sommes confiants et estimons, si nous travaillons ensemble, nous pouvons rapidement conclure une transaction qui est dans le meilleur int�r�t des actionnaires des deux soci�t�s. Nous sommes � votre disposition pour discuter de tout aspect de notre proposition. Sinc�rement, BASF Aktiengesellschaft Hambrecht Bock BASF pr�voit d'initier tr�s bient�t une offre publique d'achat sur toutes les actions ordinaires d'Engelhard, qui sera d�pos�e aupr�s de la Securities and Exchange Commission (SEC) avec toute la documentation aff�rente � l'offre publique d'achat. L'offre sera assujettie aux conditions courantes, y compris qu'une majorit� des actions courantes d'Engelhard, sur une base pleinement dilu�e, soit soumise dans l'offre de BASF, et que le conseil d'Engelhard prenne toutes les actions n�cessaires pour prendre en compte les droits des actionnaires et les provisions de vote de la super-majorit� dans son certificat de constitution inapplicables � l'offre de BASF. La proposition de BASF n'est assujettie � aucune condition de financement. BASF organisera une conf�rence t�l�phonique pour les analystes, les investisseurs et les m�dias aujourd'hui, le 3 janvier 2006, de 11h30 � 13h00 EST (heure de New York)/ 17h30 � 19h00 CET (heure de Paris). Au cours de cette conf�rence t�l�phonique, les journalistes pourront poser des questions � partir de 12h30 EST (heure de New York)/18h30 CET (heure de Paris). Vous pouvez participer � cette conf�rence t�l�phonique en composant un des num�ros d'appel suivants : +1-866-291-4166 (�tats-Unis) +44-207-107-0611 (Royaume-Uni) +49-69-22222-0593 (Allemagne) Le pr�sident du conseil d'administration ex�cutif de BASF, le Docteur J�rgen Hambrecht, et le directeur financier de BASF, le Docteur Kurt Bock, participeront � cette conf�rence t�l�phonique. Vous pouvez �galement acc�der � cette diffusion sur l'Internet � www.basf.com/share. Vous pourrez acc�der � la retransmission sur le Web � l'issue de la conf�rence t�l�phonique � www.basf.com/share. Lehman Brothers agit comme conseiller financier et Shearman & Sterling LLP agissent comme conseillers l�gaux pour BASF au sujet de la transaction propos�e. BASF est la premi�re soci�t� chimique au monde : >. Son portefeuille de produits comprend des produits chimiques, des plastiques, des produits � haute performance, des produits agricoles, des produits chimiques raffin�s, du p�trole brut et du gaz naturel. En tant que partenaire de virtuellement toutes les industries � travers ses solutions intelligentes et ses produits � forte valeur ajout�e, BASF a pour mission d'aider ses clients � r�ussir. BASF d�veloppe de nouvelles technologies et les utilise pour cr�er des opportunit�s de march� suppl�mentaires. BASF combine une r�ussite �conomique � la protection de l'environnement et une responsabilit� sociale, contribuant � un avenir meilleur. En 2004, BASF employait pr�s de 82 000 employ�s et affichait des ventes de plus de 37 milliards d'euros. Les actions de BASF s'�changent sur les bourses de Francfort (BAS), Londres (BFA), New York (BF) et Zurich (AN). Pour plus d'informations sur BASF, veuillez visiter www.basf.com. Ce communiqu� est fourni � titre purement informatif et ne constitue ni une offre d'achat ni une sollicitation d'une offre de vente des titres d'Engelhard Corporation. L'offre publique d'achat propos�e pour les actions courantes en circulation d'Engelhard d�crite dans ce communiqu� de presse n'a pas encore �t� initi�e. Toute offre d'achat ou sollicitation d'offre de vente sera effectu�e uniquement dans le cadre d'une d�claration d'offre publique d'achat (y compris une offre d'achat, une lettre d'accompagnement et d'autres documents relatifs � l'offre) d�pos�e aupr�s de la Securities and Exchange Commission (>). Nous recommandons aux actionnaires de lire avec soin et dans leur int�gralit� ces documents ainsi que tous les autres documents li�s � l'offre publique d'achat d�pos�s aupr�s de la SEC lorsqu'ils deviennent disponibles car ils contiennent des informations importantes. Les actionnaires d'Engelhard peuvent obtenir des copies de ces documents gratuitement, lorsque disponibles, sur le site Web de la SEC � www.sec.gov, ou en appelant Innisfree M&A Incorporated, l'agent d'information de l'offre, au +1-877-750-5837 (num�ro gratuit aux �tats-Unis et au Canada) ou le 00800-7710-9971 (num�ro gratuit en Europe). Le pr�sent communiqu� de presse contient des �nonc�s prospectifs. Tous les �nonc�s contenus dans ce communiqu� de presse qui ne sont pas de nature clairement historique ou qui d�pendent n�cessairement d'�v�nements futurs sont des �nonc�s prospectifs, et les termes >, >,