TORONTO et NEW YORK, le 24 févr. 2023 /CNW/ - Le Groupe
Banque TD (la « TD ») (TSX: TD) (NYSE: TD) et
Cowen Inc. (« Cowen ») (NASDAQ : COWN) ont
annoncé aujourd'hui qu'ils ont reçu toutes les approbations
réglementaires requises au titre de leur entente de fusion pour
finaliser l'acquisition de Cowen par la TD. La TD prévoit
que l'acquisition sera conclue le
1er mars 2023, sous réserve d'autres
conditions de clôture habituelles.
Cowen offre des forces très complémentaires aux activités
actuelles de Valeurs Mobilières TD. Une fois finalisée,
l'acquisition ajoutera de nouvelles capacités en actions
américaines, y compris une solide plateforme de ventes, de
négociation et d'exécution, ainsi qu'une plateforme de recherche
mondiale de renom. De plus, Cowen apporte envergure et expertise
dans la couverture des secteurs, la couverture des promoteurs du
marché intermédiaire, les services-conseils en fusions et
acquisitions et les marchés financiers publics et privés.
Mise en garde à l'égard des
renseignements prospectifs
La présente communication contient certains « énoncés
prospectifs » au sens de la Private Securities Litigation
Reform Act of 1995, de l'article 27A de la Securities Act
of 1933, dans sa version modifiée (la « Securities
Act »), et de l'article 21E de la Securities Exchange Act
of 1934, dans sa version modifiée (la « Exchange
Act »), et de la législation canadienne sur les valeurs
mobilières applicable, en ce qui concerne les convictions, les
plans, les objectifs, les attentes et les estimations de
Cowen Inc. (« Cowen ») et de La Banque
Toronto-Dominion (« la TD »). Les énoncés prospectifs ne
font pas allusion à des données historiques, mais reflètent plutôt
des opérations, des stratégies, des résultats financiers ou
d'autres développements futurs. L'utilisation de termes comme
« croire », « s'attendre à »,
« prévoir », « avoir l'intention de »,
« cibler », « planifier »,
« estimer », de verbes au conditionnel et d'autres
expressions indiquant des tendances et des événements futurs, vise
à indiquer des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont
nécessairement basés sur des estimations et des hypothèses
intrinsèquement assujetties à d'importantes incertitudes et
éventualités sur le plan commercial, opérationnel, économique et
concurrentiel, dont beaucoup sont indépendantes de la volonté
de Cowen et de la TD, et dont beaucoup - pour
ce qui est de décisions et de mesures d'affaires futures -
sont assujetties à des changements et pourraient faire en sorte que
les résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés ou
sous-entendus dans les énoncés prospectifs ou le rendement
historique. Parmi les exemples d'incertitudes ou d'éventualités, on
retrouve les facteurs divulgués précédemment par Cowen et la TD
dans leurs rapports respectifs déposés auprès de la Securities and
Exchange Commission (la « SEC ») des États-Unis, ainsi
que dans les documents déposés par la TD auprès des organismes de
réglementation canadiens, sans oublier les facteurs suivants,
notamment : la survenance d'un événement, changement ou autre
circonstance pouvant donner à l'une ou à l'autre des parties le
droit de résilier l'entente de fusion définitive conclue entre
Cowen et la TD; le résultat de toute poursuite judiciaire pouvant
être engagée contre Cowen ou la TD, y compris les litiges
potentiels intentés contre Cowen ou ses administrateurs ou
dirigeants concernant la transaction proposée ou l'entente de
fusion définitive conclue entre Cowen et la TD dans le cadre de la
transaction proposée; le calendrier et la réalisation de la
transaction, y compris la possibilité que d'autres conditions ne
soient pas remplies, en totalité ou en partie, au moment de la
conclusion, ou que ces approbations sont obtenues en fonction de
conditions qui n'étaient pas prévues; le risque d'intrusion; le
