A Dívida Pública Federal - DPF apresentou aumento, em termos nominais, de 2,38%, ao passar de R$ 2.819,47 bilhões, em fevereiro, para R$ 2.886,70 bilhões, em março. Esta variação deveu-se à emissão líquida, no valor de R$ 49,61 bilhões, e pela apropriação positiva de juros, no valor de R$ 17,62 bilhões.

A tabela acima descreve a movimentação financeira (em R$ Milhões) relacionada à dívida pública federal durante o mês anterior e o mês atual.

De acordo com o Plano Anual de Financiamento (PAF) divulgado pelo Tesouro Nacional, a dívida pública brasileira deverá encerrar o ano entre R$ 3.100 bilhões e R$ 3.300 bilhões. 

Composição da Dívida Pública Federal

O estoque da DPF apresentou aumento, em termos nominais, de 2,38%, passando de R$ 2.819,47 bilhões, em fevereiro, para R$ 2.886,70 bilhões, em março. A Dívida Pública Mobiliária Federal Interna (DPMFi) teve seu estoque ampliado em 2,81%, ao passar de R$ 2.678,22 bilhões para R$ 2.753,50 bilhões, devido à emissão líquida, no valor de R$ 45,03 bilhões, e pela apropriação positiva de juros, no valor de R$ 30,25 bilhões.

Com relação ao estoque da Dívida Pública Federal Externa (DPFe), houve redução de 5,70% sobre o estoque apurado em fevereiro, encerrando o mês de março em R$ 133,19 bilhões (US$ 37,43 bilhões), sendo R$ 121,01 bilhões (US$ 34,00 bilhões) referentes à dívida mobiliária e R$ 12,18 bilhões (US$ 3,42 bilhões), à dívida contratual. A variação deveu-se principalmente à valorização do real frente às moedas que compõem o estoque da dívida externa.

A tabela acima classifica a dívida pública federal brasileira por tipo de título ou contrato. Verifique qual o valor (em R$ Bilhões) do estoque da dívida para cada tipo de ativo financeiro, tanto no mês atual quanto no mês anterior. Confira também a variação percentual mensal e a participação percentual do valor da dívida de cada componente.

Dívida Pública Federal por Tipo de Indexador

A categoria Instituições Financeiras apresentou aumento em seu estoque, passando de R$ 606,81 bilhões para R$ 632,72 bilhões entre janeiro e fevereiro. Sua participação relativa aumentou de 23,28% para 23,62%. Os Fundos de Investimento apresentaram elevação em seu estoque de R$ 517,68 bilhões para R$ 554,50 bilhões. Sua participação relativa alcançou 20,70%. A participação dos Não-residentes na DPMFi reduziu de 18,91% para 17,72%, tendo seu estoque apresentado decréscimo de R$ 18,19 bilhões. O grupo Previdência apresentou variação positiva em seu estoque, passando de R$ 586,21 bilhões para R$ 608,19 bilhões. O grupo Governo apresentou redução na participação relativa, alcançando 5,67%. O estoque das Seguradoras apresentou variação positiva, passando para R$ 122,09 bilhões em fevereiro. Observa-se que os Não-residentes possuem 85,6% de sua carteira em títulos prefixados, enquanto a carteira da Previdência é composta de 56,2% de títulos vinculados a índices de preços.

A tabela acima compara a rentabilidade anualizada dos títulos públicos federais negociados no Tesouro Direto entre o mês anterior e o mês atual.

Prazo de Vencimento da Dívida Pública Federal

O percentual de vencimentos da DPF para os próximos 12 meses apresentou aumento, passando de 22,42%, em fevereiro, para 22,65%, em março.

A tabela acima classifica a dívida pública federal brasileira por prazo de vencimento. Verifique qual o valor (em R$ Bilhões) do estoque da dívida em cada período de vencimento, tanto no mês atual quanto no mês anterior. Confira também a variação percentual mensal e a participação percentual do valor da dívida em cada prazo.

Parcela da Dívida Pública Federal com Vencimento em até 12 Meses

O volume de títulos da DPMFi a vencer em até 12 meses passou de 22,88%, em fevereiro, para 23,12%, em março. Os títulos prefixados correspondem a 74,85% deste montante, seguidos pelos títulos indexados a índices de preço, os quais apresentam participação de 20,66% desse total. Em relação à DPFe, observou-se que o percentual vincendo em 12 meses passou de 13,57%, em fevereiro, para 12,82%, em março, sendo os títulos e contratos denominados em dólar responsáveis por 82,42% desse montante. Destaca-se que os vencimentos acima de 5 anos respondem por 52,87% do estoque da DPFe.

