RESULTATS ANNUELS 2023
RESULTATS ANNUELS 2023
Très forte progression de l’EBITDA (+76%) et du
résultat net (à 29,6 millions d’euros)
Objectif d’EBITDA normatif atteint, objectif de
capacité dépassé
Fixation d’objectifs 2024, confirmation et
précision des objectifs 2027
Des résultats annuels 2023 en forte croissance,
atteignant ou dépassant les objectifs
- Dépassement de l’objectif de capacité en exploitation et
construction, à 2,85 gigawatts
- Atteinte de l’objectif d’EBITDA normatif1, à 271 millions
d’euros
- Croissance de +76% de l’EBITDA publié, à 241 millions
d’euros, portée par les nouvelles centrales et les sites cédés en
fin de développement
- Retour au positif du résultat net part du Groupe, à 29,6
millions d’euros
Nouveaux records en 2023
- Mise en service de 795 mégawatts (+80%), dont 662 mégawatts au
second semestre
- Durée résiduelle moyenne des contrats de ventes d’électricité
de 17,1 ans (+7 mois), représentant un chiffre d’affaires
futur sous contrats de 8 milliards d’euros
- Portefeuille sécurisé de centrales2 à 4,1 gigawatts (+10%),
reflétant la diversification géographique annoncée en 2019 avec 46%
en Europe, 43% en Amérique latine et 11% en Afrique
- Portefeuille de projets en cours de développement à
16,6 gigawatts (+17%[YA1] [SC2] )
Fixation d’objectifs 2024
- Capacité en exploitation et construction d’environ
3,3 gigawatts, dont environ 2,5 gigawatts en
exploitation
- EBITDA d’environ 255 millions d’euros, dont environ 230
millions d’euros provenant des Ventes d’énergie
Confirmation et précision des objectifs 2027
- Capacité en exploitation et construction supérieure à 5
gigawatts (confirmation), dont environ 4,2 gigawatts en
exploitation (précision)
- Capacité exploitée pour les clients tiers supérieure à 8
gigawatts (confirmation)
- EBITDA normatif3 d’environ 475 millions d’euros
(confirmation), dont environ 430 millions d’euros provenant
des Ventes d’énergie (précision)
- CO2 évité de plus de 4 millions de tonnes (confirmation) et
annonce de nouveaux objectifs ESG4
Voltalia (Euronext Paris, code ISIN :
FR0011995588), acteur international des énergies renouvelables,
publie ce jour ses résultats annuels consolidés de l’exercice clos
le 31 décembre 2023. Les comptes, dont les procédures d’audit
sont en cours, ont été arrêtés par le Conseil d’Administration qui
s’est réuni en date du 28 mars
2024.
« Voltalia a atteint ou même dépassé ses
objectifs 2023. C’est le résultat de quatre ans d’engagement des
équipes qui, malgré le Covid qui a émergé juste après la fixation
des objectifs 2023, a permis de multiplier entre 2019 et 2023 la
capacité des centrales par 2,7, le chiffre d’affaires par 3,3,
l’EBITDA par 3,7 et le résultat net part du Groupe par 6,4. Je les
remercie chaleureusement. La progression par rapport à 2022 a elle
aussi été forte, avec notamment un EBITDA en croissance de 76%.
Nous annonçons de nouveaux objectifs 2024 de capacité et d’EBITDA
et nous confirmons nos objectifs 2027, tout en les précisant. Nous
nous dotons aussi de nouveaux objectifs ESG pour 2027 et 2030 afin
d’amplifier les impacts positifs de notre Mission », commente
Sébastien Clerc, Directeur général de Voltalia.
***
Voltalia commentera ses résultats
annuels 2023 et ses perspectives à court et moyen terme lors d’une
réunion d’information qui se tiendra ce jour à 8h30, heure de
Paris. La réunion sera retransmise en webcast vidéo en
direct. Tous les détails de connexion sont disponibles sur notre
site Web :
https://www.voltalia.com/fr/investor-relations.
CHIFFRES CLÉS
|
|
|
En millions d’euros |
2023 |
2022 |
Variation à taux courants |
Variation à taux constants |
Chiffre d’affaires |
495,2 |
465,9 |
+6% |
+6% |
EBITDA normatif |
271,0 |
142,0 |
+91% |
+91% |
EBITDA |
241,1 |
137,2 |
+76% |
+76% |
Marge d’EBITDA |
49% |
29% |
+20pts |
+20pts |
Résultat net part du Groupe |
29,6 |
-7,2 |
Na |
na |
Le chiffre d’affaires s’établit
à 495,2 millions d’euros, en hausse de +6% (à
taux de change courants et constants). Les Ventes d’énergie et les
Services contribuent respectivement à hauteur de 60% et 40% du
chiffre d’affaires 2023.
- Le chiffre d’affaires issu des Ventes d’énergie atteint
299,3 millions d’euros, en hausse de +23% (à taux de change
courants et constants).
- Le chiffre d’affaires issu des Services aux clients tiers
atteint 195,5 millions d’euros, en baisse de -12% à taux de change
courants et constants.
L’EBITDA s’établit à
241,1 millions d’euros, en progression de +76%. La marge
d’EBITDA augmente fortement à 48,7%, contre 29,4% en 2022, soit une
appréciation de plus de 20 points. La progression résulte des
améliorations concomitantes des taux de marge d’EBITDA des Ventes
d’énergie et des Services.
