OIBR3 Oi

OI (OIBR-N1) - Alteracao nas propostas da administracao p/ as AGDEBs de 12/02/15
OI (OIBR-N1)

Alteracao nas propostas da administracao para as AGDEBs de 12/02/2015

Enviou o seguinte Comunicado ao Mercado:

"Oi S.A. ("Oi" ou "Companhia" - Bovespa: OIBR3, OIBR4; NYSE: OIBR e OIBR.C), em
continuidade as informacoes divulgadas ao mercado por meio dos Fatos Relevantes
datados de 15 de dezembro de 2014 e 26 de janeiro de 2015 ("Fatos Relevantes"),
vem informar aos seus acionistas, debenturistas e ao mercado em geral que, nesta
data, foram disponibilizadas novas Propostas da Administracao ("Novas Propostas
da Administracao"), em substituicao as Propostas da Administracao divulgadas
pela Companhia em 28 de janeiro de 2015 ("Propostas Originais"), em observancia
ao disposto nos editais de convocacao da Assembleia Geral de Debenturistas da 5a
Emissao de Debentures da Companhia ("AGD da 5a Emissao") e da Assembleia Geral
de Debenturistas da 9a Emissao de Debentures da Companhia ("AGD da 9a Emissao"
e, em conjunto com a AGD da 5a Emissao, "AGDs"), ambos publicados em 28 de
janeiro de 2015.

As Novas Propostas da Administracao ajustam determinados termos constantes das
Propostas Originais, especialmente com relacao (i) ao pagamento, pela Companhia,
de Waiver Fee a todos os titulares das debentures da 5a emissao da Companhia
("Debenturistas da 5a Emissao") e a todos os titulares das debentures da 9a
emissao da Companhia ("Debenturistas da 9a Emissao" e, em conjunto com os
Debenturistas da 5a Emissao, "Debenturistas"), uma vez aprovadas as materias
constantes da "ordem do dia" a serem deliberadas nas respectivas AGDs, e (ii)
aos procedimentos referentes a realizacao da Aquisicao Obrigatoria, pela
Companhia, com relacao as debentures de titularidade dos Debenturistas que assim
optarem, nos termos das Novas Propostas da Administracao.

O conteudo integral das Novas Propostas da Administracao foi disponibilizado,
nesta data, no sistema IPE da Comissao de Valores Mobiliarios e no site da
Companhia.

A Oi mantera seus acionistas e debenturistas e o mercado informados sobre
quaisquer eventos subsequentes relevantes relacionados aos temas descritos neste
Comunicado.

Rio de Janeiro, 10 de fevereiro de 2015."