Le secteur des papiers tissu génère des
résultats trimestriels records
KINGSEY
FALLS, QC, le
9 nov. 2023 /CNW/ - Cascades
inc. (TSX : CAS) annonce ses résultats financiers non audités
pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2023.
Faits saillants du T3 2023
- Ventes de 1 198 M$ (comparativement à 1 168 M$ au T2
2023 et à 1 174 M$ au T3 2022);
- Bénéfice d'exploitation de 80 M$ (comparativement à 64 M$ au T2
2023 et à 25 M$ au T3 2022);
- Bénéfice net par action ordinaire de 0,34 $ (comparativement à
un bénéfice net par action ordinaire de 0,22 $ au T2 2023 et à une perte nette par action ordinaire de
(0,02) $ au T3 2022);
- Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement ajusté (BAIIA
(A)1) de 161 M$ (comparativement à 141 M$ au T2
2023 et à 111 M$ au T3 2022);
- Bénéfice net ajusté par action ordinaire1 de 0,44 $
(comparativement à 0,27 $ au T2 2023
et à 0,20 $ au T3 2022);
- Dette nette1 de 2 088 M$ au 30 septembre 2023
(comparativement à 2 076 M$ au 30 juin 2023). Ratio de dette nette
sur BAIIA (A)1 de 3,8 x en baisse comparativement à 4,1
x au 30 juin 2023;
- Total des investissements en capital, déduction faite des
produits de cessions, de 56 M$ au T3 2023, comparativement à 104 M$
au T2 2023. Les investissements nets prévus d'environ 325 M$ pour
2023 restent inchangés.
Mario Plourde, président et chef
de la direction, a émis les commentaires suivants : « Nous
sommes satisfaits de nos solides résultats du troisième trimestre.
La croissance séquentielle des ventes de 2,6 % reflète un volume
plus élevé pour le secteur carton-caisse et une composition plus
favorable des ventes du secteur des papiers tissu. Le BAIIA
(A)1 trimestriel s'est amélioré de 14 %, dépassant ainsi
les attentes, résultant d'une forte augmentation de 39 % du secteur
des papiers tissu en raison de bénéfices découlant de la baisse des
coûts des matières premières, des augmentations de prix et du
repositionnement de la plateforme opérationnelle de ce secteur et
d'autres initiatives de rentabilité, d'efficacité et de
productivité entreprises au cours de la dernière année.
Séquentiellement, les coûts des matières premières ont été
défavorables pour nos activités d'emballage, mais sont restés
inférieurs comparativement à l'année précédente, tandis que les
coûts de production étaient en baisse. Malgré un taux de change
moins favorable, nous avons maintenu notre dette nette stable en
raison des solides flux de trésorerie provenant de l'exploitation
et de la baisse des dépenses en immobilisations au cours du
trimestre. Par conséquent, notre ratio de levier
financier1 s'est amélioré à 3,8 x contre 4,1 x à la fin
du T2. »
Discutant des perspectives à court terme, M. Plourde a commenté
: « Sur une base consolidée pour le quatrième trimestre, nous
prévoyons des résultats séquentiels en baisse. Ceci est attribuable
à la diminution des résultats attendus dans notre secteur
carton-caisse en raison des coûts plus élevés des matières
premières, des prix de vente moyens légèrement inférieurs et des
volumes saisonniers habituels plus faibles au quatrième trimestre.
Sur une base séquentielle, les résultats des secteurs produits
spécialisés et papiers tissu devraient demeurer stables. De façon
plus générale, nous demeurons prudents du côté de la demande,
notamment dans nos activités d'emballage en raison de l'incertitude
économique générale. Malgré tout, nous sommes très heureux de la
progression continue de la production à l'usine de Bear Island et des bénéfices réalisés dans
notre secteur papiers tissu, à la suite des mesures importantes
mises en place au cours des derniers trimestres. Dans les deux cas,
les bénéfices de ces actions stratégiques continueront de générer
des avantages commerciaux et concurrentiels à long terme pour
Cascades et ainsi qu'une valeur durable pour nos actionnaires.
»
1 Certaines
informations représentent des mesures non conformes aux IFRS,
d'autres mesures financières ou des ratios non conformes aux IFRS
qui ne sont pas normalisés selon les IFRS et pourraient donc ne pas
être comparables à des mesures financières similaires divulguées
par d'autres sociétés. Voir la section « Information
supplémentaire sur les mesures non conformes aux IFRS et autres
mesures financières » pour un rapprochement complet
des montants.
|
Sommaire financier
Renseignements consolidés choisis
(en millions de dollars
canadiens, sauf les montants par action ordinaire) (non
audités)
|
T3 2023
|
T2 2023
|
T3 2022
|
|
|
|
|
Ventes
|
1 198
|
1 168
|
1 174
|
Tel que
divulgué
|
|
|
|
Bénéfice
d'exploitation
|
80
|
64
|
25
|
Bénéfice net (perte
nette)
|
34
|
22
|
(2)
|
par action ordinaire
(de base)
|
0,34
$
|
0,22 $
|
(0,02) $
|
Ajusté1
|
|
|
|
Bénéfice avant
intérêts, impôts et amortissement (BAIIA (A))
|
161
|
141
|
111
|
Bénéfice
net
|
45
|
26
|
20
|
par action ordinaire
(de base)
|
0,44
$
|
0,27 $
|
0,20 $
|
Marge (BAIIA (A) /
ventes)
|
13,4 %
|
12,1 %
|
9,5 %
|
Ventes par secteur d'activité
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
T3
2023
|
T2 2023
|
T3 2022
|
|
|
|
|
Produits
d'emballage
|
|
|
|
Carton-caisse
|
593
|
562
|
595
|
Produits
spécialisés
|
157
|
164
|
168
|
Ventes
intersecteurs
|
(7)
|
(9)
|
(11)
|
|
743
|
717
|
752
|
Papiers
tissu
|
422
|
416
|
382
|
Ventes intersecteurs,
activités corporatives, récupération et recyclage
|
33
|
35
|
40
|
Ventes
|
1 198
|
1 168
|
1 174
|
Bénéfice (perte) d'exploitation par secteur
d'activité
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
T3
2023
|
T2 2023
|
T3 2022
|
|
|
|
|
Produits
d'emballage
|
|
|
|
Carton-caisse
|
61
|
62
|
68
|
Produits
spécialisés
|
13
|
19
|
20
|
|
|
|
|
Papiers
tissu
|
38
|
18
|
(31)
|
|
|
|
|
Activités corporatives,
récupération et recyclage
|
(32)
|
(35)
|
(32)
|
Bénéfice (perte)
d'exploitation
|
80
|
64
|
25
|
BAIIA (A)1 par secteur d'activité
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
T3
2023
|
T2 2023
|
T3 2022
|
|
|
|
|
Produits
d'emballage
|
|
|
|
Carton-caisse
|
101
|
96
|
103
|
Produits
spécialisés
|
21
|
24
|
25
|
|
|
|
|
Papiers
tissu
|
61
|
44
|
4
|
|
|
|
|
Activités corporatives,
récupération et recyclage
|
(22)
|
(23)
|
(21)
|
BAIIA
(A)1
|
161
|
141
|
111
|
1 Voir la section
« Information supplémentaire sur les mesures non conformes aux IFRS
et autres mesures financières » pour un rapprochement complet
des montants.