L’EBITDA normatif, calculé avec
un taux de change EUR/BRL moyen annuel de 6,3 et une production
éolienne, solaire et hydraulique correspondant à la moyenne de long
terme, s’élève à 271 millions d’euros.
Le résultat net part du Groupe
se monte à 29,6 millions d’euros, contre une perte de
7,2 millions d’euros en 2022, bénéficiant de la forte
progression de l’EBITDA.
REVUE DES ACTIVITÉS
Ventes d’énergie
|
|
|
|
Indicateurs financiersEn millions d’euros |
2023 |
2022 |
Variation à taux courants |
Variation à taux constants5 |
Chiffre d’affaires |
299,3 |
242,4 |
+23% |
+23% |
EBITDA |
194,6 |
143,3 |
+36% |
+36% |
Marge d’EBITDA |
65% |
59% |
+6pts |
+6pts |
|
|
|
|
|
|
|
Indicateurs opérationnels |
2023 |
2022 |
Variation |
Facteurs de charge6 |
Moyenne long terme Voltalia |
Moyenne long terme nationale |
Production (en GWh) |
4 336 |
3 680 |
+18% |
|
|
Puissance en exploitation (en MW)7 |
2 370 |
1 571 |
+51% |
|
|
Puissance en exploitation et construction (en MW) |
2 851 |
2 592 |
+10% |
|
|
Facteur de charge éolien au Brésil |
41% |
42% |
-1pts |
53% |
39% |
Facteur de charge solaire au Brésil |
27% |
24%8 |
+3pts |
34% |
25% |
Facteur de charge éolien en France |
26% |
22% |
+4pts |
24% |
26% |
Facteur de charge solaire en France |
16% |
18% |
-2pts |
17% |
14% |
Facteur de charge solaire en Egypte et Jordanie |
24% |
25% |
-1pt |
23% |
ND |
La production
atteint 4,3 TWh en hausse de +18%, l’équivalent de la
consommation en électricité de 5,5 millions de personnes.
L’augmentation résulte principalement de l’accroissement de la
capacité des centrales en exploitation. La puissance des centrales
en exploitation est passée de 1,6 GW à 2,4 GW (+51%) grâce aux
mises en service de SSM3-6 et Canudos au Brésil, Garrido au
Portugal, Karavasta en Albanie, Sud Vannier et Rives charentaises
en France et de nombreuses unités de production décentralisées
détenues par Helexia en France, en Belgique, au Portugal, en
Espagne, en Italie, en Roumanie, en Hongrie et au Brésil. Les mises
en service de nouvelles centrales ont atteint le volume record de
795 MW, dont 662 MW au second semestre. Elles ont
fortement contribué en 2023 mais sans encore avoir leur effet en
année pleine, notamment les 662 MW mis en service fin
2023.
Le chiffre d’affaires issu des
Ventes d’énergie atteint 299,3 millions d’euros, en forte hausse de
+23% (à taux de change courants et constants) grâce à
l’accroissement de la production électrique et à l’indexation
contractuelle des prix de vente sur l’inflation. Le chiffre
d’affaires provient essentiellement des contrats de vente
d’électricité sur le long terme auxquels 98% des centrales en
exploitation sont adossées.
- La durée résiduelle moyenne pondérée de l’ensemble de ces
contrats est de 17,1 années (+7 mois), représentant
8 milliards d’euros de chiffre d’affaires futur sous
contrat.
- 74% du chiffre d’affaires 2023 issu des contrats de vente
d’électricité à long terme est contractuellement indexé sur
l’inflation.
Ces données illustrent la stratégie
d’investissement de Voltalia. Dans un marché où existent des
opportunités plus spéculatives de contrats de vente d’électricité
bien plus courts que 20 ans et/ou dont le prix n’est pas indexé sur
l’inflation, Voltalia continue de conserver après les avoir
développés les projets qui correspondent à ses critères, en vendant
les autres projets à des tiers tout en assurant pour eux des
services de construction et de maintenance.
L’EBITDA généré par les Ventes
d’énergie est en forte croissance à 194,6 millions d’euros
(+36% à taux de change courants et constants). La marge d’EBITDA
ressort à 65%, en amélioration de 6 points, principalement grâce à
l’amélioration de la performance du portefeuille des centrales déjà
en service en 2022, à la contribution des nouvelles centrales dont
certaines bénéficient de prix élevés pendant les premiers mois
d’exploitation et au poids relatif croissant du solaire dans le
portefeuille, dont la marge d’EBITDA sectorielle moyenne est
supérieure à celle de l’éolien. En 2023, l’EBITDA aurait été
supérieur de 34 millions d’euros si la production solaire,
éolienne et hydraulique avait été à la moyenne de long terme.
