Light apresenta nova proposta de pagamento das dívidas a credores, com conversão de 40% da dívida em ações
26 Dezembro 2023 - 3:46PM
ADVFN News
A Light levou aos credores uma nova proposta de pagamento das
dívidas da companhia, que alcançam R$ 11 bilhões. O plano prevê a
conversão de 40% dos débitos de cada credor em ações e elimina o
complexo plano de recuperação judicial apresentado em julho, que
foi amplamente rejeitado por credores de diferentes perfis.
Para quem aderir à proposta de conversão, o restante dos
débitos, 60%, seria pago num prazo de oito anos e com remuneração
equivalente à variação do IPCA mais 4% ao ano, disseram fontes
próximas às negociações. O preço de conversão seria baseado na
média das cotações dos últimos 45 dias, acrescentaram.
Para quem não aderir à conversão, o prazo de pagamento seria de
15 anos, com remuneração de IPCA mais 2% ao ano.
A proposta se dá em paralelo à intenção do empresário Nelson
Tanure – cuja asset WNT é a maior acionista individual da elétrica,
com 30,05% – de fazer uma injeção de R$ 1 bilhão na companhia, como
informou o Broadcast, sistema de notícias em tempo real do Grupo
Estado.
Tanure procurou representantes dos credores recentemente e
apresentou informalmente a ideia.
O novo plano de pagamento da Light (BOV:LIGT3) encontrou mais
simpatia entre pequenos credores. Um dos motivos é o fato de que
eleva de R$ 10 mil para R$ 20 mil o valor que a companhia se propõe
a pagar integralmente e à vista, de acordo com as fontes. Com a
elevação do teto, a companhia consegue abranger uma fatia maior dos
investidores que compraram debêntures da Light.
Para um negociador ouvido pelo Broadcast, o novo formato ainda
não é o ideal, mas abre caminho para negociações, o que era
impossível com o plano apresentado em julho.
Contudo, a proposta de conversão não foi bem vista por
negociadores dos bancos, de acordo com fontes que falaram sob
condição de anonimato. “O problema é que, na visão deles, a
proposta para quem não converte precisa ser bem ruim para forçar a
conversão, que não é atrativa isoladamente. Isso gera um impasse”,
disse uma pessoa próxima das negociações. “O ideal seria que as
duas propostas fossem razoáveis isoladamente para atrair quem tem
esse apetite e não forçar quem não tem.”
Ao elaborar uma proposta que tende a agradar mais os pequenos
credores, a Light poderia reunir um bloco de negociação e ganhar
poder de barganha com os bancos. Os debenturistas, de diferentes
perfis – pessoas físicas e fundos de investimento – somam R$ 7
bilhões.
O universo de credores da elétrica abrange mais de 40 mil
investidores pessoa física, 250 fundos de investimento e dez
instituições financeiras, nacionais e estrangeiras, conforme a
companhia. A exposição da companhia a bancos está na casa de 8% do
total das dívidas.
Informações Broadcast
LIGHT ON (BOV:LIGT3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2024 até Mai 2024
LIGHT ON (BOV:LIGT3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2023 até Mai 2024