|
Analyse des résultats pour la période de trois mois terminée
le 30 septembre 2023 (comparativement à l'exercice
précédent)
Les ventes ont atteint 1 198 M$ au troisième
trimestre, ce qui représente une augmentation de 24 M$
comparativement à la même période de l'exercice précédent. Cette
hausse reflète un bénéfice de 46 M$ provenant des volumes plus
élevés dans le carton-caisse et un taux de change favorable pour
tous les secteurs. Ces augmentations ont été partiellement
compensées par la baisse des prix de vente indexés dans le
carton-caisse, dont les effets ont contrebalancé les bénéfices
générés par la hausse des prix de vente moyens dans le secteur des
papiers tissu.
Le BAIIA (A)1 a atteint 161 M$ au troisième
trimestre, ce qui représente une augmentation de 50 M$, ou de 45 %,
comparativement aux 111 M$ générés pendant la période
correspondante de l'exercice précédent. Cette augmentation
s'explique par une amélioration significative du secteur des
papiers tissu qui a généré un BAIIA (A)1 de 61 M$ au
cours du trimestre, ou 14,5 % sur les ventes, à la suite des
initiatives de rentabilité mises en œuvre au cours des derniers
trimestres ainsi que de la baisse des coûts des matières premières,
de la logistique et des coûts énergétiques. Sur une base
consolidée, les résultats ont bénéficié d'un volume et d'un
assortiment de produits vendus plus favorable ainsi qu'une baisse
des coûts des matières premières et de la logistique. Ces facteurs
ont été contrebalancés par la diminution des prix de vente moyens
dans l'emballage, notamment dans le carton-caisse à la suite de la
baisse des prix de vente indexés et par la hausse des coûts de
production dans tous les secteurs d'activités en raison des
pressions inflationnistes au cours des douze derniers mois.
Au cours du troisième trimestre de 2023, les principaux éléments
spécifiques suivants, avant impôts, ont engendré des répercussions
sur le bénéfice d'exploitation et/ou bénéfice net :
- 12 M$ de baisses de valeur d'actifs aux États-Unis, de frais de
restructuration et autre perte en lien avec la fermeture d'usines
aux États-Unis (bénéfice d'exploitation et bénéfice net);
- 2 M$ de perte de change sur la dette à long terme et sur les
instruments financiers (bénéfice net).
Pour la période de trois mois terminée le
30 septembre 2023, la Société a enregistré un bénéfice
net de 34 M$, ou de 0,34 $ par action ordinaire, comparativement à
une perte nette de (2) M$, ou (0,02) $ par action ordinaire, pour
la même période de 2022. Sur une base ajustée1, la
Société a enregistré un bénéfice net de 45 M$ au troisième
trimestre de 2023, ou de 0,44 $ par action ordinaire,
comparativement à un bénéfice net de 20 M$, ou 0,20 $ par
action ordinaire, pour la même période de 2022.
1 Voir la section
« Information supplémentaire sur les mesures non conformes aux IFRS
et autres mesures financières » pour un rapprochement complet
des montants.
|
Dividende sur les actions ordinaires et rachat dans le cours
normal des affaires
Le conseil d'administration de Cascades
a déclaré un dividende trimestriel de 0,12 $ par action
ordinaire payable le 7 décembre 2023 aux actionnaires inscrits le
24 novembre 2023 en fermeture de séance. Le dividende payé par
Cascades est un dividende désigné à l'égard de la Loi de l'impôt sur le revenu (L.R.C. (1985),
Canada). Au troisième trimestre de
2023, Cascades n'a procédé au rachat d'aucune action ordinaire
pour annulation.
Conférence téléphonique portant sur les résultats du
troisième trimestre de 2023
La direction discutera des
résultats financiers du troisième trimestre de 2023 à l'occasion
d'une conférence téléphonique qui se tiendra aujourd'hui à 9h HAE.
Pour écouter la conférence téléphonique, composez le
1 888 390-0620 (à l'étranger, le
1 416 764-8651). La conférence téléphonique, y compris la
présentation aux investisseurs, sera également diffusée en direct
sur le site web de la Société (www.cascades.com) sous l'onglet
«Investisseurs». L'enregistrement de la conférence téléphonique
sera accessible en différé sur le site web de la Société, et par
téléphone, jusqu'au 9 décembre 2023 en composant le
1 888 390-0541 (à l'étranger, le 1 416-764-8677) et en
utilisant le code d'accès 557685.
Fondée en 1964, Cascades propose des solutions durables,
innovantes et créatrices de valeur en matière d'emballage,
d'hygiène et de récupération. L'entreprise compte environ
10 000 femmes et hommes travaillant dans un réseau de
plus de 70 unités d'exploitation situées en Amérique du Nord. Sa
philosophie de gestion, son expérience d'un demi-siècle dans le
recyclage, ses efforts soutenus en recherche et développement sont
autant de forces qui lui permettent de créer des produits novateurs
pour ses clients tout en contribuant au mieux-être des personnes,
des communautés et de la planète. Les actions de Cascades se
négocient à la Bourse de Toronto
sous le symbole CAS. Certaines déclarations contenues dans ce
communiqué, y compris celles concernant les résultats et
performances futurs, sont des déclarations prospectives basées sur
les anticipations actuelles. L'exactitude de telles déclarations
est sujette à un certain nombre de risques, d'incertitudes et
d'hypothèses pouvant occasionner une différence entre les résultats
réels et ceux projetés, y compris, mais non de façon limitative,
l'effet général des conditions économiques, la diminution de la
demande pour les produits de la Société, l'augmentation des prix de
la matière première, les fluctuations de la valeur relative de
diverses devises, les fluctuations des prix de vente et les
changements négatifs des conditions générales du marché et de
l'industrie ainsi que d'autres facteurs.
