Meliuz S.A (CASH3) Discussão

Méliuz (CASH3) reverte prejuízo e tem lucro de R$ 7,6 mi no terceiro trimestreGMV atingiu R$ 1,212 bilhão no 3T23, uma diminuição de 6% na base anualPor Felipe Moreira8 nov 2023 19h53O Méliuz (CASH3) reportou lucro líquido consolidado de R$ 7,6 milhões no terceiro trimestre de 2023 (3T23), revertendo prejuízo de R$ 9,1 milhões do mesmo intervalo de 2022, informou a companhia nesta quarta-feira (8).O lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) ajustado totalizou R$ 1,2 milhão no 3T23, um crescimento de 105% em relação ao 3T22.Já o Ebitda consolidado da companhia foi negativo em R$ 900 mil, contra número também negativo de R$ 24,7 milhões no terceiro trimestre de 2022. Os ajustes excluem o Bankly e os itens extraordinários.O volume de vendas brutas (GMV, na sigla em inglês) atingiu R$ 1,212 bilhão no 3T23, uma diminuição de 6% na base anual.A receita líquida somou R$ 70,4 milhões no terceiro trimestre deste ano, uma retração de 8% na comparação com igual etapa de 2022.Já o volume total de pagamentos (TPV) foi de R$ 35,1 milhões no terceiro trimestre de 2023.Os custos e despesas consolidado somaram R$ 74 milhões no 3T23, uma diminuição de 28% em relação ao mesmo período de 2022.O net take rate (taxa líquida de serviço) da companhia ficou em 2,2%, 0,2 ponto porcentual abaixo da taxa da registrada um ano antes. O take rate ficou em 5,9%, queda de 0,5 p.p. Já o número total de contas totais subiu 19% ano contra ano, para 32 milhões.Em 30 de setembro de 2023, o caixa líquido e equivalentes consolidado era de R$ 418,9 milhões, uma diminuição de 2% na comparação com a mesma etapa de 2022.https://www.infomoney.com.br/mercados/meliuz-cash3...

Rumo a 10,00 no cp

https://guiadoinvestidor.com.br/cash-de-volta-meliuz-sai-do-vermelho-e-volta-a-lucrar-no-3t23/?utm_source=Telegram&utm_medium=link_curto&utm_campaign=link_curto_gdi_Telegram&_unique_id=654c1bcce50ae&feed_id=20693

Mensagem do Presidente Atingimos o break-even e estamos apenas no início de uma nova jornada de crescimento alinhado à eficiência da Companhia Há pouco mais de um ano, devido às condições adversas do mercado, anunciamos a evolução da nossa estratégia com objetivo de nos tornar cada vez mais eficientes e atingir o break-even operacional da Companhia no menor tempo possível, mantendo o nível de excelência da nossa operação e dos produtos desenvolvidos. Focamos em garantir o crescimento sustentável do bottom line, melhorando significativamente a margem de contribuição do nosso core business, crescendo participação de verticais de maior rentabilidade e reduzindo custos e despesas gerais. Em nove meses, saímos de uma estrutura de custos e despesas de aproximadamente R$ 112 milhões (no 4T22) para R$ 72 milhões no 3T23, uma forte redução de R$ 40 milhões ou 36% entre os períodos. Buscamos melhorar a eficiência no segmento de Shopping Brasil otimizando, principalmente, a despesa de cashback, que é a mais representativa da Companhia. Além disso, revisitamos todas as despesas e renegociamos 100% dos contratos com os fornecedores. Só tenho a agradecer ao nosso time pela disciplina e esforço e por terem provado, mais uma vez, que com muito trabalho, nada é impossívelEstamos desenvolvendo e implementando novos produtos dentro do nosso core business que reforçam a proposta de valor que criamos para os nossos usuários e parceiros, como o Méliuz Prime, com o objetivo de aumentar a recorrência e engajamento dos nossos usuários e gerar receita recorrente, e o Méliuz Ads, que vem criando novas oportunidades para aumentar a visibilidade e incrementar as vendas dos parceiros, criando novos espaços e canais de divulgação, diferentes modalidades de investimento e garantindo mais proximidade com os usuários. Não menos importante, já entramos no período mais importante do ano, o mês de novembro e o Festival Black Friday do Méliuz. O engajamento percebido de parceiros na realização de campanhas e divulgação via Méliuz Ads nos deixa otimista para o período. Que venha nossa décima terceira Black Friday!

Os dividendos só após a AGE e conclusão da venda…

vamos ver a reação do mercado amanha ...... mas nada sobre os dividendos

Belo resultado!!

resultado saia hoje a noite ... quais sao as expectativas ?