Services
En millions d’euros9 |
2023 |
2022 |
Variation à taux courants |
Variation à taux constants |
Chiffres d’affaires avant éliminations |
601,9 |
351,3 |
+71% |
+72% |
Éliminations |
-406,4 |
-127,6 |
x3,2 |
x3,2 |
Chiffres d’affaires (après éliminations) |
195,5 |
223,7 |
-12% |
-12% |
EBITDA (après éliminations) |
62,1 |
9,1 |
x6,8 |
x6,8 |
Marge d’EBITDA |
32% |
4% |
+28pts |
+28pts |
Le chiffre d’affaires 2023 issu
des Services s’établit au total (prestations internes et externes)
à 601,9 millions d’euros, en hausse de +71% (+72% à taux de change
constants).
- L’activité interne (éliminée en consolidation)
est en très forte croissance (x3,2). Une proportion importante des
équipes a été en 2023 dédiée aux projets internes, permettant
notamment le niveau record des mises en service de centrales
(795 MW). C’est donc surtout le segment Développement,
Construction et Fourniture d’équipements qui croît (x3,5)
tandis que le segment Exploitation-Maintenance
poursuit sa progression régulière, à +18% en 2023.
- L’activité externe aux clients tiers, avec une
moindre proportion des moyens alloués, est en baisse de -12% (à
taux de change courants et constants). Le segment
Développement, Construction et Fourniture
d’équipements a un chiffre d’affaires10 en baisse de -16%
pour atteindre 172,6 millions d’euros. Le segment
Exploitation-Maintenance accélère sa croissance
avec un chiffre d’affaires en hausse de +25% pour atteindre
23,1 millions d’euros.
L’EBITDA généré par l’activité
Services, après élimination des marges internes, est multiplié par
x6,8 pour atteindre 62,1 millions d’euros, faisant ressortir une
marge d’EBITDA de 32%, en très forte amélioration de 28 points
par rapport à 2022.
- Le segment Développement, Construction et Fourniture
d’équipements pour clients tiers voit son EBITDA multiplié
par x8,1 à 59,6 millions d’euros. Sa croissance est d’abord
portée par le Développement, avec les cessions aux clients tiers de
plus de 800 MW, très majoritairement des projets en fin de
développement vendus avec des services de construction et de
maintenance. Il s’agit principalement de sites au Brésil
(420 MW à Newave Energia, 90 MW à Toda, 59 MW à
XP Asset Management) et en France (33 MW à MER). L’EBITDA est
aussi porté par la Construction et Fourniture d’équipements. Malgré
la baisse du prix des panneaux solaires qui pèse sur certaines
marges, l’EBITDA progresse grâce aux chantiers provenant des sites
développés puis cédés et à ceux non liés au Développement,
principalement en Irlande (337 MW solaires sous contrat pour
les développeurs locaux Bord na Mona et Power Capital), en
Mauritanie (42 MW solaires et 18 MW / 9 MWh de
stockage par batteries pour le minier canadien Kinross) et en
France (9 MW solaires avec le centre spatial de Kourou) et, à
travers Helexia, divers contrats pour des clients comme SNCF,
Guinot, ou Vishay.
- Le segment Exploitation-Maintenance pour
clients tiers voit son EBITDA progresser de +48% à
2,4 millions d’euros. Il est porté par les contrats qui
groupent la construction et la maintenance, mais aussi par les
contrats de pure maintenance, qui ont atteint en 2023 un niveau
record notamment en Espagne (dont 347 MW pour le constructeur
OHLA) et au Brésil (dont 212 MW pour le pétrolier BP).
AUTRES POSTES DU COMPTE DE
RÉSULTAT
|
2023 |
2022 |
Variation à taux courants |
Variation à taux constants |
EBITDA des activités après éliminations |
256,7 |
152,5 |
+68% |
+68% |
Eléments corporate |
-15,6 |
-15,3 |
+2% |
+2% |
EBITDA |
241,1 |
137,2 |
+76% |
+76% |
Dépréciation, amortissements et provisions |
-103,7 |
-73,9 |
+40% |
+40% |
Autres produits et charges opérationnels |
-18,2 |
-7,6 |
x2,4 |
x2,4 |
Résultat opérationnel |
119,3 |
55,7 |
x2,1 |
x2,1 |
Résultat financier11 |
-57,9 |
-44,9 |
+29% |
+32% |
Impôts et résultats des sociétés mises en équivalence |
-36,3 |
-18,1 |
x2,0 |
x2,0 |
Intérêts minoritaires |
4,5 |
0,2 |
ns |
ns |
Résultat net (part du Groupe) |
29,6 |
-7,2 |
ns |
ns |
Les éléments corporate sont bien
maîtrisés (+2%) malgré la très forte croissance de l’activité.
L'EBITDA s'élève à 241,1 millions
d'euros, en progression de +76% (à taux de change courants et
constants).
Les dotations aux amortissements et
provisions s'élèvent à 103,7 millions d’euros, en hausse
de +40% (à taux de change courants et constants). La hausse
provient (i) à hauteur de 18 millions d’euros des centrales mises
en service en 2023 et de l’effet année pleine des centrales mises
en service en 2022 et (ii) à hauteur de 9 millions d’euros de
dépréciations et provisions principalement dues à des stocks de
panneaux solaires détruits dans un incendie ou dépréciés avec la
baisse des prix de marché.