A tabela acima demonstra o valor total do estoque (em R$ Bilhões) da dívida pública federal com vencimento em até doze meses. Confira o valor total em estoque da dívida de curtíssimo prazo no mês anterior e no mês atual, assim como a variação percentual mensal e a participação percentual dos componentes da dívida pública brasileira. 

Prazo Médio de Vencimento da Dívida Pública Federal

O prazo médio da DPF apresentou redução, passando de 4,69 anos, em fevereiro, para 4,59 anos, em março. O prazo médio da DPMFi reduziu-se, ao passar de 4,56 anos para 4,47 anos. Já o prazo médio da DPFe passou de 7,22 anos para 7,16 anos.

A tabela acima descreve o prazo médio de vencimento (em anos) de cada um dos componentes da dívida pública federal brasileira, tanto no mês anterior quanto no mês atual.

Vida Média da Dívida Pública Federal

A vida média da DPF, nesta nova metodologia, passou de 6,68 anos, em fevereiro, para 6,55 anos, em março. A vida média é calculada por meio da média ponderada do tempo restante até o vencimento de cada um do títulos que compõem a DPF, considerando apenas o principal. A ponderação ocorre pelo valor de cada título, utilizando-se o seu valor de face.

A tabela acima descreve a vida média (em anos) de cada um dos componentes da dívida pública federal brasileira, tanto no mês anterior quanto no mês atual.

Custo Médio da Dívida Pública Federal

O custo médio acumulado nos últimos doze meses da DPF diminuiu 0,59 ponto percentual, passando de 16,40% ao ano, em janeiro, para 15,81% ao ano, em fevereiro. Já o custo médio acumulado em doze meses da DPMFi manteve-se em 14,35% ao ano. Com relação à DPFe, este indicador registrou redução, passando de 54,59% ao ano. para 42,36% ao ano, devido, principalmente, à desvalorização do dólar frente ao real, de 1,56%, em fevereiro de 2016, contra a valorização de 8,11% ocorrida no mesmo período do ano anterior

A tabela acima descreve o custo médio percentual anualizado (acumulado em doze meses) de cada um dos componentes da dívida pública federal brasileira, tanto no mês anterior quanto no mês atual.

Títulos Públicos Federais Negociados no Tesouro Direto

As emissões do Tesouro Direto em março atingiram R$ 1.750,50 milhões, enquanto os resgates corresponderam a R$ 747,99 milhões, o que resultou em emissão líquida de R$ 1.002,52 milhões. Os títulos mais demandados pelos investidores foram os remunerados por índice de preços, que responderam por 60,04% do montante vendido. O estoque do Tesouro Direto alcançou R$ 29.349,50 milhões, o que representa um acréscimo de 4,72% em relação ao mês anterior. O título com maior representação no estoque é o Tesouro IPCA+, que corresponde a 45,30% do total.

A tabela acima demonstra a movimentação de compra e venda de títulos públicos federais através do Tesouro Direto. Confira o valor total (em R$ Milhões) dos títulos públicos federais emitidos, resgatados (recomprados e vencidos) e em estoque no mês atual, assim como a participação percentual de cada um deles. 

Volume Financeiro dos Títulos Públicos Federais Negociados no Tesouro Direto

O volume financeiro médio diário de títulos negociados no mercado secundário subiu de R$ 21,30 bilhões, em fevereiro, para R$ 24,33 bilhões, em março. A participação de títulos indexados à taxa flutuante diminuiu de 17,79% para 12,10%; os prefixados tiveram aumento de 59,24% para 69,07%; em relação aos títulos atrelados a índice de preços houve uma redução de 22,18% para 18,83%.

A tabela acima compara o volume financeiro gerado pela negociação de títulos públicos federais através do Tesouro Direto entre o mês anterior e o mês atual. Demonstra também a participação percentual de cada um dos títulos no mês atual.

Rentabilidade dos Títulos Públicos Federais Negociados no Tesouro Direto

Os dados apurados em março demonstram que a rentabilidade do índice Geral apresentou um acréscimo de 3,72 ponto percentual. Os títulos prefixados, representados pelo IRF-M, tiveram uma alta de 3,79 ponto percentual, enquanto que os papéis atrelados ao IGP-M, representados pelo IMA-C, apresentaram um aumento de 6,67 ponto percentual. Com relação aos títulos vinculados ao IPCA, representados pelo IMAB, houve um acréscimo de 6,14 pontos percentuais. Por fim, o índice IMA-S, referente aos títulos vinculados à Selic, apresentou uma alta de 0,09 ponto percentual.

A tabela acima compara a rentabilidade anualizada dos títulos públicos federais negociados no Tesouro Direto entre o mês anterior e o mês atual.

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