Tous les montants sont présentés en dollars canadiens, sauf
indication contraire.
Faits saillants du premier trimestre 2016
- Chiffre d'affaires de 49,5 millions de dollars, en hausse de 2
% (1,1 million de dollars) par rapport au quatrième trimestre
2015 et de 41 % (14,4 millions de
dollars) par rapport au premier trimestre 2015
- Résultat net de 17,1 millions de dollars, en hausse de 125 %
(9,5 millions de dollars) par rapport au trimestre précédent, et de
7 % (1,1 million de dollars) comparativement à l'année
précédente.
- Résultat dilué par action de 0,34 $, en hausse de 127 % (0,19
$) par rapport au dernier trimestre et de 10 % (0,03 $ par action)
par rapport au premier trimestre 2015
- RCP de 13,9 %, en hausse de 6,2 % par rapport au trimestre
précédent et de 13,6 % par rapport au premier trimestre 2015.
- Malgré la décision délibérée de ne pas faire croître le
portefeuille de prêts durant le trimestre, les indicateurs de
rendement sont demeurés très robustes. Encours moyen du
portefeuille de prêts de 1 227 millions de dollars en hausse de 34
millions de dollars par rapport au trimestre précédent et de 363
millions de dollars par rapport au premier trimestre 2015
TORONTO, le
11 mai 2016 /CNW/ - Callidus Capital Corporation
(« Callidus » ou la « société ») (TSX: CBL) a
présenté aujourd'hui ses résultats financiers et d'exploitation non
audités pour le premier trimestre clos le
31 mars 2016.
« Au premier trimestre 2016, nous avons confirmé notre
capacité à livrer systématiquement de solides résultats, comme en
témoigne l'importante progression de notre chiffre d'affaires, de
notre résultat net et de notre RCP par rapport au trimestre et à
l'année précédents. La croissance de notre pipeline s'est
poursuivie, mais nous avons délibérément stoppé celle de notre
portefeuille de prêts pour accumuler des liquidités et en évaluer
l'utilisation optimale en vue de l'offre publique de rachat
importante à la fin mai », a indiqué Newton Glassman, président exécutif du conseil
et chef de la direction de Callidus. « Au premier trimestre,
nous avons commencé le déploiement des mesures visant à améliorer
le rendement, qui avaient été annoncées précédemment et qui
figurent dans l'évaluation financière de la Banque Nationale jointe
aux documents de l'offre publique de rachat. Nous avons convenu des
modalités applicables aux « options de bonification du
rendement » relatives à sept prêts de notre portefeuille et
nous nous attendons à conclure des accords pour trois autres prêts
au cours du prochain trimestre. Il s'agit de moyens techniques
permettant d'améliorer le rendement lorsqu'un client doit modifier
la convention de prêt initiale, ou qu'il souhaite le faire. Au
dernier trimestre, nous avons fourni dans notre rapport de gestion
une description des mécanismes d'amélioration du rendement, et nous
commencerons à en rendre compte prospectivement à compter du
deuxième trimestre. Veuillez noter que les résultats du premier
trimestre ne tiennent pas compte de l'incidence des mécanismes
d'amélioration du rendement. Nous prévoyons que notre recours à ces
mécanismes rapportera de plus en plus à mesure que nos prêts en
cours arriveront à échéance et que nous en accorderons de
nouveaux. »
David Reese, président et chef de
l'exploitation a ajouté : « Les résultats du premier
trimestre témoignent de notre volonté de préserver et d'améliorer
notre rendement opérationnel sur plusieurs trimestres, et de notre
intention de garder ce cap. Nous prévoyons que nos résultats à
venir profiteront d'une conjoncture favorable, de la qualité de
notre modèle d'affaires éprouvé, de notre solide qualité de crédit
et de notre avantage concurrentiel unique. »
État actuel des activités au 11 mai 2016
- Les prêts bruts avant décomptabilisation atteignaient 1 170
millions de dollars.
- Les possibilités de nouveaux prêts se situent à environ 980
millions de dollars.
- Les listes de modalités signées et le solde du financement pour
le projet Resolve Inc. se chiffraient à environ 210 millions de
dollars.
- Dette totale (déduction faite de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie) de 472 millions de dollars, ou 40 % des
prêts bruts avant décomptabilisation.