Les autres charges et produits
opérationnels s’élèvent à -18,2 millions d’euros. La hausse
(x2,4 à taux de change courants et constants)
provient principalement (i) de charges associées aux mesures
régulatoires exceptionnelles adoptées en France (taxe infra
marginale) et au Portugal afin de limiter et compenser la hausse
des prix de l’électricité à la suite de l’invasion de l’Ukraine et
(ii) d’un effet de base provenant de la reprise d’une provision en
2022 lors de la vente d’un immeuble au Portugal.
Le résultat financier s’élève à -57,9
millions d’euros. La hausse (+29% et +32% à taux de change
constants) provient principalement la dette finançant les centrales
mises en service en 2023 et de l’effet année pleine de celle des
centrales mises en service en 2022. Par ailleurs, le taux d'intérêt
moyen global de la dette consolidée du Groupe s’élève à 5,9% contre
5,3% en 2022, principalement en raison (i) de l’augmentation des
taux de base sur les tirages court-terme des facilités revolving et
(ii) de l’augmentation des taux de swap sur les nouveaux
financements de projet supérieurs à la moyenne historique. Cette
dernière hausse est cependant absorbée par la hausse des prix de
vente unitaires pour les actifs correspondants. Les marges sur les
crédits restent quant à elles globalement stables.
La charge d’impôts s’élève à -36,3
millions d’euros12. La hausse (x2 à taux de change courants et
constants) s’explique principalement par (i) la croissance du
portefeuille de centrales et l’amélioration de sa rentabilité, pour
8 millions d’euros, et (ii) par la fiscalité liée aux projets cédés
sur l’exercice, pour 6 millions d’euros.
Le résultat net part du Groupe redevient
positif à +29,6 millions d’euros, contre une perte de -7,2 millions
d’euros en 2022, porté par la forte progression de l’EBITDA.
BILAN CONSOLIDÉ
SIMPLIFIÉ
Le bilan à fin 2023 atteint 3,8 milliards
d’euros, en croissance de +26%.
En millions d’euros |
2023 |
2022 |
Goodwill |
79 |
87 |
Immobilisations corporelles et incorporelles |
2 771 |
2 074 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
319 |
384 |
Autres actifs courants et non courants |
649 |
491 |
Total actifs |
3 818 |
3 035 |
Capitaux propres |
1 265 |
1 232 |
Minoritaires |
118 |
107 |
Dette financière |
1 909 |
1 313 |
Provisions |
34 |
26 |
Autres passifs courants et non courants |
492 |
357 |
Total passif |
3 818 |
3 035 |
Les immobilisations corporelles s’élèvent
à 2 771 millions d’euros. La hausse de +697 millions
d’euros (+33%) reflète essentiellement la progression du
portefeuille des centrales en exploitation et construction, avec
fin 2023 une capacité de 2 370 MW des centrales en
exploitation (en croissance de +51%) et de 480 MW des
centrales en construction (en baisse de -53% du fait des nombreuses
mises en service de 2023).
Les autres actifs courants et non
courants augmentent de +158 millions d’euros, une
évolution proche de l’augmentation des autres passifs courants et
non courants (+135 millions d’euros). La croissance des autres
actifs courants et non courants est principalement expliquée par
l’augmentation du volume d’activité des Services, en particulier le
Développement et la Construction.
La trésorerie dispose d’une position
solide à 319 millions d’euros. Elle est en baisse de -17%, avec
principalement la consommation temporaire de trésorerie de certains
projets de centrales dont la construction a été accélérée avant
finalisation de leur prêt long terme, afin de profiter de prix de
vente d’électricité attractifs en Europe.
Les capitaux propres s’élèvent à presque
1,3 milliard d’euros, avec une augmentation sur la période
correspondant principalement au résultat de l’exercice.
La dette financière s’élève à 1 909
millions d’euros à fin 2023, en hausse de +45% reflétant la
croissance du portefeuille de centrales. La hausse de la dette
financière en 2023 (de +596 millions d’euros) est inférieure à
celle des immobilisations (de 697 millions d’euros), le solde
étant financé par les cashflows générés, et par une partie de la
trésorerie disponible, entrainant un ratio d’endettement13 à 53%.
La dette financière bénéfice à hauteur de 74% de son encours de
taux fixes, couverts ou indexés sur l’inflation. Elle est à 67%
libellée en euros et à 27% en réaux brésiliens.
Les autres passifs courants et non
courants s’élèvent à 492 millions d’euros, en hausse de +38%.
Cette augmentation est principalement due à (i) une augmentation
des dettes fournisseurs des activités de construction et
d’exploitation de centrales et (ii) des variations de la valeur des
instruments financiers (instruments dérivés).
NOUVELLES ANNONCES DU GROUPE
Durée résiduelle des contrats de vente
d’électricité de 17,1 ans
Voltalia annonce aujourd’hui que sa visibilité à
long terme s’est encore améliorée. La durée résiduelle moyenne de
ses contrats de vente d’électricité est en progression de 7 mois à
17,1 ans à fin 2023 (par rapport à 16,5 ans en fin 2022), avec 8
milliards d’euros de revenus futurs sous contrat.
Nouveau record du portefeuille de projets en
développement à 16,6 GW
Voltalia annonce aujourd’hui que son
portefeuille de projets en développement, destinés à être conservés
ou vendus avec des services de construction et de maintenance, se
montait fin décembre 2023 à 16,6 GW, en hausse de 17%. Il inclut
1,2 GW de projets sécurisés par le gain de contrats long terme
de vente d’électricité.
