PDGR3 PDG Realty S.A. Empreendimentos E Participacoes

PDG REALT (PDGR-NM)
Alienacao da participacao societaria no capital social da REP

Enviou o seguinte comunicado:

PDG REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPACOES, sociedade por acoes, com sede
na Cidade de Sao Paulo, Estado de Sao Paulo, na Avenida Engenheiro Luis Carlos
Berrini, no. 105, 11o. andar, Cidade Moncoes, CEP: 04571-010, inscrita no
CNPJ/MF sob o no. 02.950.811/0001-89, registrada na Comissao de Valores
Mobiliarios ("CVM") como companhia aberta categoria "A" sob o codigo 20478
("Companhia"), comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral o que segue:

Nesta data, a Companhia celebrou com a LDI Desenvolvimento Imobiliario S.A.
("LDI") "Contrato de Compra e Venda de Participacao Societaria e Outras Avencas"
("Contrato"), por meio do qual a Companhia se comprometeu a alienar para a LDI a
totalidade da sua participacao societaria no capital social da REP Real Estate
Partners - Desenvolvimento Imobiliario S.A. ("REP"), correspondente a 58,10%
(cinquenta e oito virgula dez por cento) do capital social total e votante dessa
sociedade ("Operacao"). A REP e uma sociedade de consultoria, administracao e
desenvolvimento de shopping centers e centros de conveniencia e servicos, tendo
atualmente a LDI como uma de suas socias minoritarias.

Em contraprestacao pela alienacao da participacao da Companhia no capital da
REP, a LDI entregara a Companhia 26 (vinte e seis) unidades imobiliarias de
propriedade de sociedade controlada pela LDI, localizadas na Cidade de Sao
Paulo, Estado de Sao Paulo, avaliadas pela Companhia, a valor de mercado, em
aproximadamente R$ 33.868.000,00 (trinta e tres milhoes, oitocentos e sessenta e
oito mil reais). Adicionalmente, a Operacao importara uma reducao do
endividamento liquido consolidado da Companhia, com base nos valores de 31 de
dezembro de 2015, em montante de aproximadamente R$ 237.000.000,00 (duzentos e
trinta e sete milhoes de reais).

A conclusao da Operacao (i) estara subordinada ao implemento de certas condicoes
precedentes usuais em operacoes similares, tais como as aprovacoes das
autoridades de defesa da concorrencia e de certos credores da REP e da
Companhia, bem como (ii) esta em linha com o planejamento financeiro e
estrategico em relacao a gestao de ativos e a reestruturacao de dividas da
Companhia divulgada ao mercado por meio de fato relevante em 17 de agosto de
2015.

A Companhia mantera seus acionistas e o mercado informados sobre a conclusao da
Operacao.

Sao Paulo, 4 de maio de 2016.