BILANS CONSOLIDÉS
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
30 septembre
2023
|
31 décembre
2022
|
Actifs
|
|
|
Actifs à court
terme
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
26
|
102
|
Comptes
débiteurs
|
550
|
556
|
Impôts
débiteurs
|
12
|
11
|
Stocks
|
590
|
587
|
Partie à court terme
des actifs financiers
|
1
|
9
|
|
1 179
|
1 265
|
Actifs à long
terme
|
|
|
Participations dans des
entreprises associées et des coentreprises
|
96
|
94
|
Immobilisations
corporelles
|
2 871
|
2 945
|
Actifs incorporels à
durée de vie limitée
|
59
|
73
|
Actifs
financiers
|
1
|
4
|
Autres
actifs
|
71
|
70
|
Actifs d'impôt
différé
|
172
|
114
|
Écarts d'acquisition et
autres actifs incorporels à durée de vie illimitée
|
489
|
488
|
|
4 938
|
5 053
|
Passifs et capitaux
propres
|
|
|
Passifs à court
terme
|
|
|
Emprunts et avances
bancaires
|
--
|
3
|
Comptes créditeurs et
charges à payer
|
628
|
746
|
Impôts
créditeurs
|
6
|
4
|
Partie à court terme de
la dette à long terme
|
66
|
134
|
Partie à court terme
des provisions pour éventualités et charges
|
15
|
8
|
Partie à court terme
des passifs financiers et autres passifs
|
26
|
22
|
|
741
|
917
|
Passifs à long
terme
|
|
|
Dette à long
terme
|
2 048
|
1 931
|
Provisions pour
éventualités et charges
|
40
|
41
|
Passifs
financiers
|
6
|
7
|
Autres
passifs
|
90
|
97
|
Passifs d'impôt
différé
|
151
|
132
|
|
3 076
|
3 125
|
Capitaux
propres
|
|
|
Capital-actions
|
613
|
611
|
Surplus
d'apport
|
15
|
14
|
Bénéfices non
répartis
|
1 162
|
1 212
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
30
|
34
|
Capitaux propres des
actionnaires
|
1 820
|
1 871
|
Part des actionnaires
sans contrôle
|
42
|
57
|
Capitaux propres
totaux
|
1 862
|
1 928
|
|
4 938
|
5 053
|
RÉSULTATS CONSOLIDÉS
|
Pour les périodes de
trois mois
terminées les 30 septembre
|
Pour les périodes
de neuf mois
terminées les 30 septembre
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf les montants par action ordinaire et les nombres
d'actions ordinaires) (non audités)
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
Ventes
|
1 198
|
1 174
|
3 500
|
3 331
|
|
|
|
|
|
Chaîne
d'approvisionnement et logistique
|
711
|
762
|
2 064
|
2 142
|
Salaires et
avantages
|
266
|
245
|
809
|
736
|
Amortissement
|
69
|
67
|
199
|
190
|
Entretien et
réparation
|
60
|
52
|
178
|
158
|
Autres
|
--
|
4
|
13
|
35
|
Baisses de
valeur
|
7
|
16
|
161
|
16
|
Gain sur acquisitions,
cessions et autres
|
1
|
--
|
(1)
|
(10)
|
Frais de
restructuration
|
4
|
--
|
11
|
1
|
Perte non réalisée sur
instruments financiers dérivés
|
--
|
3
|
2
|
10
|
Bénéfice
d'exploitation
|
80
|
25
|
64
|
53
|
Frais de
financement
|
38
|
32
|
92
|
68
|
Part des résultats des
entreprises associées et des coentreprises
|
(4)
|
(5)
|
(19)
|
(15)
|
Bénéfice (perte)
avant impôts sur les résultats
|
46
|
(2)
|
(9)
|
--
|
Charge
(recouvrement) d'impôts sur les résultats
|
6
|
(5)
|
(9)
|
(6)
|
Bénéfice net pour la
période incluant la part des actionnaires sans
contrôle
|
40
|
3
|
--
|
6
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires sans contrôle
|
6
|
5
|
19
|
13
|
Bénéfice net (perte
nette) pour la période attribuable aux actionnaires
|
34
|
(2)
|
(19)
|
(7)
|
Bénéfice net (perte
nette) par action ordinaire
|
|
|
|
|
De base
|
0,34
$
|
(0,02)
$
|
(0,19)
$
|
(0,07)
$
|
Dilué
|
0,34
$
|
(0,02)
$
|
(0,19)
$
|
(0,07)
$
|
Nombre moyen pondéré
de base d'actions ordinaires en circulation
|
100 669 311
|
100 822 027
|
100 493 892
|
100 744 469
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires diluées
|
101 163 731
|
101 108 030
|
100 910 246
|
101 265 038
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
|
Pour les périodes de
trois mois
terminées les 30 septembre
|
Pour les périodes
de neuf mois
terminées les 30 septembre
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
Bénéfice net
incluant la part des actionnaires sans contrôle pour la
période
|
40
|
3
|
--
|
6
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
Éléments qui
peuvent être reclassés ultérieurement aux résultats
|
|
|
|
|
Écarts de
conversion
|
|
|
|
|
Variation des écarts
de conversion cumulés des filiales étrangères autonomes
|
24
|
82
|
--
|
103
|
Variation des écarts
de conversion cumulés relative aux activités de couverture des
investissements nets
|
(10)
|
(24)
|
(1)
|
(30)
|
Couverture de flux
de trésorerie
|
|
|
|
|
Variation de la juste
valeur des instruments financiers dérivés de
marchandises
|
1
|
3
|
(4)
|
10
|
Recouvrement
d'impôts sur les résultats
|
1
|
2
|
1
|
1
|
|
16
|
63
|
(4)
|
84
|
Éléments qui ne sont
pas reclassés aux résultats
|
|
|
|
|
Gain actuariel (perte
actuarielle) sur avantages du personnel
|
2
|
(2)
|
5
|
29
|
Charge d'impôts sur
les résultats
|
--
|
--
|
(1)
|
(8)
|
|
2
|
(2)
|
4
|
21
|
Autres éléments du
résultat global
|
18
|
61
|
--
|
105
|
Résultat global pour
la période incluant la part des actionnaires sans
contrôle
|
58
|
64
|
--
|
111
|
Résultat global pour
la période des actionnaires sans contrôle
|
6
|
8
|
19
|
17
|
Résultat global pour
la période attribuable aux actionnaires
|
52
|
56
|
(19)
|
94
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DES CAPITAUX PROPRES
|
Pour la période de
neuf mois terminée le 30 septembre 2023
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
CAPITAL-ACTIONS