Point sur la situation du réseau électrique
brésilien : jugement favorable
Comme annoncé en septembre 2023, l'opérateur de
réseau a écrêté la production de certaines centrales électriques
suite au black-out survenu le 15 août. Cela a réduit d'environ 350
GWh la production 2023 de Voltalia, selon le régulateur. Depuis le
début 2024, les écrêtements sont faibles.
Des associations éoliennes et solaires, dont
font partie Voltalia et d’autres comme AES, Enel, EDPR et
Neoenergia, ont déposé plainte afin d'obtenir une compensation
financière de l'opérateur de réseau. Un jugement a accordé le
remboursement presque intégral des pertes de production aux
plaignants. Le réseau a demandé la révision de cette décision et la
suite de la procédure pourrait s’étaler sur une longue période.
Dans ce contexte, et même si Voltalia l’estime probable, le
recouvrement de son dommage n’a pas été inscrit dans ses comptes
2023.
DES OBJECTIFS 2023 ATTEINTS OU
DÉPASSES
La capacité en construction et en exploitation
se monte à 2,85 gigawatts fin 2023, supérieure de 11% à
l’objectif annoncé en juillet 2019 de 2,6 gigawatts.
L’EBITDA normatif14 se monte à 271 millions
d’euros en 2023, atteignant l’objectif annoncé en septembre 2023.
L’écart entre les 241 millions d’euros de l’EBITDA publié et
les 271 millions d’euros de l’EBITDA normatif est dû à :
la neutralisation de l’écart entre la production électrique réelle
et la production éolienne, solaire et hydraulique correspondant à
la moyenne de long terme, à hauteur de +34 millions
d’euros ; et la neutralisation de l’écart entre taux de change
réel et normatif, à hauteur de -4 millions d’euros.
En quatre ans, c’est-à-dire depuis la fixation
des objectifs 2023, la capacité en exploitation et construction a
été multipliée par x2,7 (TCAM15 de +28% par an), le chiffre
d’affaires par x3,3 (+35% par an), l’EBITDA par x3,7 (+44% par an)
et le résultat net part du Groupe par x6,4 (+59% par an).
Ces progressions ont été constatées en même
temps que le Groupe, conformément à son ambition affichée en 2019,
se diversifiait géographiquement avec une capacité sécurisée16 de
4,1 GW répartie comme suit : 46% en Europe, 43% en
Amérique latine et 11% en Afrique.
NOUVEAUX OBJECTIFS 2024
Voltalia annonce aujourd’hui pour 2024 de
nouveaux objectifs qui anticipent une nouvelle augmentation de sa
capacité et de son EBITDA.
- Capacité en exploitation et construction à environ 3,3 GW,
en croissance de +16% par rapport à 2023, dont environ 2,5 GW
en exploitation.
- EBITDA à environ 255 millions d’euros, en croissance de +6% par
rapport à 2023, dont environ 230 millions d’euros issus des Ventes
d’énergie.
CONFIRMATION ET PRÉCISION DES OBJECTIFS
OPÉRATIONNELS ET FINANCIERS 2027
Voltalia confirme et précise ses objectifs
opérationnels et financiers à horizon 2027, soit :
- Capacité détenue en propre supérieure à 5 GW (confirmation),
avec environ 4,2 GW en exploitation (précision).
- Capacité exploitée pour compte de clients tiers supérieure à 8
GW (confirmation).
- EBITDA normatif17 d’environ 475 millions d’euros
(confirmation), dont environ 430 millions d’euros provenant des
Ventes d’énergie (précision).
Voltalia souhaite préciser des éléments de
sensibilité de son EBITDA 2027 au taux de change EUR/BRL et aux
écarts de production électrique par rapport à la moyenne de long
terme.
- Avec une hypothèse qui décalerait de plus ou moins 1,0 le taux
de change EUR/BRL, l’impact sur l’EBITDA publié en 2027 serait
d’environ +35 millions d‘euros (taux de 4,5 contre un taux normatif
de 5,5) ou - 25 millions d’euros (taux de 6,5 contre un
taux normatif de 5,5).
- Avec une hypothèse qui décalerait la production électrique des
centrales solaires, éoliennes et hydrauliques avec pour chacune des
trois technologies les amplitudes de 2023, l’impact sur l’EBITDA
publié en 2027 serait d’environ plus ou moins 48 millions d’euros.
Un écart global en 2027 de même ampleur que celui de 2023 est rendu
beaucoup moins probable du fait de la croissance du portefeuille
qui s’accompagne de sa diversification.
CONFIRMATION ET NOUVEAUX OBJECTIFS ESG POUR
2027 ET 2030
Voltalia confirme l’objectif ESG
suivant :
- CO2 évité de plus de 4 millions de tonnes (confirmation).
En tant qu'entreprise à mission, Voltalia
s'efforce constamment de renforcer ses engagements et son impact
positif sur l'environnement et la société. Aujourd'hui,
l’entreprise franchit une nouvelle étape en se fixant de nouveaux
objectifs ESG à atteindre en 2027 et 2030 :
- En 2027 : objectif de 100% des capacités détenues en cours de
construction présentant un plan d'engagement des parties prenantes
(SEP) aligné sur les normes de la SFI (groupe Banque mondiale),
contre 44% fin 2023.
