Fitch Ratings atribui nota ‘AA-(bra)' para a emissão de debêntures da Locamérica

A agência de classificação de risco Fitch Ratings atribuiu nesta segunda-feira (15) o rating nacional de longo prazo  ‘AA-(bra)’ para a proposta de 15º emissão de debêntures da Locamérica (BOV:LCAM3) — no valor total de R$ 500 milhões, com valor nominal unitário de R$ 10 mil.

Segundo a agência, o rating da Locamérica reflete o anúncio de aquisição da Unidas pela Locamérica, que cria a segunda maior empresa de locação de veículos e a maior em termos de terceirização de frotas do país. A Fitch Ratings entende que esta aquisição possibilitará, ainda, captar sinergias na estrutura de custos e despesas e, em especial, dará maior poder de barganha na compra de veículos.

Com a aquisição, a Locamérica deverá contar com uma frota de aproximadamente 100 mil veículos; 210 lojas de locação e 72 lojas de seminovos.

Em relatório, a agência afirma que a aquisição da Unidas não pressionará negativamente o perfil de liquidez combinado de ambas as empresas e “a avaliação considera que tanto a Locamérica como a Unidas possuem adequada flexibilidade financeira, dado o volume combinado de caixa e aplicações financeiras (R$ 853 milhões)”.

Aquisição

No dia 28 de dezembro de 2017, a Locamérica e a Unidas anunciaram a unificação das suas operações por meio de um acordo de investimentos. Segundo o comunicado, a Locamérica irá adquirir todo o capital acionário da Unidas — com a compra de 40,3% das ações da Unidas por R$ 399 milhões, e da troca do restante das ações na proporção de uma ação ordinária da Unidas por 1,06 ação ordinária da Locamérica.