|
SURPLUS
D'APPORT
|
BÉNÉFICES NON
RÉPARTIS
|
CUMUL DES
AUTRES ÉLÉMENTS
DU RÉSULTAT
GLOBAL
|
CAPITAUX
PROPRES TOTAUX
DES
ACTIONNAIRES
|
PART DES
ACTIONNAIRES
SANS CONTRÔLE
|
CAPITAUX
PROPRES TOTAUX
|
Solde au début de la
période
|
611
|
14
|
1 212
|
34
|
1 871
|
57
|
1 928
|
Résultat
global
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net (perte
nette)
|
--
|
--
|
(19)
|
--
|
(19)
|
19
|
--
|
Autres éléments du
résultat global
|
--
|
--
|
4
|
(4)
|
--
|
--
|
--
|
|
--
|
--
|
(15)
|
(4)
|
(19)
|
19
|
--
|
Dividendes
|
--
|
--
|
(36)
|
--
|
(36)
|
(33)
|
(69)
|
Coût de rémunération à
base d'options
|
--
|
1
|
--
|
--
|
1
|
--
|
1
|
Émission d'actions
ordinaires sur exercice d'options
|
2
|
--
|
--
|
--
|
2
|
--
|
2
|
Acquisitions de parts
des actionnaires sans contrôle
|
--
|
--
|
1
|
--
|
1
|
(1)
|
--
|
Solde à la fin de la
période
|
613
|
15
|
1 162
|
30
|
1 820
|
42
|
1 862
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pour la période de neuf
mois terminée le 30 septembre 2022
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
CAPITAL-ACTIONS
|
SURPLUS
D'APPORT
|
BÉNÉFICES
NON RÉPARTIS
|
CUMUL DES
AUTRES ÉLÉMENTS
DU RÉSULTAT
GLOBAL
|
CAPITAUX
PROPRES TOTAUX
DES ACTIONNAIRES
|
PART DES
ACTIONNAIRES
SANS CONTRÔLE
|
CAPITAUX
PROPRES TOTAUX
|
Solde au début de la
période
|
614
|
14
|
1 274
|
(23)
|
1 879
|
48
|
1 927
|
Résultat
global
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net (perte
nette)
|
--
|
--
|
(7)
|
--
|
(7)
|
13
|
6
|
Autres éléments du
résultat global
|
--
|
--
|
21
|
80
|
101
|
4
|
105
|
|
--
|
--
|
14
|
80
|
94
|
17
|
111
|
Dividendes
|
--
|
--
|
(36)
|
--
|
(36)
|
(9)
|
(45)
|
Coût de rémunération à
base d'options
|
--
|
1
|
--
|
--
|
1
|
--
|
1
|
Émission d'actions
ordinaires sur exercice d'options
|
2
|
(1)
|
--
|
--
|
1
|
--
|
1
|
Rachat d'actions
ordinaires
|
(5)
|
--
|
(4)
|
--
|
(9)
|
--
|
(9)
|
Acquisitions de parts
des actionnaires sans contrôle
|
--
|
--
|
(1)
|
--
|
(1)
|
(1)
|
(2)
|
Solde à la fin de la
période
|
611
|
14
|
1 247
|
57
|
1 929
|
55
|
1 984
|
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
|
Pour les périodes de
trois mois terminées les 30 septembre
|
Pour les périodes
de neuf mois terminées les 30 septembre
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
Activités
d'exploitation
|
|
|
|
|
Bénéfice net (perte
nette) pour la période attribuable aux actionnaires
|
34
|
(2)
|
(19)
|
(7)
|
Ajustements pour
:
|
|
|
|
|
Frais de
financement
|
38
|
32
|
92
|
68
|
Amortissement
|
69
|
67
|
199
|
190
|
Baisses de
valeur
|
7
|
16
|
161
|
16
|
Gain sur acquisitions,
cessions et autres
|
1
|
--
|
(1)
|
(10)
|
Frais de
restructuration
|
4
|
--
|
11
|
1
|
Perte non réalisée sur
instruments financiers dérivés
|
--
|
3
|
2
|
10
|
Charge (recouvrement)
d'impôts sur les résultats
|
6
|
(5)
|
(9)
|
(6)
|
Part des résultats des
entreprises associées et des coentreprises
|
(4)
|
(5)
|
(19)
|
(15)
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires sans contrôle
|
6
|
5
|
19
|
13
|
Frais de financement
nets payés
|
(47)
|
(38)
|
(109)
|
(72)
|
Impôts payés
nets
|
(2)
|
(1)
|
(9)
|
(5)
|
Dividendes
reçus
|
--
|
1
|
7
|
6
|
Provisions pour
éventualités et charges et autres passifs
|
(3)
|
(13)
|
(10)
|
(29)
|
|
109
|
60
|
315
|
160
|
Variation des éléments
hors caisse du fonds de roulement
|
31
|
(61)
|
(45)
|
(212)
|
|
140
|
(1)
|
270
|
(52)
|
Activités
d'investissement
|
|
|
|
|
Cessions de
participations dans des entreprises associées et des
coentreprises
|
--
|
--
|
10
|
--
|
Paiements
d'immobilisations corporelles
|
(59)
|
(122)
|
(303)
|
(341)
|
Produits de cessions
d'immobilisations corporelles
|
3
|
1
|
6
|
8
|
Variation d'actifs
incorporels et d'autres actifs
|
--
|
--
|
(1)
|
(3)
|
|
(56)
|
(121)
|
(288)
|
(336)
|
Activités de
financement
|
|
|
|
|
Emprunts et avances
bancaires
|
(5)
|
--
|
(3)
|
--
|
Évolution des crédits
bancaires
|
(132)
|
140
|
34
|
388
|
Augmentation des autres
dettes à long terme
|
99
|
--
|
99
|
--
|
Versements sur les
autres dettes à long terme, incluant les obligations locatives
(15 M$ pour la période de trois mois (2022 - 14 M$) et
44 M$ pour la période de 9 mois (2022 -
40 M$))
|
(26)
|
(26)
|
(117)
|
(75)
|
Émission d'actions
ordinaires sur exercice d'options
|
--
|
--
|
2
|
1
|
Rachat d'actions
ordinaires
|
--
|
(4)
|
--
|
(9)
|
Dividendes payés pour
la part des actionnaires sans contrôle
|
(24)
|
(3)
|
(33)
|
(9)
|
Acquisitions de parts
des actionnaires sans contrôle
|
--
|
(1)
|
(3)
|
(3)
|
Dividendes payés aux
actionnaires de la Société
|
(12)
|
(12)
|
(36)
|
(36)
|
|
(100)
|
94
|
(57)
|
257
|
Variation nette de
la trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de la
période
|
(16)
|
(28)
|
(75)
|
(131)
|
Écarts de conversion
sur la trésorerie et équivalents de trésorerie
|
1
|
1
|
(1)
|
--
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie au début de la période
|
41
|
70
|
102
|
174
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la fin de la période
|
26
|
43
|
26
|
43
|
INFORMATION SECTORIELLE
La Société exerce ses activités dans les trois secteurs suivants
: carton-caisse et produits spécialisés (formant les produits
d'emballage de la Société) et papiers tissu. Les conventions
comptables des secteurs isolables sont les mêmes que celles de la
Société décrites à la Note 2.