- Dans les prochains mois, la société prévoit le remboursement de
quatre autres prêts représentant environ 171 millions de dollars en
prêts bruts actuels (en date du 11 mai 2016).
- La société s'attend au règlement d'environ 31 % des prêts sur
la liste de surveillance (représentant des prêts bruts de 124
millions de dollars) au cours des prochains mois.
- Une note d'information relative à l'offre publique de rachat et
des documents connexes portant sur l'offre publique de rachat
importante (« l'offre ») annoncée précédemment ont été postés aux
actionnaires le 22 avril 2016. Dans le cadre de l'offre, la société
propose de racheter aux fins d'annulation jusqu'à 3 571 428 actions
ordinaires à un prix d'achat de 14 $ par action ordinaire.
- En mai 2016, la société a reçu l'engagement de deux prêteurs
membres de syndicat d'augmenter de 37,5 millions de dollars
américains leur participation respective dans la facilité de crédit
renouvelable, faisant passer le montant total de cette dernière à
337,5 millions de dollars américains. Les autres modalités de la
facilité demeurent inchangées.
Faits saillants de nature financière
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Trimestre clos
le
|
(000 $ sauf
indication contraire)
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31 mars
2016
|
31 décembre
2015
|
31 mars 2015
|
Encours moyen du
portefeuille de prêts1
|
|
1 226 881
|
$
|
1 192 994
|
$
|
864 324
|
$
|
Total des produits
d'exploitation
|
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(après
décomptabilisation)
|
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49 540
|
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48 467
|
|
35 091
|
|
Rendement
brut (%)(1)
|
|
19,4
|
%
|
19,1
|
%
|
17,9
|
%
|
Marge nette
d'intérêts (%)(1)
|
|
12,5
|
%
|
12,2
|
%
|
12,7
|
%
|
Bénéfice
net
|
|
17 072
|
|
7 648
|
|
15 989
|
|
Résultat dilué par
action
|
|
0,34
|
$
|
0,15
|
$
|
0,31
|
$
|
RCP (%)
|
|
13,9
|
%
|
6,2
|
%
|
13,6
|
%
|
Ratio de
levier (%)(1)
|
|
38,9
|
%
|
50,9
|
%
|
40,3
|
%
|
1 Se
reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » du
rapport de gestion. Ces mesures financières ne sont pas reconnues
par les IFRS et n'ont pas de définition normalisée aux termes des
IFRS. Par conséquent, elles peuvent ne pas être comparables à des
mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.
|
- Notre rapport de gestion du premier trimestre 2016, nos états
financiers non audités et la note d'information relative à l'offre
publique de rachat sont accessibles sur notre site Web
(www.calliduscapital.ca) ou sur SEDAR (www.sedar.com).
- Encours moyen du portefeuille de prêts de 1 227 millions de
dollars, en hausse de 34 millions de dollars, ou 3 %, par rapport
au trimestre précédent, et en hausse de 363 millions de dollars, ou
42 %, comparativement au même trimestre l'an dernier.
- Revenus totaux pour le trimestre de 49,5 millions de dollars,
en hausse de 48,5 millions de dollars par rapport au trimestre
précédent et de 35,1 millions de dollars par rapport au même
trimestre l'an dernier.
- Rendement brut de 19,4 % pour le trimestre, en hausse par
rapport à 19,1 % au trimestre précédent et à 17,9 % pour le même
trimestre l'an dernier. Conformément à ce qui a été mentionné
précédemment, les rendements bruts peuvent être inégaux d'un
trimestre à l'autre.
- Bénéfice net de 17,1 millions de dollars pour le trimestre, en
hausse de 7,6 millions de dollars par rapport au trimestre
précédent et de 16 millions de dollars comparativement au même
trimestre l'an dernier. Les bénéfices pour le trimestre précédent
ont subi l'incidence d'une provision avant impôt inhabituelle de
22,7 millions de dollars en lien avec la perte attendue sur le prêt
consenti à Gray Aqua Group Ltd., par suite de l'incident isolé qui
a touché cet emprunteur. La hausse par rapport au même trimestre
l'an dernier s'explique par des revenus plus élevés minorés en
partie seulement par les provisions plus importantes pour pertes
sur prêt.