[quote=roniclever - Post #1194 - 08/Nov/2023 15:52]Não interfere em nada na compra.Esse valor seria descontado dos 15,00. O contrato assinado prevê que todos dividendos eventualmente pagos a partir da data até uma eventual OPA seriam descontados do valor acordado.[quote=bizu - Post #1193 - 08/Nov/2023 14:19]Essa ultima proposta nitidamente ainda está meio indigesta pro mercado... Tá parecendo uma jogada da atual direção pra forçar a BV a se decidir logo, se vai exercer o controle ou não... Vamos aguardar a tele-conferencia amanhã pra tentar descobrir o que ainda está meio oculto...[/quote][/quote] Eu tinha lido os documentos há um bom tempo. Pelo que lembro, apenas os dividendos entre o anúncio da OPA (que não ocorreu ainda) e a efetivação é que seriam descontados. Mas no caso nem são dividendos, é restituição de capital. Não sei se tinha algo sobre isso.

Não interfere em nada na compra.Esse valor seria descontado dos 15,00. O contrato assinado prevê que todos dividendos eventualmente pagos a partir da data até uma eventual OPA seriam descontados do valor acordado.[quote=bizu - Post #1193 - 08/Nov/2023 14:19]Essa ultima proposta nitidamente ainda está meio indigesta pro mercado... Tá parecendo uma jogada da atual direção pra forçar a BV a se decidir logo, se vai exercer o controle ou não... Vamos aguardar a tele-conferencia amanhã pra tentar descobrir o que ainda está meio oculto...[/quote]

Essa ultima proposta nitidamente ainda está meio indigesta pro mercado... Tá parecendo uma jogada da atual direção pra forçar a BV a se decidir logo, se vai exercer o controle ou não... Vamos aguardar a tele-conferencia amanhã pra tentar descobrir o que ainda está meio oculto...

https://dinheirama.com/meliuz-tem-dividend-yield-de-35-btg-recomenda-compra/Méliuz tem dividend yield de 35%: BTG recomenda compraApós a venda do Bankly e a redução de capital, a Méliuz manterá uma robusta posição de caixa de aproximadamente R$ 400 milhõesPublicado por Gustavo Kahil 17:19 | 07/11/2023Tese de investimentoO BTG espera que as ações da Méliuz reajam positivamente a essa notícia, uma vez que o mercado não parecia estar precificando a distribuição do excesso de caixa com tanta rapidez.Apesar do risco de não aprovação na assembleia-geral extraordinária (AGE), o banco acredita que esse risco é pequeno, considerando a alta posição de caixa da empresa e sua trajetória em direção ao ponto de equilíbrio no terceiro trimestre.Após a distribuição de capital, o BTG Pactual destaca duas questões importantes: o que a Méliuz fará com sua robusta posição de caixa após a distribuição e qual será o valor justo da empresa.Considerando diferentes cenários, incluindo o potencial de geração de caixa e o valor de mercado, o banco acredita que a ação tem espaço para valorização. Portanto, o BTG Pactual recomenda compra das ações da Méliuz.

Rumo aos 10,00!! Resultados amanhã.

https://publicacoes.empiricus.com.br/noticia/98264...Quer dividendos extraordinários? Esta ação pode pagar alguns milhões, com retorno de mais de 30%Na avaliação de analistas da XP Investimentos, embora não seja totalmente inesperado, o anúncio de um potencial pagamento de uma só vez é positivo, visto que a distribuição do montante total poderá resultar em um significativo dividendo extraordinário de 34%.Em linha, o BTG Pactual avalia a redução de capital como uma surpresa positiva. Isso porque, apesar de acreditarem ser a melhor opção, parecia pouco provável, uma vez que o imposto seria mais pesado para os fundadores.O banco destaca ainda que o mero reconhecimento desta distribuição deve ser visto como uma grande redução de risco para a tese de investimento.“Sentimos que os investidores pareciam estar avaliando a possibilidade do excesso de caixa não sendo devolvido aos acionistas e sendo investido em algo que gera baixos retornos”, explicam.Os passos antes da distribuição de dividendos extraordináriosO BTG elenca alguns passos que devem ocorrer antes dos investidores recebem parte do montante:(i) aguardar a conclusão do Bankly (prevista para o final deste mês);(ii) convocação da 1ª Reunião Geral Extraordinária Reunião (AGE);(iii) convocar a 2ª AGE;(iv) aguardar 60 dias para que algum fornecedor se oponha à transação.Dessa maneira, o banco estima que todo o processo termine em algum momento entre o primeiro e o segundo trimestre de 2024.................Para tomar alguma posição, melhor aguardar os resultados do 3° Tri/23, no dia 08 e 09 na Teleconferência, para dirimir dúvidas no tocante a distribuição dos proventos.

Se eu tivesse certeza que o BV irá exercer o direito de compra...Mas quem garante que irá?Pra mim o ponto aqui é das assimetrias.Pelo lado positivo, se o BV fizer a OPA, vai a 15,00 mais alguma coisa de CDI.Pelo negativo, se o BV recuar, qual o piso? Vai depender de a empresa estancar a sangria de resultados, pois apenas no caixa a empresa tinha o equivalente a 4,56 sem considerar os 210.000.000 referentes ao Bankly, correspondentes a 2,43/ação nas minhas contas. Só por aí temos 7,00/açao. Esse pra mim é um numero de segurança. Com BV, pode ir a 15. Sem BV, não deveria cair muito de 7,00...E sim, operacionalmente a empresa vem muito ruim. Por isso a importância de parar de queimar caixa.

