GGBR4 Gerdau Sa

GERDAU (GGBR-N1)

Fato Relevante - Transferencia de acoes

A empresa enviou o seguinte fato relevante:

A Gerdau S.A. ("Gerdau" ou "Companhia"), em complemento ao Fato Relevante
divulgado em 14.07.2015, e ao Comunicado ao Mercado divulgado em 17.07.2015,
informa o mercado a respeito da transferencia de acoes em tesouraria no contexto
da aquisicao de participacoes minoritarias em sociedades controladas.

Conforme divulgado anteriormente, com o objetivo de viabilizar a simplificacao e
unificacao das participacoes societarias de controladas do Brasil, o Conselho de
Administracao da Gerdau havia aprovado a aquisicao de participacoes minoritarias
nas seguintes sociedades: Gerdau Acos Longos S.A., Gerdau Acominas S.A., Gerdau
Acos Especiais S.A. e Gerdau America Latina Participacoes S.A., tendo como
contrapartes Itau Unibanco S.A. e ArcelorMittal Netherlands BV ("ArcelorMittal").

Essas aquisicoes de participacoes acionarias, no valor total de R$ 1.986
milhoes, permitirao a Gerdau deter mais de 99% do capital total de cada uma das
controladas.

A Companhia esclarece, ainda com relacao aos objetivos e aos efeitos economicos
esperados da operacao, considerando inclusive os valores pagos, que busca
viabilizar a transformacao dessas companhias, no futuro, em subsidiarias
integrais e/ou a sua incorporacao. Adicionalmente, consolida o recebimento de
dividendos; e proporciona maior facilidade de acesso ao mercado de capitais.

A operacao foi aprovada por atender aos interesses da Gerdau, sendo que os
membros do Conselho de Administracao da Companhia tiveram seguranca de que a
operacao e benefica para a Gerdau considerando a oportunidade de mercado e que
os objetivos acima expostos seriam viaveis, tendo em vista os precos pagos. Na
analise da adequacao dos precos, foram consideradas avaliacoes economicas
realizadas atraves de laudo independente, os instrumentos financeiros
utilizados, os prazos de pagamento, a captura de valor atraves de um fluxo de
caixa mais concentrado e a visao de longo prazo para a Companhia.

Em razao de parcela da operacao envolver negociacao privada dependente de
autorizacao da Comissao de Valores Mobiliarios ("CVM"), a companhia requereu
autorizacao para a transferencia das acoes mantidas em tesouraria. A CVM
concedeu dita autorizacao, sendo que a Companhia foi comunicada desse
deferimento por meio do Oficio n. 110/2016-CVM/SEP/GEA-2.

A CVM condicionou a concretizacao da operacao a divulgacao de determinadas
informacoes, referentes especificamente a parcela da operacao que tem como
contraparte a ArcelorMittal, alem daquelas ja divulgadas acima, que contemplam
os "objetivos e os efeitos economicos esperados da operacao, em contexto com os
valores pagos" e "as razoes pelas quais os membros do conselho de administracao
se sentem confortaveis de que a operacao e benefica para a Gerdau".

Em atendimento a tal determinacao, a Companhia informa ainda que o valor total
da operacao envolvendo a ArcelorMittal corresponde a (a) parcela a vista, no
valor R$ 89.180.000,00 em dinheiro; e (b) cessao e transferencia de 30 milhoes
de acoes preferenciais da Gerdau (GGBR4), mantidas em tesouraria, no valor de R$
205.800.000,00.

O percentual, quantidade de acoes adquiridas e preco por acao implicito das
acoes de cada empresa operacional objeto das aquisicoes junto a ArcelorMittal
constam da tabela abaixo. Cumpre esclarecer, no que diz respeito ao preco pago
por cada acao das empresas adquiridas, que o preco de aquisicao foi negociado
pelo lote de participacoes nas companhias em conjunto e nao por participacoes
individuais. Como a Companhia deve individualizar em sua contabilidade o valor
atribuido para cada uma das aquisicoes, para fins do desdobramento dos
respectivos custos de aquisicao, a Companhia utilizou a proporcao dos valores
patrimoniais de cada uma das investidas como parametro para definicao do valor
implicito, apurando os valores abaixo:

Companhia/ Numero de acoes/ Valor Implicito Total/ Preco por acao/ Percentual do
Capital Social da Controlada adquirido
Gerdau Acominas S.A. 3.157.259 R$ 72.586.209,14 R$ 22,99 1,25%
Gerdau Acos Longos S.A 3.431.097 R$ 156.941.082,70 R$ 45,74 1,71%
Gerdau Acos Especiais S.A. 3.157.259 R$ 23.666.396,17 R$ 7,50 0,86%
Gerdau America Latina Participacoes S.A. 3.157.259 R$ 41.786.311,99 R$ 13,23
1,76%

Assim sendo, a Companhia informa aos seus acionistas e ao mercado em geral que
realizou, nesta data, a cessao e transferencia de 30 milhoes de acoes
preferenciais da Gerdau S.A. (GGBR4), mantidas em tesouraria, a ArcelorMittal.

Porto Alegre, 29 de abril de 2016.