Intelbras aprova aquisição de 55% do capital social da Allume Holding
09 Outubro 2023 - 9:45PM
ADVFN News
A Intelbras adquiriu ações representativas de 55% do capital
social da Allume Holding S.A.S., empresa com a qual a Intelbras já
mantinha relacionamento comercial.
O comunicado foi feito pela companhia (BOV:INTB3) nesta
segunda-feira (09).
A Allume Holding S.A.S. atua nos segmentos de segurança
eletrônica, redes, comunicação, automação predial e gestão de
energia, oferecendo produtos de marca própria e de terceiros.
Fundada em 1997 em Cali, Colômbia, onde mantém sua sede, a empresa
possui filiais em Bogotá, Medellín e Barranquilla e é uma das
líderes do mercado colombiano, reconhecida por sua abrangência e
excelência no atendimento a distribuidores e revendedores locais,
tendo faturado aproximadamente R$ 102 milhões em 2022.
Em contrapartida à aquisição, a Intelbras se comprometeu a pagar
o montante de aproximadamente R$ 24 milhões (USD 4.7 milhões),
sujeito aos ajustes previstos no contrato, dos quais: 30% foram
pagos nesta segunda-feira, 9, mediante transferência bancária, de
acordo com taxa de câmbio vigente do dia; 60% serão pagos em
parcelas mensais ao longo de um ano, sendo uma delas vinculada ao
cumprimento de determinadas metas operacionais e financeiras para
2023; e até 10% serão pagos em parcelas anuais ao longo de três
anos.
Ainda nos termos do contrato, a Intelbras tem a opção de comprar
ações representativas de 45% do capital social da Allume Holding
S.A.S., que poderá ser exercida pela companhia ao longo de cinco
anos a contar da data de celebração do contrato e prorrogada por
mais cinco anos.
“A aquisição fortalece a estratégia de internacionalização da
Intelbras e a participação de mercado da companhia na América
Latina”, destacou a Intelbras em um comunicado.
VISÃO DO MERCADO
Santander
O Santander vê a compra de R$ 24 milhões feita pela Intelbras da
holding colombiana Allume, como marginalmente positiva, já que a
aquisição marca os primeiros passos da companhia na
internacionalização de suas operações.
“Do ponto de vista estratégico, acreditamos que tal medida faz
sentido, pois poderia ajudar a desbloquear valor adicional ao
expandir o mercado endereçável total (TAM) da empresa e aumentar o
seu potencial de crescimento a médio e longo prazo”, analisa o
banco.
Segundo o Santander, a Intelbras planeja manter a independência
das operações comerciais da Allume e capturar sinergias
principalmente por meio da otimização dos processos de gestão
interna.
“Em uma base relativa, a aquisição da holding é pequena,
considerando que o preço pago representa apenas cerca de 0,4% do
valor de mercado atual da INTB3. No entanto, vemos a aquisição como
um acréscimo, já que a Intelbras pagou um múltiplo implícito de
~0,4x EV/vendas, significativamente abaixo de seu atual múltiplo
comercial de ~1,4x”, comenta o banco.
Sobretudo, a compra foi de 55% do capital social da Allume, mas
a Intelbras mantém a opção de compra dos 45% restantes, exercível
nos próximos 10 anos.
O Santander faz recomendação de compra para as ações da
companhia, com preço-alvo a R$ 31,00.
Informações Financenews
Intelbras S.A ON (BOV:INTB3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2024 até Mai 2024
Intelbras S.A ON (BOV:INTB3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2023 até Mai 2024