Então vc acha que vai a 15?

1,50 é o valor que consta do Fato Relevante do final de 2022, quando a empresa não havia feito agrupamento de 1 pra 10. Quando fez isso a base acionaria caiu de 865MM de ações para 86,5MM de ações.Não faria sentido o valor ser de 1,50. Se assim fosse a empresa seria vendida por R$ 130 MM, menos que os R$ 250MM pagos pelo Bankly. Pela base atual, na minha conta caberia R$ 2,43 por açao e não 2,10, mas sei lá se existe algum IR nessa distribuição.Importante registrar que esse valor será deduzido dos 15,00 caso o BV exerça seu direito de compra. [quote=vieira40 - Post #1183 - 07/Nov/2023 13:51]Lá está dizendo 1,50 por ação[/quote]

Não seria 2,87?

São um pouco mais de 86 Milhões de ações, portanto R$210 Milhões divididos por 86 Milhões temos em torno de R$2,4 /ação.

Azev11 vai ser igual pine 11 vai a 5 conto$$$

Lá está dizendo 1,50 por ação

1,50 era antes do agrupamento.Pós agrupamento esse valor passou atutomaticamente a 15,00 corrigido pelo CDI.[quote=vieira40 - Post #1175 - 07/Nov/2023 10:57]1,50 por ação? Pouco!![/quote]

PQP... Nem f*dendo esse mico sobe!!!

Vai abrir na tora

EXCESSO DE CAIXA Depois de despencar 50% no ano, Meliuz (CASH3) já vale menos que a posição de caixa — e o BTG vê oportunidadeMateria de set/23O que esperar das ações CASH3Na visão do BTG Pactual, o valuation da empresa ainda parece atraente com base no negócio independente da Méliuz e na alta posição de caixa. O banco manteve a recomendação de compra para as ações CASH3 e fixou um preço-alvo de R$ 10 para os próximos 12 meses, implicando em um potencial de alta de 66,6% em relação à cotação no último fechamento.

Avalição do Felipe Miranda sobre o FR da CASH3"Realmente uma bela notícia... as ações devem reagir muito positivamente"

Dividendos extraordinários de 34%!!! Sigamos!

Impiricus em FEV/23

1,50 por ação? Pouco!!

Méliuz (CASH3) propõe redução de capital de R$ 210 mi e restituição aos acionistas; dividendo extraordinário pode chegar a 34%Conselho aprovou, condicionada à conclusão da venda do Bankly, a convocação de uma assembleia geral de acionistas para deliberar sobre o assuntoPor Equipe InfoMoney7 nov 2023 07h48O Conselho de Administração do Méliuz (CASH3) propôs uma redução de capital de R$ 210 milhões, por considerá-lo excessivo, e uma restituição do valor em dinheiro aos acionistas, informou a companhia nesta segunda-feira (7).O colegiado aprovou, condicionada à conclusão da venda do Bankly pela companhia, a convocação de uma assembleia geral extraordinária de acionistas para deliberar sobre o assunto, segundo o fato relevante.O Méliuz, que que presta serviços de cashback e fidelização de clientes, entre outros, disse ter expectativa de que a conclusão da venda ocorra até o fim deste mês.“Embora não seja totalmente inesperado, o anúncio de um potencial pagamento de de uma só vez é visto de forma positiva. Se o montante total for distribuído, poderá resultar num dividendo extraordinário de 34%, o que é significativo”, avalia a equipe de análise da XP.Os analistas da XP também comentaram outros aspectos relevantes, além da venda do Bankly, previstos na operação anunciada em dezembro de 2022:Parceria comercial com a BV: Méliuz anunciou uma parceria comercial com a BV para oferecer produtos e serviços financeiros da BV aos clientes do Méliuz. Isso visa expandir significativamente a gama de serviços disponíveis para os clientes do Méliuz com requisitos de capital consideravelmente menores (já que esses produtos/ serviços usarão o financiamento da BV, não o da Méliuz, enquanto ganham comissões/ taxas nesses serviços.Venda de participação à BV: O Grupo Controlador firmou um acordo de venda de participação no valor de 3,85% em R$ 1,50/ação. Isso também inclui o direito do BV nomear um nome para o Conselho de Administração da Méliuz.Além disso, a BV também terá uma opção de compra para adquirir a participação restante do grupo de referência (controladores e David Rocha), que é válida até 3 de agosto de 2025 (aproximadamente uma participação de 20%).Os termos são os seguintes: R$ 1,50 por ação +CDI nos primeiros seis meses; 90% do preço médio ponderado das últimas 30 sessões de negociação, com um mínimo de R$ 1,50/ação + CDI (ajustado pela receita).A aquisição da participação remanescente do grupo de referência inclui também o compromisso da BV de apresentar uma proposta de aquisição de ações de acionistas minoritários nas mesmas condições.(com Reuters)https://www.infomoney.com.br/mercados/meliuz-cash3...