risque que toute annonce liée à la fusion proposée entraîne des
effets négatifs sur le cours boursier de l'action ordinaire de
l'une ou l'autre des parties, ou des deux; la possibilité que les
avantages prévus de la transaction ne soient pas réalisés au moment
voulu ou du tout, notamment en raison des répercussions de
l'intégration des deux entreprises ou de problèmes découlant de
cette intégration, ou en raison de la conjoncture économique et de
facteurs concurrentiels dans les secteurs où Cowen et la TD
exercent leurs activités; certaines restrictions pendant le
déroulement de la fusion pouvant avoir des effets sur la capacité
des parties à profiter de certaines occasions d'affaires ou
opérations stratégiques; la possibilité que la transaction soit
plus coûteuse à réaliser que prévu, notamment en raison de facteurs
ou d'événements imprévus; le détournement de l'attention de la
direction des activités d'exploitation et des occasions courantes;
le fait de ne pas maintenir en poste les principaux talents de
Cowen après l'annonce ou la conclusion de la transaction; le risque
d'atteinte à la réputation et les réactions adverses potentielles
ou les changements dans les relations d'affaires ou avec les
employés, y compris ceux découlant de l'annonce ou de la conclusion
de la transaction; la réussite de Cowen et de la TD dans
l'exécution de leurs stratégies et de leurs plans d'affaires
respectifs ainsi que dans la gestion des risques associés à la
variation des devises et des taux d'intérêt; la réussite des
opérations de couverture; les changements défavorables importants
dans les conditions de l'économie et du secteur d'activité, y
compris la disponibilité de financement à court et à long terme;
les conditions générales sur le plan concurrentiel, économique,
politique et du marché, y compris les conditions de marché
difficiles, les perturbations du marché et la volatilité;
l'incapacité de maintenir la croissance des revenus et des
bénéfices; l'inflation; l'effet de changements technologiques, leur
portée et le moment où ils surviennent; les activités de gestion
des capitaux propres; d'autres gestes posés par le Bureau du
surintendant des institutions financières (le « BSIF »)
ou d'autres organismes de réglementation dans le cadre de mesures
et réformes législatives et réglementaires; la pandémie de COVID-19
et ses variants, ainsi que ses répercussions sur les conditions
économiques, les restrictions imposées par les autorités de santé
publique ou les gouvernements, la réponse des administrations
publiques et des institutions financières en matière de politiques
budgétaires et monétaires, et la perturbation des chaînes
d'approvisionnement mondiales; d'autres facteurs pouvant nuire aux
résultats futurs de Cowen et de la TD. Parmi les hypothèses
importantes formulées par la TD dans les énoncés prospectifs,
notamment pour ce qui est de ses attentes à l'égard des coûts et
des répercussions financières de la transaction, on retrouve les
hypothèses concernant le résultat net futur de Cowen, les
coûts et le déroulement de la transaction, le calendrier de
conclusion ou d'intégration de l'entreprise acquise, les synergies
attendues, la valeur prévue de certains secteurs d'activité en cas
de dessaisissement, de même que la capitalisation, le taux
d'imposition, le taux de change et les résultats financiers futurs
de la TD. Prenez note que la liste qui précède n'est pas une
liste exhaustive des facteurs importants pouvant avoir des
répercussions sur les résultats futurs. Vous trouverez des facteurs
supplémentaires pouvant faire en sorte que les résultats diffèrent
considérablement de ceux avancés dans les énoncés prospectifs dans
le rapport annuel de Cowen (formulaire 10-K) pour l'exercice
clos le 31 décembre 2021, ainsi que dans les rapports
trimestriels subséquents (formulaire 10-Q) déposés auprès de
la SEC et pouvant être consultés dans la section « SEC
