Azul: executivos confirmam captação de US$ 800 milhões com a venda de títulos de dívida no exterior
13 Julho 2023 - 10:23PM
ADVFN News
Os executivos da Azul confirmaram a captação de US$ 800 milhões
com a venda de títulos de dívida no exterior. A emissão das sênior
notes foi anunciada nesta quarta (12) pela companhia. Os títulos
vencem em agosto de 2028, têm cupom de 11,93% ao ano, e a procura
ficou acima do esperado. De acordo com John Rodgerson, CEO da
companhia aérea, esta foi a maior captação da história da Azul.
“Hoje concluímos a oferta, tendo recebido quase três vezes a
demanda original que estávamos buscando de capital e com taxas mais
favoráveis do que as que temos visto na região”, afirmou Alex
Malfitani, CFO da aérea. A emissão foi feita pela Azul Secured
Finance LLP, uma das subsidiárias da Azul (BOV:AZUL4) nos Estados
Unidos.
“Ontem anunciamos que buscávamos ao menos US$ 700 milhões. Ao
ver a alta demanda, aumentamos a oferta”. De acordo com os
executivos, a oferta contou com a demanda de mais de 100 fundos de
investimento. Malfitani reforçou que a emissão nos Estados Unidos
utiliza a mesma estrutura de colateral utilizada na oferta de troca
de títulos.
No mês passado, a Azul anunciou ter lançado ofertas para troca
de títulos de dívida sêniores que venceriam em 2024 e 2026 para
títulos com vencimento em 2029 e 2030, respectivamente. Os
executivos disseram que a rolagem foi concluída com a adesão de 86%
dos bondholders.
“Quem não participou da troca, vai continuar com o papel
original, que vai ser pago no vencimento original. Não vai receber
colateral e o cupom não vai aumentar, vai ficar no valor original,
que é bem mais baixo”, explicou Malfitani.
As notas com vencimento em 2024 tem cupom de 5,78% e, na troca
para 2029, o retorno subiu para 11,5%. Quanto aos títulos que
venceriam em 2026, com cupom de 7,14%, o retorno foi a 10,78% na
rolagem para 2030.
As ofertas fazem parte do plano de reestruturação da Azul e visa
otimizar o cronograma de amortização de dívidas e a estrutura de
capital da companhia.
A primeira etapa desse plano foi um acordo sobre as dívidas com
empresas de arrendamento e fabricantes de aeronaves, o equivalente
a 80% dos débitos da Azul.
“Já tem ‘lessor‘ assinado, com oferta formal, e tem os que ainda
precisam assinar. Tudo isso tem um prazo para ocorrer e estamos
confiantes de que faremos a formalização dentro do esperado”, diz
Malfitani. “A gente tem basicamente só um lessor com quem ainda
estamos negociando”.
Segundo Malfitani, a Azul caminha na direção do guidance de
alavancagem que a companhia anunciou recentemente. “Terminando 2023
com 3,5 de dívida líquida sobre Ebitda e 2024 com 3”, afirma.
Sem vencimentos de dívida significativos no curto prazo, a Azul
deve voltar a investir em capex. “Agora que temos um caixa robusto,
estamos animados para voltar a crescer’, afirmou John Rodgerson.
“Estamos planejando fazer aquilo o que não podíamos quando o nível
de caixa estava baixo”, complementou, citando mais habilidade para
voar a construção de um hangar em Minas Gerais.
Informações Infomoney
AZUL PN (BOV:AZUL4)
Gráfico Histórico do Ativo
De Jun 2024 até Jul 2024
AZUL PN (BOV:AZUL4)
Gráfico Histórico do Ativo
De Jul 2023 até Jul 2024