- En 2027 : objectif de 50% des MW solaires détenus en
exploitation situés sur des sols co-utilisés ou revalorisés (contre
37% à fin 2023), c’est-à-dire des terrains combinant solaire et une
autre activité humaine (telle que les bâtiments, les parkings,
l’agriculture et le pâturage) ou situés sur des sols à faible
potentiel de biodiversité, agricole ou économique (tels que
déserts, friches industrielles et carrières désaffectées).
- En 2030 : objectif de baisse de -35% de l'intensité carbone en
kgC02/MW (Scope 3) des centrales solaires détenues par rapport à
2022 (contre -4% en 2023), notamment en priorisant l'acquisition de
panneaux solaires bas carbone.
PROCHAINS RENDEZ-VOUS :
- Chiffre d’affaires du premier trimestre 2024, le 24 avril 2024
(après bourse)
- Assemblée générale annuelle, le 16 mai 2024
DECLARATIONS
PROSPECTIVES
Ce communiqué contient
des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas
des faits historiques. Ces déclarations comprennent des projections
et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles
celles-ci reposent, des déclarations portant sur des projets, des
objectifs, des intentions et des attentes concernant des résultats
financiers, des événements, des opérations, des services futurs, le
développement de produits et leur potentiel ou les performances
futures. Ces déclarations prospectives peuvent souvent être
identifiées par les mots « s'attendre à » « anticiper », « croire
», « avoir l'intention de », « estimer » ou « planifier »,
ainsi que par d'autres termes similaires. Bien que la direction de
Voltalia estime que ces déclarations prospectives sont
raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces
déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et
incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors
du contrôle de Voltalia qui peuvent impliquer que les résultats et
événements effectifs réalisés diffèrent significativement de ceux
qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et
déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent
notamment les incertitudes inhérentes à l’évolution du prix de
vente de l’électricité produite par Voltalia, à l’évolution du
contexte réglementaire dans lequel Voltalia évolue ainsi qu’à la
compétitivité des énergies renouvelables et d'autres facteurs qui
peuvent affecter la capacité de production ou la rentabilité des
sites de production de Voltalia ainsi que ceux qui sont développés
ou identifiés dans les documents publics déposés par Voltalia
auprès de l'Autorité des marchés financiers y compris ceux énumérés
à la section 2.2 « Facteurs de risque » du Document
d’Enregistrement Universel 2021 de Voltalia déposé auprès de
l'Autorité des marchés financiers le 2 mai 2022. Voltalia ne prend
aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations
prospectives sous réserve de la réglementation.
Capacité en exploitation au 31 décembre
2023
En MW |
Eolien |
Solaire |
Biomasse |
Hydro |
Hybride |
2023 |
2022 |
Albanie |
|
140 |
|
|
|
140 |
0 |
Belgique |
|
17 |
|
|
|
17 |
15 |
Brésil |
773 |
711 |
|
|
|
1 484 |
1 068 |
Egypte |
|
32 |
|
|
|
32 |
32 |
Espagne |
|
23 |
|
|
|
23 |
8 |
France |
93 |
196 |
|
5 |
|
294 |
216 |
Grèce |
|
17 |
|
|
|
17 |
17 |
Guyane
française |
|
13 |
7 |
5 |
24 |
49 |
34 |
Hongrie |
|
14 |
|
|
|
14 |
0 |
Italie |
|
18 |
|
|
|
18 |
14 |
Jordanie |
|
57 |
|
|
|
57 |
57 |
Pays-Bas18 |
|
60 |
|
|
|
60 |
0 |
Portugal |
|
74 |
|
|
|
74 |
21 |
Roumanie |
|
3 |
|
|
|
3 |
0 |
Royaume-Uni |
|
57 |
|
|
32 |
89 |
89 |
Total |
866 |
1 432 |
7 |
10 |
56 |
2 370 |
1 571 |
Capacité en construction au 31 décembre
2023
Nom du projet |
Capacité |
Technologie |
Pays |
Bolobedu |
148 |
Solaire |
Afrique du Sud |
Cafesoca |
8 |
Hydro |
Brésil |
Clifton |
45 |
Solaire |
Royaume-Uni |
East
Gate |
34 |
Solaire |
Royaume-Uni |
Helexia |
134 |
Solaire |
Brésil |
Helexia |
5 |
Solaire |
Belgique |
Helexia |
15 |
Solaire |
France |
Helexia |
0,2 |
Solaire |
Guyane française |
Helexia |
10 |
Solaire |
Hongrie |
Helexia |
1 |
Solaire |
Italie |
Helexia |
6 |
Solaire |
Portugal |
Helexia |
1 |
Solaire |
Roumanie |
Helexia |
4 |
Solaire |
Espagne |
Higher
Stockbridge |
45 |
Solaire |
Royaume-Uni |
Lercara Friddi |
3 |
Solaire |
Italie |
Logelbach |
12 |
Solaire |
France |
Sinnamary |
10 |
Biomasse |
Guyane française |
Sinnamary |
1 |
Hybride |
Guyane française |
Total (en MW) |
480 |
|
|
Production d’électricité au 31 décembre
2023
En GWh |
Eolien |
Solaire |
Biomasse |