Les secteurs opérationnels de la Société sont présentés de
manière cohérente avec l'information interne fournie au principal
décideur opérationnel. Le chef de la direction a le pouvoir
d'affectation des ressources et de gestion de la performance de la
Société et constitue donc le principal décideur opérationnel. Le
principal décideur opérationnel évalue la performance de ses
secteurs d'activité en se basant sur les ventes et le bénéfice
avant intérêts, impôts et amortissement, ajusté pour exclure des
éléments spécifiques (BAIIA (A)). Le principal décideur
opérationnel considère que le BAIIA (A) est la meilleure mesure de
performance des activités de la Société.
Les ventes de chaque secteur d'exploitation sont préparées selon
les mêmes normes que les résultats de la Société. Les activités
intersectorielles sont comptabilisées sur les mêmes bases que les
ventes à des clients externes, soit à la juste valeur.
Le BAIIA (A) n'est pas une mesure de performance définie par les
IFRS, il se peut qu'il ne soit pas comparable aux mesures portant
le même nom utilisé par d'autres sociétés. Les investisseurs ne
doivent pas considérer le BAIIA (A) comme une alternative à, par
exemple, le bénéfice net, ou comme mesure des résultats
d'exploitation, qui sont des mesures conformes aux IFRS.
Les ventes par pays par secteur sont présentées dans le tableau
suivant :
|
|
|
|
|
|
|
VENTES À
|
|
Pour les périodes de
trois mois terminées les 30 septembre
|
|
Canada
|
États-Unis
|
Autres pays
|
Total
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
Produits
d'emballage
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Carton-caisse
|
339
|
336
|
254
|
258
|
--
|
1
|
593
|
595
|
Produits
spécialisés
|
60
|
59
|
95
|
109
|
2
|
--
|
157
|
168
|
Ventes
intersecteurs
|
(4)
|
(5)
|
(3)
|
(6)
|
--
|
--
|
(7)
|
(11)
|
|
395
|
390
|
346
|
361
|
2
|
1
|
743
|
752
|
Papiers
tissu
|
148
|
125
|
274
|
257
|
--
|
--
|
422
|
382
|
Ventes
intersecteurs, activités corporatives, récupération et
recyclage
|
24
|
33
|
7
|
7
|
2
|
--
|
33
|
40
|
|
567
|
548
|
627
|
625
|
4
|
1
|
1 198
|
1 174
|
|
|
|
|
|
|
|
VENTES À
|
|
Pour les périodes de
neuf mois terminées les 30 septembre
|
|
Canada
|
États-Unis
|
Autres pays
|
Total
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
Produits
d'emballage
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Carton-caisse
|
997
|
1 001
|
718
|
696
|
1
|
1
|
1 716
|
1 698
|
Produits
spécialisés
|
174
|
181
|
304
|
312
|
4
|
--
|
482
|
493
|
Ventes
intersecteurs
|
(12)
|
(14)
|
(11)
|
(15)
|
--
|
--
|
(23)
|
(29)
|
|
1 159
|
1 168
|
1 011
|
993
|
5
|
1
|
2 175
|
2 162
|
Papiers
tissu
|
410
|
325
|
815
|
713
|
--
|
--
|
1 225
|
1 038
|
Ventes
intersecteurs, activités corporatives, récupération et
recyclage
|
72
|
114
|
20
|
17
|
8
|
--
|
100
|
131
|
|
1 641
|
1 607
|
1 846
|
1 723
|
13
|
1
|
3 500
|
3 331
|
Le BAIIA (A) par secteur est réconcilié avec la mesure IFRS,
soit le bénéfice (perte) d'exploitation, et est présenté dans le
tableau suivant :
|
Pour la période de
trois mois terminée le 30 septembre 2023
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
Carton-caisse
|
Produits
spécialisés
|
Papiers
tissu
|
Activités
corporatives,
récupération et
recyclage
|
Consolidé
|
Bénéfice (perte)
d'exploitation
|
61
|
13
|
38
|
(32)
|
80
|
Amortissement
|
38
|
6
|
15
|
10
|
69
|
Baisses de
valeur
|
2
|
--
|
5
|
--
|
7
|
Gain sur acquisitions,
cessions et autres
|
--
|
1
|
--
|
--
|
1
|
Frais de
restructuration
|
--
|
1
|
3
|
--
|
4
|
BAIIA
(A)
|
101
|
21
|
61
|
(22)
|
161
|
|
Pour la période de
trois mois terminée le 30 septembre 2022
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
Carton-caisse
|
Produits
spécialisés
|
Papiers
tissu
|
Activités
corporatives,
récupération et
recyclage
|
Consolidé
|
Bénéfice (perte)
d'exploitation
|
68
|
20
|
(31)
|
(32)
|
25
|
Amortissement
|
31
|
5
|
21
|
10
|
67
|
Baisses de
valeur
|
2
|
--
|
14
|
--
|
16
|
Perte non réalisée sur
instruments financiers dérivés
|
2
|
--
|
--
|
1
|
3
|
BAIIA
(A)
|
103
|
25
|
4
|
(21)
|
111
|
|
Pour la période de
neuf mois terminée le 30 septembre 2023
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
Carton-caisse
|
Produits
spécialisés
|
Papiers
tissu
|
Activités
corporatives,
récupération
et recyclage
|
Consolidé
|
Bénéfice (perte)
d'exploitation
|
161
|
53
|
(36)
|
(114)
|
64
|
Amortissement
|
102
|
16
|
50
|
31
|
199
|
Baisses de
valeur
|
61
|
1
|
99
|
--
|
161
|
Gain sur acquisitions,
cessions et autres
|
--
|
1
|
(2)
|
--
|
(1)
|
Frais de
restructuration
|
--
|
1
|
10
|
--
|
11
|
Perte (gain) non
réalisé sur instruments financiers dérivés
|
(1)
|
--
|
--
|
3
|
2
|
BAIIA
(A)
|
323
|
72
|
121
|
(80)
|
436
|
|
Pour la période de neuf
mois terminée le 30 septembre 2022
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
Carton-caisse
|
Produits
spécialisés
|
Papiers
tissu
|
Activités
corporatives,
récupération et
recyclage
|