Filings » de la rubrique « Investor Relations » du
site Web de Cowen; dans d'autres documents que Cowen
dépose auprès de la SEC; dans le rapport annuel de la TD
(formulaire 40-F) pour l'exercice clos le
31 octobre 2022, déposé auprès de la SEC et
accessible dans la section « Dépôt de documents
réglementaires » de l'onglet « Investisseurs » du
site Web de la TD (www.td.com/fr); ainsi que dans
d'autres documents que la TD dépose auprès de la SEC
(accessibles sur le site www.sec.gov) et des organismes canadiens
de réglementation des valeurs mobilières pertinents (accessibles
sur www.sedar.com). Avant de prendre des décisions à l'égard de
Cowen et de la TD, vous devez examiner attentivement les facteurs
énoncés ci-dessus, les incertitudes et événements possibles, et
l'incertitude inhérente aux énoncés prospectifs. Tout énoncé
prospectif contenu dans le présent document représente l'opinion
de Cowen et de la TD uniquement à la date des présentes
et est communiqué afin d'aider leurs actionnaires et analystes à
comprendre les modalités de la transaction et les objectifs et
hypothèses de Cowen et de la Banque et peut ne pas
convenir à d'autres fins. Ni Cowen ni la Banque n'effectueront
de mise à jour de quelque énoncé prospectif, écrit ou verbal,
qu'elles peuvent faire de temps à autre directement ou
indirectement, à moins que la législation en valeurs mobilières
applicable ne l'exige.
À propos du Groupe
Banque TD
La Banque Toronto-Dominion et ses filiales sont désignées
collectivement par l'appellation Groupe Banque TD (la
« TD » ou la « Banque »). La TD est la
sixième banque en importance en Amérique du Nord en fonction de son
actif et elle offre ses services à plus de 27 millions de
clients. Ces services sont regroupés dans quatre principaux
secteurs qui exercent leurs activités dans plusieurs centres
financiers dans le monde : Services bancaires personnels et
commerciaux au Canada, y compris
TD Canada Trust et Financement auto TD Canada; Services
de détail aux États-Unis, y compris TD BankMD,
America's Most Convenient BankMD, Financement
auto TD aux États-Unis, Gestion
de patrimoine TD aux États-Unis et une participation
dans The Charles Schwab Corporation; Gestion de patrimoine et Assurance, y compris
Gestion de patrimoine TD au
Canada, Placements directs TD
et TD Assurance; et Services bancaires de gros, y compris
Valeurs Mobilières TD. En outre, la TD figure parmi les
principales sociétés de services financiers en ligne du monde, avec
plus de 15 millions de clients actifs du service en ligne et
du service mobile. Au 31 octobre 2022, les actifs de
la TD totalisaient 1,9 billion de dollars. La Banque
Toronto-Dominion est inscrite à la Bourse de Toronto et à la Bourse de New York sous
le symbole « TD ».
À propos de
Cowen Inc.
Cowen Inc. (« Cowen ») est une société de
services financiers diversifiés offrant des services bancaires
d'investissement ainsi que des services de recherche, de vente et
de négociation, de courtage de premier ordre, de négociation
externalisée, de compensation à l'échelle mondiale et de gestion
des commissions. Cowen comprend également une équipe de gestion de
placements offrant des produits de placements alternatifs à gestion
active. Fondée en 1918, Cowen est établie à New York et compte
des bureaux partout dans le monde.
Pour obtenir de plus amples renseignements, communiquez
avec :
Investisseurs de
la TD
|
Personne-ressource
de la TD pour les médias
|
Brooke Hales
|
Erin Sufrin
|
Vice-présidente,
Relations avec les investisseurs
416-307-8647
|
Directrice principale,
Communications
416-624-2440
|
Brooke.hales@td.com
|
Erin.sufrin@td.com
|
|
|
Investisseurs de
Cowen
|
Personne-ressource
de Cowen pour les
médias
|
Steve Lasota
|
Dan Gagnier
|
Directeur
financier
(646)
662-2778
|
Gagnier
Communications
646-569-5897
|
Stephen.lasota@cowen.com
|
dg@gagnierfc.com
|
SOURCE TD Bank Group