Hydro |
Hybride |
2023 |
2022 |
Albanie |
|
1 |
|
|
|
1 |
0 |
Belgique |
|
11 |
|
|
|
11 |
14 |
Brésil |
2 672 |
734 |
|
|
47 |
3 452 |
3 036 |
Egypte |
|
74 |
|
|
|
74 |
76 |
Espagne |
|
21 |
|
|
|
21 |
10 |
France |
228 |
182 |
|
8 |
|
418 |
291 |
Grèce |
|
25 |
|
|
|
25 |
23 |
Guyane
française |
|
16 |
40 |
|
|
55 |
45 |
Hongrie |
|
5 |
|
|
|
5 |
0 |
Italie |
|
22 |
|
|
|
22 |
22 |
Jordanie |
|
122 |
|
|
|
122 |
129 |
Portugal |
|
68 |
|
|
|
68 |
26 |
Roumanie |
|
1 |
|
|
|
1 |
0 |
Royaume-Uni |
|
60 |
|
|
|
60 |
9 |
Total |
2 900 |
1 342 |
40 |
8 |
47 |
4 336 |
3 680 |
Compte de résultat consolidé (Non
audité)
En millions d'euros |
2023 |
2022 |
Chiffre d’affaires |
495 |
466 |
Achats et sous-traitance |
(71) |
(174) |
Autres charges d'exploitation |
(218) |
(139) |
Charges de personnel |
(66) |
(49) |
Autres produits et charges courants |
100 |
33 |
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en
équivalence |
1 |
(0) |
EBITDA |
241 |
137 |
Dotations et reprises aux amortissements, provisions et
dépréciations |
(104) |
(74) |
Résultat opérationnel courant |
138 |
63 |
Autres produits et charges opérationnels |
(18) |
(8) |
Résultat opérationnel |
119 |
56 |
Coût net de l'endettement financier |
(82) |
(51) |
Autres produits et charges financiers |
25 |
6 |
Impôt sur les résultats et assimilés |
(36) |
(18) |
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence
en dehors du secteur d'activité Voltalia |
(1) |
- |
Résultat net |
25 |
(7) |
Participations ne conférant pas le contrôle |
5 |
0 |
Part du Groupe |
30 |
(7) |
Bilan consolidé (Non audité)
En millions d’euros |
2023 |
2022 |
Goodwill |
80 |
87 |
Droits
d'utilisation |
64 |
41 |
Immobilisations incorporelles |
435 |
308 |
Immobilisations corporelles |
2
272 |
1
725 |
Participations dans des entreprises associées |
20 |
2 |
Autres
actifs financiers non courants |
25 |
9 |
Actifs
d'impôts différés |
5 |
2 |
Autres actifs non courants |
40 |
- |
Actifs non courants |
2 940 |
2 173 |
Stocks
et encours |
65 |
67 |
Clients
et autres débiteurs |
237 |
206 |
Autres
actifs courants |
180 |
124 |
Autres
actifs financiers courants |
76 |
26 |
Instruments dérivés actifs courants |
1 |
55 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
319 |
384 |
Actifs courants |
878 |
862 |
Total Actif |
3 818 |
3 035 |
Capitaux
propres part du Groupe |
1
265 |
1
232 |
Intérêts attribuables aux participations ne donnant pas le
contrôle |
118 |
107 |
Capitaux propres |
1 383 |
1 339 |
Provisions non courantes |
28 |
18 |
Passifs
d'impôts différés |
28 |
26 |
Financements non courants |
1
579 |
1
025 |
Autres
passifs financiers non courants |
41 |
23 |
Instruments dérivés passifs non courants |
31 |
- |
Passifs non courants |
1 708 |
1 092 |
Provisions courantes |
7 |
9 |
Financements courants |
330 |
288 |
Dettes
fournisseurs et autres créditeurs |
285 |
233 |
Autres
passifs financiers courants |
8 |
3 |
Instruments dérivés passifs courants |
3 |
5 |
Autres passifs courants |
95 |
66 |
Passifs courants |
727 |
604 |
Total Passif |
3 818 |
3 035 |
Tableaux des flux de
trésorerie
En millions d'euros |
2023 |
2022 |
Résultat opérationnel |
119,3 |
55,7 |
Neutralisation des amortissements, provisions et pertes de
valeur |
103,7 |
73,9 |
Neutralisation des autres produits et charges sans incidence sur
les flux de trésorerie opérationnels |
(55,2) |
20,0 |
Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation |
(25,6) |
(98,4) |
Charge d’impôt payee |
(26,7) |
(16,5) |
Flux de trésorerie net généré par l'activité |
115,5 |
34,7 |
Flux
net d'investissements financiers |
11,5 |
(28,0) |
Flux
net d'investissements corporels |
(576,5) |
(459,7) |
Flux
net d'investissements incorporels |
(117,7) |
(81,8) |
Autres incidences des activités d'investissement |
0,6 |
0,4 |
Flux net de trésorerie liés aux opérations
d'investissement |
(682,1) |
(569,1) |
Augmentation de capital souscrite par les actionnaires de
Voltalia |
- |
484,9 |
Augmentations de capital souscrites par des actionnaires
minoritaires de sociétés contrôlées |
15,0 |
35,0 |
Intérêts payés aux banques et obligataires |
(72,8) |
(49,0) |
Remboursement des dettes de loyer et intérêts payés associés |
(12,7) |
(14,1) |
Encaissements liés aux emprunts et obligations |
688,8 |
729,1 |
Remboursements d'emprunts et d'obligations |
(125,4) |
(571,9) |
Autres incidences des activités de financement |
2,7 |
0,2 |
Flux net de trésorerie liés aux opérations de
financements |