Consolidé
|
Bénéfice (perte)
d'exploitation
|
181
|
64
|
(89)
|
(103)
|
53
|
Amortissement
|
88
|
14
|
57
|
31
|
190
|
Baisses de
valeur
|
2
|
--
|
14
|
--
|
16
|
Gain sur acquisitions,
cessions et autres
|
--
|
(6)
|
(4)
|
--
|
(10)
|
Frais de
restructuration
|
--
|
--
|
1
|
--
|
1
|
Perte (gain) non
réalisé sur instruments financiers dérivés
|
11
|
--
|
--
|
(1)
|
10
|
BAIIA
(A)
|
282
|
72
|
(21)
|
(73)
|
260
|
Les paiements d'immobilisations corporelles par secteur sont
présentés dans le tableau suivant :
|
PAIEMENTS
D'IMMOBILISATIONS CORPORELLES
|
|
Pour les périodes de
trois mois
terminées les 30 septembre
|
Pour les périodes de
neuf mois
terminées les 30 septembre
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
Produits
d'emballage
|
|
|
|
|
Carton-caisse
|
29
|
142
|
184
|
301
|
Produits
spécialisés
|
8
|
8
|
19
|
25
|
|
37
|
150
|
203
|
326
|
Papiers
tissu
|
6
|
17
|
23
|
39
|
Activités
corporatives, récupération et recyclage
|
16
|
10
|
29
|
25
|
Acquisitions
totales
|
59
|
177
|
255
|
390
|
Acquisitions d'actifs
au titre du droit d'utilisation
|
(11)
|
(36)
|
(26)
|
(69)
|
|
48
|
141
|
229
|
321
|
Acquisitions
d'immobilisations corporelles incluses dans les comptes créditeurs
et charges à payer
|
|
|
|
|
Début de la
période
|
43
|
36
|
106
|
75
|
Fin de la
période
|
(32)
|
(55)
|
(32)
|
(55)
|
Paiements
d'immobilisations corporelles
|
59
|
122
|
303
|
341
|
Produits de cessions
d'immobilisations corporelles
|
(3)
|
(1)
|
(6)
|
(8)
|
Paiements
d'immobilisations corporelles, déduction faite des produits de
cessions
|
56
|
121
|
297
|
333
|
INFORMATION SUPPLÉMENTAIRE SUR LES MESURES NON CONFORMES AUX
IFRS ET AUTRES MESURES FINANCIÈRES
ÉLÉMENTS SPÉCIFIQUES
La Société compose avec certains éléments spécifiques qui ont
une incidence positive ou négative sur ses résultats
d'exploitation. Nous croyons qu'il est pertinent d'informer les
lecteurs de leur existence, car ils permettent de mieux mesurer la
performance et de comparer les résultats d'exploitation et la
liquidité de la Société de façon analogue entre les périodes,
nonobstant ces éléments spécifiques. La direction croit que ces
éléments spécifiques ne sont pas nécessairement le reflet de ses
opérations régulières quant à la mesure et à la comparaison de sa
performance et de ses perspectives. Notre définition des éléments
spécifiques peut différer de celle d'autres sociétés et certains
d'entre eux peuvent survenir de nouveau dans le futur et pourraient
réduire nos liquidités disponibles.
Les éléments spécifiques incluent, notamment et de façon non
exhaustive, les baisses (reprises) de valeur d'actifs, les frais ou
gains de restructuration, les pertes sur le refinancement et le
rachat de la dette à long terme, les renversements ou provisions
d'actifs d'impôts futurs, les primes payées sur le rachat de dette
à long terme, les gains ou pertes sur cession ou acquisition
d'unités d'exploitation, les gains ou pertes sur la part des
résultats des entreprises associées et des coentreprises, les gains
ou pertes non réalisés sur des instruments financiers pour lesquels
la comptabilité de couverture ne peut s'appliquer, les gains ou
pertes non réalisés sur des swaps de taux d'intérêt et la
réévaluation à la juste valeur d'option, les gains ou pertes de
change sur la dette à long terme et les instruments financiers, les
gains et pertes sur réévaluation à la juste valeur de placements,
les éléments spécifiques inclus dans les activités abandonnées et
tout autre élément significatif de nature inhabituelle, non
monétaire ou non récurrente.
RAPPROCHEMENT ET UTILISATION DES MESURES NON CONFORMES AUX
IFRS ET AUTRES MESURES FINANCIÈRES
Afin de fournir plus de renseignements en vue d'évaluer la
performance de la Société, l'information financière incluse dans
cette section renferme des données qui ne sont pas des mesures de
performance définies par les normes IFRS (« mesures non conformes
aux IFRS »), qui sont également calculées sur une base ajustée
afin d'exclure les éléments spécifiques. Nous croyons que le fait
de fournir certaines mesures clés de performance et de gestion du
capital, ainsi que des mesures non conformes aux IFRS, est utile
aussi bien pour la direction que pour les investisseurs, car elles
fournissent des renseignements additionnels permettant de mesurer
la performance et la situation financière de la Société. Cela
ajoute également de la transparence et de la clarté à l'information
financière. Les mesures non conformes aux IFRS et autres mesures
financières suivantes sont utilisées dans nos
divulgations financières :
Mesures non conformes aux IFRS
- Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement ajusté ou
BAIIA (A) : représente le bénéfice d'exploitation avant
amortissement excluant les éléments spécifiques. Il est utilisé
pour mesurer la performance opérationnelle courante et la
contribution de chaque secteur sur une base comparable.