- Résultat dilué par action de 0,34 $ pour le trimestre, en
hausse par rapport à 0,15 $ au trimestre précédent et de 0,31 $
comparativement au même trimestre l'an dernier.
- RCP de 13,9 %, en hausse par rapport à 6,2 % pour le trimestre
précédent et de 13,6 % comparativement au même trimestre l'an
dernier.
- Ratio de levier de 38,9 % à la fin du trimestre considéré, en
baisse par rapport à 50,9 % à la clôture du trimestre précédent. La
société a principalement affecté le produit des garanties d'un prêt
vendu au fonds Catalyst au remboursement d'une partie du solde
impayé de la facilité de crédit-relais subordonnée.
- Au 31 mars 2016, la valeur estimative de la sûreté garantissant
le montant total des prêts nets était d'environ 150 % et variait entre 100
% et 444 % pour les prêts individuels. De plus, selon les
estimations, cette valeur totale était de 108 % en ce qui concerne
tous les prêts figurant sur une liste de surveillance et de 166 %
en ce qui concerne les prêts ne figurant pas sur une telle liste.
Il convient de souligner que la couverture des actifs ne fait
l'objet d'aucune sûreté croisée entre emprunteurs.
- La dotation à la provision pour pertes sur prêts pour le
premier trimestre s'est élevée à 7,9 millions de dollars, dont 4,3
millions de dollars correspondent au revenu d'intérêt enregistré
sur ces prêts pour le trimestre actuel. Conformément aux IFRS, la
Société continue de comptabiliser les intérêts et les revenus liés
aux prêts douteux lorsque le recouvrement des intérêts et du
principal, selon les échéances prévues, est peu probable.
Callidus Capital Corporation
Au cours du trimestre,
Paula Myson s'est jointe à Callidus
à titre de vice-présidente, relations avec les investisseurs et
projets spéciaux. Paula détient le titre de CFA et possède une
grande expérience des marchés financiers, de la finance et des
activités des entreprises nationales et internationales. Vous
trouverez d'autres profils de notre équipe de direction à l'adresse
www.calliduscapital.ca.
Constituée en 2003, Callidus Capital Corporation est une société
canadienne qui se spécialise dans l'octroi de solutions de
financement novatrices et créatives aux entreprises qui sont
incapables d'obtenir du financement adéquat auprès d'institutions
de prêts conventionnelles. Contrairement à ces dernières, qui
exigent une longue liste de clauses financières restrictives et
fondent leurs décisions de crédit sur les flux de trésorerie et les
projections, Callidus propose des facilités de crédit comportant
peu de clauses financières restrictives, voire aucune, et tient
compte de la valeur des actifs d'une entreprise, de la valeur de
ses activités et de ses besoins en matière d'emprunt. Callidus
utilise un système exclusif pour surveiller les garanties et
contrôler les entrées et les sorties de trésorerie de chaque
emprunteur, ce qui lui permet de gérer les risques de perte de
manière très efficace. De plus amples renseignements se trouvent
sur notre site Web à l'adresse www.calliduscapital.ca.
Déclarations prospectives
Certaines des déclarations
figurant aux présentes renferment des informations prospectives.
Bien que Callidus considère que ces déclarations sont raisonnables,
les hypothèses sur lesquelles elles sont fondées pourraient se
révéler inexactes. De plus, les déclarations prospectives contenues
dans le présent communiqué sont formulées en date du présent
communiqué, et Callidus décline toute obligation de mettre à jour
ou de réviser publiquement ces déclarations prospectives, que ce
soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs
ou autrement, à moins que les lois sur les valeurs mobilières
applicables ne l'y obligent.
Conférence téléphonique
Callidus tiendra une
conférence téléphonique pour discuter des résultats du T1 2016
le 12 mai 2016 à 9 h, heure de l'Est. Le numéro à
composer pour y accéder est le 647 427-7450 ou le
1 888 231-8191 (numéro de
référence : 93999844). Un enregistrement de la conférence
sera accessible jusqu'au 19 mai 2016 en composant le
416 849-0833 ou le 1 855 859-2056 (numéro de
référence : 93999844).
SOURCE Callidus Capital Corporation