Airbnb apresenta prospecto de IPO e planeja negociar na NASDAQ sob ticker "ABNB"

O Airbnb divulgou na segunda-feira (16) seu prospecto de IPO. A empresa disse que planeja negociar sob o ticker “ABNB” na Nasdaq.

A empresa obteve US$ 219 milhões em lucro líquido sobre receitas de US$ 1,34 bilhão no último trimestre. Isso representa uma queda de quase 19% em relação a US$ 1,65 bilhão em receita um ano antes. Apesar de gerar perdas líquidas principalmente, a empresa teve outros trimestres ocasionais de lucratividade, incluindo o segundo e terceiro trimestres de 2018 e o terceiro trimestre de 2019.

Em seu prospecto, a empresa enfatizou a construção de uma comunidade em torno de seus anfitriões e hóspedes, posicionando essa comunidade como um fator de diferenciação de seus concorrentes. A empresa disse que estabeleceria 9,2 milhões de ações sem direito a voto em um fundo de doação para anfitriões.

“Nossos hóspedes não são transações – eles estão engajados, contribuindo com membros de nossa comunidade”, disse a empresa em seu resumo de prospecto. “Depois de se tornarem parte do Airbnb, os hóspedes participam ativamente de nossa comunidade, retornam regularmente à nossa plataforma para fazer uma reserva novamente e recomendam o Airbnb para outras pessoas que se juntam a eles. Essa demanda incentiva a adesão de novos anfitriões, o que, por sua vez, atrai ainda mais convidados. É um ciclo virtuoso – convidados atraem anfitriões e anfitriões atraem convidados”.

Em 2019, a empresa relatou um prejuízo líquido de US$ 674 milhões em receitas de US$ 4,81 bilhões. Até agora, em 2020, a empresa registrou um prejuízo líquido de quase US$ 697 milhões em receitas de US$ 2,52 bilhões. O declínio é provavelmente devido ao impacto do coronavírus, que freou as viagens de lazer e negócios no início deste ano.

“A pandemia da Covid-19 e o impacto das ações para mitigar a pandemia da Covid-19 impactaram adversamente e continuarão a impactar adversamente nossos negócios, resultados operacionais e condição financeira”, a empresa listou como seu primeiro fator de risco.

A empresa lista Booking Holdings, Expedia Group, Google, TripAdvisor, Trivago, Craigslist e cadeias de hotéis Marriott, Hilton e outros entre seus concorrentes. A empresa terá três classes de ações. Os acionistas da classe A terão um voto por ação, enquanto os acionistas da classe B, que incluem os fundadores e os primeiros investidores, terão 20 votos por ação. A classe H não tem votos e é principalmente para hosts de longa data.

Uma rápida recuperação da pandemia

O Airbnb passou por um difícil ano de 2020. Enquanto o coronavírus dizimava as viagens ao redor do mundo, a empresa levantou US$ 2 bilhões em novos financiamentos de dívidas em uma avaliação de US$ 18 bilhões e anunciou importantes iniciativas de corte de custos, incluindo planos de despedir 25% de sua equipe, ou quase 1.900 funcionários. A empresa também cortou custos de marketing e levantou dívidas de bilhões de dólares.

A pandemia de coronavírus paralisou a indústria de viagens, resultando em perda estimada de US$ 443 bilhões desde o início de março, de acordo com  um relatório de 5 de novembro da US Travel Association.

O Airbnb se recuperou, no entanto, após  uma onda de aluguéis em áreas rurais, conforme os residentes com recursos fugiram de cidades atingidas pela pandemia. A recuperação começou dois meses após a pandemia, disse a empresa em seu prospecto.

“No início de 2020, enquanto a Covid-19 interrompia as viagens ao redor do mundo, os negócios do Airbnb diminuíram significativamente”, escreveu a empresa. “Mas em dois meses, nosso modelo de negócios começou a se recuperar, mesmo com viagens internacionais limitadas, demonstrando sua resiliência. As pessoas queriam sair de casa e ansiavam por viajar, mas não queriam ir muito longe ou ficar em saguões de hotéis lotados. As viagens domésticas rapidamente se recuperaram na Airbnb em todo o mundo, à medida que milhões de hóspedes viajavam mais perto de casa. As estadias de mais de alguns dias começaram a aumentar à medida que o trabalho em casa se tornou trabalho em qualquer casa no Airbnb. Acreditamos que os limites entre viajar e viver estão se confundindo, e a pandemia global acelerou a capacidade de viver em qualquer lugar. Nossa plataforma provou ser adaptável para atender a essas novas formas de viajar. ”

O Airbnb disse que seu número de anúncios diminuiu e pode continuar diminuindo em parte devido à pandemia. Em particular, algumas pessoas contam com o Airbnb para ajudar a pagar as despesas de manutenção ou hipotecas, e essas pessoas podem ser derrubadas da plataforma.

“Ainda não está claro qual impacto financeiro a severa redução de viagens que ocorre durante a pandemia de Covid-19 terá sobre esses indivíduos ou se eles serão capazes de manter suas casas ou operar seus negócios quando as viagens forem retomadas”, escreveu a empresa em seu risco fatores. “Nossos negócios, resultados operacionais e condição financeira podem ser adversamente afetados se nossos anfitriões forem incapazes de retornar às operações normais no prazo próximo a imediato.”

Excepcionalmente, a empresa tem um Comitê de Partes Interessadas em seu conselho de diretores, cuja missão é considerar os interesses das “principais partes interessadas”, incluindo convidados, anfitriões, comunidades e funcionários. A noção de “capitalismo das partes interessadas” prevê um afastamento das práticas tradicionais de negócios que colocam os interesses dos acionistas em primeiro lugar e, em vez disso, vê os negócios servindo a muitos grupos.

A Airbnb enfrentou vários problemas com seus anfitriões este ano, desde que aplicou uma política de circunstâncias atenuantes em março que anulou as políticas de cancelamento dos anfitriões e alegou oferecer reembolso total aos hóspedes afetados pela pandemia de coronavírus.

Mais tarde, o Airbnb anunciou que estabeleceria um fundo de auxílio ao coronavírus de US$ 250 milhões para os anfitriões, devolvendo 25% do que eles normalmente teriam recebido de acordo com suas políticas de cancelamento, mas muitos anfitriões reclamaram que não estavam recebendo as quantias corretas ou quaisquer pagamentos em absoluto.

Em novembro, a empresa foi atingida com uma proposta de ação coletiva por um de seus anfitriões, alegando que a empresa de tecnologia violou seu contrato com os anfitriões ao aplicar a política de circunstâncias atenuantes.