- Bénéfice net ajusté : utilisé pour mesurer la performance
financière de la Société sur une base consolidée et
comparable.
- Flux de trésorerie ajustés : utilisés pour mesurer la capacité
de la Société à générer des flux de trésorerie suffisants afin de
respecter les engagements financiers et/ou d'engager des dépenses
discrétionnaires, comme des rachats d'actions, une hausse des
dividendes ou des investissements stratégiques.
- Flux de trésorerie disponibles : utilisés pour mesurer
l'excédent de trésorerie que la Société génère en soustrayant les
paiements d'immobilisations corporelles (excluant les projets
stratégiques) du BAIIA (A).
- Fonds de roulement : utilisé pour évaluer les liquidités
disponibles à court terme de la Société.
Autres mesures financières
- Dette totale : utilisée pour calculer toute la dette de la
Société, y compris la dette à long terme et les emprunts bancaires.
Souvent mise en relation avec les capitaux propres pour calculer le
ratio d'endettement.
- Dette nette : utilisée pour calculer la dette totale de la
Société moins la trésorerie et équivalents de trésorerie. Souvent
mise en relation avec le BAIIA (A) pour calculer le ratio de la
dette nette sur le BAIIA (A).
Ratios non conformes aux IFRS
- Ratio de la dette nette sur le BAIIA (A) : ratio utilisé pour
mesurer la performance de la Société à rembourser ses dettes et
évaluer le levier financier.
- Marge BAIIA (A) : ratio utilisé pour mesurer la performance
opérationnelle et la contribution de chaque secteur sur une base
comparable calculée en pourcentage des ventes.
- Bénéfice net ajusté par action ordinaire : ratio utilisé pour
mesurer la performance financière de la Société sur une base
consolidée et comparable.
- Dette nette / Dette nette + Capitaux propres : ratio utilisé
pour évaluer le levier financier de la Société et donc le risque
pour les actionnaires.
- Fonds de roulement en pourcentage des ventes : ratio utilisé
pour évaluer la performance de la Société dans sa gestion des
liquidités d'exploitation.
- Flux de trésorerie ajustés par action ordinaire : ratio utilisé
pour évaluer la flexibilité financière de la Société.
- Ratio des flux de trésorerie disponibles : ratio utilisé pour
mesurer la liquidité et l'efficacité du montant de liquidités que
la Société génère en plus de ce qu'elle utilise pour faire
fonctionner l'entreprise en soustrayant les dépenses en
immobilisations (excluant les projets stratégiques) du BAIIA (A)
calculé en pourcentage des ventes.
Les mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières
proviennent essentiellement des états financiers consolidés, mais
n'ont pas de définition prescrite par les IFRS. Ces mesures
comportent des limites sur une base analytique et ne doivent pas
être considérées de façon isolée ou comme un substitut à une
analyse de nos résultats divulgués conformément aux normes IFRS. De
plus, nos définitions des mesures non conformes aux IFRS et autres
mesures financières peuvent différer de celles d'autres sociétés.
Toute modification ou reformulation peut avoir une incidence
significative.
Le principal décideur opérationnel évalue la performance de ses
secteurs d'activité en se basant sur les ventes et le bénéfice
avant intérêts, impôts et amortissement, ajusté pour exclure des
éléments spécifiques (BAIIA (A)1). Le principal décideur
opérationnel considère que le BAIIA (A)1 est la
meilleure mesure de performance des activités de
la Société.
Le BAIIA (A)1 par secteur est réconcilié avec la
mesure IFRS, soit le bénéfice (perte) d'exploitation, et est
présenté dans le tableau suivant :
|
T3
2023
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
Carton-caisse
|
Produits
spécialisés
|
Papiers
tissu
|
Activités
corporatives,
récupération
et recyclage
|
Consolidé
|
Bénéfice (perte)
d'exploitation
|
61
|
13
|
38
|
(32)
|
80
|
Amortissement
|
38
|
6
|
15
|
10
|
69
|
Baisses de
valeur
|
2
|
--
|
5
|
--
|
7
|
Gain sur acquisitions,
cessions et autres
|
--
|
1
|
--
|
--
|
1
|
Frais de
restructuration
|
--
|
1
|
3
|
--
|
4
|
BAIIA
(A)1
|
101
|
21
|
61
|
(22)
|
161
|
|
T2 2023
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
Carton-caisse
|
Produits
spécialisés
|
Papiers
tissu
|
Activités
corporatives,
récupération et
recyclage
|
Consolidé
|
Bénéfice (perte)
d'exploitation
|
62
|
19
|
18
|
(35)
|
64
|
Amortissement
|
34
|
5
|
18
|
11
|
68
|
Baisses de
valeur
|
--
|
--
|
2
|
--
|
2
|
Frais de
restructuration
|
--
|
--
|
6
|
--
|
6
|
Perte non réalisée sur
instruments financiers dérivés
|
--
|
--
|
--
|
1
|
1
|
BAIIA
(A)1
|
96
|
24
|
44
|
(23)
|
141
|
|
T3 2022
|
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
Carton-caisse
|
Produits
spécialisés
|
Papiers
tissu
|
Activités
corporatives,
récupération
et recyclage
|
Consolidé
|
Bénéfice (perte)
d'exploitation
|
68
|
20
|
(31)
|
(32)
|
25
|
Amortissement
|
31
|
5
|
21
|
10
|
67
|
Baisses de
valeur
|
2
|
--
|
14
|
--
|
16
|
Perte non réalisée sur
instruments financiers dérivés
|
2
|
--
|
--
|
1
|
3
|
BAIIA
(A)1
|
103
|
25
|
4
|
(21)
|
111
|
1 Voir la section
« Information supplémentaire sur les mesures non conformes aux IFRS
et autres mesures financières » pour un rapprochement complet
des montants.