495,6 |
614,2 |
|
|
|
Variation de la trésorerie nette |
(71,0) |
79,8 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie
d'ouverture |
383,6 |
291,4 |
Incidence des variations de change et autres mouvements |
5,9 |
12,4 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie de
clôture |
318,5 |
383,6 |
A propos de Voltalia
(www.voltalia.com) |
Voltalia est un acteur international des énergies renouvelables. Le
Groupe produit et vend de l’électricité issue de ses installations
éoliennes, solaires, hydrauliques, biomasse et de stockage. Il
dispose d’une puissance en exploitation et en construction de 2,9
GW et d’un portefeuille de projets en développement d’une capacité
totale de 16,6 GW.Voltalia est également prestataire de services et
accompagne ses clients pendant toutes les étapes des projets, de la
conception à l’exploitation-maintenance.Pionnier sur le marché des
entreprises, Voltalia propose enfin une offre globale à celles-ci
allant de la fourniture d’électricité verte aux services
d’efficacité énergétique, en passant par la production locale de sa
propre électricité.Fort de plus de 1 850 collaborateurs dans
plus de 20 pays sur 3 continents, Voltalia possède une capacité
d’action mondiale pour ses clients.Voltalia est coté au
compartiment A du marché réglementé d’Euronext à Paris
(FR0011995588 – VLTSA) et fait partie des indices EnterNext Tech
40, CAC Small et Euronext Tech Leaders. L’entreprise est également
incluse dans le Gaïa-Index, l’indice des valeurs moyennes
responsables. |
VoltaliaRelations Investisseurs : invest@voltalia.comT. +33 (0)1 81
70 37 00 |
SEITOSEI.ACTIFINRelations Presse : Jennifer
Julliajennifer.jullia@seitosei-actifin.com – T. +33 (0)1 56 88 11
19 |
1 « EBITDA normatif » 2023 calculé avec un taux de
change EUR/BRL moyen annuel de 6,3 et une production éolienne,
solaire et hydraulique correspondant à la moyenne de long
terme.
2 Inclut la capacité des centrales en exploitation
et en construction et la capacité des centrales en développement
déjà sécurisée par un contrat long-terme de vente d’électricité
remporté.
3 « EBITDA normatif » 2027 calculé avec un taux de
change EUR/BRL moyen annuel de 5,5 et une production éolienne,
solaire et hydraulique correspondant à la moyenne de long
terme.
4 Précisé dans le paragraphe nouveaux objectifs ESG
pour 2027 et 2030.
5 Le taux de change moyen EUR/BRL auquel ont été
arrêtés les comptes 2023 ressort à 5,40 vs. 5,44 en 2022.
6 (Energie effectivement produite) / (énergie qui
serait produite si les centrales produisaient 100% du temps à 100%
de leur puissance).
7 Voir le détail en annexe.
8 Le facteur de charge inclut la pleine puissance
des centrales SSM1-2 à partir du second semestre de 2022.
9 Les montants ci-dessus sont la somme des données
consolidées, arrondie à la première décimale.
10 A compter de 2022, le Groupe publie un chiffre
d’affaires n’incluant plus les produits de cessions d’actifs
corporels ou incorporels qui sont enregistrés en « Autres Produits
et Charges Courants ».
11 En 2023, le Groupe a mis à jour sa méthode
d’incorporation en IFRS des coûts d’emprunt dans la valeur des
immobilisations en cours. L’élargissement nécessaire de son champ
d’application a été traitée comme une correction d’erreur, sans
retraitement de la période comparable.
12 Intégrant la mise en équivalence des sociétés en
activité non principale
13 Dette nette / (dette nette + capitaux
propres).
14 « EBITDA normatif » 2023 calculé avec un taux de
change EUR/BRL moyen annuel de 6,3 et une production éolienne,
solaire et hydraulique correspondant à la moyenne de long
terme.
15 Taux de croissance annuelle moyen.
16 Inclut la capacité des centrales en exploitation
et en construction et la capacité des centrales en développement
déjà sécurisée par un contrat long-terme de vente d’électricité
remporté.
17 « EBITDA normatif » estimé au 31 décembre 2027
calculé avec un taux de change EUR/BRL moyen annuel de 5,5 et une
production éolienne, solaire et hydraulique correspondant à la
moyenne sur le long terme.
18 Intégrant l’acquisition d’une participation
majoritaire de Mosselbanken (55%).
[YA1]Pas tres clair si double comptage ou
pas. Un «dont X»
[SC2]Pas très grave pour un titre (qui doit
rester simple), tant que c’est précisé en fin de communiqué
Voltalia (EU:VLTSA)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2024 até Mai 2024
Voltalia (EU:VLTSA)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2023 até Mai 2024