|
Le tableau suivant rapproche le bénéfice net (perte nette) ainsi
que le bénéfice net (perte nette) par action ordinaire, tel que
divulgué, et le bénéfice net ajusté1 ainsi que le
bénéfice net ajusté par action ordinaire1 :
(en millions de dollars
canadiens, sauf les montants par action ordinaire et le nombre
d'actions ordinaires) (non audités)
|
BÉNÉFICE NET (PERTE
NETTE)
|
|
BÉNÉFICE NET (PERTE
NETTE)
PAR ACTION
ORDINAIRE2
|
|
T3
2023
|
T2 2023
|
T3 2022
|
|
T3
2023
|
T2 2023
|
T3 2022
|
Tel que
divulgué
|
34
|
22
|
(2)
|
|
0,34
$
|
0,22 $
|
(0,02)
$
|
Éléments spécifiques
:
|
|
|
|
|
|
|
|
Baisses de
valeur
|
7
|
2
|
16
|
|
0,05
$
|
0,02 $
|
0,12 $
|
Gain sur acquisitions,
cessions et autres
|
1
|
--
|
--
|
|
--
|
--
|
--
|
Frais de
restructuration
|
4
|
6
|
--
|
|
0,03
$
|
0,04 $
|
--
|
Perte non réalisée sur
instruments financiers dérivés
|
--
|
1
|
3
|
|
--
|
0,01 $
|
0,02 $
|
Perte (gain) de change
sur la dette à long terme et sur les instruments
financiers
|
2
|
(3)
|
10
|
|
0,02
$
|
(0,02)
$
|
0,08 $
|
Effet d'impôt sur les
éléments spécifiques, autres ajustements relatifs à l'impôt et
attribuables aux actionnaires sans
contrôle2
|
(3)
|
(2)
|
(7)
|
|
--
|
--
|
--
|
|
11
|
4
|
22
|
|
0,10
$
|
0,05 $
|
0,22 $
|
Ajusté1
|
45
|
26
|
20
|
|
0,44
$
|
0,27 $
|
0,20 $
|
Nombre moyen pondéré
de base d'actions ordinaires en circulation
|
|
|
|
|
100 669
311
|
100 447 357
|
100 822 027
|
Le tableau suivant rapproche les flux de trésorerie générés
(utilisés) par les activités d'exploitation et le BAIIA
(A)1 :
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
T3
2023
|
T2 2023
|
T3 2022
|
Flux de trésorerie
générés (utilisés) par les activités d'exploitation
|
140
|
87
|
(1)
|
Variation des éléments
hors caisse du fonds de roulement
|
(31)
|
30
|
61
|
Impôts payés
nets
|
2
|
5
|
1
|
Frais de financement
nets payés
|
47
|
18
|
38
|
Provisions pour
éventualités et charges et autres passifs, net des dividendes
reçus
|
3
|
1
|
12
|
BAIIA
(A)1
|
161
|
141
|
111
|
Le tableau suivant rapproche les flux de trésorerie générés
(utilisés) par les activités d'exploitation et les flux de
trésorerie générés par les activités d'exploitation (excluant la
variation des éléments hors caisse du fonds de roulement) ainsi que
les flux de trésorerie ajustés générés par les activités
d'exploitation1. Il rapproche également les flux de
trésorerie ajustés générés par les activités
d'exploitation1 aux flux de trésorerie ajustés générés
(utilisés)1, calculés également sur la base par action
ordinaire :
(en millions de dollars
canadiens, sauf les montants par action ordinaire ou lorsque
mentionné autrement) (non audités)
|
T3
2023
|
T2 2023
|
T3 2022
|
Flux de trésorerie
générés (utilisés) par les activités d'exploitation
|
140
|
87
|
(1)
|
Variation des éléments
hors caisse du fonds de roulement
|
(31)
|
30
|
61
|
Flux de trésorerie
générés par les activités d'exploitation (excluant la variation des
éléments hors caisse du fonds de roulement)
|
109
|
117
|
60
|
Frais de
restructuration payés
|
6
|
5
|
2
|
Flux de trésorerie
ajustés générés par les activités
d'exploitation1
|
115
|
122
|
62
|
Paiements
d'immobilisations corporelles
|
(59)
|
(104)
|
(122)
|
Variation d'actifs
incorporels et d'autres actifs
|
--
|
1
|
--
|
Paiements en vertu des
obligations locatives
|
(15)
|
(15)
|
(14)
|
Produits de cessions
d'immobilisations corporelles
|
3
|
--
|
1
|
|
44
|
4
|
(73)
|
Dividendes payés pour
la part des actionnaires sans contrôle
|
(24)
|
(6)
|
(3)
|
Dividendes payés aux
actionnaires de la Société et aux actionnaires sans
contrôle
|
(12)
|
(12)
|
(12)
|
Flux de trésorerie
ajustés générés (utilisés)1
|
8
|
(14)
|
(88)
|
Flux de trésorerie
ajustés générés (utilisés) par action
ordinaire1
(en dollars
canadiens)
|
0,08
$
|
(0,14)
$
|
(0,87)
$
|
Nombre moyen pondéré
de base d'actions ordinaires en circulation
|
100 669 311
|
100 447 357
|
100 822 027
|
1
|
Voir la section «
Information supplémentaire sur les mesures non conformes aux IFRS
et autres mesures financières » pour un rapprochement complet
des montants.
|
2
|
Les éléments
spécifiques par action ordinaire sont calculés sur une base après
impôt et excluant la portion attribuable aux actionnaires sans
contrôle. Les montants par action de la ligne « Effet d'impôt sur
les éléments spécifiques, autres ajustements relatifs à l'impôt et
attribuables aux actionnaires sans contrôle » incluent seulement
l'effet des ajustements d'impôt.
|
Le tableau suivant rapproche la dette totale1 et la
dette nette1 avec le ratio de dette nette sur le
bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement ajusté (BAIIA
(A))1 :
(en millions de dollars
canadiens) (non audités)
|
30
septembre
2023
|
30 juin
2023
|
30 septembre
2022
|
Dette à long
terme
|
2 048
|
2 038
|
1 975
|
Partie à court terme de
la dette à long terme
|
66
|
75
|
77
|
Emprunts et avances
bancaires
|
--
|
4
|
2
|
Dette
totale1
|
2 114
|
2 117
|
2 054
|
Moins : Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
(26)
|
(41)
|
(43)
|
Dette
nette1 telle que divulguée
|
2 088
|
2 076
|
2 011
|
BAIIA (A)1
des douze derniers mois
|
552
|
502
|
322
|
Ratio dette nette /
BAIIA (A)1
|
3,8 x
|
4,1 x
|
6,2 x
|
1 Voir la
section « Information supplémentaire sur les mesures non conformes
aux IFRS et autres mesures financières » pour un rapprochement
complet des montants.
|
SOURCE Cascades Inc.